Société d'investissement à Capital Variable. Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Transcript

1 ING (L) PATRIMONIAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις LUXEMBOURG

2 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel ή ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Προειδοποίηση Kαμμία εγγραφή δεν δύναται να γίνει δεκτή βασιζόμενη μόνο στις οικονομικές καταστάσεις. Oι εγγραφές ισχύουν μόνον εφόσον έχουν αναληφθεί βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση και από την τελευταία εξαμηνιαία έκθεση σε περίπτωση που η έκθεση αυτή έχει δημοσιευθεί μεταγενέστερα. Το ενημερωτικό δελτίο, το καταστατικό και οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις διατίθενται στους μετόχους στη θεματοφύλακα τράπεζα και στην εταιρική έδρα Εταιρίας, καθώς και στα ιδρύματα που είναι επιφορτισμένα με τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, τα οποία αναφέρονται στην παρούσα έκθεση. Αποστέλλονται επίσης δωρεάν εφόσον ζητηθούν. Τα στοιχεία που παρέχονται στην παρούσα έκθεση έχουν καταρτιστεί αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν προεξοφλούν τα μελλοντικά αποτελέσματα. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οργάνωση 3 Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Aggressive Στατιστικά στοιχεία 8 Οικονομικές καταστάσεις 9 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Balanced Στατιστικά στοιχεία 11 Οικονομικές καταστάσεις 12 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Defensive Στατιστικά στοιχεία 14 Οικονομικές καταστάσεις 15 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities Στατιστικά στοιχεία 17 Οικονομικές καταστάσεις 18 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Euro Στατιστικά στοιχεία 26 Οικονομικές καταστάσεις 27 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - First Class Multi Asset Στατιστικά στοιχεία 29 Οικονομικές καταστάσεις 30 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Στατιστικά στοιχεία 34 Οικονομικές καταστάσεις 35 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Στατιστικά στοιχεία 38 Οικονομικές καταστάσεις 39 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 45 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Εταιρική Έδρα ιοικητικό Συµβούλιο 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Πρόεδρος Dirk Buggenhout (από 01/03/2014 έως 31/03/2014), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. André van den Heuvel (έως 01/03/2014), Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Hans Stoter, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Benoît De Belder, Head of Fund and Risk Engineering, ING Investment Management (Europe) B.V. Εταιρία ιαχείρισης ιαχειριστής επενδύσεων ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Με εκχώρηση αρµοδιοτήτων στην ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague ιοικητικός Επίτροπος, Υπεύθυνος Τήρησης Βιβλίου Μετόχων και Φορέας Μεταβιβάσεων ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Με εκχώρηση αρµοδιοτήτων στην Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Θεµατοφύλακας Ανεξάρτητος Ελεγκτής Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Ιδρύµατα επιφορτισµένα µε τις χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Αυστρία ING Bank N.V.-Vienna branch (*), Ungargasse 64-66/305, Wien Βέλγιο ηµοκρατία Τσεχίας Φινλανδία Γαλλία Ελλάδα Ιταλία Λουξεµβούργο Σλοβακία Ισπανία Ολλανδία ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris ING Piræus Asset Management M.F.M.C., 3, Korai Street, Athens ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha ING Investment Management Spain, Génova 27-3a Planta, Madrid ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam (*) Μόνο το τµήµα ING (L) Patrimonial - Target Return Bond έχει καταχωριστεί στην Αυστρία. 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Αντισυµβαλλόµενοι στα εξωχρηµατιστηριακά (OTC) παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα Αντισυµβαλλόµενοι στα προθεσµιακά συµβόλαια συναλλάγµατος Bank of America Merrill Lynch, Phase V, Chester Business Park, Chester CH4 9FB Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP BNP Paribas, 787 Seventh Avenue, New York, NY Chase Manhattan Bank, 25 Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB HSBC, 8 Canada Square, London E14 5HQ Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA Nomura International PLC, 1 Angel Lane, London EC4R 3AB The Royal Bank of Scotland PLC, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris UBS AG London Branch, 1 Finsbury Avenue, London EC2M 2PP ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Brown Brothers Harriman, 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Αντισυµβαλλόµενοι στα Swaps Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB HSBC, 8 Canada Square, London E14 5HQ Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 1,212,976, Μετοχές 78,017, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 587,733, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 541,231, Μέσα χρηματαγοράς 5,993, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών 499, μέσων Swaps επιτοκίου 137, Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος 189, Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) 172, Τραπεζικά διαθέσιμα 91,579, Αρχικό περιθώριο 24,173, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 19,887, Σύνολο ενεργητικού 1,349,115, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (40,312,073.29) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (3,709,005.30) μέσων Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit (2,362,600.65) Default Swaps) Swaps επιτοκίου (12,132.54) Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (849,456.32) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (484,815.79) Σύνολο παθητικού (44,021,078.59) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 1,305,094, () ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Aggressive () Στατιστικά στοιχεία Καθαρό ενεργητικό 31/03/2014 EUR 72,435, EUR 64,868, EUR 59,143, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2014 CZK 9, CZK 9, CZK 8, Distribution P (EUR) 31/03/2014 EUR 2, EUR 1, EUR 1, Αριθμός μετοχών Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,594 94,323 99,728 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 5,393 3,101 2,418 Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ ,769 11,162 5,313 Distribution P (EUR) 31/03/2014 2,127 1,891 2,007 Μέρισμα Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2012 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/2014 (17.96%) * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Aggressive () Οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 69,213, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 69,213, Τραπεζικά διαθέσιμα 2,131, Αρχικό περιθώριο 1,102, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 281, Σύνολο ενεργητικού 72,729, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (208,916.52) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (84,340.98) μέσων Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (19,298.10) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (65,042.88) Σύνολο παθητικού (293,257.50) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 72,435, ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Aggressive () Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή % επί Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων Λουξεμβούργο 27,832 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 13,246, ,071 ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 6,118, CAP 3,258 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 3,778, ,535 ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 3,478, CAP 6,593 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 2,379, I CAP 650 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 4,445, OPPORTUNITIES I CAP 6,668 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 7,401, ,136 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 6,338, ,440 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 5,557, TECHNOLOGY I CAP 4,627 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 3,694, ,149 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD 3,070, ,146 ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 2,905, ,650 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 5,036, ,029 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 1,089, DURATION P CAP 1,326 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 672, YIELD I CAP HEDGED 69,213, TOPIX INDEX FUTURE 12/06/2014 JPY 1,017, (19,277.39) 8,860, (69,241.59) Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης (future) επί επιτοκίου 10 EURO-BUND FUTURE 06/06/2014 EUR 1,433, , ,433, , Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (84,340.98) Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 % επί Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 69,213, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (84,340.98) (0.12) μέσων Τραπεζικά διαθέσιμα 2,131, Λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 1,174, Σύνολο καθαρού ενεργητικού 72,435, ,213, Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 69,213, Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 Εισπρακτέα Πληρωτέα Ημερομηνία λήξης Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) σε EUR Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος 4, EUR 135, CZK 15/04/2014 4, ,195, CZK 5,713, EUR 15/04/2014 5,713, (19,313.00) 5,718, (19,298.10) Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) επί χρηματιστηριακών δεικτών 14 FTSE/MIB INDEX FUTURE EUR 1,498, , /06/2014 (70) MSCI EMERGING MARKET NET EUR 1,948, (117,320.00) TOTAL RETURN INDEX FUTURE 20/06/2014 (65) S&P500 EMINI INDEX FUTURE USD 4,396, , /06/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Balanced () Στατιστικά στοιχεία Καθαρό ενεργητικό 31/03/2014 EUR 234,276, EUR 215,523, EUR 241,513, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 EUR 1, EUR 1, EUR Distribution P (EUR) 31/03/2014 EUR 1, EUR EUR Αριθμός μετοχών Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,274 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 9,408 6,192 4,943 Distribution P (EUR) 31/03/ ,660 23,659 27,203 Μέρισμα Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2012 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/2014 (4.36%) * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Balanced () Οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 224,796, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 224,796, Τραπεζικά διαθέσιμα 7,274, Αρχικό περιθώριο 2,544, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 638, Σύνολο ενεργητικού 235,254, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (694,387.94) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (283,069.21) μέσων Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (283,069.21) Σύνολο παθητικού (977,457.15) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 234,276, ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων Λουξεμβούργο 65,792 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 31,311, ,354 ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 17,318, CAP 7,135 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 8,275, ,400 ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 7,410, CAP 2,116 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 763, I CAP 170 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 1,160, OPPORTUNITIES I CAP 11,920 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 13,231, ,540 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 14,384, ,189 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 12,838, TECHNOLOGY I CAP 9,537 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 7,615, ,794 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD 3,548, ,346 ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 4,148, ,481 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 42,527, ,930 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 27,307, DURATION P CAP 64,845 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 28,468, DURATION P CAP 8,841 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 4,486, YIELD I CAP HEDGED 224,796, ,796, Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 224,796, ING (L) Patrimonial - Balanced Νόμισμα Χρηματιστηριακή % επί Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 () Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 % επί Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 224,796, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (283,069.21) (0.12) μέσων Τραπεζικά διαθέσιμα 7,274, Λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 2,488, Σύνολο καθαρού ενεργητικού 234,276, Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) επί χρηματιστηριακών δεικτών 45 FTSE/MIB INDEX FUTURE EUR 4,815, , /06/2014 (200) MSCI EMERGING MARKET NET EUR 5,566, (335,200.00) TOTAL RETURN INDEX FUTURE 20/06/ TOPIX INDEX FUTURE 12/06/2014 JPY 5,085, (96,386.94) 15,467, (262,836.94) Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης (future) επί επιτοκίου (46) EURO-BUND FUTURE 06/06/2014 EUR 6,595, (20,232.27) 6,595, (20,232.27) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (283,069.21) ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Defensive () Στατιστικά στοιχεία Καθαρό ενεργητικό 31/03/2014 EUR 51,810, EUR 45,201, EUR 44,275, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2014 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Αριθμός μετοχών Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,813 60,458 63,824 Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,319 11,120 10,448 Distribution P (EUR) 31/03/2014 5,699 5,394 5,424 Μέρισμα Distribution P (EUR) 16/12/2013 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2012 EUR Distribution P (EUR) 14/12/2011 EUR Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/2014 (31.79%) * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Defensive () Οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 47,050, Μετοχές Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 47,050, Τραπεζικά διαθέσιμα 4,426, Αρχικό περιθώριο 314, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 136, Σύνολο ενεργητικού 51,927, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (91,107.05) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (25,860.25) μέσων Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (25,860.25) Σύνολο παθητικού (116,967.30) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 51,810, ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - Defensive () Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή % επί Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Γαλλία Μετοχές 12,558 GDF SUEZ EUR Βέλγιο ,042 AGEAS STRIP VVPR EUR Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων Λουξεμβούργο ,939 ING (L) - INVEST BANKING & INSURANCE I CAP USD 3,302, ,338 ING (L) - INVEST CONSUMER GOODS I USD 1,614, CAP 385 ING (L) - INVEST ENERGY I CAP USD 446, ING (L) - INVEST FOOD & BEVERAGES I USD 784, CAP 1,606 ING (L) - INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 579, I CAP 77 ING (L) - INVEST GLOBAL EUR 526, OPPORTUNITIES I CAP 1,364 ING (L) - INVEST HEALTH CARE I CAP USD 1,514, ,453 ING (L) - INVEST INDUSTRIALS I CAP EUR 1,281, ,430 ING (L) - INVEST INFORMATION USD 1,068, TECHNOLOGY I CAP 1,039 ING (L) - INVEST MATERIALS I CAP USD 829, ,340 ING (L) - INVEST TELECOM I CAP USD 991, ,664 ING (L) - INVEST UTILITIES I CAP USD 939, ,365 ING (L) - RENTA FUND EURO I CAP EUR 9,063, ,338 ING (L) - RENTA FUND EURO LONG EUR 9,472, DURATION P CAP 16,781 ING (L) - RENTA FUND EURO SHORT EUR 7,367, DURATION P CAP 0.27 ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 489, CAP 1,602 ING (L) - RENTA FUND EUROMIX BOND I EUR 5,572, CAP 2,378 ING (L) - RENTA FUND GLOBAL HIGH EUR 1,206, YIELD I CAP HEDGED 47,050, TOPIX INDEX FUTURE 12/06/2014 JPY 678, (12,851.59) 2,583, (25,631.59) Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης (future) επί επιτοκίου (15) EURO-BUND FUTURE 06/06/2014 EUR 2,150, (228.66) 2,150, (228.66) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (25,860.25) Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 % επί Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 47,050, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (25,860.25) (0.05) μέσων Τραπεζικά διαθέσιμα 4,426, Λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 359, Σύνολο καθαρού ενεργητικού 51,810, ,050, Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 47,050, Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) επί χρηματιστηριακών δεικτών 10 FTSE/MIB INDEX FUTURE EUR 1,070, , /06/2014 (30) MSCI EMERGING MARKET NET EUR 835, (50,280.00) TOTAL RETURN INDEX FUTURE 20/06/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Στατιστικά στοιχεία Καθαρό ενεργητικό 31/03/2014 USD 317,935, USD 475,717, USD 397,231, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation I (USD) 31/03/2014 USD 5, USD 5, USD 5, Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR - EUR EUR Capitalisation X (USD) 31/03/2014 USD USD USD - Distribution N Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Distribution P Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Αριθμός μετοχών Capitalisation I (USD) 31/03/ Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/ , , ,880 Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ , ,634 Capitalisation X (USD) 31/03/ Distribution N Hedged (EUR) 31/03/ , , ,284 Μέρισμα Distribution N Hedged (EUR) 11/02/2014 EUR 3.75 Distribution N Hedged (EUR) 14/11/2013 EUR 3.40 Distribution N Hedged (EUR) 15/07/2013 EUR 3.25 Distribution N Hedged (EUR) 17/04/2013 EUR 4.50 Distribution N Hedged (EUR) 14/01/2013 EUR 4.95 Distribution N Hedged (EUR) 15/11/2012 EUR 5.40 Distribution P Hedged (EUR) 11/02/2014 EUR 3.30 Distribution P Hedged (EUR) 14/11/2013 EUR 2.95 Distribution P Hedged (EUR) 15/07/2013 EUR 2.85 Distribution P Hedged (EUR) 17/04/2013 EUR 4.05 Distribution P Hedged (EUR) 14/01/2013 EUR 4.50 Distribution P Hedged (EUR) 15/10/2012 EUR 5.40 Distribution P Hedged (EUR) 16/07/2012 EUR 4.70 Distribution P Hedged (EUR) 16/04/2012 EUR 3.15 Distribution P Hedged (EUR) 13/01/2012 EUR 4.00 Distribution P Hedged (EUR) 13/10/2011 EUR 2.90 Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/ % Distribution N Hedged (EUR) 31/03/ % Distribution P Hedged (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/ % Distribution P Hedged (EUR) 31/03/ , ,068 * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 295,998, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 122,972, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 173,026, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών 4, μέσων Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) 4, Τραπεζικά διαθέσιμα 27,480, Αρχικό περιθώριο 102, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 4,597, Σύνολο ενεργητικού 328,184, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (8,655,638.32) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (1,592,462.18) μέσων Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit (528,847.38) Default Swaps) Swaps επιτοκίου (16,721.68) Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (1,046,893.12) Σύνολο παθητικού (10,248,100.50) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 317,935, ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων Λουξεμβούργο 3,401 ING (L) - RENTA FUND ASIAN DEBT (LOCAL BOND) P USD CAP 10,342 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS CORPORATE DEBT I CAP 982,568 ING (L) - RENTA FUND EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) I CAP Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί USD 831, USD 61,103, USD 61,037, ,972, ,972, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι Βραζιλία 568,000 BANCO SAFRA CAYMAN ISLANDS LTD % 03/04/2017 BRL 239, ,000 BANCO VOTORANTIM SA 6.250% 16/05/2016 EMTN BRL 378, ,000,000 BRAZIL LETRAS DO TESOURO NACIONAL ZCP 01/01/2015 BRL 6,944, ,000,000 BRAZIL LETRAS DO TESOURO NACIONAL ZCP 01/07/2016 BRL 1,362, ,856,000 BRAZIL NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE F % 01/01/2017 BRL 2,876, ,000 BRAZIL NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE F % 01/01/2021 BRL 196, ,293,000 BRAZIL NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE F % 01/01/2023 BRL 2,412, ,000 BRAZILIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.625% 07/01/2041 USD 422, ,000 BRAZILIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.125% 20/01/2037 USD 251, ,000 BRAZILIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 8.250% 20/01/2034 USD 821, ,000 VALE SA 5.625% 11/09/2042 USD 83, ,989, Ρωσία 4,316,000 RUSSIA GOVERNMENT BOND 6.880% 15/07/2015 RUB 122, ,048,000 RUSSIA GOVERNMENT BOND 7.350% 20/01/2016 RUB 226, ,736,000 RUSSIA GOVERNMENT BOND 7.500% 15/03/2018 RUB 1,099, ,235,000 RUSSIAN FEDERAL BOND - OFZ 7.050% 19/01/2028 RUB 2,399, ,294,000 RUSSIAN FEDERAL BOND - OFZ 7.600% 20/07/2022 RUB 724, ,395,000 RUSSIAN FEDERAL BOND - OFZ 8.150% 03/02/2027 RUB 1,800, ,619,000 RUSSIAN FEDERAL BOND 7.400% 14/06/2017 RUB 2,579, ,000,000 RUSSIAN FEDERAL BOND 7.850% 10/03/2018 RUB 2,662, ,000 RUSSIAN FOREIGN BOND - EUROBOND % 24/06/2028 USD 189, ,000 RUSSIAN FOREIGN BOND - EUROBOND 5.875% 16/09/2043 USD 786, ,039,830 RUSSIAN FOREIGN BOND - EUROBOND USD 1,182, % 31/03/2030 REGS 13,771, Τουρκία 530,000 HAZINE MUSTESARLIGI VARLIK KIRALAMA AS 4.557% 10/10/2018 USD 538, ,061,560 TURKEY GOVERNMENT BOND % 17/06/2015 TRY 1,418, ,896,087 TURKEY GOVERNMENT BOND % 15/01/2020 TRY 903, ,000 TURKEY GOVERNMENT BOND 7.100% 08/03/2023 TRY 347, Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί 4,385,891 TURKEY GOVERNMENT BOND 8.500% 14/09/2022 TRY 1,870, ,815,438 TURKEY GOVERNMENT BOND 9.000% 08/03/2017 TRY 4,003, ,097,818 TURKEY GOVERNMENT BOND 9.500% 12/01/2022 TRY 946, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND % 15/01/2030 USD 337, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.750% 22/03/2024 USD 206, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.625% 17/02/2045 USD 210, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.750% 30/05/2040 USD 466, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.000% 11/03/2019 USD 178, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.000% 26/09/2016 USD 16, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.250% 05/03/2038 USD 126, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.375% 05/02/2025 USD 196, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.500% 14/07/2017 USD 435, ,000 TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 8.000% 14/02/2034 USD 483, ,000 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 5.000% USD 157, /10/2018 EMTN 12,843, Νότια Αφρική 614,000 ESKOM HOLDINGS LTD 5.750% 26/01/2021 USD 626, ,000 ESKOM HOLDINGS SOC LTD 6.750% 06/08/2023 USD 419, ,753,459 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND % 21/12/2026 ZAR 4,492, ,947,835 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 6.250% 31/03/2036 ZAR 988, ,303,753 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 6.500% 28/02/2041 ZAR 805, ,605,425 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7.000% 28/02/2031 ZAR 691, ,934,373 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7.750% 28/02/2023 ZAR 544, ,763,393 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.000% 21/12/2018 ZAR 3,423, ,830,000 SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND ZAR 274, % 15/09/ ,266, Μεξικό 47,000 ALPEK SA DE CV 4.500% 20/11/2022 USD 46, ,000 BANCO SANTANDER 4.125% 09/11/2022 USD 59, ,000 CEMEX SAB DE CV 7.250% 15/01/2021 USD 251, ,000 COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDAD USD 213, % 15/01/2024 1,600,000 MEXICAN BONOS % 05/12/2024 MXN 158, ,939,400 MEXICAN BONOS 5.000% 15/06/2017 MXN 2,024, ,241,500 MEXICAN BONOS 6.500% 09/06/2022 MXN 334, ,155,700 MEXICAN BONOS 7.250% 15/12/2016 MXN 177, ,024,000 MEXICAN BONOS 7.500% 03/06/2027 MXN 502, ,022,700 MEXICAN BONOS 7.750% 14/12/2017 MXN 1,353, ,896,200 MEXICAN BONOS 7.750% 29/05/2031 MXN 3,251, ,600,000 MEXICAN BONOS 8.500% 13/12/2018 MXN 489, ,418,500 MEXICAN BONOS 8.500% 18/11/2038 MXN 1,371, ,000 MEXICHEM SAB DE CV 6.750% 19/09/2042 USD 335, ,000 MEXICO GOVERNMENT INTERNATIONAL USD 520, BOND 5.750% 12/10/ ,000 PETROLEOS MEXICANOS 4.875% USD 235, /01/ ,000 PETROLEOS MEXICANOS 5.500% USD 311, /06/ ,000 PETROLEOS MEXICANOS 6.375% USD 496, /01/ ,132, Ινδονησία 100,000 ADARO INDONESIA PT 7.625% 22/10/2019 USD 106, ING INVESTMENT MANAGEMENT 19

23 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική 902,000 INDONESIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND % 04/03/ ,000 INDONESIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 3.750% 25/04/ ,000 INDONESIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.625% 17/02/ ,000 INDONESIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.750% 15/01/2044 7,831,000,000 INDONESIA TREASURY BOND % 15/08/2030 2,946,000,000 INDONESIA TREASURY BOND % 15/11/2020 3,593,000,000 INDONESIA TREASURY BOND % 15/06/ ,777,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 6.250% 15/04/ ,658,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 6.625% 15/05/ ,193,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 8.250% 15/06/2032 5,085,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 8.250% 15/07/2021 1,581,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 9.500% 15/05/2041 4,433,000,000 INDONESIA TREASURY BOND 9.500% 15/07/ ,000 INDOSAT PALAPA CO BV 7.375% 29/07/ ,000 PERTAMINA PERSERO PT 4.875% 03/05/ ,000 PERTAMINA PERSERO PT 5.625% 20/05/2043 EMTN 542,000 PERTAMINA PERSERO PT 6.000% 03/05/ ,000 PERTAMINA PERSERO PT 6.500% 27/05/ ,000 PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA PT 5.250% 24/10/ ,000 REPUBLIC OF INDONESIA 4.875% 05/05/2021 Ουγγαρία 120,280,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 5.500% 20/12/ ,900,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.500% 24/06/ ,980,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 6.750% 24/02/ ,020,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.000% 24/06/ ,750,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.500% 12/11/ ,590,000 HUNGARY GOVERNMENT BOND 7.750% 24/08/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 4.000% 25/03/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.375% 25/03/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.750% 11/06/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.000% 11/01/ ,000 HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.625% 29/03/ ,000 MFB MAGYAR FEJLESZTESI BANK ZRT 6.250% 21/10/2020 Ταϊλάνδη Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί USD 1,221, USD 86, USD 127, USD 656, IDR 806, IDR 299, IDR 400, IDR 1,005, IDR 2,756, IDR 1,038, IDR 453, IDR 149, IDR 422, USD 133, USD 105, USD 253, USD 479, USD 255, USD 176, USD 52, ,986, HUF 558, HUF 741, HUF 422, HUF 1,820, HUF 451, HUF 416, USD 148, USD 180, EUR 702, EUR 1,405, USD 1,120, USD 210, ,177, ,000 THAI OIL PCL 4.875% 23/01/2043 USD 15, ,123,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.125% THB 722, /12/ ,497,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.250% THB 1,364, /06/ ,225,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.580% THB 391, /12/2027 Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί 31,551,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.625% 16/06/2023 THB 969, ,893,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.650% 17/12/2021 THB 1,329, ,654,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.775% 25/06/2032 THB 545, ,296,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 3.875% 13/06/2019 THB 1,347, ,918,000 THAILAND GOVERNMENT BOND 4.125% THB 1,343, /11/2016 8,029, Μαλαισία 450,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.418% 15/08/2022 MYR 131, ,924,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.892% 15/03/2027 MYR 1,424, ,550,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.012% 15/09/2017 MYR 3,276, ,856,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.160% 15/07/2021 MYR 882, ,110,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.378% 29/11/2019 MYR 663, ,856,000 MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.392% 15/04/2026 MYR 568, ,000,000 1MDB GLOBAL INVESTMENTS LTD USD 941, % 09/03/2023 7,887, Πολωνία 1,131,000 POLAND GOVERNMENT BOND 4.000% 25/10/2023 PLN 367, ,245,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.250% 25/10/2017 PLN 789, ,461,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.250% 25/10/2020 PLN 2,300, ,418,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.500% 25/10/2019 PLN 869, ,571,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.750% 23/09/2022 PLN 1,313, ,268,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.750% 25/10/2021 PLN 830, ,000 POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.000% 23/03/2022 USD 780, ,000 POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL USD 345, BOND 5.125% 21/04/2021 7,596, Ολλανδία 21,000 DTEK FINANCE BV 9.500% 28/04/2015 USD 19, ,000 EMATUM VIA MOZAMBIQUE EMATUM USD 525, FINANCE 2020 BV 6.305% 11/09/ ,000 INTERGAS FINANCE BV 6.375% USD 597, /05/2017 2,666,700,000 JP MORGAN CHASE % 28/07/2020 COP 1,728, COLOMBIAN TES 200,000 KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY FINANCE BV USD 218, % 06/10/ ,000 MAJAPAHIT HOLDING BV 7.250% USD 164, /06/ ,000 MAJAPAHIT HOLDING BV 7.875% USD 216, /06/ ,000 MARFRIG HOLDING EUROPE BV % USD 697, /09/ ,000 PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV USD 154, % 17/03/ ,000 PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV USD 112, % 17/03/ ,000 REPUBLIC OF ANGOLA VIA NORTHERN USD 1,047, LIGHTS III BV 7.000% 16/08/2019 5,482, Νήσοι Καϋμάν 200,000 BRASKEM FINANCE LTD 6.450% USD 204, /02/ ,000 BRAZIL MINAS SPE VIA STATE OF MINAS USD 226, GERAIS 5.333% 15/02/ ,000 CHINA OVERSEAS FINANCE CAYMAN III USD 280, LTD 6.375% 29/10/ ,000 FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD USD 183, % 23/01/ ,000 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP LTD USD 378, % 21/05/ ,000 GOVERNMENT OF THE CAYMAN USD 219, ISLANDS 5.950% 24/11/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

24 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί 365,379 INTEROCEANICA IV FINANCE LTD ZCP 30/11/2018 USD 321, ,168 INTEROCEANICA IV FINANCE LTD ZCP 30/11/2025 USD 643, ,000 MOON WISE GLOBAL LTD PERP FRN USD 371, ,299,053 NEON CAPITAL LTD 2007 COMPLEX COUPON 06/01/2028 S JPY 555, ,000 ODEBRECHT FINANCE LTD 7.125% 26/06/2042 USD 51, ,000 ODEBRECHT OFFSHORE DRILLING FINANCE LTD 6.625% 01/10/2022 USD 207, ,000 PERU ENHANCED PASS-THROUGH FINANCE LTD ZCP 02/06/2025 USD 453, ,033 PERU ENHANCED PASS-THROUGH FINANCE LTD ZCP 31/05/2018 USD 112, ,000 PETROBRAS INTERNATIONAL FINANCE CO 6.875% 20/01/2040 USD 197, ,167 SCHAHIN II FINANCE CO SPV LTD 5.875% USD 223, /09/2022 4,628, Βενεζουέλα 814,000 PETROLEOS DE VENEZUELA SA 4.900% 28/10/2014 USD 777, ,000 PETROLEOS DE VENEZUELA SA 6.000% 15/11/2026 USD 37, ,877,000 PETROLEOS DE VENEZUELA SA 8.500% 02/11/2017 USD 2,409, ,000 VENEZUELA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND % 21/10/2026 USD 125, ,000 VENEZUELA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.750% 13/10/2019 USD 418, ,000 VENEZUELA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 8.500% 08/10/2014 USD 320, ,000 VENEZUELA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 9.000% 07/05/2023 USD 265, ,000 VENEZUELA GOVERNMENT USD 128, INTERNATIONAL BOND 9.375% 13/01/2034 4,481, Ηνωμένες Πολιτείες 759,000 BRAZIL LOAN TRUST % 24/07/2023 USD 770, ,000 CEMEX FINANCE LLC 9.375% 12/10/2022 USD 301, ,031,619 CITIGROUP FUNDING INC ZCP 26/04/2015 USD 1,076, NIGERIA GOVERNMENT BOND 1,299,000 CITIGROUP INC 03/01/2017 FRN NOTAS USD 1,054, DO TESOURO NACIONAL 162,103 CITIGROUP INC 7.000% 25/10/2019 EMTN USD 159, NIGERIA GOVERNMENT BOND 100,000 JPMORGAN CHASE BANK/LONDON ZCP USD 127, /06/2021 EMTN INDONESIA TREASURY BOND 100,000 JPMORGAN CHASE BANK/LONDON USD 108, % 17/07/2017 EMTN INDONESIA TREASURY BOND 288,000 PEMEX PROJECT FUNDING MASTER USD 319, TRUST 6.625% 15/06/ ,000 SOUTHERN COPPER CORP 3.500% USD 24, /11/2022 3,943, Ρουμανία 510,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.750% RON 163, /01/2016 1,320,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.800% RON 422, /10/2015 1,210,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.850% RON 388, /04/2023 1,080,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.900% RON 349, /07/ ,000 ROMANIAN GOVERNMENT EUR 440, INTERNATIONAL BOND 4.625% 18/09/2020 EMTN 429,000 ROMANIAN GOVERNMENT EUR 638, INTERNATIONAL BOND 4.875% 07/11/2019 EMTN 350,000 ROMANIAN GOVERNMENT USD 369, INTERNATIONAL BOND 6.125% 22/01/2044 EMTN Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί 598,000 ROMANIAN GOVERNMENT EUR 941, INTERNATIONAL BOND 6.500% 18/06/2018 3,713, Φιλιππίνες 1,900,000 PHILIPPINE GOVERNMENT BOND 6.125% 24/10/2037 PHP 45, ,000 PHILIPPINE GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND % 16/03/2025 USD 659, ,000,000 PHILIPPINE GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.250% 14/01/2036 PHP 294, ,000 PHILIPPINE GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 9.500% 02/02/2030 USD 1,386, ,000 POWER SECTOR 9.625% 15/05/2028 USD 1,122, ,510, Καζακστάν 240,000 DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN JSC 4.125% 10/12/2022 USD 216, ,000 KAZAGRO NATIONAL MANAGEMENT HOLDING JSC 4.625% 24/05/2023 USD 514, ,000 KAZATOMPROM NATSIONALNAYA ATOMNAYA KOMPANIYA AO 6.250% 20/05/2015 USD 388, ,000 KAZMUNAYGAS NATIONAL CO JSC 5.750% 30/04/2043 EMTN USD 695, ,000 KAZMUNAYGAS NATIONAL CO 6.375% 09/04/2021 USD 364, ,000 KAZMUNAYGAS NATIONAL CO 9.125% 02/07/2018 EMTN USD 450, ,000 ZHAIKMUNAI LP VIA ZHAIKMUNAI USD 256, INTERNATIONAL BV 7.125% 13/11/2019 2,885, Αργεντινή 150,000 ARGENTINA BONAR BONDS 7.000% 17/04/2017 USD 138, ,400 ARGENTINA BONOS 30/09/2014 FRN ARS 10, ,000 ARGENTINA BONOS 7.000% 03/10/2015 USD 832, ,000 ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 2.260% 31/12/2038 EUR 61, ,000 ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 2.500% 31/12/2038 USD 251, ,334 ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 8.280% 31/12/2033 USD 290, ,696 ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 8.280% 31/12/2033 USD 412, ,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES/ARGENTINA % 05/10/2015 USD 410, ,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES/ARGENTINA 2.000% 01/05/2020 EMTN EUR 110, ,400 PROVINCIA DE BUENOS AIRES/ARGENTINA 9.250% 15/04/2017 USD 95, ,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES/ARGENTINA 9.625% 18/04/2028 USD 80, ,147 PROVINCIA DE MENDOZA ARGENTINA USD 98, % 04/09/2018 2,794, Κολομβία 240,000,000 COLOMBIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 4.375% 21/03/2023 COP 110, ,000 COLOMBIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.625% 26/02/2044 USD 417, ,000 COLOMBIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.125% 18/01/2041 USD 601, ,000 COLOMBIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.375% 18/09/2037 USD 418, ING INVESTMENT MANAGEMENT 21

25 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ING (L) Patrimonial - EMD Opportunities (σε USD) Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Ποσότητα/ Ονομαστική Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί 795,000,000 COLOMBIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.750% 14/04/2021 COP 452, ,000,000 COLOMBIA GOVERNMENT COP 228, INTERNATIONAL BOND 9.850% 28/06/2027 2,228, Κροατία 550,000 CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.000% 26/01/2024 USD 572, ,000 CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.250% 27/04/2017 USD 379, ,000 CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.375% 24/03/2021 USD 436, ,000 CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 6.625% 14/07/2020 USD 227, ,000 HRVATSKA ELEKTROPRIVREDA 6.000% USD 312, /11/2017 1,926, Ουκρανία 845,000 FINANCING OF INFRASTRUCURAL PROJECTS STATE ENTERPRISE 9.000% 07/12/2017 USD 745, ,000 UKRAINE GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.800% 28/11/2022 USD 324, ,000 UKRAINE GOVERNMENT USD 563, INTERNATIONAL BOND 9.250% 24/07/2017 1,633, Σρι Λάνκα 942,000 NATIONAL SAVINGS BANK 8.875% 18/09/2018 USD 1,050, ,000 SRI LANKA GOVERNMENT USD 575, INTERNATIONAL BOND 6.000% 14/01/2019 1,625, Λουξεμβούργο 330,000 GAZPROM NEFT OAO VIA GPN CAPITAL SA 6.000% 27/11/2023 USD 323, ,000 GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA 8.625% 28/04/2034 USD 238, ,000 RUSSIAN AGRICULTURAL BANK OJSC VIA RSHB CAPITAL SA 5.100% 25/07/2018 USD 234, ,000 RUSSIAN AGRICULTURAL BANK OJSC VIA RSHB CAPITAL SA 5.298% 27/12/2017 USD 258, ,000 SINEK CAPITAL SA VIA EDEL CAPITAL SA 7.700% 03/08/2015 USD 341, ,402 TENGIZCHEVROIL FINANCE CO SARL USD 21, % 15/11/2014 1,417, Ακτή Ελεφαντοστού 1,436,000 IVORY COAST GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.750% 31/12/2032 USD 1,346, ,346, Ουρουγουάη 12,193,003 URUGUAY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 4.375% 15/12/2028 UYU 560, ,000 URUGUAY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 7.625% 21/03/2036 USD 432, ,000 URUGUAY GOVERNMENT USD 247, INTERNATIONAL BOND 8.000% 18/11/2022 1,240, Κόστα Ρίκα 267,000 BANCO DE COSTA RICA 5.250% 12/08/2018 USD 271, Ποσότητα/ Ονομαστική 480,000 BANCO NACIONAL DE COSTA RICA 6.250% 01/11/ ,000 COSTA RICA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 4.375% 30/04/ ,000 COSTA RICA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.625% 30/04/ ,000 COSTA RICA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.625% 30/04/ ,000 INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELECTRICIDAD 6.375% 15/05/2043 Ιράκ Νόμισμα Χρηματιστηριακή σε USD % επί USD 474, USD 34, USD 32, USD 172, USD 170, ,155, ,248,000 REPUBLIC OF IRAQ 5.800% 15/01/2028 USD 1,098, ,098, Ηνωμένο Βασίλειο 200,000 FERREXPO FINAN 7.875% 07/04/2016 USD 192, ,000 FRESNILLO PLC 5.500% 13/11/2023 USD 316, ,000 UKRAINE RAILWAYS VIA SHORTLINE PLC USD 164, % 21/05/ ,000 UKREXIMBANK VIA BIZ FINANCE PL USD 89, % 27/04/ ,000 UKREXIMBANK VIA BIZ FINANCE PLC USD 211, % 22/01/ , Υπερεθνικοί - Πολυεθνικοί oργανισμοί 249,000 CORP ANDINA DE FOMENTO 4.375% USD 256, /06/ ,000 CORP ANDINA DE FOMENTO 4.625% EUR 287, /03/2018 EMTN 315,000 EURASIAN DEVELOPMENT BANK 5.000% USD 312, /09/ , Σερβία 200,000 REPUBLIC OF SERBIA 5.250% 21/11/2017 USD 207, ,000 REPUBLIC OF SERBIA 5.875% 03/12/2018 USD 370, ,000 REPUBLIC OF SERBIA 7.250% 28/09/2021 USD 224, , Βερμούδες 381,000 BERMUDA GOVERNMENT USD 373, INTERNATIONAL BOND 4.138% 03/01/ ,000 BERMUDA GOVERNMENT USD 204, INTERNATIONAL BOND 4.854% 06/02/ ,000 QTEL INTERNATIONAL FINANCE LTD USD 187, % 21/02/ , Λιθουανία 638,000 LITHUANIA GOVERNMENT USD 753, INTERNATIONAL BOND 6.625% 01/02/ , Πακιστάν 300,000 ISLAMIC PAKISTAN 6.875% 01/06/2017 USD 304, ,000 PAKISTAN GOVERNMENT USD 204, INTERNATIONAL BOND 7.125% 31/03/ ,000 PAKISTAN GOVERNMENT USD 172, INTERNATIONAL BOND 7.875% 31/03/ , ING INVESTMENT MANAGEMENT