Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 31 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα ΑΕΠ: συνεχίζεται η ύφεση. ΟΠΑΠ: ισχυρή κερδοφορία.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 31 Μαΐου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Σχόλιο Ηµέρας Γενικός 641,04 0,66% 1,5% FTSE/ASE ,58 1,04% -2,6% FTSE/ASE ,52-0,21% -6,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 55,91 1,78% -5,1% Τηλεπικοινωνίες 2.422,26-0,68% -4,8% Κατασκευές-Υλικά 2.148,64-0,74% 14,4% Πετρέλαιο & Αέριο 2.604,26 1,08% 8,0% Κοινής Ωφέλειας 1.611,15-2,28% -3,8% Τροφίµων & Ποτών 6.578,64 1,72% -10,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/16 27/05/ % 46,1 45,8 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος ,58 180,00 0,80 Ιούλιος ,58 179,75 0,66 Αύγουστος ,58 177,50-0,60 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,15 25,64 ΝΙΚΑΣ Π.Γ. ΑΒΕΕ (ΚΟ) 0,13 20,00 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 0,05 20,00 MEDICON HELLAS (KO) 0,65 17,75 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ F.H.L. ΑΒΕΕ 2,84 17,36 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % FORTHNET AE (KO) 0,56-20,00 ΕΛΒΙΕΜΕΚ Α.Ε. (ΚΟ) 3,18-19,90 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ (ΚΑ) 0,10-19,53 ΑΘΗΝΑ A.T.E.(ΚΟ) 0,10-16,67 NEXANS HELLAS (ΚΟ) 0,84-14,66 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,72 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,99 MARFIN INVESTMENT GROUP ,43 ALPHA BANK (ΚΟ) ,10 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,99 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,72 ALPHA BANK (ΚΟ) ,10 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,68 Κέρδη κατά 0,66% καταγράφηκαν στην πρώτη συνεδρίαση της εβδοµάδος µε το Γενικό είκτη να κλείνει στις 641,04 µονάδες και την αξία των συναλλαγών να περιορίζεται στα 46,1 εκ. ευρώ, επηρεασµένη από τις αργίες των χρηµατιστηρίων του Λονδίνου και της Ν. Υόρκης. Ήταν µια συνεδρίαση µε εναλλασσόµενο πρόσηµο καθώς ξεκίνησε µε πτωτική διάθεση για να συνεχίσει σύντοµα σε πλαγιοανοδική κατεύθυνση. Οι τράπεζες καθοδήγησαν την ανοδική κίνηση µε πρωταγωνιστή την Alpha Bank (+4,14%), ενώ από τις λοιπές δεικτοβαρείς µετοχές διακρίθηκαν η Lamda (+3,12%) ενόψει ραγδαίων εξελίξεων περί το Ελληνικό και η Motor Oil που κατέγραψε την 9 η συνεχόµενη ανοδική συνεδρίαση (+2,23%). Στη σηµερινή συνεδρίαση, αναµένεται νευρικότητα και πιθανές αναταράξεις λόγω των µεταβολών στη σύνθεση των δεικτών MSCI, καθώς από την 1 η Ιουνίου η ΕΗ θα περιλαµβάνεται στον MSCI Small Cap (εξέρχεται από τον MSCI Standard), ενώ στον ίδιο δείκτη προστίθενται η Τράπεζα Αττικής και τα ΕΛΠΕ. Πρόσθετη πηγή νευρικότητας αναµένεται να είναι η πίεση των δανειστών για άµεση εκπλήρωση των προϋποθέσεων (ισοδύναµο για το ΕΚΑΣ, ρύθµιση κάποιων κατηγοριών NPLs, έγκριση συµφωνίας για το Ελληνικό από τη Βουλή) ώστε να επιτευχθεί η εκταµίευση ποσού 7,5 δις. ευρώ το 2 ο δεκαπενθήµερο του Ιουνίου. Επιχειρηµατικά Νέα ΑΕΠ: συνεχίζεται η ύφεση. Κατά 1,4% υποχώρησε το ΑΕΠ κατά το 1ο τρίµηνο 2016 σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό σύµφωνα µε την ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ, πιστοποιώντας έτσι τη συνεχιζόµενη υφεσιακή κατάσταση της ελληνικής οικονοµίας. ΟΠΑΠ: ισχυρή κερδοφορία. Κέρδη που έφτασαν τα 52,8 εκ. ευρώ κατέγραψε ο ΟΠΑΠ στο 1 ο τρίµηνο 2016, µειωµένα κατά 9% έναντι του αντίστοιχου περσινού διαστήµατος. Παράλληλα, τα καθαρά έσοδα έφτασαν σε 340,7 εκ. ευρώ την ίδια περίοδο υποχωρώντας κατά 4,4% σε σχέση µε πέρσι. Ο Πρόεδρος του Οργανισµού κ. Ζίγκλερ τόνισε ότι η αύξηση του φορολογικού συντελεστή συµβάλει στη µείωση των αποτελεσµάτων παρά τη εντατική προσπάθεια περαιτέρω µείωσης του κόστους. Θα προταθεί ωστόσο διανοµή πρόσθετου µερίσµατος 0,57 ευρώ/µετοχή από αποθεµατικά παρελθουσών χρήσεων. Τράπεζα Αττικής: καταγραφή κερδών. Κέρδη που έφτασαν στα 2,5 εκ. ευρώ κατέγραψε η Τράπεζα Αττικής στο 1 ο τρίµηνο 2016 έναντι ζηµιών 1,3 εκ. ευρώ στην αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο βασικός δείκτης φερεγγυότητας της Τράπεζας CET1 ανέρχεται στο 17,6% ενώ οι υψηλές προβλέψεις των προηγουµένων ετών επιτρέπουν το µη λογισµό νέων για το 1 ο τρίµηνο ΓΕΚΤΕΡΝΑ: καταγραφή κερδοφορίας. Κέρδη που έφτασαν τα 23,8 εκ. ευρώ στο 1 ο τρίµηνο 2016 έναντι µόλις 3,6εκ. µόλις πέρσι κατέγραψε ο όµιλος ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Σηµαντική αύξηση κατά 24,1% κατέγραψε και ο κύκλος εργασιών την ίδια περίοδο ανερχόµενος στα 281,9 εκ. ευρώ. ΤΕΝΕΡΓΑ: καταγραφή κερδών. Κέρδη ύψους 7 εκ. ευρώ κατέγραψε η Τενέργα στο 1 ο τρίµηνο 2016, µειωµένα κατά 42,6 % σε σχέση µε πέρσι, επηρεασµένα από συναλλαγµατικές διαφορές από τη δραστηριοποίηση της εταιρείας στην Πολωνία και τη Βουλγαρία, ενώ η κύρια εγκατεστηµένη ισχύς είναι στην Ελλάδα και τις ΗΠΑ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI W ORLD 1676,84 0,05% 0,84% US 10 Year 1,85% 0,0 0% MSCI EMERGING 807,66-0,08% 1,70% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,06 0,43% 2,70% UK 10 Year 1,44% 1,4 8% DOW JONES 17873,22 0,25% 2,57% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,54 0,55% -1,76% EU 10 Year 0,17% 14,3 8% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 48964,34-0,18% 12,95% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year -0,11% 0,0 0% EURO STOX X ,01 0,61% -5,43% STOXX ,14 0,35% -4,28% DAX ,23 0,59% -3,81% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,79 0,13% 0,46% GR 10 Year 7,26% 0,8 2% CAC ,40 0,37% -2,32% GR 15 Year 7,37% 0,8 9% IBEX ,90 0,42% -4,48% GR 20 Year 7,38% 1,0 7% SW ISS MARKET 8277,83 0,59% -6,13% RUSSIAN RTSI $ 925,51 0,73% 22,25% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,24 0,64% 9,49% ΕΛ ΠΕ 4,89% -2,6 5% 10/0 5/2017 ΑΣΙΑ ΕΛ ΠΕ 5,73% -1,0 6% 04/0 7/2019 NIKKEI ,02 1,39% -9,58% ΟΤΕ 3,13% -0,6 8% 07/0 2/2018 HANG SENG 20629,39 0,26% -4,56% OTE 3,50% 3,1 2% 09/0 7/2020 SHANGHAI COMP. 2822,451 0,05% -18,00% Ε Η 11,63% 2,9 7% 01/0 5/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/0 1/2017 CBOE VIX 13,12-2,31% -27,95% MOTOR OIL 4,28% 2,3 7% 15/05/2019 VSTOXX 20,94 0,60% -5,55% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ % YTD CRUDE OIL 49,33-0,30% 20,01% EUR/USD 1,1 14 0,2 1% 2,50% BRENT OIL 49,76 0,89% 20,94% EUR/GBP 0,7 61 0,0 9% -2,91% NATURAL GAS 2,169 0,84% -13,31% EUR/CHF 1,1 05-0,0 1% -1,53% GOLD 1216,70-0,49% 14,43% EUR/JPY 123,77 0,9 5% 5,52% SILVER 16,27-0,45% 16,39% EUR/AUD 1,5 51 0,2 6% -2,99% COP PER ,73% -0,21% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Κέρδη κατέγραψαν οι Ευρωπαϊκές αγορές ενώ η Βρετανική και οι Αµερικανικές αγορές παρέµειναν κλειστές την 30 η Μαϊου. Η Αγορά Πολυτίµων Μετάλλων Απώλειες κατέγραψαν οι τιµές των πολυτίµων µετάλλων. Η τιµή του Χρυσού υποχώρησε στο ηλεκτρονικό trading κατά -0,50%. Η τιµή του Αργύρου υποχώρησε κατά -1,70%. Οι µετοχές των παραγωγών πολυτίµων µετάλλων δεν διαπραγµατεύτηκαν λόγω της αργίας των Αµερικανικών και Βρετανικών αγορών. Η αγορά οµολόγων Κλειστή παρέµεινε η αγορά των Αµερικανικών οµολόγων την 30 η Μαϊου. Οικονοµικά Στοιχεία Στην Ιαπωνία οι λιανικές πωλήσεις υποχώρησαν κατά -0,8% τον Απρίλιο, έχοντας επίσης υποχωρήσει κατά -1,1% τον Μάρτιο. Στην Γαλλία το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,6% το 1 ο τρίµηνο. Στην Γερµανία ο δείκτης τιµών καταναλωτή υποχώρησε κατά -0,4% τον Μάϊο. Τέλος σε ολόκληρη την Ευρωζώνη η επιχειρηµατική και καταναλωτική έρευνα κατέδειξε ενίσχυση του οικονοµικού κλίµατος µε τον αντίστοιχο δείκτη να ανέρχεται στο 104,7 τον Μάϊο από 104 τον Απρίλιο.

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Με επιτυχία στέφθηκε το crash test µε τις πρώτες κρίσιµες στηρίξεις. Όπως αναµέναµε, ο Γεν. δείκτης αντέδρασε ανοδικά από το σηµείο που συγκλίνει η στήριξη του συστήµατός µας ( µπλε-πράσινη γραµµή), ο εκθ.μκο200 ηµ.( πράσινη γραµµή) και η ανερχόµενη γραµµή τάσης S1 και έκλεισε υψηλότερα της οριζόντιας στήριξης των 631 µον. που ήταν και το µεγάλο ζητούµενο. Για όσο διάστηµα ο δείκτης διατηρείται υψηλότερα των µον. η τάση θα παραµείνει ανοδική και οι αγοραστές θα δικαιούνται να ελπίζουν σε υψηλότερα επίπεδα. Ειδικών συνθηκών θα είναι η σηµερινή συνεδρίαση, µε αρκετά πιθανή την αύξηση του volatility και του όγκου συναλλαγών, λόγω των αναδιαρθρώσεων χαρτοφυλακίων που θα φέρουν οι αλλαγές στην σύνθεση του MSCI, αλλά και οι αλλαγές σταθµίσεων στις µετοχές. Αν υπάρξουν υπερβολές, δεν θα τις λάβουµε υπόψη στην µελέτη των διαγραµµάτων καθώς η πραγµατική εικόνα και οι προθέσεις της αγοράς, θα φανούν από την επόµενη συνεδρίαση. Ο ι κ ο ν ο µ ι κ ό Η µ ε ρ ο λ ό γ ι ο Τ ρ ίτη Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γ ο ν ό ς Ε κ τ ίµ η σ η Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α G B P L l o y d s B u s i n e s s B a r o m e t e r ( M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R Γ ε ρ µ α ν ι κ έ ς Λ ι α ν ικ έ ς Π ω λ ή σ ε ι ς ( M o M ) ( A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R Γ ε ρ µ α ν ι κ έ ς Λ ι α ν ικ έ ς Π ω λ ή σ ε ι ς ( Y o Y ) ( A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 : 5 5 E U R Γ ε ρ µ α ν ι κ ό Ε π ί π ε δ ο Α ν ε ρ γ ί α ς ( M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 : 5 5 E U R Γ ε ρ µ α ν ι κ ό Π ο σ ο σ τ ό Α ν ε ρ γ ία ς s.a. ( M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 1 : 0 0 E U R M 3 Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ε.π. ( Y o Y ) ( A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 : 0 0 E U R Π ο σ ο σ τ ό Α ν ε ρ γ ία ς Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 ; 0 0 E U R Ε κ τ ί µ η σ η ε ί κ τ η Τ ι µ ώ ν Κ α τ α ν α λ ω τ ή τ η ς Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( Υ o Υ ) ( M A Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 : 0 0 E U R ο µ ι κ ό ς ε ί κ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ α ν α λ ω τ ή τ η ς Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( Υ o Υ ) ( M A Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D Π ρ ο σ ω π ι κ ό Ε ι σ ό δ η µ α ( A P R ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D Π ρ ο σ ω π ι κ έ ς α π ά ν ε ς ( A P R ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D R e a l P e r s o n a l S p e n d i n g ( A P R ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D P e r s o n a l C o n s u m p ti o n E x p e n d i t u r e D e f l a t o r ( M o M ) ( A P R ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D Α π ο π λ η θ ω ρ ι σ τ ή ς Π ρ ο σ ω π ι κ ώ ν α π α ν ώ ν Κ α τ α ν ά λ ω σ η ς ( Υ ο Υ ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D ο µ ι κ έ ς Π ρ ο σ ω π ι κ έ ς α π ά ν ε ς Κ α τ α ν ά λ ω σ η ς ( Μ ο Μ ) ( A P R ) Η Π Α 1 5 : 3 0 U S D Π ρ ο σ ω π ι κ έ ς α π ά ν ε ς Κ α τ α ν ά λ ω σ η ς ( Υ ο Υ ) ( A P R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C a s e - S h il l e r U S H P I s.a. ( M o M ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C a s e - S h il l e r H o m e P r i c e In d e x ( M A R ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C S 2 0 C it y s. a. ( M o M ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C a s e - S h il l e r C o m p o s it e ( Y o Y ) ( M A R ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C a s e - S h il l e r U S H o m e P r i c e In d e x ( M A R ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 0 0 U S D S & P /C a s e - S h il l e r U S H o m e P r i c e In d e x ( Y o Y ) ( M A R ) ( M A R ) Η Π Α 1 6 : 4 5 U S D ε ί κ τ η ς P M I σ τ ο C h ic a g o ( M A Y ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΛΘ 8,77% ΑΡΑΙΓ 7,73% ΕΛΛ 7,26% ΟΤΟΕΛ 6,94% ΓΡΙΒ 6,90% ΕΥΑΠΣ 6,88% ΜΟΗ 6,23% ΠΑΝΓΑΙΑ 5,20% ΕΥ ΑΠ 4,68% ΕΧΑΕ 3,88% ΚΑΡΕΛ 3,35% ΟΠΑΠ 3,09% Η Π Α 1 7 : 0 0 U S D Κ α τ α ν α λ ω τ ικ ή Ε µ π ι σ τ ο σ ύ ν η ( M A Y ) Η Π Α 1 7 : 3 0 U S D D a l la s F e d Μ ε τ α π ο ι η τ ι κ ή ρ α σ τ η ρ ιό τ η τ α ( M A Y ) * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2016 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Α.Ε 10/06/2016 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 01/06/2016 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε 10/06/2016 ΙΑΓΝ& ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε 01/06/2016 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε 10/06/2016 KLEEMANN HELLAS A.B.E.E. 01/06/2016 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 10/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 02/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 10/06/2016 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 02/06/2016 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 13/06/2016 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 03/06/2016 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 14/06/2016 ΙΑΣΩ Α.Ε 03/06/2016 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 14/06/2016 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 03/06/2016 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 14/06/2016 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε 03/06/2016 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 03/06/2016 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 15/06/2016 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 04/06/2016 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε. 15/06/2016 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 06/06/2016 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 15/06/2016 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α 07/06/2016 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 15/06/2016 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 08/06/2016 ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. 15/06/2016 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 22/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 SPACE HELLAS Α.Ε. 27/06/2016 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2016 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2016 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε 09/06/2016 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. - ΧΑΛΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, Αθανάσιος Καρανικόλας, Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Μαρία Πατεράκη, Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.