Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 25 Ιανουαρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 25 Ιανουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 883,98 1,37% 10,2% FTSE/ASE ,52 0,99% 8,6% FTSE/ASE ,96 1,82% 16,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 985,44 0,17% 12,5% Τηλεπικοινωνίες 3.495,76 0,08% 10,4% Κατασκευές-Υλικά 3.159,25 2,08% 12,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.864,56 1,97% 7,4% Κοινής Ωφέλειας 2.386,22 5,99% 19,8% Τροφίµων & Ποτών ,15 1,12% 3,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /01/18 23/01/ % 58,9 58,2 30% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,25 0,34 Μάρτιος , ,00 0,64 Απρίλιος , ,25-0,50 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΗ Α.Ε. 2,89 15,69 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,20 12,82 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,94 7,72 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,16 6,13 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 8,68 6,11 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,27-3,57 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 2,75-3,17 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,33-2,92 ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 5,95-2,46 ΟΛΘ Α.Ε. 29,50-1,67 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,45 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ,42 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,68 ALPHA BANK (ΚΟ) ,49 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,70 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ,42 ΟΤΕ(ΚΟ) ,08 ALPHA BANK (ΚΟ) ,49 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,70 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,45 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,37% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 883,98 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών συντηρήθηκε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 107,8 δις. ευρώ. Το θετικό momentum διατηρήθηκε για 4 η συνεχόµενη συνεδρίαση µε τους αγοραστές να πετυχαίνουν άλλη µια «εύκολη νίκη» απέναντι στους πωλητές µε το σκηνικό να επαναλαµβάνεται, καθώς υπήρξε πάλι ενδοσυνεδριακή διόρθωση του Γ.. διαχέοντας το µήνυµα ότι νέο χρήµα τοποθετείται στο ελληνικό χρηµατιστήριο. Συντηρείται ωστόσο και η παρουσία κεφαλαίων µε βραχύβιο επενδυτικό ορίζοντα. O τραπεζικός κλάδος (+0,17%) κατέγραψε µικρά κέρδη αφού προηγήθηκαν συναλλαγές κατοχύρωσης κερδών µε τη µετοχή της Eurobank (+1,68%) να υπεραποδίδει. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+15,69%) για 4 η συνεχόµενη συνεδρίαση µε ηχηρή ψήφο εµπιστοσύνης από νέο χρήµα, ο Α ΜΗΕ (+5,09%), τα ΕΛΠΕ (+6,11%), ο Ελλάκτωρ (+1,94%), το Folli-Follie (+4,70%), η ΕΕΕ (+1,11%), το Jumbo (+1,42%), η Βιοχάλκο (+1,91%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+5,68%) για 4 η ηµέρα, ο Σαράντης (+4,61%) αλλά και οι εταιρείες του οµίλου Intrakom (+7,72%), η Intrakat (+5,76%) και Κέκροψ (+4,35%) καθώς και η ΕΚΤΕΡ (+5,65%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Απώλειες κατέγραψαν ο Μυτιληναίος (- 0,50%),ο ΟΠΑΠ (-0,18%) και ο ΟΛΘ (-1,67%). Απολογιστικά, 94 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 34 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση έχει ευνοϊκές τεχνικές προϋποθέσεις για συνέχιση της ανοδικής κίνησης αλλά και την πρόκληση του ορίου αντίστασης των 888 µονάδων. Αναµένεται εποµένως έντονη µεταβλητότητα µε ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για την τελική µορφή του προσήµου του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Κτήµα Λαζαρίδη: Υπεγράφη η σύµβαση για το οµολογιακό δάνειο 3,7 εκατ. Το οµολογιακό δάνειο είναι διάρκειας έξι ετών και θα χρησιµοποιηθεί εξ ολοκλήρου για αναχρηµατοδότηση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού. Τα στοιχεία του υπουργείου Οικονοµικών τα οποία αναρτήθηκαν σήµερα στην ιστοσελίδα του υπουργείου δείχνουν πρωτογενές πλεόνασµα 1,941 δισ. ευρώ, µικρότερο µεν από το αντίστοιχο µέγεθος του 2016 (2,778 δις ευρώ) αλλά υπερπολλαπλάσιο του επίσηµου στόχου για πλεόνασµα 877 εκατ. ευρώ.t ο ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας µείωση κατά 719 εκατ. ευρώ ή 1,4% έναντι του στόχου. Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο Ιανουαρίου εκεµβρίου 2017 ανήλθαν στα εκατ. ευρώ και παρουσιάζονται µειωµένες κατά εκατ. ευρώ έναντι του στόχου ( εκατ. ευρώ). Τα έσοδα του Προϋπολογισµού ηµοσίων Επενδύσεων (Π Ε) ανήλθαν σε εκατ. ευρώ, µειωµένα κατά 978 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου. Οι δαπάνες του Π Ε διαµορφώθηκαν σε εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας µείωση έναντι του στόχου κατά 800 εκατ. ευρώ συµβάλλοντας στην αναπτυξιακή υστέρηση. Στο 2,1% τοποθετεί τον πήχη της ανάπτυξης για το 2018 το Ίδρυµα Οικονοµικών και Βιοµηχανικών Ερευνών, ενώ σε ό,τι αφορά το 2017 οι προβλέψεις του Ιδρύµατος παραµένουν οι ίδιες µε την ανάπτυξη να φθάνει στο 1,3%. Ο Γεν. /ντης Νίκος Βέττας ανέφερε έναν ακόµα παράγοντα κινδύνου, αυτόν που σχετίζεται µε το εξωτερικό περιβάλλον, τονίζοντας ότι ουδείς µπορεί να προβλέψει ότι η κατάσταση δεν θα µεταβληθεί προς το χειρότερο.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2232,3 0,10% 6,13% US 10 Year 2,65% 1,28% MSCI EMERGING 1258,75 0,51% 8,66% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,54-0,06% 6,13% UK 10 Year 1,41% 3,61% DOW JONES 26252,12 0,16% 6,20% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,35-0,63% 8,18% EU 10 Year 0,59% 4,81% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 83680,00 3,72% 9,53% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% 10,53% EURO STOXX ,22-0,60% 3,97% STOXX ,79-0,33% 2,98% DAX ,74-0,36% 3,85% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,43-0,93% -0,58% GR 10 Year 3,72% -3,23% CAC ,16-0,85% 3,44% GR 15 Year 4,16% -2,03% IBEX ,00-0,20% 5,17% GR 20 Year 4,26% -1,37% SWISS MARKET 9547,57 0,19% 1,77% RUSSIAN RTSI $ 1292,32 0,67% 12,64% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,37 1,05% 3,74% ΟΠΑΠ 2,79% 0,16% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,50% -3,85% 04/07/2019 NIKKEI ,78-0,76% 3,97% HOUSEMARKET 3,69% -0,02% 04/10/2021 HANG SENG 32958,69 0,08% 9,74% OTE 0,88% -1,85% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3559,465 0,37% 7,43% ΕΗ 6,18% -5,35% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,96% -2,83% 31/08/2022 CBOE VIX 11,47 3,33% 3,89% MOTOR OIL 2,44% -0,37% 01/04/2022 VSTOXX 12,39 3,55% -8,28% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 65,61 1,77% 9,60% EUR/USD 1,241 0,89% 3,48% BRENT OIL 70,53 0,81% 6,18% EUR/GBP 0,871-0,82% 2,09% NATURAL GAS 3,509 1,89% 17,98% EUR/CHF 1,173-0,42% -0,05% GOLD 1361,40 1,47% 4,00% EUR/JPY 135,52-0,10% -0,16% SILVER 17,49 3,41% 2,86% EUR/AUD 1,539 0,14% 0,17% COPPER ,72% -1,34% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,16% ή 41 µονάδων στις , ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 0,05% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 0,61% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 1,14% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,07% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,72% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,44% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,9% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού έπιασε υψηλό έτους στα δολ./oz. Παράλληλα, σε νέο υψηλό τριών ετών κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου µετά τη νέα µείωση, τούτη τη φορά κατά 1,1 εκατ. στα αποθέµατα αργού την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ. Ο µαύρος χρυσός WTI σηµείωσε άνοδο 1,8% στα 65,61 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,65 % και του γερµανικού στο 0,5%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Τα ισχυρά αποτελέσµατα τριµήνου οδήγησαν σε νέο ιστορικό υψηλό τον Dow Jones.Συγκεκριµένα, οι Abbott Laboratories, United Technologies, Baker Hughes και η µητρική της NBC Universal, Comcast ανακοίνωσαν καλύτερα των αναµενόµενων κέρδη και έσοδα τριµήνου. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο αµερικανικός δείκτης µεταποίησης PMI τον Ιανουάριο υποχώρησε στις 53,8 µονάδες από 54,1 τον προηγούµενο µήνα ενώ οι αναλυτές ανέµεναν µεγαλύτερη πτώση στις 53,5 µονάδες. Πιέσεις ασκήθηκαν στις ευρωαγορές µετά από µια σειρά από απογοητευτικά εταιρικά αποτελέσµατα. Συγκεκριµένα, η µετοχή της γαλλικής Suez έχασε 16% καθώς η διοίκηση βλέπει τα έσοδα να υποχωρούν 2% στα 1,28 δισ. ευρώ το Στον αντίποδα η µετοχή της φαρµακευτικής Novartis ενισχύθηκε 2,7% µετά την ανακοίνωση αυξηµένων πωλήσεων κατά 2% το 2017 µε τον CEO να χαρακτηρίζει τη χρονιά «έτος καινοτοµίας». Στο µεταξύ, ο σύνθετος δείκτης PMI για την ευρωζώνη σκαρφάλωσε στο 58,6 αυτόν τον µήνα, στο υψηλότερο σηµείο από τον Ιούνιο του 2006, ενώ η δηµοσκόπηση του Reuters έδειχνε πτώση στο 57,9 από το τελικό 58,1 του εκεµβρίου. Αντίστοιχα, στο χαµηλότερο επίπεδο από την εισαγωγή του ευρώ το 2002 υποχώρησε το έλλειµµα του δηµοσίου τοµέα της ευρωζώνης το γ τρίµηνο του 2017, κυρίως λόγω της µεγάλης ανόδου του Γερµανικού πλεονάσµατος. Σύµφωνα µε τα εποχικά προσαρµοσµένα στοιχεία της Eurostat, το έλλειµµα στις 19 χώρες-µέλη του µπλοκ µειώθηκε στο 0,3% του ΑΕΠ, από 1% που ήταν το β τρίµηνο του Επιπλέον, οι γερµανικές επιχειρήσεις αισθάνονται πιο αισιόδοξες από οποιαδήποτε άλλη στιγµή, σύµφωνα µε έρευνα, γεγονός που υποδηλώνει ότι έκαναν µια ιδιαίτερα δυνατή αρχή τη νέα χρονιά. Ο PMI για τη γερµανική οικονοµία τον Ιανουάριο, παρέµεινε κοντά στο υψηλό έξι ετών που είχε τον περασµένο µήνα, µε µείωση µόλις κατά 0,1, από 58,9 µονάδες στις 58,8. Την αύξηση του εισοδηµατικού χάσµατος µεταξύ των γενεών στην Ευρώπη στηλιτεύει το ΝΤ. Προτείνει να ληφθούν µέτρα µε τα οποία να δίδονται κίνητρα για πρόσληψη νέων, όπως και η µείωση των ασφαλιστικών εισφορών αλλά και φοροαπαλλαγές για τα πιο χαµηλά εισοδήµατα. Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018 Γενικός είκτης Χ.Α.

4 Η ανοδική κίνηση της αγοράς βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη µετά την διάσπαση σηµαντικών τεχνικών σηµείων αντίστασης µε παράλληλη αύξηση και του όγκου των συναλλαγών. Με τον Γ να πιάνει τις 848µ και να τις διασπά, επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι το υψηλό 52εβδ. δηλαδή οι 858µ. Εφόσον επιτευχθεί η διάσπαση και αυτών, τότε µένει ανοιχτός ο ορίζοντας για την δοκιµασία συνέχισης ή µη της ανόδου άνω και της αντίστασης των 900µ. Παρ'όλα αυτά σε κάθε περίπτωση πρέπει να τονιστεί ότι ο Γ _ κινείται πλέον σε υπεραγορασµένα επίπεδα. Τέλος, δεν θα θέλαµε εβδοµαδιαίο κλείσιµο κάτω από τις 836µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Φεβρουαρίου 2018: Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI 16 Φεβρουαρίου 2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German GfK Consumer Confidence (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Business Climate (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Expectations (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Current Assessment (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BBA Loans for House Purchase (DEC) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Reported Sales (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Total Dist. Reported Sales (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR European Central Bank Rate Decision (JAN 25) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Marginal Lending Facility (JAN 25) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Deposit Facility Rate (JAN 25) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:30 EUR ECB President Draghi holds press conference in Fr ΗΠΑ 15:30 USD Advance Goods Trade Balance (DEC) ΗΠΑ 15:30 USD Wholesale Inventories (MoM) (DEC P) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Inventories (MoM) (DEC) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (JAN 20) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (JAN 13) ΗΠΑ 17:00 USD New Home Sales (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD New Home Sales (MoM) (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD Leading Index (DEC) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Working Natural Gas Implied Flow (JAN 19) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Natural Gas Storage Change (JAN 19) ΗΠΑ 18:00 USD Kansas City Fed Manf. Activity (JAN) ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD28 Bln 7-Year Notes Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,3 8 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,0 5 % 2 7 / 0 3 / ,3 8 ΕΕ Ε Κ 1,5 7 % 2 9 / 0 6 / ,4 4 Ε Λ Λ 3,7 9 % 0 9 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 1,7 4 % 0 4 / 1 2 / ,1 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 1 9,1 4 % 1 3 / 1 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,3 3 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,3 8 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,5 8 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1,1 4 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 5,0 0 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,1 7 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2,4 0 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 2,9 7 % 0 8 / 1 1 / ,3 4 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,4 7 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 7,2 6 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5,1 0 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 0 % 1 9 / 1 2 / ,3 6 Ο Λ Θ 1,6 6 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 0,5 1 % 1 9 / 0 7 / ,0 9 Ο Π Α Π 6,3 4 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο ΤΕ 1,2 7 % 0 7 / 0 7 / ,1 6 Ο Τ Ο ΕΛ 3,5 4 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,8 4 % 2 1 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 0 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,1 2 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 8 % 1 0 / 0 1 / ,0 4 Τ ΙΤΚ 0,4 3 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 Αξιολογήσεις των Ξένων Οίκων 30/03/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 04/05/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS 20/07/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από S&P 10/08/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 21/09/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 02/11/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 25/01/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 26/01/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 30/01/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ALPHA TRUST 06/02/2018 M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 09/02/2018 ΟΤΕ Α.Ε 15/02/2018 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 26/02/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.