Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 14 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 14 Ιουλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 853,54 1,22% 32,6% FTSE/ASE ,80 1,45% 27,5% FTSE/ASE ,82 0,81% 53,5% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.134,23 2,32% 35,4% Τηλεπικοινωνίες 2.928,73 2,01% 19,1% Κατασκευές-Υλικά 2.999,91 0,97% 33,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.745,76-1,29% 58,3% Κοινής Ωφέλειας 2.297,95-0,42% 51,5% Τροφίµων & Ποτών 9.567,99 2,19% 24,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /07/17 12/07/ ,7 55,1 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,00 0,55 Άυγουστος , ,25 0,56 Σεπτέµβριος , ,50 0,48 3% 29% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,57 6,12 INTRAKAT 0,56 5,25 ATTICA GROUP KO 1,42 4,41 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,39 4,30 EUROBANK ERGASIAS (KO) 1,03 4,04 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % QUALITY & RELIABILITY 0,23-4,49 ΚΟΡΡΕΣ A.E 4,17-4,14 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,64-3,76 INFORM Π.ΛΥΚΟΣ (ΚΟ) 0,78-2,63 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,64-2,38 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,09 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,23 MARFIN INVESTMENT GROUP ,64 ALPHA BANK (ΚΟ) ,79 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,04 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,79 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,09 ΟΤΕ(ΚΟ) ,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,23 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,04 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,22% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 853,54 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε περισσότερο καθώς διαµορφώθηκε στα 114,5 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση είχε θετική διάθεση σε ολόκληρη τη διάρκειά της κλιµακώθηκε δε περισσότερο προς το τέλος καθώς η προσδοκία µιας ανακοίνωσης που θα αφορά έξοδο στις αγορές ενισχύθηκε περισσότερο, αν και οφείλει να περιβληθεί µε τη δέουσα µυστικοπάθεια µέχρι και τη στιγµή της ανακοίνωσής της. Η υπέρβαση των 850 µονάδων σηµατοδοτεί θετική εξέλιξη καθώς διαµορφώνει αυξηµένη πεποίθηση για τη δραστηριοποίηση νέων επενδυτικών φορέων µε διάθεση για συνέχιση των ροών για τοποθετήσεις στο ελληνικό χρηµατιστήριο. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+2,32%) ήταν πάλι πρωταγωνιστής µε τις µετοχές της Πειραιώς (+3,23%) και Eurobank (+4,04%) να υπεραποδίδουν. Άνοδο κατέγραψαν ακόµη ο ΟΤΕ (+2,01%), ο Μυτιληναίος (+2,43%), το Folli-Follie (+1,43%), η ΕΧΑΕ (+1,53%), ο ΟΛΠ (+1,32%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,05%), η ΕΕΕ(+2,19%, η Βιοχάλκο (+1,73%), η Ιντρακόµ (+1,73%) αλλά και ο Μουζάκης (+20,92%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψε η ΕΗ (- 0,44%), ο Α ΜΗΕ (-0,44%), η Motor Oil (-1,92%) και η Jumbo (-1,38%). Απολογιστικά, 66 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 44 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή, τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας, το θετικό momentum σε συνέχεια της επίδοσης του Γενικού είκτη πάνω από την αντίσταση των 850 µονάδων, δηµιουργεί προσδοκίες για ανοδική συνέχεια, µε το ενδεχόµενο ισχυρ διακυµάνσεων να πιθανολογείται. Επιχειρηµατικά Νέα Η χρηµατοδότηση των ελληνικών τραπεζών από τον έκτακτο µηχανισµό ρευστότητας της ΕΚΤ (ELA) υποχώρησε στο τέλος Ιουνίου στα 37,9 δισ. ευρώ από τα 40,7 δισ. ευρώ στο τέλος Μαϊου, σύµφωνα µε στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδας. Η υποχώρηση που καταγράφεται από το περασµένο καλοκαίρι οφείλεται στην επαναφορά του waiver από την ΕΚΤ τον περασµένο Ιούνιο, η οποία έδωσε ξανά πρόσβαση στη φθηνή χρηµατοδότηση της ΕΚΤ. Grivalia: Εξαγόρασε το «Όλυµπος Νάουσα» στη Θεσσαλονίκη προς 5,5 εκατ. Ευρώ. Το κοινό σχήµα της Grivalia Hospitality S.A. µε τη Μακεδονικά Ξενοδοχεία Α.Ε. πλειοδότησε στον διαγωνισµό για την εξαγορά του ακινήτου «Όλυµπος Νάουσα» στη Θεσσαλονίκη. Θα µετατραπεί σε boutique ξενοδοχείο. Τη ευτέρα 24 Ιουλίου θα ξεκινήσει η διαπραγµάτευση του «πράσινου» οµολόγου ύψους έως 60 εκατ. ευρώ της Τέρνα Ενεργειακή στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήµατος της Οργανωµένης Αγοράς του ΧΑ, σύµφωνα µε το ενηµερωτικό δελτίο της εταιρείας. Υπενθυµίζεται ότι το Χ.Α. ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγµάτευση στην κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήµατος της Οργανωµένης Αγοράς του Χ.Α. έως κοινών ανωνύµων οµολογιών της εταιρείας, οι οποίες θα προκύψουν από την έκδοση του Κοινού Οµολογιακού ανείου. Σύµφωνα µε το χρονοδιάγραµµα, σήµερα Παρασκευή (14 Ιουλίου) θα ανακοινωθεί το εύρος απόδοσης, τη ευτέρα 17 Ιουλίου θα ξεκινήσει η δηµόσια προσφορά-εγγραφή επενδυτών µέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (10:00 π.µ. ώρα Ελλάδας) και την Τετάρτη 19 Ιουλίου θα λήξει στις 16:00 η δηµόσια προσφορά. Εκδηλώθηκε ενδιαφέρον για το King George. Υποβλήθηκαν µη δεσµευτικές προσφορές από ενδιαφερόµενους και η Eurobank θα εξετάσει τις επόµενες ηµέρες τους σχετικούς φακέλους.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1936,94 0,21% 10,61% US 10 Year 2,34% 1,15% MSCI EMERGING 1040,72 1,05% 20,70% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,83 0,19% 9,34% UK 10 Year 1,30% 2,12% DOW JONES 21553,09 0,10% 9,06% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,36 0,25% 19,12% EU 10 Year 0,60% 4,15% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 65178,35 0,53% 8,22% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% -5,62% EURO STOXX ,83 1,83% 7,21% STOXX ,14 1,84% 6,84% DAX ,33 1,64% 10,11% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,44 1,14% 3,79% GR 10 Year 5,34% -0,78% CAC ,40 1,84% 7,67% GR 15 Year 6,24% -0,30% IBEX ,30 2,00% 13,97% GR 20 Year 6,51% 0,18% SWISS MARKET 9003,57 1,46% 9,53% RUSSIAN RTSI $ 1029,89 2,83% -10,63% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,22 1,00% 33,37% ΟΠΑΠ 3,05% 0,07% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,15% 1,35% 04/07/2019 NIKKEI ,81 0,01% 5,26% ΟΤΕ 1,64% -5,08% 07/02/2018 HANG SENG 26346,17 1,16% 19,76% OTE 2,29% -1,61% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3218,163 0,64% 3,44% ΕΗ 10,91% -7,19% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,10% -0,01% 11/07/2020 CBOE VIX 9,90-3,88% -29,49% MOTOR OIL 2,75% 0,22% 15/05/2019 VSTOXX 13,12-11,17% -27,59% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,08 1,30% -18,86% EUR/USD 1,140-0,12% 8,55% BRENT OIL 48,42 1,42% -17,59% EUR/GBP 0,881-0,54% -3,09% NATURAL GAS 2,961-0,80% -17,20% EUR/CHF 1,102 0,07% -2,78% GOLD 1217,30-0,15% 4,92% EUR/JPY 129,13-0,01% -4,90% SILVER 15,69-1,23% -3,04% EUR/AUD 1,474-0,81% -0,82% COPPER 5853,5-0,87% 6,15% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικρά κέρδη έκλεισαν χτες οι βασικοί δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου στον απόηχο της χθεσινής οµιλίας της Τ. Γέλεν. Ο Dow Jones κατέγραψε νέο ιστορικό ρεκόρ, καθώς έκλεισε στις µονάδες µε κέρδη 0,1%. Ο S&P ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις µονάδες µε άνοδο 0,19%. Κέρδη για 5η συνεχόµενη συνεδρίαση για τον Nasdaq που έκλεισε στις µονάδες (+0,21%). Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε 0,32% υψηλότερα, µε τους περισσότερους τοµείς να βρίσκονται σε θετικό έδαφος. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 κινήθηκε 0,05% χαµηλότερα στις µονάδες. Στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε 0,12% υψηλότερα στις µονάδες, ενώ ο CAC 40 σηµείωσε άνοδο 0,25% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Υψηλότερα κινήθηκε για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση η τιµή του αργού πετρελαίου, κλείνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο εβδοµάδων. Στη Νέα Υόρκη, η τιµή του συµβολαίου της αµερικάνικου αργού παραδόσεως Αυγούστου έκλεισε µε άνοδο 1,3% στα 46,08 δολάρια το βαρέλι. Με απώλειες έκλεισε ο χρυσός την Πέµπτη µετά από τρεις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις. Η τιµή του συµβολαίου του χρυσού παραδόσεως Αυγούστου κινήθηκε 0,2% χαµηλότερα στα 1.217,3 δολάρια ανά ουγκιά. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα, η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,35% και του γερµανικού στο 0,53%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικρά κέρδη έκλεισαν οι βασικοί δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου στον απόηχο της χθεσινής οµιλίας της Τ. Γέλεν. Οι επενδυτές εστιάζουν στα αποτελέσµατα β τριµήνου των εισηγµένων αλλά και στις δηλώσεις της επικεφαλής της Fed. Σηµειώνεται πως χθες η Γέλεν τόνισε πως η αµερικανική οικονοµία είναι αρκετά ισχυρή για να απορροφήσει επιπλέον σταδιακές αυξήσεις επιτοκίων και τη συρρίκνωση του ισολογισµού των 4,5 τρισ. δολαρίων της Fed, οδηγώντας τον Dow Jones σε νέο επίπεδο ρεκόρ. Οι δηλώσεις της Γέλεν ενδεχοµένως να σηµαίνουν ότι η Fed δεν βιάζεται να προχωρήσει σε µια νέα αύξηση επιτοκίων, εξηγούν αναλυτές της αγοράς. Στις ειδήσεις από την οικονοµία, ο δείκτης τιµών παραγωγού ενισχύθηκε 0,1% τον περασµένο µήνα, ενώ τον Μάιο είχε µείνει αµετάβλητος. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης τιµών παραγωγού κινήθηκε 2% υψηλότερα, έναντι ανόδου 2,4% τον Μάιο. Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα παραµείνει αµετάβλητος σε µηνιαία βάση και 1,9% σε ετήσια. Το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι οι αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας υποχώρησαν την εβδοµάδα που έληξε στις 8 Ιουλίου κατά 3.000, στο εποχικά προσαρµοσµένο µέγεθος των αιτήσεων. Στα της Ευρώπης, η Γερµανίδα Καγκελάριος Angela Merkel µετέβη χτες στη Γαλλία όπου θα συναντηθεί µε τον Emmanuel Macron. Σύµφωνα µε τη γερµανική εφηµερίδα Handelsblatt, οι υπουργοί Οικονοµικών των δύο µεγαλύτερων οικονοµιών της Ευρώπης θα παρουσιάσουν ένα σχέδιο για το συντονισµό του φορολογικού πλαισίου για τις επιχειρήσεις των δύο χωρών.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γ.. συνεχίζει να κινείται ανοδικά και να προσεγγίζει τη σηµαντική αντίσταση των 855µ. Εφόσον καταφέρει να σπάσει τα επίπεδα αυτά, µε αυξηµένο όγκο συναλλαγών, η αγορά θα έχει ανοικτό τον ορίζοντα ώστε να προσεγγίσει και να ξεπεράσει το ψυχολογικό όριο των 900µ. Το πιο σηµαντικό κοντινό σηµείο στήριξης είναι πλέον οι 798µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση 15:30 USD Consumer Price Index (MoM) (JUN) 15:30 USD Consumer Price Index Ex Food & Energy (MoM) 15:30 USD Consumer Price Index (YoY) (JUN) 15:30 USD Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY) 15:30 USD Real Avg Weekly Earnings (YoY) (JUN) 15:30 USD Real Avg Hourly Earning (YoY) (JUN) 15:30 USD Advance Retail Sales (MoM) (JUN) 15:30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (JUN) 15:30 USD Retail Sales Control Group (JUN) 16:15 USD Industrial Production (JUN) 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (JUN) 17:00 USD U. of Michigan Confidence (JUL P) 17:00 USD Business Inventories (MAY) 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JUL 14) Μ ΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ Ημερ. Αποκοπής ΑΡΑ ΙΓ 4,78% 17/05/2017 Ε ΛΠΕ 2,43% 03/07/2017 ΕΥΠ ΙΚ 2,67% 24/05/2017 Ε ΧΑΕ 1,09% 24/07/2017 Ε ΥΑ ΠΣ 2,52% 29/06/2017 ΓΡ ΙΒ 4,05% 27/03/2017 Ο ΤΕ 1,50% 07/07/2017 ΙΝ ΤΕΡ Κ Ο 4,78% 18/05/2017 ΚΑ Ρ Ε Λ 2,83% 15/07/2016 Κ ΛΜ 2,65% 20/06/2017 Λ ΥΚ 8,99% 07/06/2017 Μ ΟΗ 4,62% 26/06/2017 Ο Λ Θ 2,44% 18/07/2016 ΟΠΑ Π 7,16% 02/05/2017 ΟΤΟΕ Λ 3,95% 15/06/2017 ΣΑΡ 1,41% 09/05/2017 Ε ΛΛ 4,98% 09/03/2017 ΤΕ ΝΕ Ρ ΓΑ 2,37% 19/06/2017 ΤΙΤΚ 0,41% 13/06/2017 ΠΛ ΑΙΣΙΟ 1,12% 30/05/2017 E E EK 1,72% 29/06/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 14/07/2017 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε 24/08/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 14/07/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 04/09/2017 PASAL 18/07/2017 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 05/09/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 19/07/2017 ΙΟΝΙΚΗ (ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ) 06/09/2017 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 20/07/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε 07/09/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 20/07/2017 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. 08/09/2017 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 26/07/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 08/09/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ ΑΓΑΘΩΝ 26/07/2017 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 08/09/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε. 26/07/2017 ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΩΝ 08/09/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 26/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 08/09/2017 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 26/07/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 27/07/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε 27/07/2017 Ι. ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ HOLDING A.E 27/07/2017 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε 28/07/2017 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡΟΦΙΛ Α.Ε. 31/07/2017 Ε ΡΑΣΗ - Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε 31/07/2017 ΕΛΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε 31/07/2017 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 04/08/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.