Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 2 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα άνεια-καταθέσεις: τα στοιχεία Απριλίου. Κορρές: βελτίωση κερδοφορίας.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 2 Ιουνίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Σχόλιο Ηµέρας Γενικός 645,10-0,29% 2,2% FTSE/ASE ,73-0,46% -2,5% FTSE/ASE ,09-1,00% -5,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 54,44-0,87% -7,6% Τηλεπικοινωνίες 2.518,60 0,44% -1,0% Κατασκευές-Υλικά 2.214,58 0,00% 17,9% Πετρέλαιο & Αέριο 2.580,79-1,16% 7,0% Κοινής Ωφέλειας 1.660,18 1,39% -0,9% Τροφίµων & Ποτών 6.511,71-0,96% -11,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/16 31/05/ % 46,4 46,6 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος ,73 181,25 1,41 Ιούλιος ,73 180,50 0,99 Αύγουστος ,73 180,25 0,85 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA GROUP KO 1,10 4,76 ΕΗ Α.Ε. 3,30 4,76 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 4,42 4,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 0,16 3,14 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 3,60 1,41 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 1,95-6,70 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 4,12-3,96 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 7,55-3,45 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,20-3,35 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,73-3,33 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,05 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,37 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,51 MARFIN INVESTMENT GROUP ,35 ALPHA BANK (ΚΟ) ,23 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,51 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,05 ALPHA BANK (ΚΟ) ,23 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,37 ΟΤΕ(ΚΟ) ,44 Υποχώρηση κατά 0,29% σηµειώθηκε στη χθεσινή συνεδρίαση του Χ.Α. σε µια συνεδρίαση διπλής όψης, µε το Γενικό είκτη να κλείνει στις 645,10 µονάδες και την αξία των συναλλαγών να ανέρχεται στα 75,2 εκ. ευρώ. Η εναλλαγή του πρόσηµου προήλθε από την πορεία του τραπεζικού δείκτη που αρχικά κατέγραφε κέρδη µέχρι 2,7% για να ολοκληρώσει τελικά την κίνησή του καταγράφοντας ζηµιές κατά 0,87%. Μεγάλος πρωταγωνιστής από τις λοιπές δεικτοβαρείς µετοχές ήταν εκείνη της ΕΗ που ολοκλήρωσε µε κέρδη κατά 4,76% καθώς συνεχίζουν οι τοποθετήσεις των επίµονων αγοραστών (στις ψηλότερες µάλιστα τιµές της ηµέρας!) προκαλώντας το εύλογο ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας για την ταυτότητά τους. Ανοδικά κινήθηκαν ακόµη ο Μυτιληναίος (+4%), ο ΟΠΑΠ (+0,27%) και ο ΟΛΠ (+0,95%) που παραµένει ακόµη κάτω από τα 14 ευρώ µε τη µεταβίβασή του να έχει συµφωνηθεί στα 22 ευρώ και ενώ επίκεινται οι τυπικές ενέργειες επικύρωσης της σηµαντικής αυτής αποκρατικοποίησης. Στη σηµερινή συνεδρίαση, όλα τα βλέµµατα θα βρίσκονται στη συνεδρίαση της ΕΚΤ, καθώς προσδοκάται να υπάρξει απόφαση για την εκ νέου αποδοχή των ελληνικών οµολόγων. Η έκβαση της απόφασης ωστόσο παραµένει ακόµη αβέβαιη στο βαθµό που δεν έχουν ακόµη ψηφιστεί τα προαπαιτούµενα, πιθανολογώντας έτσι µια ακόµη συνεδρίαση εναλλασσόµενου πρόσηµου, χωρίς ωστόσο να προκύπτει αµφιβολία για την εκταµίευση της δόσης τον Ιούνιο. Επιχειρηµατικά Νέα άνεια-καταθέσεις: τα στοιχεία Απριλίου. Στα 202,1 δις. ευρώ ανήλθε το σύνολο των δανείων ιδιωτών-επιχειρήσεων στο τέλος Απριλίου 2016 µε την πιστωτική επέκταση να συνεχίζει να καταγράφει αρνητικό ρυθµό (- 1,9% σε σχέση µε τον Απρίλιο 2015). Παράλληλα, οι καταθέσεις ιδιωτών-επιχειρήσεων έφτασαν τα 121,4 δις. ευρώ παραµένοντας σχεδόν αµετάβλητες έναντι του Μαρτίου, πιστοποιώντας έτσι ότι δεν παρατηρείται επάνοδος των ποσών που έχουν αποσυρθεί. Έτσι, συνεχίζει να υφίσταται πάνω από 80 δις ευρώ καθιστώντας αδύνατη την περαιτέρω ουσιαστική απεξάρτηση από τη χρηµατοδότηση µέσω της ΕΚΤ. Κορρές: βελτίωση κερδοφορίας. Κέρδη µ.φ. ύψους 2 εκ. ευρώ καταγράφηκαν το 1 ο τρίµηνο 2016, αυξηµένα κατά 29% σε σχέση µε τα περσινά. Την ίδια περίοδο ο κύκλος εργασιών έφτασε τα 17,7 εκ. ευρώ αυξηµένος κατά 5%. Η εταιρεία συνεχίζει την εξωστρεφή στρατηγική της προωθώντας τα προϊόντα της στην Ευρώπη (Αγγλία, Νορβηγία, Γερµανία), τις ΗΠΑ και τη Λατινική Αµερική (Βραζιλία). Paperpack: καταγραφή κερδοφορίας. Στα 295 χιλ ευρώ ανήλθαν τα κέρδη της Paperpack στο 1 ο τρίµηνο 2016 µε το κύκλο εργασιών να φτάνει τα 3,9 εκ. ευρώ αυξηµένος κατά 8,2% την ίδια περίοδο σε σχέση µε την περσινή. Καρέλιας: συνεχίζεται η βελτίωση κερδοφορίας. Ισχυρή κερδοφορία που έφτασε τα 20,6 εκ. ευρώ στο 1 ο τρίµηνο του 2016, αυξηµένη κατά 29,6% σε σχέση µε την περσινή, προϊδεάζοντας για ένα ακόµη θετικό έτος και ενδεχοµένως υψηλή µερισµατική απόδοση. Παράλληλα, ο κύκλος εργασιών την ίδια περίοδο έφτασε τα 200, 6 εκ. αυξηµένος κατά 11,5% έναντι του περσινού, µε πωλήσεις εξωτερικού 82% επί του συνόλου σε 60 χώρες. Επισηµαίνεται ότι το µέρισµα της εταιρείας που θα αποκοπεί µετά τη Γ.Σ. της 15/6 ανέρχεται σε 8,50 ευρώ (πάνω από 3% µετά την παρακράτηση φόρου).

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI W ORLD 1672,86-0,10% 0,61% US 10 Year 1,84% -0,56% MSCI EMERGING 807,22-0,03% 1,65% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,33 0,11% 2,71% UK 10 Year 1,37% -4,39% DOW JONES 17789,67 0,01% 2,09% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,07-0,08% -1,59% EU 10 Year 0,14% -18,56% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 49012,65 1,12% 13,06% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year -0,11% 6,67% EURO STOXX ,77-1,66% -7,00% STOXX ,12-1,72% -5,93% DAX ,44-1,25% -5,01% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,93-1,26% -0,81% GR 10 Year 7,28% 0,34% CAC ,39-1,19% -3,49% GR 15 Year 7,41% 0,43% IBEX ,90-2,19% -6,57% GR 20 Year 7,39% 0,14% SW ISS MARKET 8185,53-1,12% -7,17% RUSSIAN RTSI $ 890,52-3,78% 17,63% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,93-1,91% 7,40% ΕΛΠΕ 4,92% -5,46% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 5,56% -0,21% 04/07/2019 NIKKEI ,73-1,62% -12,71% ΟΤΕ 3,10% -0,23% 07/02/2018 HANG SENG 20760,98-0,26% -5,12% OTE 3,43% -1,90% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2913,508-0,11% -17,70% ΕΗ 11,23% -3,05% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 14,20 0,07% -22,02% MOTOR OIL 4,27% -1,85% 15/05/2019 VSTOXX 23,93 14,26% 7,92% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ % YTD CRUDE OIL 49,01-0,18% 18,39% EUR/USD 1,119 0,50% 3,15% BRENT OIL 49,72-0,34% 19,06% EUR/GBP 0,776 0,98% -5,04% NATURAL GAS 2,381 4,06% -4,66% EUR/CHF 1,106-0,09% -1,60% GOLD 1214,70-0,23% 14,54% EUR/JPY 122,56-0,56% 6,93% SILVER 15,93-0,42% 15,38% EUR/AUD 1,542 0,17% -3,55% COPPER ,16% -1,87% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά των Μετοχών Σταθεροποιητικά κινήθηκαν κατά την χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικές αγορές µε τον DJ να κλείνει στις ,67 µονάδες (+0,01%) τον S&P 500 στις 2.099,33 (+0,11%) ενώ πτωτικά κινήθηκαν οι Ευρωπαϊκές Αγορές µε το DAX να κλείνει στο -0,57% και τον FTSE 100 στο -0,62%. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX παρέµεινε αµετάβλητος στις 14,2µ. Η Αγορά Πολύτιµων Μετάλλων Με µικρές απώλειες έκλεισε ο χρυσός στα 1.214,6 δολλ. (-0,22%) ενώ το ασήµι σηµείωσε επίσης οριακές απώλειες -0,33% και έκλεισε στα 15,92 δολλ. Οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων παρουσίασαν ανοδικές τάσεις και το αντίστοιχο ETF το GDX έκλεισε στο +0,62%. Η Αγορά Οµολόγων Οριακά ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές των αµερικανικών οµολόγων µε την απόδοση - yield του δεκαετές να κλείνει στο 1,839% και του 2ετές στο 0,903%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας στο 0,139%. Οικονοµικά στοιχεία Κατά την χθεσινή ηµέρα κυριάρχησε η ανακοίνωση των δεικτών PMI για τον µήνα Μάιο. Έτσι για µια ακόµη φορά ο βιοµηχανικός δείκτης PMI (Caixin) για την Κίνα παρέµεινε κάτω από το όριο των 50µ και συγκεκριµένα στις 49,2µ. Αντίθετα στην ευρωζώνη ο δείκτης PMI για την Ισπανία εµφάνισε πτώση στις 51,8µ, εκείνος της Ιταλίας κινήθηκε επίσης πτωτικά σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα στις 52,4µ και τέλος ο γερµανικός PMI επίσης πτωτικά στις 52,1µ. Σε αναµονή του δηµοψηφίσµατος ο PMI για την Μεγάλη Βρετανία κινήθηκε ανοδικά στις 50,1µ. Τέλος ο αµερικανικός ISM manufacturing PMI κινήθηκε επίσης ανοδικά σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα στις 51,3µ.

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Οι καθυστερήσεις στην ολοκλήρωση της αξιολόγησης, ενέτειναν την ανησυχία περί επικείµενης αναβολής της απόφασης του διοικητικού συµβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για επαναφορά του waiver, µε αποτέλεσµα ο Γεν. είκτης να ταλαιπωρείται ( και να ταλαιπωρεί) σε όλη την διάρκεια της χθεσινής συνεδρίασης. Εξ άλλου και το διεθνές κλίµα δεν βοηθούσε στην ανάληψη ρίσκου. Για όγδοη συνεχόµενη ηµέρα διακυµάνθηκε σε ένα πολύ στενό εύρος τιµών, µεταξύ των πρώτων στηρίξεων και αντιστάσεων. Αν επαληθευτούν οι φόβοι της αγοράς, είναι απίθανο ο Γεν. δείκτης να καταφέρει να συγκρατηθεί πάνω από τις 641 µον. Θα κινηθεί προς τις επόµενες στηρίξεις των µον. Όµως ακόµα και σε αυτήν την περίπτωση όπως επανειληµµένα έχουµε τονίσει- δεν θα κινδυνεύσει η βραχυπρόθεσµη τάση. Αν αντίθετα διαψευστούν τα δηµοσιεύµατα περί αναβολής, τότε αναµένουµε τον δείκτη να κινηθεί προς την ζώνη των µον. Ο ικ ο ν οµ ικ ό Η µ ερ ο λ ό γ ιο Π έ µ π τη Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γεγο ν ό ς Ε κ τίµη σ η Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :30 G B P M a rk it/c IP S U K C o n s t ru c tio n P M I (M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 ;00 E U R είκ τ η ς Τ ιµ ώ ν Π α ρ αγ ω γο ύ Ε υ ρ ω ζ ώ νη ς ( Μ ο Μ ) (A P R ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :00 E U R είκ τ η ς Τ ιµ ώ ν Π α ρ αγ ω γο ύ Ε υ ρ ω ζ ώ νη ς ( Υ ο Υ ) (A P R ) Η Π Α 14 :30 U S D C h a lle n g e r Μ ε ιώ σ εις Θ έσ εω ν Ε ρ γ ασ ία ς (Y o Y ) (M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 14 :45 E U R Α π ό φ α σ η επ ιτ ο κ ίω ν τη ς Ε υ ρ ω π α ϊκ ή ς Κ ε ντρ ικ ή ς Τ ρ ά π εζ ας ( J U N Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 14 :45 E U R E C B A s s e t P u rc h a s e Ta rg e t (J U N ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 14 :45 E U R E C B D e p o s it Fa c ilit y R a te (J U N 2 ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 14 :45 E U R E C B M a rg in a l L e n d in g Fa c ility (J U N 2 ) Η Π Α 15 :15 U S D A D P Ε π ίπ εδ ο Α π α σχ όλ η ση ς (M A Y ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 15 :30 E U R E C B ' s G o ve rn in g C ou n c il R e vie w s R a te s, D ra gh i S p e a k s to P r Η Π Α 15 :30 U S D Σ υ νεχ ιζ ό µ ενες Α ιτ ή σεις Α νερ γία ς (M A Y 2 1 ) Η Π Α 15 :30 U S D Α ρ χικ ές Α ιτή σ εις Α νερ γ ία ς (M A Y 28 ) Η Π Α 16 :45 U S D IS M N e w Y o rk ( M A Y ) Η Π Α 17 :30 U S D Μ ετα β ο λ ή σ τα Α π ο θ έµ α τα Φ υ σικ ο ύ Α ε ρ ίο υ Ε ΙΑ (M A Y 2 7 ) Η Π Α 17 :30 U S D E IA W o rk in g N a tu ra l G a s Im p lie d F lo w (M A Y 27 ) Η Π Α 18 :00 U S D D O E Α π ο θ έ µα τ α Π ετ ρ ελ α ίου U. S. (M A Y 2 7 ) Η Π Α 18 :00 U S D D O E C u s h in g O K C ru d e In ve n to ry (M A Y 2 7 ) Η Π Α 18 :00 U S D D O E Α π ο θ έ µα τ α ιυλ ιστη ρ ίω ν (M A Y 2 7 ) Η Π Α 18 :00 U S D D O E Α π ο θ έ µα τ α Β ενζίνης ( M A Y 2 7 ) Η Π Α 23 :30 U S D Ε γ χ ώ ρ ιες Π ω λ ή σε ις Α υ το κ ινή τω ν (M A Y ) Η Π Α 23 :30 U S D Σ υ νο λ ικ ές Π ω λ ή σ εις Α υτ ο κ ινή τω ν (M A Y ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΛΘ 8,77% ΑΡΑΙΓ 7,73% ΕΛΛ 7,26% ΟΤΟΕΛ 6,94% ΓΡΙΒ 6,90% ΕΥΑΠΣ 6,88% ΜΟΗ 6,23% ΠΑΝΓΑΙΑ 5,20% ΕΥ ΑΠ 4,68% ΕΧΑΕ 3,88% ΚΑΡΕΛ 3,35% ΟΠΑΠ 3,09% * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2016 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Α.Ε 10/06/2016 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 01/06/2016 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε 10/06/2016 ΙΑΓΝ& ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε 01/06/2016 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε 10/06/2016 KLEEMANN HELLAS A.B.E.E. 01/06/2016 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 10/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 02/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 10/06/2016 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 02/06/2016 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 13/06/2016 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 03/06/2016 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 14/06/2016 ΙΑΣΩ Α.Ε 03/06/2016 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 14/06/2016 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 03/06/2016 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 14/06/2016 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε 03/06/2016 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 03/06/2016 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 15/06/2016 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 04/06/2016 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε. 15/06/2016 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 06/06/2016 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 15/06/2016 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α 07/06/2016 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 15/06/2016 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 08/06/2016 ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. 15/06/2016 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 22/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 SPACE HELLAS Α.Ε. 27/06/2016 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2016 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2016 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε 09/06/2016 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. - ΧΑΛΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, Αθανάσιος Καρανικόλας, Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Μαρία Πατεράκη, Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.