ΠΡΩΙΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

Transcript

1 ΠΡΩΙΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ιεθνείς ές Τρίτη, 15 Μαρτίου 2011 Μ Ε Τ Ο Χ Ε Σ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '10 Μερ.Απ. Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS 1 Rating Outlook Ευρώπη Χώρα Λήξη Τιµή (ytm) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 1, Γερµανία 04 Jan AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 1, Ελλάδα 19 Jun BB+ - B1 BB+ -/ NEG/ NEG DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος () 01 Nov A A2 AA- - NEG/ STABLE/ - DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Sep #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Mar A+u Aa2 AA- STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Pan Euro Ισπανία 30 Apr AA Aa2 AA+ NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct A- - Baa1 BBB+ -/ NEG/ STABLE DAX 30 (Γερµανία), Πορτογαλία 15 Apr A- - A1 - A+ -/ -/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 10, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 21, Ουγγαρία 12 Nov BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 7, Τσεχία 29 Sep A A1 A+ POS/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 20 Jun BB+ Baa3 BB+ STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 13 Jul BBB Baa3 BBB- STABLE/ POS/ NEG AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 11 Jun #N/A N/A B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 0 Feb BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 7, ΗΠΑ 15 Feb AAAu - AAA STABLE/ STABLE/ STABLE OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Mar AA-u Aa2 AA STABLE/ NEG/ STABLE OMX (Σουηδία) 1, Κίνα 1 Dec AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ STABLE ATX (Αυστρία) 2, Ινδία 03 May BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία), () Οµόλογα αναφοράς 10ετία 1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) CDS 2ετίας CDS 5ετίας () Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75, τιµή και ytm Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 13, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ Έλλ./ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ. ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ Dow Jones 11, Ευρώπη (ECB) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) Russell Ελβετία (SNB) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) ς Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) Καταν. (Cons. Staples) ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή ). Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 22, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 8, SET (Ταϊλάνδη) 1, Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες ές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 4, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 3, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) 1, CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 22, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 5, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 2, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 47, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 25, CN - /CNY Γουάν ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DFMGI (Ντουµπάι) 8, CN - /CNY Γουόν, Κορέα DSM (Κατάρ) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ MERVAL (Αργεντινή) 3, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Βραζιλία) 7, Baltic Capesize (>120,000) 1, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) , Sensex BSE (Ινδία) 18, Baltic Pamanax (75, ,000) 2, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-8,000) 1, , , Hang Seng H Shares (Κίνα) 12, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker 1, , ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 3,854.5 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ.,484.4 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 39,842.2 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 9, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 25, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας άς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:3 09:00 17:00 15:30 22:15 01:00 07:20 02:00 08:10 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 04:30 11:30 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 1 / 7

2 Σχετική Απόδοση Κύριων Δεικτών Δείκτης Tελ. Τιμ. Ημερ. 5ημ. 1μήνας Υtd 11 DAX, EuroStoxx50 2, FTSE100 5, Dow Jones 11, S&P 1, NIKKEI 9, ιεθνείς Μετοχικές ές (Major Equity Markets) ΗΠΑ US Απώλειες στη Wall Street µετά τον καταστροφικό σεισµό στην Ιαπωνία και τις διεθνείς ανησυχίες για πυρηνική κρίση στην περιοχή. Ισχυρές πιέσεις (πτώση 4) για την µετοχή της General Electric µετά την ανακοίνωση ότι είναι η κατασκευάστρια εταιρία των αντιδραστήρων τρεις έχουν εκραγεί µέχρι σήµερα. Ευρώπη EU Με πίεση του ασφαλιστικού κλάδου λόγω του διαφαινόµενου µεγέθους της καταστροφής στην Ιαπωνία οδήγησε σε πτώση τις µετοχές για τέταρτη συνεχόµενη µέρα. Οι απώλειες των αγορών µειώθηκαν αισθητά από τις τράπεζες, οι οποίες αντέδρασαν θετικά στις αποφάσεις των ευρωπαίων ηγετών στις Βρυξέλλες DAX Dow Jones S&P 500 FTSE Ασία ASIA Νέα µεγάλη πτώση για τις Ασιατικές αγορές έπειτα από τις ανησυχίες για την επίπτωση του σεισµού αλλά και την πυρηνική κρίση µέτα την έκρηξη 3 αντιδραστήρων. Το κόστος µέχρις αυτή την στιγµή υπολογίζεται στα 35 δις NIKKEI 225 DJ EuroStoxx 50 Εταιρικά Αποτελέσµατα Τρίτη, Corporate Announcements DAX DJ EuroStoxx 50 S&P 500 Dow Jones 94 NIKKEI 225 FTSE 100 RTSI$ ευτέρα, Repsol: Στην πώληση του 3,83 της YPF SA, µονάδας στην Αργεντινή, έναντι 39 εκατ. δολαρίων στη Lazard Asset Management και άλλα επενδυτικά funds θα προχωρήσει η ισπανική πετρελαϊκή εταιρεία Repsol. Berkshire Hathawayl: Στην εξαγορά της εταιρίας εξειδικευµένων χηµικών Lubrizol προχωρά η Berkshire Hathaway, σε µία συµφωνία που αποτιµάται στα 9,7 δισ. δολ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) Tελ.Τιµ. / Έτος 2011 Ytd ' Ηµεροµην ία 1 HM. '11 Ελαχ '11 Μεγ. Ελάχ. Μέγ. 1,93.0 / , , Ποσοστιαία Μεταβολή από Ελάχιστη, Μέγιστη Τιµή Έτους Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) Tελ.Τιµ. / Ηµεροµηνία Έτος HM. '11 Ελαχ '11 Μεγ. Ελάχ. Μέγ. Ytd ' ,400 3,900 3,400 2,900 2,400 1,900 1, Ποσοστιαία Μεταβολή από Ελάχιστη, Μέγιστη Τιµή Έτους 2010 Κερδισμένοι Χαμένοι Δεικτών (1 ΗΜ.) ΕΙΚΤΗΣ Όνοµα Ticker Τιµή 1Ηµ. Ytd DAX 30 HEIDELBERGCE HEI (Γερµανία) DEUTSCHE BAN DBK MERCK KGAA MRK DEUTSCHE LUF LHA E.ON AG EOAN RWE AG RWE MUENCHENER R MUV ALLIANZ SE-R ALV CAC 40 CREDIT AGRIC ACA (Γαλλία) NATIXIS KN SOC GENERALE GLE STMICROELECT STM RENAULT SA RNO EDF EDF AXA CS LVMH MOET HE MC FTSE 100 AGGREKO PLC AGK 1, (Ηνωµ. Βασίλειο) BG GROUP PLC BG/ 1, VEDANTA RESO VED 2, SCHRODERS PL SDRC 1, BURBERRY GRO BRBY 1, AMEC PLC AMEC 1, AVIVA PLC AV/ WM MORRISON MRW EuroStoxx50 UNICREDIT SP UCG (Ευρώπη) BBVA BBVA CREDIT AGRIC ACA BANCO SANTAN SAN E.ON AG EOAN RWE AG RWE MUENCHENER R MUV AXA CS Dow Jones CATERPILLAR CAT (ΗΠΑ) PFIZER INC PFE CHEVRON CORP CVX ALCOA INC AA GENERAL ELEC GE VERIZON COMM VZ WALT DISNEY DIS MCDONALDS CO MCD S&P500 MEMC ELEC MA WFR (ΗΠΑ) TESORO CORP TSO FIRST SOLAR FSLR CABOT OIL & COG COACH INC COH TIFFANY & CO TIF ENTERGY CORP ETR OWENS-ILLINO OI Nasdaq FPB BANCORP FPBI (ΗΠΑ) CHINA ARCHIT CAEI DJSP ENTERPR DJSP SYNTHESIS EN SYMX URANIUM RES URRE RECON TECHNO RCON NEUTRAL TAND TNDM USA TECHNOLO USAT NIKKEI 225 TOYOBO CO LT (Ιαπωνία) CANON INC , SECOM CO LTD , TOKIO MARINE 87 2, TOKYO DOME C NITTO BOSEKI TOKYO ELECTR , TOYO SEIKAN , Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 2 / 7

3 Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων Ελλάδα Γερµανία 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Απόδ. στη λήξη Ytm Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Ιαπωνία Κίνα Αυστραλία Πορτογαλία Ισπανία Ιρλανδία Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΗΠΑ vs ΓΕΡΜ. Spread 52 εβδοµ ΗΠΑ (Ελαχ. - Μεγ.) 10-2 ΓΕΡΜ (Ελαχ. - Μεγ.) Τελευταία Τιµή (19, 289) (142, 23) Σε µονάδες βάσης ΗΠΑ 10ετία - 2ετία Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Macro Economic News ΕΥΡΩΖΩΝΗ EU: µ/δ Γερµανία : µ/δ Γαλλία: µ/δ Ιταλία: µ/δ Σουηδία: µ/δ Ισπανία: µ/δ Πορτογαλία: µ/δ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ Ρουµανία : µ/δ Σερβία, Βουλγαρία, Ουγγαρία, Τσεχία, Ουκρανία : µ/δ ΗΠΑ ΚΑΝΑ ΑΣ ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ-Ν ΖΗΛΑΝ ΙΑ ( ) ΙΑΠΩΝΙΑ ( ) BRICS ( ) Βραζιλία: µ/δ Ρωσία : µ/δ Ινδία: µ/δ Κίνα: µ/δ ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ( ) Ταιβάν : µ/δ Σιγκαπούρη : µ/δ Μαλαισία : µ/δ Κορέα : µ/δ Ταϊλάνδη : µ/δ Συνάλλαγµα FX Οι αποφάσεις για τη «Συµφωνία για το Ευρώ» ώθησαν το ενιαίο νόµισµα υψηλότερα, στο 1,40 σε σχέση µε το δολάριο. Το δολάριο έφθασε στα 80,2 γιεν. Ηλίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Οµόλογα Bonds Μετά την απόφαση για τη «Συµφωνία για το Ευρώ» τα spreads της περιφέρειας της ευρωζώνης υποχώρησαν κατά µεγάλο βαθµό στα Ελληνικά αλλά και µονάδες βάσης εκείνα των υπόλοιπων χωρών της περιφέρειας. Η τιµή για τα γερµανικά 10-ετή υποχώρησε µετά από την αυξηµένη διάθεση των επενδυτών για κίνδυνο.. Ηλίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Εµπορεύµατα Commodities Χρυσός: Η πρόσφατη φυσική καταστροφή και τα επακόλουθά της στην Ιαπωνία έστρεψαν τους επενδυτές στην ασφάλεια του χρυσού. Η τιµή του πολύτιµου µετάλλου κινήθηκε κοντά στα ιστορικά υψηλά φθάνοντας τα $1.431,89 η ουγκιά. Πετρέλαιο: Η πρόσφατη φυσική καταστροφή και τα επακόλουθά της στην Ιαπωνία µετρίασαν τις προσδοκίες για ανάπτυξη του ΑΕΠ διεθνώς πιέζοντας την τιµή του πετρελαίου µέχρι και στα $98,47 το βαρέλι ενδοσυνεδριακά για το αργό στη Νέα Υόρκη. Μέταλλα: Η αυξηµένη ζήτηση για το χαλκό διατήρησε την τιµή του σχετικά σταθερή παρά την πρόσφατη φυσική καταστροφή στην Ιαπωνία. Ο χαλκός ενισχύθηκε ελαφρά στα $9.190 ο τόνος. Ηλίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Καµπύλη Επιτοκίων ΕΕ ΗΝΩΜ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ - ΗΠΑ O/N 1 Εβδ. 1µ. 2µ. 3µ. 4µ. 5µ. µ. 12µ. 3ετ. 5ετ. 10ετ. 30ετ. EE. ΗΠΑ Ηνωµένο Βασίλειο Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 3 / 7

4 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk P/E P/E P/BV Div Yield Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD DAX (30 Εταιρίες) (εκατ.) συνόλ. 10 Αποτ. ADIDAS AG ADS Consumer Discretionary Xetra 9, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 44, BASF SE BAS Materials Xetra 53, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 44, BEIERSDORF AG BEI Consumer Staples Xetra 10, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 35, COMMERZBANK CBK Financials Xetra 7, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 50, DEUTSCHE BOERSE DB1 Financials Xetra 10, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 39, DEUTSCHE POST-RG DPW Industrials Xetra 15, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 43, E.ON AG EOAN Utilities Xetra 43, FRESENIUS MEDICA FME Health Care Xetra 14, FRESENIUS SE & C FRE Health Care Xetra 10, HEIDELBERGCEMENT HEI Materials Xetra 8, HENKEL AG -PFD HEN3 Consumer Staples Xetra 17, INFINEON TECH IFX Information Technology Xetra 7, DEUTSCHE LUFT-RG LHA Industrials Xetra, LINDE AG LIN Materials Xetra 18, MAN SE MAN Industrials Xetra 12, METRO AG MEO Consumer Staples Xetra 1, MERCK KGAA MRK Health Care Xetra 14, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 20, RWE AG RWE Utilities Xetra 25, SAP AG SAP Information Technology Xetra 51, K+S AG SDF Materials Xetra 9, SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 82, THYSSENKRUPP AG TKA Materials Xetra 14, VOLKSWAGEN-PFD VOW3 Consumer Discretionary Xetra 50, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 789,571 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk P/E P/E P/BV Div Yield Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD CAC (40 Εταιρίες) (εκατ.) συνόλ. 10 Αποτ. ACCOR SA AC Consumer Discretionary EN Par 7, CREDIT AGRICOLE ACA Financials EN Par 28, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Par 25, ALSTOM ALO Industrials EN Par 11, ALCATEL-LUCENT ALU Information Technology EN Par 8, DANONE BN Consumer Staples EN Par 28, BNP PARIBAS BNP Financials EN Par 3, CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Par 21, CAP GEMINI CAP Information Technology EN Par, AXA CS Financials EN Par 32, VINCI SA DG Industrials EN Par 23, EADS NV EAD Industrials EN Par 15, EDF EDF Utilities EN Par 53, ESSILOR INTL EI Health Care EN Par 10, BOUYGUES SA EN Industrials EN Par 12, TOTAL SA FP Energy EN Par 97, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Par 40, SOC GENERALE GLE Financials EN Par 35, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Par 0, NATIXIS KN Financials EN Par 12, LAFARGE SA LG Materials EN Par 12, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Par 52, MICHELIN-B ML Consumer Discretionary EN Par 10, ARCELORMITTAL MT Materials EN Ams38, L'OREAL OR Consumer Staples EN Par 48, PPR PP Consumer Discretionary EN Par 13, PUBLICIS GROUPE PUB Consumer Discretionary EN Par 7, PERNOD-RICARD SA RI Consumer Staples EN Par 1, RENAULT SA RNO Consumer Discretionary EN Par 11, SANOFI-AVENTIS SAN Health Care EN Par 3, SUEZ ENVIRONNEME SEV Utilities EN Par, SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Par 21, STMICROELECTRONI STM Information Technology EN Par 8, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Par 30, TECHNIP SA TEC Energy EN Par 7, PEUGEOT SA UG Consumer Discretionary EN Par, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Par 13, VEOLIA ENVIRONNE VIE Utilities EN Par 10, VIVENDI VIV Consumer Discretionary EN Par 24, VALLOUREC VK Industrials EN Par 8, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,008,081 Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 4 / 7

5 EuroStoxx 50 (DJ) Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk P/E P/E P/BV Div Yield Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD (εκατ.) συνόλ. 10 Αποτ. ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Bru 4, CREDIT AGRICOLE ACA Financials EN Par 28, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Par 25, ALSTOM ALO Industrials EN Par 11, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 44, BASF SE BAS Materials Xetra 53, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 44, BBVA BBVA Financials Continu39, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 35, DANONE BN Consumer Staples EN Par 28, BNP PARIBAS BNP Financials EN Par 3, CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Par 21, CRH PLC CRH Materials Dublin 10, AXA CS Financials EN Par 32, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 50, DEUTSCHE BOERSE DB1 Financials Xetra 10, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 39, VINCI SA DG Industrials EN Par 23, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 43, ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItal 38, ENI SPA ENI Energy BrsaItal 8, E.ON AG EOAN Utilities Xetra 43, TOTAL SA FP Energy EN Par 97, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Par 40, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItal 23, SOC GENERALE GLE Financials EN Par 35, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Par 0, IBERDROLA SA IBE Utilities Continu32, ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Ams34, INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItal 29, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Par 52, ARCELORMITTAL MT Materials EN Ams38, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 20, NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsink 22, L'OREAL OR Consumer Staples EN Par 48, KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Ams22, REPSOL YPF SA REP Energy Continu28, RWE AG RWE Utilities Xetra 25, SANOFI-AVENTIS SAN Health Care EN Par 3, BANCO SANTANDER SAN Financials Continu9, SAP AG SAP Information Technology Xetra 51, SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Par 21, SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 82, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Par 30, TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continu80, TELECOM ITALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItal 20, UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItal 35, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Par 13, UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Ams5, VIVENDI VIV Consumer Discretionary EN Par 24, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,992,149 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk P/E P/E P/BV Div Yield Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones (30Εταιρίες) (εκατ.) συνόλ. 10 Αποτ. ALCOA INC AA Materials New Yo17, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New Yo52, BOEING CO/THE BA Industrials New Yo52, BANK OF AMERICA BAC Financials New Yo144, CATERPILLAR INC CAT Industrials New Yo5, CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDA98, CHEVRON CORP CVX Energy New Yo202, DU PONT (EI) DD Materials New Yo48, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New Yo80, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New Yo211, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New Yo0, HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New Yo89, IBM IBM Information Technology New Yo19, INTEL CORP INTC Information Technology NASDA114, JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New Yo11, JPMORGAN CHASE JPM Financials New Yo180, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New Yo54, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New Yo14, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New Yo78, M CO MMM Industrials New Yo4, MERCK & CO MRK Health Care New Yo99, MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDA215, PFIZER INC PFE Health Care New Yo158, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New Yo171, AT&T INC T Telecommunication Services New Yo1, TRAVELERS COS IN TRV Financials New Yo25, UNITED TECH CORP UTX Industrials New Yo74, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New Yo99, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New Yo18, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New Yo408, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,728,077 Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 5 / 7

6 Ναυτιλιακές Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk P/E P/E P/BV Div Yield Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD (εκατ.) συνόλ. 10 Αποτ. AEGEAN MARINE PE ANW Marine Ports & Services New Yo CAPITAL PRODUCT CPLP Oil & Gas Storage & Transporta NASDA DANAOS CORP DAC Marine New Yo DIANA SHIPPING I DSX Marine New Yo1, DRYSHIPS INC DRYS Marine NASDA1, EAGLE BULK SHIPP EGLE Marine NASDA EUROSEAS LTD ESEA Marine NASDA EXCEL MARITIME EXM Marine New Yo FREESEAS INC FREE Marine NASDA GENCO SHIPPING & GNK Marine New Yo GENERAL MARITIME GMR Oil & Gas Storage & Transporta New Yo GOLDENPORT HOLDI GPRT Marine London HELLENIC CARRIER HCL Marine London NAVIOS MARITIME NM Marine New Yo NAVIOS MARITIME NMM Marine New Yo NEWLEAD HOLDINGS NEWL Marine NASDA OCEANFREIGHT INC OCNF Marine NASDA OMEGA NAVIGATI-A ONAV Oil & Gas Storage & Transporta NASDA PARAGON SHIPPI-A PRGN Marine New Yo SAFE BULKERS INC SB Marine New Yo SEANERGY MARITIM SHIP Marine NASDA STAR BULK CARRIE SBLK Marine NASDA STEALTHGAS INC GASS Oil & Gas Storage & Transporta NASDA TOP SHIPS INC TOPS Oil & Gas Storage & Transporta NASDA TSAKOS ENERGY NA TNP Oil & Gas Storage & Transporta New Yo BALTIC TRADING L BALT Marine New Yo CRUDE CARRIERS C CRU Oil & Gas Storage & Transporta New Yo Ελληνικών Συµφερόντων, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση µε βάση το τοπικό νόµισµα ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ - ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣΗ OIKΩΝ Μακροπρόθεσµου ανεισµού σε Ξένο Νόµισµα Χρώµα µπλέ: Investment Grade, Πράσινο µπλέ: Non Investment Grade (junk bond) S&P Moody's FITCH AAA Aaa AAA AA+ Aa1 AA+ AA Aa2 AA AA- Aa3 AA- A+ A1 A+ A A2 A A- A3 A- BBB+ Baa1 BBB+ BBB Baa2 BBB BBB- Baa3 BBB- BB+ Ba1 BB+ BB Ba2 BB BB- Ba3 BB- B+ B1 B+ B B2 B B- B3 B- CCC+ Caa1 CCC CCC Caa2 CC CCC- Caa3 C CC Ca RD C C D D WD NR PIF NR Γκρι σκίαση : ιαβάθµιση Ελλάδος Πηγή : Bloomberg, S&P, Moody s, FITCH Κίτρινη σκίαση : ιαβάθµιση Κύπρου Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 2 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερών Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης / 7

7 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ & ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ Το παρόν κείµενο έχει ετοιµαστεί και εκδοθεί από την Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, η οποία είναι θυγατρική της Τράπεζας Κύπρου στην Ελλάδα, εποπτεύεται κατ' αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου και επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επί πλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ( Αρ. Αδείας: 7 / 473 / ). Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση. εν προορίζεται και δε θα πρέπει να εκλαµβάνεται σαν πρόταση αγοράς ή πώλησης για καµία κινητή αξία κάθε είδους σε καµία περίπτωση. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που περιέχονται στο παρόν κείµενο έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητά τους και έτσι δε θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο και µπορούν να πραγµατοποιούν κάθε είδους συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρεία η οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο. Έτσι, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι είναι πιθανό να υπάρχουν αντικρουόµενα συµφέροντα τα οποία θα µπορούσε να επηρεάσουν την αντικειµενικότητα του παρόντος κειµένου. Οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιµοποιούν το παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες που θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Οι µετοχές ή άλλες κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο (ρίσκο) συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενη γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ). Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές του λειτουργούν µε «Σινικά Τείχη» στην επικοινωνία µεταξύ των τµηµάτων 1) Ανάλυσης, 2) Πωλήσεων & Συναλλαγών και 3) Επενδυτικών Συµβουλών έτσι ώστε να συµµορφώνεται µε τις προβλέψεις και τους κανονισµούς σχετικά µε εµπιστευτικές πληροφορίες και κατάχρηση αγοράς. Απαραίτητες ηλώσεις Σχετικά µε τις Εταιρείες που Αναφέρουµε Για όλες τις εισηγµένες εταιρείες που αναφέρουµε στο παρόν κείµενο ΕΝ ισχύει καµία από τις παρακάτω δηλώσεις (# 1-9) εκτός από τυχόν αναγραφόµενες στον παρακάτω πίνακα. Εταιρεία ηλώσεις που ισχύουν 1. Κατά την ηµέρα της έκδοσης του παρόντος κειµένου (η οποία αναφέρεται στην πρώτη σελίδα) το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και / ή θυγατρικές του εταιρείες ελέγχουν ποσοστό 5 ή περισσότερο της εταιρείας που αναφέρουµε. 2. Κατά την ηµέρα της έκδοσης του παρόντος κειµένου (η οποία αναφέρεται στην πρώτη σελίδα) η εταιρεία που αναφέρουµε είχε στην κατοχή της ποσοστό 5 ή περισσότερο της Τραπέζης Κύπρου και / ή θυγατρικών. 3. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου ενεργεί ή σχεδιάζει να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» στην εταιρεία που αναφέρουµε. 4. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει αποδεχθεί τους τελευταίους 12 µήνες ή σκοπεύει να αποδεχθεί αποζηµίωση για παροχή υπηρεσιών επενδυτικής τραπεζικής ή συµβουλευτικών υπηρεσιών από την εταιρεία που αναφέρουµε. 5. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει ενεργήσει τους τελευταίους 12 µήνες σα σύµβουλος αναδοχής ή ανάδοχος της εταιρείας που αναφέρουµε.. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει συµφωνήσει µε την εταιρεία που αναφέρουµε για την έκδοση του παρόντος κειµένου και υπάρχει οικονοµική αποζηµίωση για την ετοιµασία και έκδοσή του. 7. Οι αναλυτές ή οι αναλύτριες που συµµετείχαν στην ετοιµασία του παρόντος κειµένου κατέχουν θέση στο.σ. ή έχουν σηµαντικό οικονοµικό ενδιαφέρον στην εταιρεία που αναφέρουµε. 8. Η Κύπρου ΑΕΠΕΥ έχει στείλει το παρόν κείµενο στην εταιρεία που αναφέρουµε για επιβεβαίωση στοιχείων. 9. Αν ισχύει το παραπάνω η Κύπρου ΑΕΠΕΥ έχει πραγµατοποιήσει τις παρακάτω ουσιαστικές µεταβολές οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν την άποψή µας για την εταιρεία: (Καµία) ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΑΝΑΛΥΤΩΝ Κάθε άποψη ή ιδέα που αναφέρεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει προσωπικές απόψεις των υπευθύνων συγγραφής του. Η αποζηµίωση των παραπάνω ατόµων δε συνδέεται άµεσα, ή έµµεσα µε κανένα τρόπο ούτε στο παρελθόν ούτε στο µέλλον µε απόψεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο ούτε µε καµία παροχή υπηρεσίας επενδυτικής τραπεζικής ή συµβουλευτικής υπηρεσίας που µπορεί να παρέχει η Τράπεζα Κύπρου ή θυγατρικές εταιρίες. Τα πρόσωπα που επιµελήθηκαν το παρόν κείµενο µπορεί να κατείχαν ή να κατέχουν στο µέλλον µετοχές ή άλλου είδους κινητές αξίες µε εκδότη εταιρίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο. Τα πρόσωπα ή τουλάχιστον ένα από τα πρόσωπα που επιµελήθηκαν το παρόν κείµενο είναι πιστοποιηµένοι σαν «Αναλυτές των Μετοχών και της άς» από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο ικανοποιεί τα κριτήρια της «Ένωσης Ελλήνων Πιστοποιηµένων Αναλυτών των Μετοχών και της άς» (ΕΕΠΑΜΑ), µέλους της «Ευρωπαϊκής Οµοσπονδίας Ενώσεων Οικονοµικών Αναλυτών» (EFFAS) και της «Ένωσης Πιστοποιηµένων Αναλυτών ιεθνών Επενδύσεων» (ACIIA). ΚΥΠΡΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Μέλος του Συγκροτήµατος της Τράπεζας Κύπρου Φειδιππίδου 2 & Χαλκηδόνος, Αθήνα, Ελλάδα Τµήµα Ανάλυσης Τηλ Ιωάννης Νοικοκυράκης inoikokyrakis@bankofcyprus.gr Fax Ηλίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Research@Kyprousecurities.gr Χρήστος Τσακαλογιάννης chtsakalog@bankofcyprus.gr www bankofcyprus.gr / Τµήµα ιεθνών ών Εµ. Νεραντζής enerantzis@bankofcyprus.gr Α. Ράπο arapos@bankofcyprus.gr Κ. Μονογιός kmonogios@bankofcyprus.gr Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 7 / 7