Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 31 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 31 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 776,02-0,15% 20,6% FTSE/ASE ,22-0,19% 18,6% FTSE/ASE ,50-2,17% 32,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 968,45-1,75% 15,6% Τηλεπικοινωνίες 2.821,38-0,77% 14,8% Κατασκευές-Υλικά 2.821,45 1,52% 25,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.075,11 0,31% 35,9% Κοινής Ωφέλειας 2.225,66 1,16% 46,7% Τροφίµων & Ποτών 9.637,87 0,27% 25,0% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 29/05/ % 51,9 52,0 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,00 0,09 Ιούνιος , ,75-0,36 Ιούλιος , ,50 0,64 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA GROUP KO 1,23 6,03 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 1,07 4,90 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 0,73 3,99 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,66 2,96 GRIVALIA PROPERTIES 9,14 2,70 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,09-8,74 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,18-7,33 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,40-6,10 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,20-4,35 ALPHA BANK (ΚΟ) 2,08-2,35 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,22 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,35 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,33 ALPHA BANK (ΚΟ) ,35 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ,75 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,22 ALPHA BANK (ΚΟ) ,35 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,04 ΟΤΕ(ΚΟ) ,77 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,15% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στα 62,1 εκ. ευρώ επίδοση που δεν θεωρείται ως συναλλακτικά ικανοποιητική. Ήταν µια συναλλακτικά άτονη συνεδρίαση µε τη συµπεριφορά των τραπεζών να διαµορφώνεται από τη βούληση των πωλητών, ωθώντας πλαγιοκαθοδικά το Γενικό είκτη παρά την εντατική προσπάθεια υψηλού αριθµού δεικτοβαρών µετοχών να αποτρέψουν µια µεγαλύτερη υποχώρηση. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-1,75%) υποχώρησε κατά 1,75% µε τη µετοχή της Πειραιώς (-1,75%) να καταγράφει τις µεγαλύτερες απώλειες σε συνέχεια της αναγγελίας του ύψους του reverse split. Πτωτικά επίσης κινήθηκαν ο ΟΤΕ (-0,77%), ο Ελλάκτωρ (- 0,69%), η Jumbo (-0,92%), η ΕΧΑΕ (-1,32%) αλλά και η Αττικής (-8,74%) που αδυνατεί να διακρατήσει τα κέρδη των προηγούµενων ηµερών. Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκε η ΕΗ (+1,76%), τα ΕΛΠΕ (+1,05%), ο ΟΠΑΠ (+1,04%), ο Τιτάν (+1,75%), ο Μυτιληναίος (+2,96%), το Folli-Follie (+0,45%),η Grivalia (+2,70%), o ΟΛΠ (+1,21%) αλλά και το Γαλαξείδι (+3,99%) µε τα εξαιρετικά αποτελέσµατα του 2016 που υπέβαλλε δηµόσια πρόταση σε τιµή 44% χαµηλότερα της λογιστικής τιµής! Απολογιστικά, 50 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 57 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση θα επηρεαστεί από την ατµόσφαιρα χαµηλών προσδοκιών και αρνητικής ψυχολογίας που κυριαρχεί, που δεν ευνοεί ουσιαστική συναλλακτική βελτίωση. Οι ελεγχόµενου εύρους διακυµάνσεις είναι το πιθανότερο σενάριο στο βαθµό που η αντιπαράθεση πωλητών και αγοραστών παραµείνει σε επίπεδο αψιµαχιών. Επιχειρηµατικά Νέα Η Ιταλία, η Γερµανία, η Κύπρος, η Τουρκία και ο Λίβανος είναι οι πέντε πρώτες εξαγωγικές αγορές της Ελλάδος κατά το 1 ο τρίµηνο Τα πετρελαιοειδή, τα φάρµακα, το αλουµίνιο, το παρθένο ελαιόλαδο και τα ψάρια είναι τα σηµαντικότερα εξαγόµενα προϊόντα για το 1ο τρίµηνο του 2016, σύµφωνα µε τα στοιχεία του Κέντρου Εξαγωγικών Ερευνών και Μελετών του ΠΣΕ. Τα καθαρά κέρδη της Lamda Development ανήλθαν σε 1,7 εκατ. έναντι 1,6 εκατ. το α τρίµηνο του Το συνολικό ενοποιηµένο EBITDA ανήλθε στα 9,7 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση κατά 3,2% Στο 0,2 εκατ. ευρώ διαµορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους των Μινωικών Γραµµών το α τρίµηνο του 2017, ενώ τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 4 εκατ. Ευρώ, επίδοση επηρεασµένη από τη µεγάλη αύξηση των διεθνών τιµών των καυσίµων. Η Eurobank ανακοίνωσε µε πληρωµένη καταχώριση την έναρξη της διαδικασίας πώλησης του ακινήτου στο οποίο σήµερα λειτουργεί το ξενοδοχείο 5 αστέρων King George. Υπεγράφη από τον υπουργό Υποδοµών Χρήστο Σπίρτζη η απόφαση για ανακήρυξη της κοινοπραξίας της ΤΕΡΝΑ µε τον ινδικό όµιλο GMR ως προσωρινού αναδόχου για το νέο αεροδρόµιο στο Καστέλι Ηρακλείου. Στα 850 εκατ. ευρώ το κόστος του έργου. Στα 11,3 εκατ. τα κέρδη της Interlife Ασφαλιστικής το Η ασφαλιστική εµφάνισε αύξηση 2,5% στα δεδουλευµένα ασφάλιστρα το 2016, καθώς ανήλθαν σε 52 εκατ. ευρώ. Η Τράπεζα Πειραιώς θα προτείνει reverse split της µετοχής, µε αναλογία 20 παλαιές µετοχές για µία καινούργια, στη γενική συνέλευση της 28ης Ιουνίου, σύµφωνα µε την ατζέντα της συνέλευσης.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 1909,9-0,09% 9,06% US 10 Year 2,21% -1,63% M SCI EMERG ING 1 011,77-0,34% 17,34% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,91-0,12% 7,78% UK 10 Year 0,99% -1,78% D OW JO NES ,47-0,24% 6,41% ΕΥΡΩΠΗ N ASDAQ ,63 0,11% 19,14% EU 10 Year 0,29% -2,01% BRAZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ ,27 0,32% 6,20% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% 10,26% EURO STO XX ,22-0,50% 8,23% STO XX ,50-0,22% 8,05% D AX ,68-0,03% 9,73% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,51 0,12% 5,37% GR 10 Year 6,06% 1,51% C AC ,94-0,58% 9,12% GR 15 Year 6,65% 1,34% IBEX ,90-0,25% 16,30% GR 20 Year 6,68% 1,13% SW ISS MARKET 9 007,54-0,38% 9,58% RUSSIAN RTSI $ 1 074,81 0,16% -6,73% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,63-0,19% 24,58% ΟΠΑΠ 3,14% 1,12% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,79% -0,02% 04/07/2019 N IKKEI ,85-0,02% 2,73% ΟΤΕ 1,68% -1,40% 07/02/2018 H ANG SENG ,63 0,24% 16,76% OTE 2,62% -0,03% 09/07/2020 SHANG HAI CO MP ,0 59 0,07% 0,38% ΕΗ 11,01% 1,54% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,75% -0,01% 11/07/2020 C BOE VIX 10,38 5,81% -26,07% MOTOR O IL 2,66% 1,02% 15/05/2019 VSTO XX 14,47 4,45% -20,15% ΕΜΠΟΡΕΥΜ ΑΤΑ (ΣΜ Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C RUDE OIL 49,66-0,28% -13,13% EUR/USD 1,119 0,20% 6,2 4% BRENT OIL 51,84-0,86% -12,23% EUR/G BP 0,870 0,05% -2,1 0% N ATURAL G AS 3,1 45-4,98% -12,21% EUR/CHF 1,090-0,11% -1,6 3% G O LD 1 265,70-0,45% 8,96% EUR/JPY 12 3,99-0,19% -0,8 5% SILVER 17,43 0,60% 7,29% EUR/AUD 1,498-0,14% -2,6 3% C OPPER 5 633,25-0,43% 2,18% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Πτωτικά έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,2%) και ο S&P 500 στις 2.412µ. (- 0,1%). Με µικτά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (-0,2%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.526µ (-0.2%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,43 δολ (-0,7 %). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,5%) όσο και το ασήµι στα 17,3 δολ. (-0,1%). Μεγάλες απώλειες σηµείωσε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 49,6 δολ/β (-0,3%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,21%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,30%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πτώση κατέγραψε η Wall Street µε τις ισχυρότερες πιέσεις να ασκούνται στον τραπεζικό κλάδο. Αυτή ήταν η πρώτη ηµέρα απωλειών για τον S&P 500 και τον Nasdaq έπειτα από επτά διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, ενώ ο Dow Jones κατέγραψε απώλειες για δεύτερη συνεδρίαση στις τελευταίες οκτώ. Οι επενδυτές αναµένεται να κρατήσουν επιφυλακτική στάση ενόψει των κρίσιµων στοιχείων που θα ανακοινωθούν την Παρασκευή για την αγορά εργασίας τα οποία έρχονται λίγο πριν την συνεδρίαση νοµισµατικής πολιτικής της Federal Reserve στις 13 και 14 Ιουνίου. Μία αύξηση των επιτοκίων πιθανότατα θα έρθει σύντοµα, δήλωσε σήµερα το µέλος της κεντρικής τράπεζας, Lael Brainard, προσθέτοντας ωστόσο ότι η Federal Reserve µπορεί να θελήσει να καθυστερήσει λίγο εάν ο αδύναµος πληθωρισµός των τελευταίων µηνών συνεχιστεί. Οι µετοχές των JP Morgan και Goldman Sachs υποχώρησαν 1,8% και 2,1%. Σύµφωνα µε τους αναλυτές οι πιέσεις στη µετοχή της Goldman Sachs οφείλονται στην απόφαση της διοίκησης να προχωρήσει σε αγορά οµολόγων της Βενεζουέλας. Η απόφαση αυτή θεωρήθηκε περισσότερο ευνοϊκή για την κυβέρνηση Μαδούρο παρά για την τράπεζα µε συνέπεια να υπάρξει σφοδρή κριτική. Στον αντίποδα, τις εντυπώσεις κέρδισε η µετοχή της Amazon καθώς για πρώτη φορά κινήθηκε πάνω από τα 1000 δολάρια. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, θετικός ήταν ο αντίχτυπος από την αύξηση 0,4% του προσωπικού εισοδήµατος και την αύξηση 0,4% των καταναλωτικών δαπανών τον Απρίλιο στις ΗΠΑ καθώς και οι δύο µετρήσεις ευθυγραµµίστηκαν µε τις προβλέψεις των αναλυτών. Επιπλέον οι τιµές ακινήτων στις ΗΠΑ τον Μάρτιο αυξήθηκαν κατά 5,8% σύµφωνα µε τον δείκτη S&P/Case-Shiller. Πτώση κατέγραψαν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις πολιτικές εξελίξεις στην Ευρώπη. Ο πρώην πρωθυπουργός της Ιταλίας Ματέο Ρέντσι υποστήριξε πως το καλύτερο για την χώρα είναι οι επόµενες εκλογές να διεξαχθούν την ίδια περίοδο µε τις γερµανικές εκλογές, δηλαδή τον Σεπτέµβριο του Στη Μεγάλη Βρετανία εν µέσω προεκλογικής περιόδου η Τερέζα Μέι επανέλαβε ότι η µη συµφωνία µε την Ε.Ε. είναι καλύτερη από µια κακή συµφωνία ενώ ο επικεφαλής των Εργατικών Τζέρεµι Κόρµπιν διαβεβαίωσε ότι θα υπάρξει συµφωνία σε περίπτωση νίκης του κόµµατός του. Παράλληλα, η Κοµισιόν ανακοίνωσε ότι ο δείκτης οικονοµικού κλίµατος υποχώρησε στις 109,2 µονάδες το Μάιο, από τις 109,7 µονάδες τον Απρίλιο. Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν άνοδο σε νέα υψηλά µετά της κρίσης, στις 110 µονάδες. Στη Γαλλία, η καταναλωτική εµπιστοσύνη τον Μάιο έπιασε υψηλό 10 ετών. Συγκεκριµένα αυξήθηκε στις 102 µονάδες από 100 τον προηγούµενο µήνα. Στο εταιρικό µέτωπο, καλά αποτελέσµατα έτους ανακοίνωσε η αεροπορική εταιρεία Ryanair καθώς τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στο 1,32 δις. ευρώ και τα έσοδα στα 6,65 δισ. ευρώ. Οι αναλυτές ανέµεναν καθαρά κέρδη µεταξύ 1,3 δις. έως 1,35 δισ. Επιπλέον η εταιρεία προχωρά στην επαναγορά µετοχών της τάξεως των 600 εκατ. ευρώ.

4 Γενικός είκτης Χ.Α.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: ΑΕΠ Α Τριµ (τελικές εκτιµήσεις) 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 GBP Lloyds Business Barometer (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 15:45 GBP BRC Shop Price Index (YoY) (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Retail Sales (MoM) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Retail Sales (YoY) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:20 EUR ECB's Coeure Speaks in Frankfurt ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Change (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Rate s.a. (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Consumer Credit (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Lending Sec. on Dwellings (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Mortgage Approvals (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Unemployment Rate (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index Estimate (YoY ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index - Core (YoY) (M ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (26 MAY) ΗΠΑ 16:45 USD Chicago Purchasing Manager (MAY) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (MoM) (APR) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (YoY) (APR) ΗΠΑ 21:00 USD U.S. Federal Reserve Releases Beige Book Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΦΦΓΚΡΠ Πέµπτη 8 Ιουνίου 2017 ΜΕΤΚ Τρίτη 06 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΜΕΤΚΑ 01/06/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 13/06/2017 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 01/06/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΓΕΚΕ Α.Ε. 01/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 13/06/2017 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε 02/06/2017 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 14/06/2017 ΚΛΜ 02/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ALPHA TRUST 07/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε 08/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 08/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 AUTOHELLAS 08/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017 MEVACO 08/06/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 08/06/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε. 09/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 09/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.