Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 21 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 21 Ιουλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 854,54 0,12% 32,8% FTSE/ASE ,70 0,13% 27,4% FTSE/ASE ,99 0,62% 57,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.122,61 0,33% 34,0% Τηλεπικοινωνίες 2.997,55-0,73% 21,9% Κατασκευές-Υλικά 2.924,25-1,15% 29,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.705,24-1,17% 56,9% Κοινής Ωφέλειας 2.364,51-0,16% 55,9% Τροφίµων & Ποτών 9.514,29 0,83% 23,4% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /07/17 19/07/ % 55,8 55,7 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,75 0,14 Άυγουστος , ,50 0,31 Σεπτέµβριος , ,00 0,69 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΧΑΛΚOΡ (KA) 0,82 10,22 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε 3,50 7,36 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,75 7,14 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,67 5,20 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,20 4,35 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,37-2,62 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,12-2,50 INTRAKAT 0,59-2,00 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 24,95-1,77 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 5,75-1,71 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,16 ALPHA BANK (ΚΟ) ,44 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,00 MARFIN INVESTMENT GROUP ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,44 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,16 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,39 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,12% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 854,54 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε πάλι χαµηλά, στα 55,3 εκ. ευρώ. Χωρίς ουσιαστική διαφοροποίησε κύλησε και αυτή η συνεδρίαση µε µεταβλητότητα και εναλλαγή προσήµου οδηγούµενη τελικά σε θετικό. Οι τράπεζες κατέγραψαν ενδοσυνεδριακά σηµαντικά κέρδη (+1,37%) που ωστόσο εξατµίστηκαν στο µεγαλύτερο µέρος τους µέχρι το τέλος της συνεδρίασης (+0,33%) µε την Πειραιώς (+1,16%) να ξεχωρίζει. Ανοδικά ακόµη κινήθηκε η Aegean (+3,52%), η Βιοχάλκο (+3,51%), η Χαλκόρ (+10,22%) σε συνέχεια της απόφασης για συγχώνευση µε την Ελβάλ, η Τενέργα (+1,0%), η ΕΕΕ (+0,83%) και η Grivalia (+1,2%) που ανήγγειλε την κατάθεση πρότασης για απόσυρση της µετοχής από το ΧΑ σύµφωνα µε τη νοµοθεσία, η Ιντρακόµ (+5,20%) αλλά στη µικρή κεφαλαιοποίηση η Εκτέρ (+7,14%), ο Λιβάνης (+18,92%) και ο Κανάκης (+7,63%) που καταγράφει καθηµερινά νέο ρεκόρ. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η έγραψε η Motor Oil (-1,54%) και o Τιτάν (-1,77%). Κατά τη σηµερινή συνεδρίαση λήγουν οι σειρές παραγώγων του τρέχοντα µήνα. Θα γνωστοποιηθούν οι θέσεις του ΝΤ για το ελληνικό χρέος και τις τράπεζες όπου ζητούνται νέα stress tests ενώ αργά το βράδυ αναµένεται και χρησµός της S & P σε σχέση µε την πιστοληπτική ικανότητα της χώρας, µε συγκρατηµένες προσδοκίες ως προς το περιεχόµενό του για τους περισσότερους αναλυτές. Υπάρχουν εποµένως προϋποθέσεις για µια ηµέρα µε αισθητή µεταβλητότητα µε ανοικτό το ενδεχόµενο για θετικό ή αρνητικό στο φινάλε... Επιχειρηµατικά Νέα Στα 40,5 δισ. ευρώ διαµορφώνεται το όριο χρήσης του µηχανισµού έκτακτης ρευστότητας (ELA), µε την ΕΚΤ να προχωρά σε µείωσή του κατά 1,1 δισ. ευρώ, µετά από σχετικό αίτηµα της Τράπεζας της Ελλάδος. O Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία (σύνολο εγχώριας και εξωτερικής αγοράς) του µηνός Μαΐου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη του Μαΐου 2016, παρουσίασε αύξηση 19,0% έναντι µείωσης 13,1% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2016 µε το Σύµφωνα µε το Σχέδιο Ολοκληρωµένης Ανάπτυξης (ΣΟΑ), που παρουσιάστηκε σήµερα αναλυτικά στο πλαίσιο διαβούλευσης της Στρατηγικής Μελέτης Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων, κατά την πρώτη Φάση της ανάπτυξης του Ελληνικού (Φάση 1Α που θα διαρκέσει πέντε χρόνια), «οι αναπτύξεις που σχεδιάζονται προσβλέπουν στο να καταστήσουν την Αθήνα ως έναν τόπο προορισµού, έναν πόλο που εκµεταλλευόµενος το µοναδικό παραλιακό µέτωπο περίπου 3,5 χλµ. θα επαναπροσδιορίσει την Αθήνα όχι µόνο ως πολιτιστική πρωτεύουσα αλλά και ως ένα νέο τουριστικό προορισµό». Τίµηµα 8,8 ευρώ ανά µετοχή προσφέρει η Fairfax, η οποία πρόσφατα είχε αυξήσει το ποσοστό της στην επενδυτική εταιρεία ακινήτων στο 51,37%, στο πλαίσιο της υποχρεωτικής δηµόσιας πρότασης για την εξαγορά του συνόλου των µετοχών της Grivalia. Οι µετοχές θα εξακολουθούν να διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. όπως επιβάλλει ο νόµος για τις Ανώνυµες Επενδυτικές Εταιρείες Ακίνητης Περιουσίας. Η έξοδος της Ελλάδας στις αγορές είναι απόφαση της ελληνικής κυβέρνησης, σηµείωσε ο Μάριο Ντράγκι, λέγοντας πως η έκδοση οµολόγων πρέπει να είναι µέρος µιας ευρύτερης στρατηγικής, που περιλαµβάνει και την ολοκλήρωση του τρίτου προγράµµατος. Η συνετή εφαρµογή του προγράµµατος και η αξιοπιστία είναι ωστόσο σηµαντικά για την ανάκτηση της εµπιστοσύνης των αγορών και πρέπει να λάβουµε υπόψη ότι η Τράπεζα της Ελλάδος έχει εκφράσει κάποιες ανησυχίες γι' αυτό, ανέφερε ο κ. Ντράγκι.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜ Η Μ ΕΤΑΒΟΛΗ % YTD ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΑΠ ΟΔΟΣ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 1 963,31 0,24% 12,11% US 10 Year 2,26% -0,4 7% M SC I EMERG IN G 1059,4-0,07% 22,86% Η Ν. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S& P ,45-0,02% 10,48% U K 10 Year 1,21% -0,1 7% D OW JO NES ,78-0,13% 9,36% ΕΥΡΩΠΗ N ASDAQ ,22 0,09% 21,75% EU 10 Year 0,53% -4,3 3% BR AZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ ,02-0,37% 7,82% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% 4,0 0% EU RO STO XX ,49 0,60% 6,35% STO XX ,07 0,39% 6,27% D AX ,25 0,14% 8,42% ΕΛΛΗ ΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ FTSE ,87 1,32% 4,83% G R 10 Year 5,26% 0,2 3% C AC ,22 0,50% 6,93% G R 15 Year 6,24% 0,2 6% IBEX ,80 0,38% 12,97% G R 20 Year 6,49% -0,1 8% SW ISS MAR KET 9 027,37 0,55% 9,82% R USSIAN R TSI $ 1 038,54 0,01% -9,87% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,56 0,96% 36,60% Ο ΠΑΠ 3,04% -0,0 7% 21/0 3/20 22 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,19% 0,0 1% 04/0 7/20 19 N IKKEI ,59 0,62% 5,14% Ο ΤΕ 1,69% 3,6 1% 07/0 2/20 18 H ANG SENG ,21 0,26% 21,60% O TE 2,20% -1,5 9% 09/0 7/20 20 SH ANG HAI CO MP ,8 65 0,43% 4,47% ΕΗ 9,60% 3,2 3% 01/0 5/20 19 Μ ΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗ ΤΑ ML S 5,08% 7,5 2% 11/0 7/20 20 C BOE VIX 9,58-2,15% -31,77% MO TO R OIL 2,74% -0,3 2% 15/0 5/20 19 VSTO XX 13,09-4,36% -27,78% ΕΜΠ ΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜ Α ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ % YTD C RU DE OIL 46,92-0,85% -17,63% EU R/USD 1,163 1,0 1% 10,63% BR ENT OIL 49,30-0,80% -16,18% EU R/GBP 0,897 1,4 1% -4,77% N ATUR AL G AS 3,0 43-0,75% -15,33% EU R/CHF 1,106 0,5 4% -3,09% G O LD 1 252,10 0,26% 7,39% EU R/JPY 130,16 0,9 5% -5,56% SILVER 16,35 0,29% 1,17% EU R/AU D 1,462 0,9 3% -0,81% C OPPER 5 925,25-0,69% 7,64% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με οριακές µεταβολές και µεικτά πρόσηµα έκλεισε χθες η Wall Street, στον απόηχο ορισµένων «χλιαρών» εταιρικών αποτελεσµάτων για το β τρίµηνο Ο Dow Jones κατέγραψε πτώση 0,13% και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις µονάδες, ενώ ο S&P κατέγραψε οριακές απώλειες 0,02%, στις µονάδες. Κέρδη 0,08% για τον Nasdaq, που κατέγραψε νέο ρεκόρ στις µονάδες. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 έκλεισε µε απώλειες 0,4% στις 384,07 µονάδες, ενώ κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης είχε ενισχυθεί ως και 0,5%. Στη Φρανκφούρτη, ο DAX έκλεισε µε πτώση 0,04% στις µονάδες. Στο Παρίσι, ο CAC 40 διολίσθησε 0,32% στις µονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 υποχώρησε 0,77% στις µονάδες. Στο Μιλάνο, ο FTSE MIB διολίσθησε 0,19% στις µονάδες, ενώ ο IBEX σηµείωσε πτώση 0,22% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε πτώση 0,7%, στα 46,7 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ ο χρυσός κατέγραψε οριακά κέρδη κλείνοντας στα δολάρια ανά ουγκιά. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα, η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,27% και του γερµανικού στο 0,53%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Μάχη προσήµου έδωσαν χθες οι δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου τερµατίζοντας τις συναλλαγές κοντά στα προχθεσινά ρεκόρ, µε οριακές µεταβολές και µικτά πρόσηµα. Οι ευρωπαϊκές µετοχές γύρισαν σε αρνητικό έδαφος µετά την οµιλία του Μάριο Ντράγκι και έκλεισαν µε απώλειες, µε τους επενδυτές να ανησυχούν ότι η ΕΚΤ κινείται πιο κοντά στην σταδιακή περιστολή του προγράµµατος ποσοτικής χαλάρωσης. Ο κ. Ντράγκι προσπάθησε να καθησυχάσει αυτές τις ανησυχίες στην καθιερωµένη συνέντευξη τύπου, τονίζοντας πως η ΕΚΤ δεν έχει εξετάσει σενάρια για λήξη του QE και ότι είναι διατεθειµένη να αυξήσει το µέγεθος και τη διάρκεια του QE, εφόσον οι συνθήκες στην οικονοµία της ευρωζώνης επιδεινωθούν. Ο ίδιος επανέλαβε ότι µια διευκολυντική νοµισµατική πολιτική παραµένει αναγκαία για να ενισχυθούν οι υποκείµενες πληθωριστικές πιέσεις. Ο κ. Ντράγκι τόνισε πως το ιοικητικό Συµβούλιο έλαβε υπόψη τη βελτίωση στο µέτωπο της ανάπτυξης, αλλά διευκρίνισε πως ο πληθωρισµός παραµένει αδύναµος και αναµένεται να σηµειώσει µόνο σταδιακή αύξηση. Όσον αφορά το λεγόµενο «tapering», ο κεντρικός τραπεζίτης τόνισε πως τα µέλη του Συµβουλίου οµόφωνα δέχθηκαν να µη θέσουν µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία για το πότε θα γίνουν αλλαγές στο QE. O κ. Ντράγκι διέψευσε πως το προσωπικό της ΕΚΤ στη Φρανκφούρτη εργάζεται πάνω σε διάφορα σενάρια για τη σταδιακή περιστολή του QE. Ανώτερα των εκτιµήσεων ήταν τα καθαρά κέρδη της Microsoft το γ' οικονοµικό 3µηνο (β' 3µηνο 2017), καθώς διαµορφώθηκαν στα 6,5 δισ. ή 0,83 δολάρια ανά µετοχή, µε τα έσοδα για την ίδια περίοδο να ανέρχονται στα 23,3 δισ. δολάρια. Σε αναπροσαρµοσµένη βάση, τα κέρδη ανήλθαν στα 0,98 δολάρια ανά µετοχή και τα έσοδα στα 24,7 δολάρια, έναντι εκτιµήσεων των αναλυτών για κέρδη 0,71 δολαρίων ανά µετοχή και εσόδων 24,3 δισ. Οι µετοχές της Microsoft έφτασαν σε σηµείο ρεκόρ εντός της ηµέρας, στα 74,30 δολάρια, κλείνοντας στο ιστορικό υψηλό των 74,22 δολαρίων. Η Visa ανακοίνωσε για το γ' τρίµηνο χρήσης κέρδη ύψους 2,06 δισ. δολ. ή 86 σεντς για τις µετοχές Class A από 412 εκατ. ένα χρόνο νωρίτερα και αυξηµένα κατά 26% έσοδα ύψους 4,57 δισ. δολ. Αναλυτές σε δηµοσκόπηση της FactSet τοποθετούσαν τα κέρδη στα 81 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα στα 4,36 δισ. δολ. Βουτιά 94% στα κέρδη β' τριµήνου ανακοίνωσε η EBay, η οποία επλήγη από τα υψηλότερα έξοδα καθώς και από τις προβλέψεις του φόρους εισοδήµατος. Αναλυτικότερα, τα καθαρά της κέρδη από συνεχιζόµενες δραστηριότητες υποχώρησαν στα 27 εκατ. δολάρια ή 2 σεντς ανά µετοχή στο τρίµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, από 435 εκατ. δολάρια ή 38 σεντς ανά µετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. Προσαρµοσµένα στα έκτακτα στοιχεία, τα κέρδη έφτασαν τα 493 εκατ. δολάρια ή 45 σεντς ανά µετοχή, έναντι 43 σεντς πέρυσι. Τα έσοδα της EBay ενισχύθηκαν στα 2,3 δισ. δολάρια, από 2,2 δισ. δολάρια. Στις ειδήσεις από το µακροοικονοµικό µέτωπο, ο αριθµός των Αµερικανών που υπέβαλαν αίτηµα για επίδοµα ανεργίας την εβδοµάδα που έληξε στις 15 Ιουλίου υποχώρησε στο χαµηλότερο επίπεδο από τις αρχές Μαΐου. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας, οι αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας διολίσθησαν κατά στις Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα διαµορφωθούν στις Εν τω µεταξύ το δολάριο υποχώρησε στο χαµηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο περίπου ετών έναντι του ευρώ, µετά τις δηλώσεις του Μάριο Ντράγκι

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γ.. συνεχίζει να κινείται ανοδικά και να προσεγγίζει τη σηµαντική αντίσταση των 855µ. Εφόσον καταφέρει να σπάσει τα επίπεδα αυτά, µε αυξηµένο όγκο συναλλαγών, η αγορά θα έχει ανοικτό τον ορίζοντα ώστε να προσεγγίσει και να ξεπεράσει το ψυχολογικό όριο των 900µ. Το πιο σηµαντικό κοντινό σηµείο στήριξης είναι πλέον οι 798µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR ECB Survey of Professional Forecasters ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Public Finances (PSNCR) (Pounds) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Central Government NCR (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Public Sector Net Borrowing (Pounds) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP PSNB ex Banking Groups (JUN) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JUL 21) Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ ΕΡ. Α Π Ο ΔΟ ΣΗ Η μερ. Α ποκοπ ής Α Ρ Α ΙΓ 4,6 8 % 1 7 /0 5 / Ε Λ Π Ε 2,4 4 % 0 3 /0 7 / Ε Υ Π ΙΚ 2,6 3 % 2 4 /0 5 / Ε Χ Α Ε 1,0 5 % 2 4 /0 7 / Ε Υ Α Π Σ 2,5 3 % 2 9 /0 6 / Γ Ρ ΙΒ 4,0 9 % 2 7 /0 3 / Ο Τ Ε 1,4 7 % 0 7 /0 7 / ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 4,8 5 % 1 8 /0 5 / Κ Α Ρ Ε Λ 3,0 7 % 2 4 /0 7 / Κ Λ Μ 2,6 1 % 2 0 /0 6 / Λ Υ Κ 9,2 7 % 0 7 /0 6 / Μ Ο Η 4,6 8 % 2 6 /0 6 / Ο Λ Θ 2,0 7 % 3 1 /0 7 / Ο Π Α Π 7,0 3 % 0 2 /0 5 / Ο Τ Ο Ε Λ 4,1 4 % 1 5 /0 6 / Σ Α Ρ 1,4 5 % 0 9 /0 5 / Ε Λ Λ 4,7 9 % 0 9 /0 3 / Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 2,3 5 % 1 9 /0 6 / Τ ΙΤ Κ 0,4 2 % 1 3 /0 6 / Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 4 % 3 0 /0 5 / E E E K 1,7 2 % 2 9 /0 6 / ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΣΑΡ ΤΙΤΚ ΕΧΑΕ ΟΤΕ ΠΕΤΡΟ ΜΥΤΙΛ ΕΕΕΚ ΓΡΙΒ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 26/07/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 04/09/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ ΑΓΑΘΩΝ 26/07/2017 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 05/09/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε. 26/07/2017 ΙΟΝΙΚΗ (ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ) 06/09/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 26/07/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε 07/09/2017 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 26/07/2017 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. 08/09/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 27/07/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 08/09/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε 27/07/2017 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 08/09/2017 Ι. ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ HOLDING A.E 27/07/2017 ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΩΝ 08/09/2017 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε 28/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 08/09/2017 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡΟΦΙΛ Α.Ε. 31/07/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε 10/09/2017 Ε ΡΑΣΗ - Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε 31/07/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 15/09/2017 ΕΛΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε 31/07/2017 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 04/08/2017 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε 24/08/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.