Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 15 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 15 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 800,97 0,48% 24,4% FTSE/ASE ,02 0,63% 22,2% FTSE/ASE ,69-0,40% 37,4% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.062,58-0,28% 26,8% Τηλεπικοινωνίες 2.725,04 0,20% 10,9% Κατασκευές-Υλικά 2.825,11 0,96% 25,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.319,48 2,12% 44,1% Κοινής Ωφέλειας 1.987,70 1,61% 31,0% Τροφίµων & Ποτών 9.879,81 2,08% 28,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 13/06/ % 53,2 52,8 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,00-0,14 Ιούλιος , ,00-0,52 Άυγουστος , ,00-0,52 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % NEWSPHONE HELLAS S.A. 0,25 10,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 7,45 4,34 ΕΗ Α.Ε. 3,83 2,96 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 5,64 2,55 COCA COLA HBC AG 26,50 2,08 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,11-6,56 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,12-4,62 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,32-3,67 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,85-3,51 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,18-2,16 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,29 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,87 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,05 ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε ,73 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,20 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,29 FOLLI-FOLLIE SA ,24 ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,87 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,48% κατέγραψε ο Γενικός είκτης κλείνοντας στις 800,97 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διατηρήθηκε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 114,8 δις. ευρώ. Ήταν µια συνεδρίαση µε συνεχείς διακυµάνσεις και εναλλαγή πρόσηµου µε διατήρηση της θετική διάθεσης µε αποτέλεσµα τη σαφή επικράτηση των αγοραστών. Η εκπλήρωση του συνόλου των 140 προαπαιτούµενων δηµιουργεί τη βεβαιότητα για την έγκριση της εκταµίευσης της δόση στο Eurogroup, αν και επανήλθε το σενάριο της µετάθεσης των αποφάσεων σε σύνοδο κορυφής αν δεν υπάρξει ικανοποιητική για την ελληνική πλευρά αναφορά για τα του ελληνικού χρέους. Ο τραπεζικός κλάδος (-0,28%) ήταν σχετικά αδύναµος µε την εξαίρεση της µετοχής της Eurobank (+1,05%) και ενδοσυνεδριακά της Εθνικής (+0,29%, αλλά µέχρι +2,87% λόγω της ανακοίνωσης της πώλησης της ΕΕΓΑ). Έτσι, πρωταγωνιστικό ρόλο είχαν η ΕΗ (+2,96%) που θα επανέλθει πλέον τη ευτέρα στη διαπραγµάτευση µε τη βεβαιότητα ότι θα έχει συναλλακτική έξαρση και υψηλή µεταβλητότητα, τα ΕΛΠΕ (+4,34%), η ΕΕΕ (+2,08%) και ο Τιτάν (+1,71%) και ο Φουρλής (+2,55%). Στον αντίποδα, υποχώρησαν ο ΟΠΑΠ (-0,63%), η Τενέργα (-1,43%), ο Ελλάκτωρ (-0,73%) και ο Μυτιληναίος (-0,38%). Στη σηµερινή συνεδρίαση, τα βλέµµατα όλων θα είναι στο Eurogroup, το αποτέλεσµα του οποίου θα γνωστοποιηθεί µετά τη λήξη της συνεδρίασης. Η απόφαση της Federal για αναπροσαρµογή των αµερικανικών επιτοκίων αναµένεται να έχει τον απόηχό της. Η µεταβλητότητα εποµένως θα είναι πιθανότατα το κυρίαρχο στοιχείο. Επιχειρηµατικά Νέα Τα στοιχεία του ΓΛΚ δείχνουν ότι το πρωτογενές πλεόνασµα του κρατικού προϋπολογισµού έφτασε στο τέλος Μαΐου το 1,842 δισ. ευρώ (+792 εκατ. έναντι του στόχου). Το ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 1 εκατ. Ευρώ. Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο Ιανουαρίου - Μαΐου 2017 ανήλθαν στα εκατ. ευρώ (-793 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου). Η αµερικανική εταιρία ακινήτων Hines φέρεται να πλειοδότησε στον πλειστηριασµό για το ακίνητο του ξενοδοχείου Athens Ledra. Το τίµηµα, σύµφωνα µε τις ίδιες πηγές, ανέρχεται στα 33,7 εκατ. ευρώ. Την είσοδο στο χρηµατιστήριο όλων των µετοχών του νέου Α ΜΗΕ µπορεί να ζητήσει σε διάστηµα ενός χρόνου η κινεζική State Grid, που µέσα από τη θυγατρική της State Grid Europe Limited (SGEL) αποκτά κι επίσηµα την ερχόµενη εβδοµάδα το 24% του ιαχειριστή όπως προκύπτει από το ενηµερωτικό δελτίο για την εισαγωγή στις 19 Ιουνίου στο Χρηµατιστήριο της Α ΜΗΕ Συµµετοχών, µε εναρκτήρια τιµή διαπραγµάτευσης τα 2,12 ευρώ ανά µετοχή. Η Α ΜΗΕ Συµµετοχών, που θα έχει το 51% του νέου Α ΜΗΕ, είναι το «όχηµα» για αυτή την πράξη, καθώς θα απορροφήσει όλη την εταιρία. Τίµηµα 1 δισ. ευρώ για το 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής, την αποκλειστική διάθεση ασφαλιστικών προγραµµάτων µέσω του δικτύου της Εθνικής Τράπεζας ΕΤΕ +0,29% για 10 χρόνια συν 5 έτη επέκτασης και την εξόφληση των οµολογιών µειωµένης εξασφάλισης (subordinated bond) 50 εκατ. ευρώ που έχει εκδώσει η ασφαλιστική (σ.σ. µε την κάλυψη της ΕΤΕ) φέρεται να κατέθεσε στην τελική πρότασή της η κοινοπραξία Calamos-Exin Partners, η οποία έχει επιλεγεί ως προτιµητέος αγοραστής. Η αποτίµηση της εταιρείας έγινε για το 100% των µετοχών της, ωστόσο ο αγοραστής θα αποκτήσει το 75%. Ο συνολικός αριθµός των διακινηθέντων επιβατών το πεντάµηνο (Ιανουάριος Μάιος) του 2017 έφθασε τα (+ 8,4% σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2016).

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1930,52 0,09% 10,24% US 10 Year 2,13% -3,86% MSCI EMERGING 1013,69 0,39% 17,56% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,92-0,10% 8,89% UK 10 Year 0,93% -4,14% DOW JONES 21374,56 0,22% 8,16% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,07-0,43% 17,75% EU 10 Year 0,23% -15,04% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 61922,93 0,15% 2,82% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,07% 9,38% EURO STOXX ,15 0,09% 7,80% STOXX ,58 0,25% 7,24% DAX ,95 0,91% 11,54% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,40-0,50% 4,64% GR 10 Year 5,80% -1,19% CAC ,29 0,05% 7,84% GR 15 Year 6,41% -0,65% IBEX ,80-0,61% 15,22% GR 20 Year 6,50% -0,28% SWISS MARKET 8849,40 0,47% 7,66% RUSSIAN RTSI $ 1013,78-2,66% -12,02% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,27 0,20% 27,51% ΟΠΑΠ 3,26% -0,39% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,84% -0,17% 04/07/2019 NIKKEI ,52-0,08% 3,75% ΟΤΕ 1,60% -1,58% 07/02/2018 HANG SENG 25875,9 0,09% 16,56% OTE 2,52% -2,63% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3130,674-0,73% 0,99% ΕΗ 13,30% -0,97% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,64 2,11% -24,22% MOTOR OIL 2,70% 0,80% 15/05/2019 VSTOXX 13,95-3,89% -23,05% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 44,73-3,72% -21,21% EUR/USD 1,122 0,06% 6,61% BRENT OIL 47,00-3,53% -19,99% EUR/GBP 0,880 0,09% -3,02% NATURAL GAS 2,933-1,11% -17,76% EUR/CHF 1,089 0,29% -1,54% GOLD 1275,90 0,58% 8,91% EUR/JPY 122,92-0,39% 0,01% SILVER 17,14 2,20% 5,24% EUR/AUD 1,479-0,57% -0,96% COPPER 5668,5-0,85% 2,95% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,22%) και ο S&P 500 στις 2.437µ. (-0,1%). Με την ίδια εικόνα έκλεισαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.747µ (-0.35%) και τον DAX στις µονάδες (+0,32%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,75 δολ (-0,6%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων ανοδικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,2%) όσο και το ασήµι στα 16,88 δολ. (+0,2%). Πτωτικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 44,7 δολ/β (-3,7%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,13%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,23%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street µετά την απόφαση της Fed να αυξήσει τα επιτόκια για δεύτερη φορά εντός του Συγκεκριµένα, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ όπως αναµενόταν- αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 25 µονάδες βάσης στο 1% µε 1,25% και διατήρησε την πρόβλεψη για µία ακόµα αύξηση εντός του έτους. Ωστόσο προβληµάτισε τους επενδυτές η εκτίµηση ότι ο πληθωρισµός θα κινηθεί χαµηλότερα από τον στόχο του 2% βραχυπρόθεσµα. Αργότερα, η επικεφαλής της τράπεζας, Janet Yellen υποστήριξε ότι η αµερικανική οικονοµία έχει ισχυρά θεµελιώδη στοιχεία και ότι η αγορά εργασίας θα ενισχυθεί περεταίρω. «Με µια ισχυρή αγορά εργασίας υπάρχουν οι συνθήκες για να κινηθεί υψηλότερα ο πληθωρισµός» επισήµανε, προσθέτοντας πως είναι «σηµαντικό να µην υπάρχουν υπερβολικές αντιδράσεις» σε µεµονωµένες µετρήσεις. Νωρίτερα, απογοήτευσαν τα στοιχεία πληθωρισµού και οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ. Συγκεκριµένα, ο δείκτης τιµών καταναλωτή αυξήθηκε 1,9% τον Μάιο έναντι αύξησης 2% που ανέµεναν οι αναλυτές. Σηµειώνεται ότι πριν από τέσσερις µήνες ο πληθωρισµός είχε ανέλθει σε υψηλό πέντε ετών στο 2,7% Παράλληλα, οι λιανικές πωλήσεις µειώθηκαν 0,3% τον Μάιο. Αυτή ήταν η µεγαλύτερη πτώση από τον Ιανουάριο του Στο µεταξύ, ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στην τιµή του πετρελαίου µετά την απροσδόκητη αύξηση στα αποθέµατα βενζίνης και τη µικρότερη της αναµενόµενης µείωσης στα αποθέµατα αργού την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ. Ο µαύρος χρυσός «βούλιαξε» 3,7% στα 44,73 δολάρια ανά βαρέλι. Στην Ευρώπη, ο πρόεδρος Εµµανουέλ Μακρόν δήλωσε στην Τερέζα Μέι ότι η Μεγάλη Βρετανία είναι παραπάνω από καλοδεχούµενη να παραµείνει στην Ε.Ε αν το θελήσει. Σηµειώνεται ότι η νέα κυβέρνηση λέγεται ότι θα τηρήσει µια πιο ελαστική στάση στο Brexit. Τέλος, στη Γερµανία, ο πληθωρισµός επιβραδύνθηκε απότοµα τον Μάιο στο 1,4% από 2% τον προηγούµενο µήνα.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. H αγορά εξακολουθεί να κρατά µια στάση αναµονής και να κινείται εδώ και τέσσερις εβδοµάδες µεταξύ των 800και 750µονάδων. Η συσσώρευση δείχνει την αβεβαιότητα σε σχέση µε τις εξελίξεις στο Eurogroup της 15ης Ιουνίου, χωρίς η αγορά να δείχνει προς το παρών διάθεση να προεξοφλήσει το τελικό αποτέλεσµα των διαπραγµατεύσεων όσον αφορά το χρέος κυρίως. Η τάση της αγοράς παραµένει σε ηµερήσιο γράφηµα ανοδική, ενώ η ζώνη τιµών µεταξύ µ αποτελεί τη βασική αντίσταση για τον Γενικό είκτη. Αντίθετα στις 750µ εντοπίζεται η πιο σηµαντική πρώτη στήριξη. Ο MACD συνεχίζει να δίνει σήµα πώλησης.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 GBP Bank of England Rate Decision (JUN 15) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 GBP BOE Asset Purchase Target (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 GBP BOE Corporate Bond Target (JUN) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (JUN 10) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (JUN 03) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MAY) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (MAY) ΗΠΑ 17:00 USD NAHB Housing Market Index (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 23:00 GBP BOE Governor Mark Carney Speaks at Mansion H ΗΠΑ 23:00 USD Net Long-term TIC Flows (APR) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΟΤΟΕΛ Πέµπτη 15 Ιουνίου 2017 ΤΕΝΕΡΓ ευτέρα 19 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε. 19/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ Α.Τ.Ε.Ν.Ε 19/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 20/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ΙΟΝΙΚΗ 20/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ Α.Ε. 20/06/2017 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 COCA-COLA HBC AG 20/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 16/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 LAVIPHARM Α.Ε 16/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 22/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε 16/06/2017 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 22/06/2017 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 16/06/2017 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 22/06/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 16/06/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 22/06/2017 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 17/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 22/06/2017 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 19/06/2017 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 22/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 19/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 22/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.