ù ù ø ³ ò 0RELOH,QWHUQHW :$3 û 0RELOH,QWHUQHW :$3 ù ñ 6,0 ù" :HE 6RQ\(UL VVRQ GH ODUDWLRQRI RQIRUPLW\ ñ û "
6RQ\(UL VVRQ ù 6RQ\(UL VVRQ0RELOH&RPPXQL DWLRQV$% ô6rq\(ul VVRQ 0RELOH&RPPXQL DWLRQV$% 6RQ\(UL VVRQ0RELOH&RPPXQL DWLRQV$% 58/=75$ *60 ù ø ö 7Œ 7HJL &RPPXQL DWLRQV ö ü ô % +. '('.),)5,71/ 37(66( *%
ù ø ³ø ò ZZZ6RQ\(UL VVRQ RP ZDS6RQ\(UL VVRQ RP ù 6,0 ù 6,0 6,0 ù 6,0 6,0 6,0 ³ 6,0 ù ù 6,0 ù
6,0 ò 6,0 6,0 ù ù ò ñ ø ù 6,0 ù
ù ù 3,1 12 3,1 6,0 ô 3,1 3,1 3,1 ³ ù ù 3,1 6,0 ³3,1 6,0 38. ô 38. <(6 12 <(6 ù
ø ø ô ù ø ø ù :$3 ± ù
ù ù ø <(6 <(6 ø ù ù ± ± <(6 ù ø
ù ø 12 ù ù <(6 <(6 ø ù 12 ø
ù # ù ù ù ù ù ø
ù S ô 12 ³ö ³ <(6 ø
ò :$3 ù ù ò ù <(6 ò ù ò ò ± 6,0 6,0 ù6,0 6,0 ù ò ù 6,0 ³ò ô ø
ø ò ô ù ù 006 û ò ù ù ö ù ø ø ù ø ø ò ù :$3 ø ò ö ö ô &RPPXQL&DPŒ ñ ù +DQGVIUHH ø 0RELOH,QWHUQHW ñ ù3xvk ô :$3 ù ù òô *60 ù ö ò ø
:$3 ù 7Œ ± ³ ù <(6 <(6 <(6 <(6 ³ ø ù :$3 <(6 <(6 <(6 ± ù ù ø
³DE ô "Ã!B $%&cb jdγ '()qe Φ *+,u -./Λ 012fg z 3456 Π Σ 789h :;<= # ¼? Θ Ξ Ψ Ω ˆ ù $ % & ö Œ ö ù7 ø
<(6 <(6 <(6 ³-DQH <(6 ò<(6 <(6 ù ³ù ± " ± ø
ò± 7 ò ± ± ± ù ± 7 ø ù 7 ù ù 7 ù ù ³ù ø ù ù
ù <(6ø <(6 <(6 <(6 òô ò òô òô ù òô òô òô <(6 <(6òô <(6 <(6 ù ù òô òô <(6òô <(6 <(6 :HE 6RQ\(UL VVRQ0RELOH,QWHUQHW ò ZDS6RQ\(UL VVRQ RP ù ù ô ø òô 006 :$3 ³
<(6 <(6 ù<(6 <(6 ù ù òô <(6 ù <(6 ô ù ù ³ ù òô 006 ö ô ö ô ù *,)-3(* :%03 <(6ö <(6 ô <(6 ù ö ö ö
³ <(6&RPPXQL&DPŒ<(6 <(6 <(6 ù <(6<(6 <(6 <(6 <(6 ù ø òô 006 òô 006 ³ ù ù <(6ö &RPPXQL&DPŒ<(6 <(6 ù<(6 òô <(6 ù <(6 ö ù ³ ö
³ ù ñ ù <(6<(6ñ<(6 <(6 ù <(6 <(6 ö ³ñ ø ô òô :$3 ù ù ù ñ ù <(6ñ <(6 <(6 <(6
ø <(6ô <(6 ô ù <(6 <(6 QR ù ö ò ³ ³ ô ³ñ <(6 ³
ø ñ òô 606 006 :$3 ù 606 <(6ö<(6 ù<(6 ù ò ³ òô <(6 ù <(6 ö ù ñ ù ù õõ &/,
<(6ù <(6 " <(6 <(6 <(6 <(6 ñ ù ± ± ± ù <(6ñ <(6 <(6 <(6 ö ù ñ ± ñ ± ± 6,0 6,0 6,0 ù <(6 <(6ö <(6 <(6 ù
ù ù ù ù ù ù ù ô ù ù ù ù DP SP ³ ù ù ù ù
ò <(6 ù 12 ù +DQGVIUHH ù ù 6RQ\(UL VVRQ ù <(6<(6ù <(6 <(6 ö 6,0 ù ù
ù <(6 ô "<(6 ö ³ ³ <(6 <(6 <(6 <(6 ù ù ù
ù <(6ù <(6ò <(6 <(6 ò <(6 ù ù ò ù ù ù ³ù ù <(6 12 ³ ³
ö <(6 ù " ù ø ù ù ö <(6 ± <(6 6,0 *60
ù 6,0 3,1 6,0 626 ù ù ø" <(6 12 <(6 <(6 <(6 ù<(6
ò <(6ù <(6ø <(6 ô õ ò <(6ù <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ñ "<(6 <(6 <(6ô<(6 <(6 <(6 ö <(6 ù ³- ³/
<(6 <(6 <(6 ø ù <(6 <(6 ò <(6 <(6 <(6 ò <(6 <(6 <(6 ñ "<(6 <(6 ù ô 6,0 <(6 <(6 <(6ò <(6 <(6 <(6 <(6 <(6
³ù <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 "<(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6ö <(6 <(6 ø òô 606 006 <(6 <(6ö <(6ù<(6 <(6 òô òô <(6 ù<(6 <(6 <(6006<(6 <(6 <(6 ù ³ <(6
<(6 <(6 ù <(6 <(6 <(6 <(6 òô ù <(6 ô 6,0 ô 6,0 ù ù 6,0 ô 6,0 6,0 6,0 6,0 ô 6,0 6,0 ô
6,0 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ñ 12 <(6 6,0 ù <(6 ù
ò ò ò ù 3,1 ³ ò <(6 <(6 <(6 <(6 3,1<(6 ò<(6 86' <(6 <(6 ø ô
ò <(6 <(6 <(6 <(6 3,1<(6 ò<(6 <(6 3,1 ³ñ ù ± ± ± ± ù ù ò <(6 <(6 ù <(6 <(6 <(6 <(6 ø
ò <(6 <(6 ù <(6 <(6 ù <(6 <(6 ù ù ù ò ò ø <(6 <(6 ù ù <(6
ñ ñ <(6 ø ù ù 12 <(6 12 ù ô ô ± ø <(6ø <(6 <(6 ø <(6
ø <(6 <(6 12 ø ø ò ù ò
ù ò ò <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ³ñ ò <(6 <(6 <(6ö <(6 <(6 "<(6 <(6 ò <(6 <(6 <(6ö <(6 <(6 <(6 <(6 ³ñ <(6 ù " <(6 ù " <(6
ñ ù ù ù ± ± ò ±ò ± ± ò <(6 <(6ñ <(6 <(6 ø<(6 <(6 ø ò ù 6,0 6,0 3,1 ù ù
" <(6 <(6 <(6 3,1<(6 <(6 " ñ ò³ñ ± ò <(6 <(6ñ <(6ò <(6 "<(6 <(6 <(6 ò ò <(6 <(6ñ <(6ò <(6 <(6 <(6 ø ù ³ù ³ ø
ò <(6 <(6ù <(6 <(6 "<(6 <(6 ò ù ö <(6 *60<(6 '70) ù 12 ñ ù <(6 ù <(6
ò <(6 <(6 ù <(6 0RELOH,QWHUQHW ò :$3 ù ù ù ò ù :HE ZZZ6RQ\(UL VVRQ RP :$3 ò ù ø *60 ò :$3 0RELOH,QWHUQHW
606 :HE6RQ\ (UL VVRQ ñ :HE KWWSZZZ6RQ\(UL VVRQ RP &RQILJXUDWRUV ù ù " <(6 ù ³ 12 ù ù ³0RELOH,QWHUQHW :$3 ñ :$3 :$3<(6 0RELOH,QWHUQHW<(6 :$3 ù <(6 :$3 :$3 :$3 ò 0RELOH,QWHUQHW
606 ù ò :$30RELOH,QWHUQHW ò ù :$3 :$3 ò :$3± :$3 ù ò :$3 ù ø :$3 :$3ù ù :$3 " ù " ù *356 *60 ù 0RELOH,QWHUQHW
*356ù ù *356 ù *356 ò $31±,3 ò± ù ± ñ ± ù ± *356 *356,3±,3,3 '16±,3 '16 ± ø ù *60 *356 *60 ± ò ± ±,6'1 ù 0RELOH,QWHUQHW
<(6ù <(6 <(6 "<(6 ù <(6 "<(6 <(6ù <(6 <(6 <(6 ò <(6ò <(6 ù ù *356 *60 ù ù *356 *60 *60 ù *356 *356 ³ *356 ù :$3 ù :$3 :$3 ò :$3 ò ò :$3 :$3ù ù :$3 " ù " 0RELOH,QWHUQHW
:$3 ò ³ù :$3<(6ù <(6ù :$3 <(6 " <(6 ù " <(6ù <(6 <(6,3<(6 "<(6 ù ù ± ù ±,3± :$3 ± ± ö ò ± :$3 ± ù ò± :$3 ù ±:$3 ñ :$3± ³ù :$3 ñ ± :$3 ù:$3 :$3 :$3 ù ñ :$3 :$3 :$3 0RELOH,QWHUQHW
:$3<(6ù <(6 ù :$3<(6 <(6 <(6ñ :$3<(6 <(6 ñ ñ 6,0 ø 3,1 3,1 3,1 :$3<(6ù <(6ø <(6 ñ :$3<(6 ú 3,1 ò :$3 :$3ù ø ñ :$3ô :$3 ò 0RELOH,QWHUQHW
:$3 :$3 :$3 ô 6RQ\ (UL VVRQ0RELOH,QWHUQHW :$3 :$3<(6ù <(6ø <(6 ñ :$3<(6 ù <(6 <(6ù <(6 ò <(6 "<(6 ù <(6 <(6 0RELOH,QWHUQHW
<(6 <(6 ù ù± 323,0$3 ±,3 PDLOVHUYHU RP ± ù ± ù ± ò ±,36073 ò ± 6073 ± ñ ± ø ± ù ± ô± ù ± ù ò ³ 0RELOH,QWHUQHW
ò ù 606 ù(06 ö ù ù (06 (06 ù ù 6,0 <(6 <(6ù <(6 ú <(6 6,0 "<(6 <(6 ù ò ³
<(6 <(6 <(6 <(6 ñ <(6 <(6 <(6 ù<(6 ù ù <(6 <(6 <(6 <(6 ôñ ö ö ö <(6 <(6 <(6 ù ù 6RQ\(UL VVRQ ü ø <(6 <(6ù <(6 ü <(6 "<(6 <(6
<(6 <(6 <(6 <(6ñ ü <(6 <(6 ù ù ù" <(6 12 û :$3 ñ <(6 øù 12 ù 6,0 6,0
:$3 <(6 ö ö :$3 ñ ôö ù ö ³ ù ø <(6 <(6ù <(6 <(6 <(6 ü <(6 <(6ü <(6 "<(6 <(6 <(6 12 ù ù ± ù
ù ± ñ ± ñ ± <(6 <(6ù <(6 <(6 ñ <(6 <(6 <(6ù <(6 ù <(6 ö ö ò <(6û <(6 ù <(6 <(6 <(6û <(6 <(6 <(6 ù ù ù " <(6 <(6 12 û
12 12 ø <(6 ò ò ± ù ò ù ò " ò ô ò ò ö ù 006ö ô
ù :$3 ù 006 006 006 ù :$3 ò :$3 ³ :$3 006 <(6006<(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ù <(6 <(6
<(6006<(6ü <(6 ù ± ù ± <(6 ô± ö ± ü <(6 ñ ± ö ± ± <(6 <(6 <(6 ± ù ù ù" <(6 ù ø ù 006 ± ù ±<(6 12 ± ³ <(6
ù ò <(6 ù ù ù øù 12 ö ò ù ù ³ù ³ù ù ù
<(6 <(6 <(6 ñ ô ± ö ³ & ± ù ± ± <(6 ± <(6 ± ù± ù ± ö òô <(6 ± ± û ù ± <(6 <(6ù <(6 ù ñ ³ù
ù :$3 :$3 <(6 ø ù ø ø <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ø ù ô <(6 323 <(6 <(6 <(6 ù ø<(6 ù
,0$3 <(6 <(6ù <(6 ø <(6 ù 0RELOH,QWHUQHW :$3ù ò0reloh,qwhuqhw ù ù 0RELOH,QWHUQHW:$3 ³ 0RELOH,QWHUQHW :$3 ò 0RELOH,QWHUQHW
ù ³ù ³ ò :$3 :$3 ù :$3 :$3<(6:$3<(6 ø 6RQ\(UL VVRQ0RELOH,QWHUQHW ù ñ<(6 :$3 <(6 " :$3 ù :$3 KWWS :$3 12 :HE ö :HE ù :$3 ñ± ± :$3 ± :$3 ù 606± ù ± :$3 òô ù ± :$3 ± :$3 0RELOH,QWHUQHW
± ± :$3 ù:$3 ñ ñ ò :$3<(6ñ<(6 <(6 ± :$3 ò± :$3 ³ ± ù 606± :$3 ù± :$3 òô ± :$3 ñ :$3 ZDSVRQ\HUL VVRQ RP :$3<(6ñ<(60RELOH,QWHUQHW<(6 <(6 ù ³ 0RELOH,QWHUQHW
:$33XVK :$3 3XVK ù :$3 :$3 :$3 :$3 :$3 ñ ø :$3 :$3 ù :$3 :$3<(6ù <(6ø <(6 3XVK<(6 ± ± ± :$3<(6ù3XVK<(6 <(6 ñ ± :$3 ± ù ± 0RELOH,QWHUQHW
ô ± ù ± RRNLHV± :$3 0RELOH,QWHUQHW :$3<(6ù <(6ø <(6 <(6 ù ³ù:$3 :$3 RRNLHV :$3<(6 <(6 <(6 0RELOH,QWHUQHW
ù ù ù ø ø <(6 ø 6,0 ò ø ô
ø <(6 <(6ø <(6 <(6 <(6 ø ø <(6 ø ø ø ù ñ ø <(6 <(6 <(6 12 ù ø
ô ô ø <(6ô <(6 ±[ <(6 ø <(6<(6 "<(6 ù<(6 ø <(6<(6 <(6 ù ù òù ø òô ù ù<(6 òô
òô <(6 <(6 ù ñ ñ 6,0 ù <(6 <(6 ò ù ö 12 ñ ñ
<(6ö<(6 ù 12 ù <(6ö<(6 <(6ö<(6 ù ù <(6 ò <(6ò <(6 <(6 <(6 ù
:$3 ³ 0RELOH,QWHUQHW <(6ò <(6 <(6 :$3 <(6 :$3 :$3 <(6 ñ ò ù ³ ZDSVRQ\HUL VVRQ RP ñ 6,0 6,0 ù 6,0 6,0 6,0 6,0 3,1 ù 3,1 6,0 3,1 6,0 38. 3,1 ñ
6,0 3,1 38.<(6 3,1<(6 3,1 <(6 3,1 ù 6,0 ò3,1 ù ³ô 3,1 ³ 3,1 ³ 3,1 3,1 ô 3,1 3,1 3,1 ù 6,0 ò3,1 6,0 ù <(6 <(6 6,0 <(6ñ <(6 <(6 3,1<(6 6,0 ô <(6 ñ
ù 6,0 ù ò ù 6RQ\(UL VVRQ ù <(6 <(6 <(6ñ <(6 <(6 <(6 ñ ³ 6,0 ø ù
6,0 ù ù ù ù 6,0 ³ 6,0 6,0 6,0 6,0 626 ù ³
3,1 3,1 3,1 3,1 3,1 3,1<(6 ³ 6,0 ô 3,1 ³ 6,0 3,1 3,1 3,1 3,1 ò ³ 6,0 ô 38. 38. ø ù ³ ô ò ³ ³ 6RQ\(UL VVRQ
ù ù <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 <(6 ù ø <(6 ù
:HE 6RQ\(UL VVRQ :HEZZZ6RQ\(UL VVRQ RP ñ ñ ù ³
ù ù ôøö úòò ³ ô 6RQ\ (UL VVRQ
ò 6RQ\(UL VVRQ ò ô ò ø õ ø øö øñ ó ò òøû ø øó û òòòôø òúò 6$5 ö û ù,&1,53ö 6RQ\(UL VVRQ 6$5 ò 6$5 6$5
ù 6$5 ò 6$5 6$5 6RQ\(UL VVRQ 6$5 6$5 ò ZZZ6RQ\(UL VVRQ RP ù õ ò øöø òõ ö ø (UL VVRQ 6RQ\ (UL VVRQ ù ø õ ÿ ö òúò ôò øó ö ù
ò ò ùøñ øõ ó öò õ ø øöò ô öò òöø ò ö òõò òö ôð ùø ò õ ø õ ø ò ôÿ ø ð ö õôò õòôø ø ÿ øôöøð ø òõòù ø õø ò òõòñ úò òñ õò ñ ò øû òôùò ò ù ñ ÿñø õ ð ÿ ô øóùøöøýò ö ù ù òõ ô ùõ úòò ôô ö õ ø ø ñ ƒ ƒ
± ò (UL VVRQ 6RQ\(UL VVRQ ñ ù ô ƒ ö ù ò òõòñ úò ôô ö õ ø 6RQ\ (UL VVRQ&XVWRPHU&DUH&HQWHU
ñ ø ô6rq\(ul VVRQ0RELOH&RPPXQL DWLRQV$% 6/XQG6ZHGHQ ±6RQ\(UL VVRQ ±³ò ò6rq\(ul VVRQ 6RQ\(UL VVRQ&XVWRPHU &DUH&HQWHU :HEZZZ6RQ\(UL VVRQ RP òó ÿó øô 6RQ\(UL VVRQ ò ø ñ õ òñ ø ø ò õ ò 6RQ\(UL VVRQ ò ò ô6rq\(ul VVRQ ò õø ò ò ò ô6rq\(ul VVRQ ò 6RQ\(UL VVRQò
ñ 6RQ\(UL VVRQ ò ò ò 6RQ\(UL VVRQ ò ò ù ò 6RQ\(UL VVRQ 6RQ\(UL VVRQ ò ò 6RQ\(UL VVRQ (UL VVRQ 6RQ\ (UL VVRQ ò òô ôò ò òó ÿ ø ñ õ ùò ö ÿ òõò ÿ ø õòû ÿ ø ù ûò õ ÿ øöù û øö ô ø òû øó òò ù ø õ ùø ñ ö öÿ òò ôõ û ñø òû òóùø ñ ö öÿ òòôøöö û ô ÿ ø òõò ù ò ø ø õ øù õ ÿ ú õ ó õ ö ò õø ò öòò øôøö øóø òû øó òòôøöù ò 621<(5,&6621 ôð ð õò õòú ñòó òù òô ôò ø ø õ ø ø òñ ý õ ø øù øò øð ò ôõ û ø ø òûòòöùø ù ò ÿõò òõò ôøöö û ôòó ý ù ñòòùø ùøõ øö øñö ý ò ý öø ÿ ø ùø ÿ øöùø ô
ñ ù ÿ ò ò 6RQ\(UL VVRQ ò 6RQ\(UL VVRQ&XVWRPHU&DUH&HQWHU ò ò ò ô ò 6,0
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ò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
ñ ù ñ ø ù 606 006 ò ø ù ³ò ò ù :$3 ò ñ ø ù òô ö ö *60 *356 *356 ù ñ
ñ ø ø ³ø ô 6,0 :$3 ù ù ñ ø ù ù ù :$3 3XVK òô òô *356 ñ
ñ ø ñ ø 6,0 ù ù ñ
ñ ø ù ù ø ø ü ü ñ ø ø ö ö ô ù ñ
ñ ò ø ù ø ³ö ù ³ö ô ñ ø ú ñ
* *356 0 006 0RELOH,QWHUQHW 6 6,0 606 6RQ\(UL VVRQ 0RELOH,QWHUQHW :HE : :$3 0RELOH,QWHUQHW 6,0
ñ 0RELOH,QWHUQHW 6,0 ò òô ô 3,1 3,1 38. ö ø ù
û