Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 3 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα ΟΟΣΑ: το 2017 η ανάπτυξη. Kleeman: έγκριση οµολογιακού δανείου.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 3 Ιουνίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Σχόλιο Ηµέρας Γενικός 639,19-0,92% 1,2% FTSE/ASE ,07-1,49% -4,0% FTSE/ASE ,73-1,60% -7,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 52,77-3,07% -10,4% Τηλεπικοινωνίες 2.507,59-0,44% -1,4% Κατασκευές-Υλικά 2.217,19 0,12% 18,0% Πετρέλαιο & Αέριο 2.582,40 0,06% 7,1% Κοινής Ωφέλειας 1.672,77 0,76% -0,2% Τροφίµων & Ποτών 6.492,96-0,29% -12,0% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/16 01/06/ % 45,9 46,4 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος ,07 178,50 1,38 Ιούλιος ,07 176,50 0,24 Αύγουστος ,07 179,50 1,95 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,23 9,66 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 0,17 3,66 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ F.H.L. ΑΒΕΕ 2,61 2,76 ΚΟΡΡΕΣ A.E 3,39 2,42 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 3,67 1,94 Υποχώρηση κατά 0,92% καταγράφηκε στη χθεσινή συνεδρίαση, άλλη µια συνεδρίαση διπλής όψεως, µε το Γενικό είκτη να κλείνει στις 639,19 µονάδες και την αξία των συναλλαγών να φτάνει τα 60 εκ. ευρώ. Αυτό ήταν το αποτέλεσµα της ανακοίνωσης του Μάριο Ντράγκι που ζητεί εφαρµογή των προαπαιτούµενων (ήδη τα ψήφισε η Βουλή) και έγκριση από το EWG προκειµένου να επαναφέρει το waiver µε απόφαση επόµενης συνεδρίασης της ΕΚΤ. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος έχασε τα αρχικά του κέρδη και υποχώρησε τελικά κατά 3,07%, συµβάλλοντας στην κλιµάκωση του αναιµικού τζίρου την τελευταία ώρα της συνεδρίασης. Από την άλλη πλευρά, άλλες δεικτοβαρείς µετοχές κατέγραψαν κέρδη, µε κυριότερα εκείνα της ΕΗ (+1,21%) που συνεχίζει την ενδιαφέρουσα πορεία της, της Motor Oil (+1,28%) που αναβαθµίστηκε στα 15,75 ευρώ από την Credit Swisse, της ΕΧΑΕ (+0,58%) και της Τράπεζα Κύπρου (+3,66%). Απολογιστικά, 38 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 61 που υποχώρησαν και 17 εκείνων που έµειναν αµετάβλητες. Στη σηµερινή συνεδρίαση και µέχρι την επόµενη συνεδρίαση της ΕΚΤ δεν αναµένεται, εκτός απροόπτου, η συνέχιση της πλαγιοανοδικής κίνησης, ούτε όµως και η απειλή της βραχυχρόνιας στήριξης της περιοχής των 620 µονάδων. Ας θυµόµαστε ωστόσο, ότι διαταραχές µε τη µορφή «λευκών ή µαύρων κύκνοι» είναι πάντα πιθανό να επηρεάσουν την ψυχολογία των αγορών, µε θετικό ή αρνητικό τρόπο! Επιχειρηµατικά Νέα ΟΟΣΑ: το 2017 η ανάπτυξη. Αρνητικό ρυθµό ανάπτυξης που θα φτάσει στο -0,2% προβλέπει για φέτος ο ΟΟΣΑ εκτιµώντας ότι θα συνεχισθεί η ύφεση. Προβλέπει ωστόσο ότι το 2017 θα ξεκινήσει η ανάπτυξη, προβλέποντας ρυθµό ύψους 1,9%. Kleeman: έγκριση οµολογιακού δανείου. Οµολογιακό δάνειο ύψους 30 εκ. ευρώ ενέκρινε η Γ.Σ. της εταιρείας Kleeman που συνήλθε µε απαρτία 73,21%. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MARFIN INVESTMENT GROUP 0,19-5,45 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,27-4,23 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 0,97-3,76 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,26-3,70 ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 3,50-3,31 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,23 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,70 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,54 MARFIN INVESTMENT GROUP ,45 ALPHA BANK (ΚΟ) ,49 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,54 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,23 ALPHA BANK (ΚΟ) ,49 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,70 ΟΤΕ(ΚΟ) ,44 Χαϊδεµένος: επιβολή φόρων. Επιβολή φόρων και προσαυξήσεων ύψους 232 χιλ. ευρώ καταλόγισε ο φορολογικός έλεγχος που διενεργήθηκε στην εταιρεία Χαϊδεµένος για την περίοδο Ωστόσο, λόγω σχηµατισµού πρόβλεψης, η τελική επιβάρυνση στα αποτελέσµατα θα είναι της τάξης των 83,7 χιλ. ευρώ. ΕΛΠΕ: χωρίς µέρισµα. εν θα υπάρξει διανοµή µερίσµατος για τη χρήση 2015 αποφάσισε η Γενική Συνέλευση των Ελληνικών Πετρελαίων. Επίσης, ανακοίνωσε ότι κατέβαλε ποσό 100 εκ. ευρώ προς το Ιράν στο πλαίσιο του διακανονισµού παλαιών οφειλών. Επίσης, ο όµιλος προχώρησε σε τροποποίηση όρων και αναχρηµατοδότηση δανειακών συµβάσεων 2,5 δις ευρώ µε ευνοϊκότερους όρους, ενώ θα συνεχίσει η περαιτέρω αναδιάρθρωση των δανείων µε στόχο την περαιτέρω εξοικονόµηση χρηµατοοικονοµικών εξόδων. Quest συµµετοχών: σύσταση ΑΕΕΑΠ. Με στόχο την αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας της απολαµβάνοντας τα προβλεπόµενα φορολογικά πλεονεκτήµατα, η Quest συµµετοχών σύστησε την «Briq Properties ΑΕΕΑΠ» και έλαβε τη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1673,77 0,05% 0,66% US 10 Year 1,80% -1,99% MSCI EMERGING 809,34 0,26% 1,91% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,26 0,28% 3,00% UK 10 Year 1,34% -5,95% DOW JONES 17838,56 0,27% 2,37% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,35 0,25% -1,35% EU 10 Year 0,11% -17,99% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 49887,24 1,78% 15,08% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year -0,10% -10,71% EURO STOXX ,86-0,97% -7,15% STOXX ,35-0,89% -5,87% DAX ,00-0,53% -4,98% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,61-0,73% -0,91% GR 10 Year 7,29% 0,34% CAC ,00-0,88% -3,69% GR 15 Year 7,40% -0,16% IBEX ,90-0,84% -6,14% GR 20 Year 7,42% 0,49% SWISS MARKET 8205,82-0,13% -6,94% RUSSIAN RTSI $ 885,93-2,03% 17,03% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,10-1,97% 6,34% ΕΛΠΕ 4,89% -0,49% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 5,50% -1,02% 04/07/2019 NIKKEI ,55-2,32% -12,71% ΟΤΕ 3,10% -0,23% 07/02/2018 HANG SENG 20859,22 0,47% -4,39% OTE 3,43% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2925,229 0,40% -17,14% ΕΗ 11,26% 0,25% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 13,63-4,01% -25,15% MOTOR OIL 4,19% -1,83% 15/05/2019 VSTOXX 23,11 4,49% 4,20% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,17 0,33% 19,02% EUR/USD 1,115-0,33% 2,69% BRENT OIL 50,04 0,64% 19,68% EUR/GBP 0,773-0,39% -4,79% NATURAL GAS 2,405 1,01% -3,75% EUR/CHF 1,104-0,11% -1,48% GOLD 1212,60-0,17% 14,32% EUR/JPY 121,40-0,95% 7,81% SILVER 16,03 0,62% 15,71% EUR/AUD 1,542 0,06% -3,16% COPPER ,19% -2,06% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά των Μετοχών Με µικρά κέρδη έκλεισαν κατά την χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικές αγορές. Έτσι, ο DJ έκλεισε στις µονάδες (+0,27%) τον S&P 500 στις (+0,28%), ενώ µε µικρές µεταβολές κινήθηκαν οι Ευρωπαϊκές Αγορές µε το DAX να κλείνει στο +0,03% και τον FTSE 100 στο -0,24%. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX παρουσίασε πτώση -4,01% στις 13,63µ. Η Αγορά Πολύτιµων Μετάλλων Σταθεροποιητικά έκλεισε ο χρυσός στα 1.210,2 δολ. ( +0,03%) όπως και το ασήµι στο +0,12% και κλείσιµο στα 16,02 δολ. Οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων παρουσίασαν ανοδικές τάσεις και το αντίστοιχο ETF το GDX έκλεισε στο +0,22%. Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την yield του δεκαετές να κλείνει στο 1,8% και του 2ετές στο 0,883%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας στο 0,116%. Οικονοµικά στοιχεία Κατά την χθεσινή ηµέρα κυρίαρχο γεγονός ήταν η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία όπως αναµενόταν διατήρησε αµετάβλητο το παρεµβατικό επιτόκιο, αφήνοντας για το προσεχές µέλλον τις όποιες νέες της κινήσεις. Επίσης δεν προχώρησε στην επαναφορά του waiver για τα ελληνικά οµόλογα παρά τις ελπίδες που είχαν δηµιουργηθεί. Τέλος η αµερικανική αγορά εργασίας του ιδιωτικού τοµέα εµφάνισε νέες θέσεις εργασίας για τον µήνα Μάιο στις όπως αναµενόταν.

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Μιας και όπως όλα δείχνουν η εβδοµάδα θα κλείσει µάλλον µε αρνητικό πρόσηµο, θεωρήσαµε σκόπιµο να αναζητήσουµε την πλησιέστερη στήριξη στο εβδοµαδιαίο γράφηµα και δεν είναι άλλη από εκείνη των 631 µον. εν θ αποτελούσε έκπληξη ένα εβδοµαδιαίο κλείσιµο, ακριβώς πάνω της Επ ευκαιρίας να επαναλάβουµε ότι για όσο διάστηµα ο δείκτης διατηρείται υψηλότερα της γραµµής του λαιµού του σύνθετου σχηµατισµού ανάστροφου ΩΚΩ, η τάση θα παραµένει ανοδική και οι αγοραστές δικαιούνται να ελπίζουν σε υψηλότερα επίπεδα. Από τις 630 µον. διέρχεται και ο εκθ.μκο200 ηµ. γεγονός που της προσδίδει µεγαλύτερη ισχύ. Όσο αφορά τον δείκτη της µεγάλης κεφαλαιοποίησης, η απώλεια της στήριξης της ανερχόµενης γραµµής τάσης S1 και εκείνης των 177 µον. αποτελούν αναµφίβολα αρνητικές εξελίξεις. Μετατρέπονται πλέον στις πλησιέστερες αντιστάσεις. Η πλησιέστερη σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη των µον., απ όπου διέρχεται ο απλός ΜΚΟ200 ηµ και ο εκθμκο των 30. Κατά πάσα πιθανότητα θα ανακόψει έστω προσωρινά τους πωλητές και θα γίνει η αφετηρία για ανοδική αντίδραση, που όµως θα είναι τεχνικής φύσεως αν δεν καταφέρει να υπερβεί τις 181 µον. Η πορεία του τραπεζικού δείκτη δικαίωσε πλήρως την εκτίµησή µας ότι είναι απίθανη η υπέρβαση των 62 µον. αν δεν προηγηθεί µία διόρθωση τουλάχιστον 23,6% του συνολικού ανοδικού από τις 18 µον. Σας προτρέψαµε µάλιστα να «Μην σπαταλάτε τα βόλια σας άδικα!!!», προτού ολοκληρωθεί η προαναφερόµενη διόρθωση. Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ό Η µ ε ρ ο λ ό γ ι ο Π α ρ α σ κ ε υ ή Ε κ τ ίµ η σ η Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γ ο ν ό ς Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 0 E U R M a r k it F r a n c e C o m p o s i t e P M I ( M A Y F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 0 E U R M a r k it F r a n c e S e r v i c e s P M I ( M A Y F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 5 E U R M a r k it / B M E G e r m a n y C o m p o s i t e P M I ( M A Y F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 5 E U R M a r k it G e r m a n y S e r v i c e s P M I ( M A Y F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 1 :0 0 E U R M a r k it E u r o z o n e C o m p o s i t e P M I ( M A Y F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 1 :0 0 E U R M a r k it E u r o z o n e S e r v i c e s P M I ( M A Y F ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P M a r k it / C I P S U K C o m p o s i t e P M I ( M A Y ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P M a r k it / C I P S U K S e r v i c e s P M I ( M A Y ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Ε π ίσ η µ α Α π ο θ ε µ α τ ι κ ά ( Μ ε τ α β ο λ ή ) ( M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 ;0 0 E U R Λ ι α ν ι κ έ ς Π ω λ ή σ ε ι ς τ η ς Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( Y o Y ) ( A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R Λ ι α ν ι κ έ ς Π ω λ ή σ ε ι ς σ τ η ν Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ( M o M ) ( A P R ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Μ ε τ α β ο λ ή σ τ ι ς Ν έ ε ς Θ έ σ ε ι ς Ε ρ γ α σ ί α ς ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Π ο σ ο σ τ ό Α ν ε ρ γ ί α ς ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s ( Y o Y ) ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D A v e r a g e W e e k l y H o u r s A l l E m p l o y e e s ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D C h a n g e i n H o u s e h o l d E m p l o y m e n t ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Μ ε τ α β ο λ ή σ τ ι ς Ι δ ι ω τ ι κ έ ς Μ ι σ θ ο δ ο σ ί ε ς ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Ε µ π ο ρ ι κ ό Ι σ ο ζ ύ γ ι ο ( A P R ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s ( M o M ) ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Α λ λ α γ έ ς σ τ ι ς Μ ι σ θ ο δ ο σ ί ε ς τ ο υ Μ ε τ α π ο ι η τ ι κ ο ύ Τ ο µ έ α ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D L a b o r F o r c e P a r t i c ip a t i o n R a t e ( M A Y ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΛΘ 7,89% ΑΡΑΙΓ 7,73% ΕΛΛ 6,25% ΟΤΟΕΛ 6,42% ΜΟΗ 5,36% ΕΧΑΕ 4,86% ΠΑΝΓΑΙΑ 4,80% ΓΡΙΒ 4,26% ΕΥ ΑΠ 3,63% ΚΑΡΕΛ 3,35% ΕΥΑΠΣ 3,13% ΟΠΑΠ 3,09% Η Π Α 1 5 :3 0 U S D T w o - M o n t h P a y r o l l N e t R e v i s i o n ( M A Y ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D U n d e r e m p l o y m e n t R a t e ( M A Y ) Η Π Α 1 6 :4 5 U S D M a r k it U S C o m p o s i t e P M I ( M A Y F ) Η Π Α 1 6 :4 5 U S D M a r k it U S S e r v i c e s P M I ( M A Y F ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D I S M N o n - M a n u f a c u t r i n g C o m p o s i t e ( M A Y ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D Π α ρ α γ γ ε λ ίε ς ι α ρ κ ώ ν Α γ α θ ώ ν ( A P R F ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D Β ι ο µ η χ α ν ι κ έ ς Π α ρ α γ γ ε λ ί ε ς ( A P R ) * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 06/06/2016 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2016 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α 07/06/2016 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 15/06/2016 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 08/06/2016 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε. 15/06/2016 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 15/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 15/06/2016 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. 15/06/2016 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 22/06/2016 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε 09/06/2016 SPACE HELLAS Α.Ε. 27/06/2016 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. - ΧΑΛΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2016 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Α.Ε 10/06/2016 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε 10/06/2016 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε 10/06/2016 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 10/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 10/06/2016 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 13/06/2016 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 14/06/2016 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 14/06/2016 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 14/06/2016

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, Αθανάσιος Καρανικόλας, Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Μαρία Πατεράκη, Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.