Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 16 Αυγούστου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 16 Αυγούστου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 827,77 0,51% 28,6% FTSE/ASE ,59 0,33% 25,3% FTSE/ASE ,53 0,56% 50,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.072,70 1,80% 28,0% Τηλεπικοινωνίες 2.981,03 1,21% 21,3% Κατασκευές-Υλικά 2.760,44 0,52% 22,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.553,10-0,52% 51,8% Κοινής Ωφέλειας 2.176,96 1,16% 43,5% Τροφίµων & Ποτών ,54-1,83% 36,0% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /08/17 11/08/ % 55,1 54,9 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Άυγουστος , ,50 0,23 Σεπτέµβριος , ,50 0,27 Οκτώβριος , ,00 0,39 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,13 19,64 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,02 18,75 ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε. (ΚΟ) 0,09 16,88 EPSILON NET A.E ΠΛΗΡ. 0,92 10,00 ΕΠΙΧΕΙΡ.ΗΧΟΥ & ΕΙΚΟΝΟΣ 0,14 8,80 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ANEK LINES (ΠΟ) ,12-19,59 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. (ΚO) 0,69-14,94 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 1,39-12,58 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) 0,32-9,46 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,23-5,83 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,40 MARFIN INVESTMENT GROUP ,55 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,32 ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 ΟΤΕ(ΚΟ) ,21 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,21 ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,40 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,03 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,00 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,51% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην προχτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 827,77 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε µόλις στα 35, 0 εκ (παραµονή της αργίας του 15αυγουστου). Χαρακτηριστικά υποτονική συνεδρίαση που πήρε κατεύθυνση από την ανοδικά κινούµενη γερµανική αγορά και καθώς οι τόνοι γύρω από την Κορέα φαίνεται να χαµηλώνουν. Με τον τραπεζικό δείκτη (+1,80%) να καταγράφει κέρδη και τις µετοχές της Εθνικής (+3,40%) και της Alpha (+1,90%) να υπεραποδίδουν, η ανοδική κίνηση του Γενικού είκτη ήταν δεδοµένη από την αρχή χωρίς να διαταραχθεί µέχρι το τέλος. Ανοδικά ακόµη κινήθηκε η ΕΗ (+2,88%), ο ΟΤΕ (+1,21%) που αναβαθµίστηκε από τη Citi, τα ΕΛΠΕ (+1,35%), η Aegean (+2,35%), ο Μυτιληναίος (+0,83%), η Grivalia (+1,02%), o ΟΛΠ (+1,20%) και ο ΟΛΘ (+1,57%), ενώ από τη µεσαία κεφαλαιοποίηση ξεχώρισε η MIG (+1,55%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η ΕΕΕ (-1,85%), η Motor Oil (-1,30%), ο ΟΠΑΠ (-0,62%), ο Α ΜΗΕ (-0,48%) και ο Φουρλής (-0,83%). Απολογιστικά, 61 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 27 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να κινηθεί στους χαλαρούς ρυθµούς των ήµερων του Αυγούστου µε ανάλογα χαµηλές συναλλαγές και µικρή µεταβλητότητα. Η διαδικασία συσσώρευσης γύρω από τις 830 µον. του Γ.. θα συνεχιστεί µε το εξωτερικό περιβάλλον και το πρόσηµο των διεθνών αγορών να έχει πάλι αυξηµένη πιθανότητα να διαµορφώσει και το πρόσηµο του Χ.Α. Επιχειρηµατικά Νέα Σηµαντική αύξηση τζίρου και εκτόξευση κερδοφορίας εµφάνισε στο α εξάµηνο της φετινής χρήσης, έναντι του αντίστοιχου περσινού διαστήµατος, η Mermeren, δικαιολογώντας το τίµηµα πώλησης για το 88,4% από την Παυλίδης Μάρµαρα. Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας ανήλθε στα 12,3 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας (+ 122,2%.).Το EBITDA ανήλθε στα 6,6 εκατ. ευρώ (+258%). Τα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν σε 4,7 εκατ., υπερδεκαπλάσια από πέρσι (0,4 εκ.). Πρωτογενές αποτέλεσµα ύψους εκατ. ευρώ καταγράφουν τα προσωρινά στοιχεία επταµήνου επίδοση υψηλότερη αυτής του 2016 και περίπου 1 δισεκατοµµύριο ευρώ υψηλότερη του στόχου του φετινού προϋπολογισµού (2.098 εκατ. ευρώ).το ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας µείωση κατά 610 εκατ. ευρώ ή 2,2% έναντι του στόχου του ΜΠ Σ Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο Ιανουαρίου - Ιουλίου 2017 ανήλθαν στα εκατ. ευρώ, µειωµένες κατά εκατ. ευρώ έναντι του στόχου ( εκατ. ). Η διαγωνιστική διαδικασία για την πώληση του 82,11% της Σελόντα και του 75,9% της Νηρεύς από τις Πειραιώς, Eurobank, Alpha Bank και Εθνική Τράπεζα άνοιξε τυπικά στις 14 Ιουλίου. Ένα µήνα µετά, ολοκληρώνεται η διαδικασία υπογραφής σύµβασης εµπιστευτικότητας (Non Disclosure Agreement NDA) και ο αριθµός αυτών που θα συµµετάσχουν στην πρώτη φάση του διαγωνισµού θα ξεπεράσει τους 30, ενδεικτικό του υψηλού ενδιαφέροντος για την απόκτηση των δύο εταιρειών. Μεταξύ των ενδιαφεροµένων συµπεριλαµβάνονται αρκετές εταιρείες του κλάδου καθώς και µεγάλα private equity funds. To bitcoin σκαρφάλωσε για πρώτη φορά πάνω από τα $4.000 εν µέσω αισιοδοξίας ότι η ταχύτερη επεξεργασία των συναλλαγών θα επιταχύνει την εξάπλωση των κρυπτονοµισµάτων. Το ψηφιακό νόµισµα εκτινάχτηκε στα $ (+15% υψηλότερα σε σχέση µε την Παρασκευή) µετά την εφαρµογή του σχεδίου για την επιτάχυνση της επεξεργασίας των συναλλαγών, το σχέδιο SegWit2x, προκαλώντας τη δηµιουργία ενός νεοσύστατου ψηφιακού νοµίσµατος, του «bitcoin cash».

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜ Η Μ ΕΤΑΒΟΛΗ % Y TD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔ ΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SC I W O RLD 1 949,23-0,17% 11,31% US 10 Year 2,27% 2,45% M SC I EMERG IN G 1 052,51-0,11% 22,06% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S& P ,61-0,05% 10,08% UK 10 Year 1,08% 2,07% D OW JO NES ,99 0,02% 11,32% ΕΥΡΩΠ Η N ASDAQ ,73-0,01% 21,47% EU 10 Year 0,43% 13,35% BR AZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ ,13 0,10% 13,50% ΙΑΠ ΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% -13,79% EU RO STO XX ,91 1,63% 5,21% STO XX ,50 1,17% 4,17% D AX ,04 1,36% 6,06% ΕΛΛΗ ΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ FTSE ,85 1,01% 3,37% GR 10 Year 5,57% 0,31% C AC ,25 1,57% 5,72% GR 15 Year 6,50% 0,00% IBEX ,50 1,93% 12,08% GR 20 Year 6,72% -0,28% SW ISS MAR KET 9 012,52 1,45% 9,64% R USSIAN RTSI $ 1 027,45 0,49% -10,84% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,26-0,05% 36,83% ΟΠ ΑΠ 3,08% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠ Ε 3,08% 0,27% 04/07/2019 N IKKEI ,31 1,11% 3,23% ΟΤΕ 1,31% 14,62% 07/02/2018 H ANG SENG ,96-0,28% 24,30% OTE 1,78% 3,93% 09/07/2020 SH ANG HAI CO MP ,2 62 0,43% 4,49% ΕΗ 9,69% -1,39% 01/05/2019 Μ ΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗ ΤΑ MLS 4,75% 0,00% 11/07/2020 C BOE VIX 12,04-2,35% -14,25% MOTOR O IL 2,68% 0,26% 15/05/2019 VSTO XX 14,88-22,94% -17,89% ΕΜΠ ΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ % YTD C RU DE OIL 47,55-0,08% -16,14% EUR/USD 1,174-0,38% 11,6 2% BR ENT OIL 50,80 0,14% -13,09% EUR/G BP 0,912 0,35% -6,4 7% N ATUR AL G AS 2,9 35-0,81% -18,13% EUR/CH F 1,141-0,32% -6,1 1% G O LD 1 279,70-0,83% 9,66% EUR/JPY 12 9,88 0,57% -5,3 4% SILVER 16,71-2,38% 3,31% EUR/AUD 1,500 0,00% -2,5 4% C OPPER ,83% 15,24% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με οριακές µεταβολές και µεικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street. Έτσι, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,02%, στις µονάδες, ο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 0,05% και έκλεισε στις 2.464,61 µονάδες, ενώ ο Nasdaq έκλεισε κατά 0,11% χαµηλότερα, στις µονάδες. Σε ανοδική τροχιά παρέµειναν την Τρίτη τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια µε τους επενδυτές να παίρνουν θάρρος από την απόφαση της Βόρειας Κορέας να µην πραγµατοποιήσει την απειλή της να εκτοξεύσει πυραύλους στην αµερικανική περιοχή Γκουάµ αµβλύνοντας τις εντάσεις στη σχέση της µε τις ΗΠΑ. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σηµείωσε άνοδο 0,1% στις 376,50 µονάδες, έπειτα από άνοδο 1,1% που σηµείωσε τη ευτέρα. Στους επιµέρους δείκτες, ο γερµανικός δείκτης DAX ενισχύθηκε κατά 0,1%, στις µονάδες, παρά την απρόσµενη επιβράδυνση της γερµανικής οικονοµίας στο β' τρίµηνο. Στο Παρίσι, ο CAC 40 σηµείωσε άνοδο 0,4% στις µονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 έκλεισε στο +0,4% και τις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στο «µέτωπο» των εµπορευµάτων, το πετρέλαιο έκλεισε µε οριακή πτώση, εν µέσω των ανησυχιών σχετικά µε την αυξανόµενη παραγωγή σχιστολιθικού πετρελαίου. Τα συµβόλαια παράδοσης Σεπτεµβρίου τερµάτισαν µε απώλειες 0,04%, στα 47,55 δολ. ανά βαρέλι.την ίδια ώρα, ο χρυσός έκλεισε µε απώλειες για δεύτερη συνεχόµενη ηµέρα, καταγράφοντας µάλιστα τη µεγαλύτερη πτώση σε διάστηµα σχεδόν έξι εβδοµάδων. Ειδικότερα, τα συµβόλαια παράδοσης εκεµβρίου του χρυσού έκλεισαν µε απώλειες 10,70 δολ. ή 0,8%, στα 1.279,70 δολ. ανά ουγγιά. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα, η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,27 % και του γερµανικού στο 0,43%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οι επενδυτές δείχνουν να περιµένουν τον επόµενο καταλύτη πριν προβούν σε µεγάλα στοιχήµατα για τις αµερικανικές µετοχές, καθώς «ξεφούσκωσε» η ένταση µεταξύ της Βόρειας Κορέας και των ΗΠΑ. Ο ηγέτης της Βόρειας Κορέας, Kim Jong Un, αποφάσισε να µην κάνει πραγµατικότητα την απειλή του για εκτόξευση πυραύλων στο Γκουάµ, που αποτελεί επικράτεια των ΗΠΑ στον Ειρηνικό Ωκεανό, αλλά προειδοποίησε ότι θα µπορούσε να αλλάξει γνώµη «αν οι Αµερικανοί επιµείνουν στις εξαιρετικά επικίνδυνες απερίσκεπτες πράξεις τους». Παράλληλα, ώθηση στις αµερικανικές µετοχές προσέφεραν και ορισµένα θετικά στοιχεία για την οικονοµία των ΗΠΑ. Ειδικότερα, οι λιανικές πωλήσεις των ΗΠΑ κατέγραψαν σηµαντική άνοδο 0,6% τον Ιούλιο του 2017, αγγίζοντας τα υψηλότερα επίπεδα του τρέχοντος έτους και ξεπερνώντας τις εκτιµήσεις των οικονοµολόγων που ανέµεναν αύξηση 0,4%. Ξεχωριστά στοιχεία έδειξαν ότι οι τιµές εισαγωγών των ΗΠΑ σηµείωσαν αύξηση 0,1% µετά από δύο συνεχόµενους µήνες πτώσης τον Ιούλιο του 2017, λόγω της αύξησης του κόστους των πετρελαϊκών προϊόντων και των τροφίµων. Ωστόσο, ένα sell-off στον κλάδο λιανεµπορίου περιόρισε σηµαντικά τα κέρδη των αµερικανικών µετοχών, µε τους Nasdaq και S&P 500 να γυρίζουν µάλιστα σε αρνητικό έδαφος. Τέλος, το γερµανικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,6% σε επίπεδο τριµήνου ή κατά 2,5% σε επίπεδο έτους, σύµφωνα µε τη στατιστική υπηρεσία της χώρας. Οι οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση της The Wall Street Journal ανέµεναν ότι η οικονοµία θα αναπτυχθεί µε ρυθµό 2,8%.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αντίδραση και διατήρηση του Γενικού είκτη πάνω από το σηµαντικό επίπεδο στήριξης των 812 µονάδων έδωσε µια περιορισµένη τεχνική ανοδική κίνηση. Πλέον το σηµαντικό επίπεδο βραχυχρόνιας αντίστασης βρίσκεται στις 835µ. και εφόσον η αγορά καταφέρει να το υπερκεράσει τότε η επαναπροσέγγιση των πρόσφατων υψηλών θα είναι εφικτή, µε βοήθεια όµως από το τραπεζικού δείκτη και συγχρόνως µε αύξηση των συναλλαγών. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Claimant Count Rate (JUL) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Jobless Claims Change (JUL) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Average Weekly Earnings (3M/YoY) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Weekly Earnings ex Bonus (3M/YoY) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP ILO Unemployment Rate (3M) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Employment Change (3M/3M) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (QoQ) (2Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (YoY) (2Q ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (AUG 11) ΗΠΑ 15:30 USD Housing Starts (JUL) ΗΠΑ 15:30 USD Housing Starts (MoM) (JUL) ΗΠΑ 15:30 USD Building Permits (JUL) ΗΠΑ 15:30 USD Building Permits (MoM) (JUL) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (AUG 11) ΗΠΑ 17:30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (AUG 11) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (AUG 11) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (AUG 11) ΗΠΑ 21:00 USD FOMC Meeting Minutes (JUL 26) Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ Ε Ρ. Α Π Ο ΔΟ ΣΗ Η μερ. Α πο κ οπ ής Α Ρ Α ΙΓ 4, 8 4 % 1 7 / 0 5 / Ε Λ Π Ε 2, 7 0 % 0 3 / 0 7 / Ε Υ Π Ι Κ 2, 6 1 % 2 4 / 0 5 / Ε Χ Α Ε 1, 2 5 % 2 4 / 0 7 / Ε Υ Α Π Σ 2, 5 2 % 2 9 / 0 6 / Γ Ρ ΙΒ 4, 2 6 % 2 7 / 0 3 / Ο Τ Ε 1, 4 8 % 0 7 / 0 7 / ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 0 5 % 1 8 / 0 5 / Κ Α Ρ Ε Λ 3, 0 7 % 2 4 / 0 7 / Κ Λ Μ 2, 6 0 % 2 0 / 0 6 / Λ Υ Κ 8, 9 3 % 0 7 / 0 6 / Μ Ο Η 4, 7 1 % 2 6 / 0 6 / Ο Λ Θ 2, 2 2 % 3 1 / 0 7 / Ο Π Α Π 7, 4 9 % 0 2 / 0 5 / Ο Τ Ο Ε Λ 4, 0 5 % 1 5 / 0 6 / Σ Α Ρ 1, 4 6 % 0 9 / 0 5 / Ε Λ Λ 4, 8 1 % 0 9 / 0 3 / Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 2, 3 7 % 1 9 / 0 6 / Τ Ι Τ Κ 0, 4 5 % 1 3 / 0 6 / Π Λ Α Ι Σ Ι Ο 1, 1 7 % 3 0 / 0 5 / E E E K 1, 5 7 % 2 9 / 0 6 / ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 21/08/2017 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. 08/09/2017 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 22/08/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 08/09/2017 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε 24/08/2017 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 08/09/2017 Ι. ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ HOLDING A.E. 24/08/2017 ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΩΝ 08/09/2017 VIDAVO A.E 30/08/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 08/09/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 01/09/2017 EUROMEDICA Α.Ε 08/09/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 04/09/2017 ΑΧΟΝ Α.Ε. 08/09/2017 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. 04/09/2017 MICROLAND COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε. 08/09/2017 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 05/09/2017 ΑΕΓΕΚ Α.Ε. 08/09/2017 CENERGY HOLDINGS S.A. 05/09/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε 10/09/2017 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Α.Ε. 05/09/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 15/09/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 05/09/2017 ΙΟΝΙΚΗ (ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ) 06/09/2017 AUTOHELLAS 06/09/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε 07/09/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2017 ALTEC 07/09/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.