ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΗΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΗ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΙΑ

Transcript

1 ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΗΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΗ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Δ /06/Β/92/11 ΔΝΓΗΑΜΔΔ ΤΝΟΠΣΗΚΔ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ γηα ηελ πεξίνδν πνπ έιεμε ηελ 30 ε επηεκβξίνπ 2012 ( πεξίνδνο 01 Ιαλνπαξίνπ 30ε επηεκβξίνπ 2012 ) ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Λ.Π. 34) ΝΟΔΜΒΡΗΟ 2012 Οη Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γ.. ηεο ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ Α.Δ. ηελ 23 ε Ννεκβξίνπ 2012 θαη έρεη αλαξηεζεί ζην δηαδίθηπν ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε

2 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 2

3 ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΑ Α. Σπλνπηηθέο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο 30 εο Σεπηεκβξίνπ Α.Ια. Σπλνπηηθή Δλδηάκεζε Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Σπλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο πεξηόδνπ Α.Ιβ. Σπλνπηηθή Δλδηάκεζε Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Σπλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο πεξηόδνπ Α.ΙΙ. Δλδηάκεζε Σπλνπηηθή Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο (Ιζνινγηζκόο) ηεο 30 εο Σεπηεκβξίνπ Α.ΙΙΙ α - Δλδηάκεζε Σπλνπηηθή Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο πεξηόδνπ Α.ΙΙΙ.β - Δλδηάκεζε Σπλνπηηθή Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο πεξηόδνπ Α.IV - Ενδιάμεζη Σσνοπηική Καηάζηαζη ηαμειακών ροών ηης περιόδοσ Α.V - Σεκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Γεληθέο πιεξνθνξίεο Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ αληηκεηώπηζε αξλεηηθώλ απνηειεζκάησλ Σεκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο Σημανηικές λογιζηικές εκηιμήζεις και παραδοτές Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Απνζέκαηα Πειάηεο Λνηπέο απαηηήζεηο Τακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο α. Σπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λέν Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Υπνρξεώζεηο Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Λνηπέο πξνβιέςεηο Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 3

4 28. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Τξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο Φόξνο Έμνδν α. Μηζζώζεηο Πσιήζεηο α. Κόζηνο Πσιήζεσλ - δηνίθεζεο - δηάζεζεο Άιια έζνδα Φξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Κέξδε θαηά κεηνρή Τακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο α. Σπλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο Σπλέρηζε ηεο ιεηηνπξγίαο ηεο εηαηξίαο (going concern) Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ιζνινγηζκνύ Β. Έθζεζε επηζθόπεζεο Οξθσηνύ Διεγθηή - Λνγηζηή Γ. Σηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 4

5 Α. πλνπηηθέο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2012 Α.Ηα. πλνπηηθή Δλδηάκεζε Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ πλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο πεξηόδνπ ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΧΝ ΔΟΓΧΝ (ΚΑΣΑ ΛΔΙΣΟΤΡΓΙΑ) ηεο ρξήζεσο από 1ε Ιαλνπαξίνπ έσο 30ε επηεκβξίνπ 2012 ΕΝΟΠΟΙΗΜ ΕΝΑ Μ ΗΤΡΙΚΗ Σεκ Πσιήζεηο , , , ,61 Κόζηνο π σιήζεσλ 30α , , , ,51 Μηθηό θέξδνο , , , ,90 Άιια έζνδα , , , ,59 Έμνδα δηαζέζεσο 30α , , , ,50 Έμνδα δηνηθήζεσο 30α , , , ,78 Άιια έμνδα 30α , , , ,82 Φξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο (θαζαξό) , , , ,90 Πξνβιέςεηο απ νκείσζεο Θπγαηξηθώλ & Σπγγελώλ 8, , , , ,39 Απ νηέιεζκα Πώιεζεο/Δθθαζάξηζεο Θπγαηξηθώλ & Σπγγελώλ 8, Απ νηειέζκαηα απ ό ζπγγελείο επ ηρεηξήζεηο , , Κέξδνο (δεκία) πξν θόξνπ , , , ,70 Φόξνο εηζνδήκαηνο , , , ,56 Καζαξό θέξδνο (δεκία) από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο , , , ,14 Κέξδνο (δεκία) απ ό δηαθνπ είζεο δξαζηεξηόηεηεο Καζαξό θέξδνο (δεκία) πεξηόδνπ , , , ,14 Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,14 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,14 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά 33-0,1121-0,3020-0,0934-0,3115 Μεησκέλα 33-0,1121-0,3020-0,0934-0,3115 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά Μεησκέλα Καζαξό θέξδνο (δεκία) πεξηόδνπ , , , ,14 α -Κέξδε & δεκίεο κεηαηξνπ ήο νηθνλ. Καηαζηάζεσλ εμσηεξηθνύ 8, , , Λνηπ έο θηλήζεηο απ επζείαο ζηελ Καζαξή Θέζε , ,00 - ύλνιν ινηπώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ πξν θόξνπ , , ,00 - -Φόξνο π νπ αλαινγεί ύλνιν ινηπώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ κεηά από θόξν , , ,00 - β ύλνιν πγθεληξσηηθώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ , , , ,14 α+β Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,14 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,14 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά 33-0,1160-0,3036-0,0983-0,3115 Μεησκέλα -0,1160-0,3036-0,0983-0,3115 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 5

6 Γηα ιφγνπο πιεξφηεηαο παξνπζηάδνπκε θαη ηελ πεξηιεπηηθή Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ πνπ δεκνζηεχεηαη ζηηο εθεκεξίδεο ζχκθσλα κε ηηο νδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο ηεο Διιάδνο : ΣΟΙΥΕΙΑ ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΩΝ ΕΟΔΩΝ (εηήζια ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποζά εκθραζμένα ζε Εσρώ Επεξεγ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗΣΡΙΚΗ Σεμ σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες Κύκλορ Επγαζιών , , , ,61 Μικηά κέπδε / (δεμιέρ) , , , ,90 Κέπδε / (δεμιέρ) ππο θόπυν, σπεμαηοδοηικών και επενδςηικών αποηελεζμάηυν , , , ,29 Κέπδε / (δεμιέρ) ππο θόπυν , , , ,70 Κέπδε / (δεμιέρ) μεηά από θόποςρ (α) , , , ,14 Καηανέμονηαι ζε: -Ιδιοκηήηερ Μεηπικήρ , , , ,14 -Δικαιώμαηα Μειοτεθίαρ , ,96 0,00 0,00 Λοιπά ζςνολικά έζοδα μεηά από θόποςρ (β) , , ,00 0,00 Σςγκενηπυηικά ζςνολικά έζοδα μεηά από θόποςρ (α) + (β) , , , ,14 Καηανέμονηαι ζε: -Ιδιοκηήηερ Μεηπικήρ , , , ,14 -Δικαιώμαηα Μειοτεθίαρ , ,96 0,00 0,00 Κέπδε μεηά από θόποςρ ανά μεηοσή βαζικά (ζε ) -0,1160-0,3036-0,0983-0,3115 Πποηεινόμενο μέπιζμα ανα μεηοσή (ζε ) 0,0000 0,0000 Κέπδε / (δεμιέρ) ππο θόπυν, σπεμαηοδοηικών, επενδςηικών αποηελεζμάηυν και ζςνολικών αποζβέζευν , , , ,53 εκ : Γελ ππάξρνπλ δηαθνπηόκελεο εθκεηαιεύζεηο ηε ηξέρνπζα πεξίνδν έγηλε ηξνπνπνίεζε ηνπ ηξφπνπ ππνινγηζκνχ ησλ θνλδπιίσλ «Κέξδε/δεκίεο πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ θαη επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ» θαζψο θαη «Κέξδε/δεκίεο πξφ θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ, επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ θαη ζπλνιηθψλ απνζβέζεσλ». Η ηξνπνπνίεζε απηή έγηλε γηα νξζφηεξε εκθάληζε. Μεηά ηελ ηξνπνπνίεζε απηή ηξνπνπνηήζεθε θαη ε εκθάληζε ησλ αληίζηνηρσλ θνλδπιίσλ ηεο ζπγθξηηηθήο πεξηφδνπ. Οη δηαθνξέο απηέο παξαηίζεληαη ζην πίλαθα παξαθάησ : Πίλαθαο εκθάληζεο κεηαβνιψλ θνλδπιίσλ ιφγσ αιιαγήο ζηελ ηαμηλφκεζε θνλδπιίσλ ζε ζρέζε κε ηελ ζπγθξηηηθή ρξήζε (Τπφδεηγκα Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο δεκνζηεπκέλν) Ο ΟΜΗΛΟ Ζ ΔΣΑΗΡΗΑ Πξνεγνχκελε - ζπγθξηηηθή - πεξίνδνο Μεηαβνιή Κνλδχιην Γεκνζηεπκέλα - πξηλ ηελ κεηαβνιή Αλακνξθσκέλα Γεκνζηεπκέλα - πξηλ ηελ κεηαβνιή Αλακνξθσκέλα Ο ΟΜΙΛΟ Η ΔΣΑΙΡΙΑ Κέξδε / (δεκηέο) πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ θαη επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ , , , , , ,88 Κέξδε / (δεκηέο) πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ, επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ θαη ζπλνιηθψλ απνζβέζεσλ , , , , , ,49 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 6

7 Α.Ηβ. πλνπηηθή Δλδηάκεζε Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ πλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο πεξηόδνπ ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΧΝ ΔΟΓΧΝ (ΚΑΣΑ ΛΔΙΣΟΤΡΓΙΑ) ηεο πεξηόδνπ από 01 Ινπιίνπ κέρξη 30ε επηεκβξίνπ 2012 εκ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗΤΡΙΚΗ Πσιήζεηο , , , ,99 Κόζηνο πσιήζεσλ 30α , , , ,89 Μηθηό θέξδνο , , , ,90 Άιια έζνδα , , , ,03 Έμνδα δηαζέζεσο 30α , , , ,91 Έμνδα δηνηθήζεσο 30α , , , ,54 Άιια έμνδα 30α 8.785, , , ,18 Φξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο (θαζαξό) , , , ,24 Πξνβιέςεηο απνκείσζεο Θπγαηξηθώλ , , , ,47 Απνηέιεζκα Πώιεζεο Θπγαηξηθώλ/πγγελώλ Απνηειέζκαηα από ζπγγελείο επηρεηξήζεηο , , Κέξδνο (δεκία) πξν θόξνπ , , , ,21 Φόξνο εηζνδήκαηνο , , , ,58 Καζαξό θέξδνο (δεκία) από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο , , , ,63 Κέξδνο (δεκία) από δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο Καζαξό θέξδνο (δεκία) πεξηόδνπ , , , ,63 Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,63 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,63 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά 33-0,0283-0,0840-0,0274-0,0936 Μεησκέλα -0,0283-0,0840-0,0274-0,0936 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά Μεησκέλα Καζαξό θέξδνο (δεκία) πεξηόδνπ , , , ,63 α -Μεηαβνιέο πιενλάζκαηνο αλαπξνζαξκνγήο Αλαινγηζηηθά θέξδε θαη δεκίεο Γ.Λ.Π Κέξδε & δεκίεο κεηαηξνπήο νηθνλ. Καηαζηάζεσλ εμσηεξηθνύ 6.491, , Λνηπέο θηλήζεηο απεπζείαο ζηελ Καζαξή Θέζε , , ,00 - ύλνιν ινηπώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ πξν θόξνπ , , ,00 - -Φόξνο πνπ αλαινγεί ύλνιν ινηπώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ κεηά από θόξν , , ,00 - ύλνιν πγθεληξσηηθώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ , , , ,63 Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,63 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,63 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά -0,0323-0,0846-0,0322-0,0936 # Μεησκέλα -0,0323-0,0846-0,0322-0,0936 # Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 7

8 Γηα ιφγνπο πιεξφηεηαο παξνπζηάδνπκε θαη ηελ πεξηιεπηηθή Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ πνπ δεκνζηεχεηαη ζηηο εθεκεξίδεο ζχκθσλα κε ηηο νδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο ηεο Διιάδνο : ΣΟΙΥΕΙΑ ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΩΝ ΕΟΔΩΝ (εηήζια ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποζά εκθραζμένα ζε Εσρώ Επεξεγ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗΣΡΙΚΗ Σεμ σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες σνετιζ όμενες δραζηηριόηηηες Κύκλορ Επγαζιών , , , ,99 Μικηά κέπδε / (δεμιέρ) , , , ,90 Κέπδε / (δεμιέρ) ππο θόπυν, σπεμαηοδοηικών και επενδςηικών αποηελεζμάηυν , , , ,46 Κέπδε / (δεμιέρ) ππο θόπυν , , , ,21 Κέπδε / (δεμιέρ) μεηά από θόποςρ (α) , , , ,63 Καηανέμονηαι ζε: -Ιδιοκηήηερ Μεηπικήρ , , , ,63 -Δικαιώμαηα Μειοτεθίαρ , ,55 0,00 0,00 Λοιπά ζςνολικά έζοδα μεηά από θόποςρ (β) , , ,00 0,00 Σςγκενηπυηικά ζςνολικά έζοδα μεηά από θόποςρ (α) + (β) , , , ,63 Καηανέμονηαι ζε: -Ηδηνθηήηεο Μεηξηθήο , , , ,63 -Γηθαηώκαηα Μεηνςεθίαο , ,55 0,00 0,00 Κέξδε κεηά από θόξνπο αλά κεηνρή βαζηθά (ζε ) -0,0323-0,0858-0,0322-0,0948 Κέξδε / (δεκηέο) πξν θόξσλ, ρξεκαηνδνηηθώλ, επελδπηηθώλ απνηειεζκάησλ θαη ζπλνιηθώλ απνζβέζεσλ , , , ,00 εκ : Γελ ππάξρνπλ δηαθνπηόκελεο εθκεηαιεύζεηο ηε ηξέρνπζα πεξίνδν έγηλε ηξνπνπνίεζε ηνπ ηξφπνπ ππνινγηζκνχ ησλ θνλδπιίσλ «Κέξδε/δεκίεο πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ θαη επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ» θαζψο θαη «Κέξδε/δεκίεο πξφ θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ, επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ θαη ζπλνιηθψλ απνζβέζεσλ». Η ηξνπνπνίεζε απηή έγηλε γηα νξζφηεξε εκθάληζε. Μεηά ηελ ηξνπνπνίεζε απηή ηξνπνπνηήζεθε θαη ε εκθάληζε ησλ αληίζηνηρσλ θνλδπιίσλ ηεο ζπγθξηηηθήο πεξηφδνπ. Οη δηαθνξέο απηέο παξαηίζεληαη ζην πίλαθα παξαθάησ : Πίλαθαο εκθάληζεο κεηαβνιψλ θνλδπιίσλ ιφγσ αιιαγήο ζηελ ηαμηλφκεζε θνλδπιίσλ ζε ζρέζε κε ηελ ζπγθξηηηθή ρξήζε (Τπφδεηγκα Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο δεκνζηεπκέλν) Ο ΟΜΗΛΟ Ζ ΔΣΑΗΡΗΑ Πξνεγνχκελε - ζπγθξηηηθή - πεξίνδνο Μεηαβνιή Κνλδχιην Γεκνζηεπκέλα - πξηλ ηελ κεηαβνιή Αλακνξθσκέλα Γεκνζηεπκέλα - πξηλ ηελ κεηαβνιή Αλακνξθσκέλα Ο ΟΜΙΛΟ Η ΔΣΑΙΡΙΑ Κέξδε / (δεκηέο) πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ θαη επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ , , , , , ,96 Κέξδε / (δεκηέο) πξν θφξσλ, ρξεκαηνδνηηθψλ, επελδπηηθψλ απνηειεζκάησλ θαη ζπλνιηθψλ απνζβέζεσλ , , , , , ,52 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 8

9 Α.ΗΗ. Δλδηάκεζε πλνπηηθή Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο (Ηζνινγηζκόο) ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2012 ΚΑΣΑΣΑΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΔΗ ΣΗ εκ. Ο ΟΜΙΛΟ Η ΔΣΑΙΡΙΑ ΠΔΡΙΟΤΙΑΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δλζώκαηα πάγηα , , , ,52 Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία , , , ,68 Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο 8 0, , ,96 Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο , , , ,17 Αλαβαιιόκελνο θόξνο εηζνδήκαηνο , , , ,55 Γηαζέζηκα γηα π ώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά π εξηνπζηαθά ζηνηρεία , , , ,79 Παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο , , , , , , , ,81 Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Απνζέκαηα , , Βηνινγηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Πειάηεο , , , ,10 Λνηπέο απαηηήζεηο , , , ,78 Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα , , , , , , , ,05 ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ , , , ,86 ΚΑΘΑΡΗ ΘΔΗ Κεθάιαην θαη απνζεκαηηθά απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Μεηνρηθό Κεθάιαην , , , ,00 Τπέξ ην άξηην , Ίδηεο κεηνρέο , , , ,00 Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο , , , ,74 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο 18α , , Λνηπά απνζεκαηηθά , , , ,37 Απνηειέζκαηα εηο λένλ , , , ,12 Σηνηρεία ηεο θαζαξήο ζέζεο πνπ ζρεηίδνληαη κε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ πξννξίδνληαη γηα δηάζεζε , , , ,99 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , ,38 ύλνιν θαζαξήο ζέζεο , , , ,99 ΤΠΟΥΡΔΧΔΙ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Σξαπεδηθά Γάλεηα , , Τπνρξεώζεηο από ρξεκαηνδνηηθέο κηζζώζεηο 29α , , , ,99 Αλαβαιιόκελνο θόξνο εηζνδήκαηνο ,67 0,00 0,00 0,00 Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζηνπο εξγαδόκελνπο , , , ,59 Λνηπέο πξνβιέςεηο , , , ,00 Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ , , , ,18 Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο , , , , , , , ,24 Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο , , , ,38 Λνηπέο ππνρξεώζεηο , , , ,30 Σξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο , , , ,13 Βξαρππξόζεζκα δάλεηα , , , ,08 Τπνρξεώζεηο από ρξεκαηνδνηηθέο κηζζώζεηο 29α , , , , , , , ,63 ύλνιν ππνρξεώζεσλ , , , ,87 ύλνιν Καζαξήο Θέζεο θαη Τπνρξεώζεσλ , , , ,86 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 9

10 Α.ΗΗΗ α - Δλδηάκεζε πλνπηηθή Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο πεξηόδνπ ΚΑΣΑΣΑΗ ΜΔΣΑΒΟΛΧΝ ΙΓΙΧΝ ΚΔΦΑΛΑΙΧΝ ηεο ρξήζεσο από έσο ν ΟΜΙΛΟ Πνζά εθθξαζκέλα ζε Δπξώ Π ξ ν ε γ ν ύ κ ε λ ε π ε ξ ί ν δ ν ο ΛΟΓΑΡΗΑΜΟΗ εκεηώζεηο Μεηνρηθό θεθάιαην Τπέξ ην άξηην Ίδηεο κεηνρέο Απνζε- καηηθά εύινγεο αμίαο ΑΠΟΓΙΓΟΜΔΝΑ ΣΟΤ ΜΔΣΟΥΟΤ ΣΗ ΜΗΣΡΙΚΗ πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λέν Έμνδα Αύμεζεο Κεθαιαίνπ Απνηειέζκαηα εηο λένλ Πνζά πνπ ζρεηίδνληαη κε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ πξννξίδνληαη πξνο δηάζεζε ύλνιν ΜΔΙΟΦΗΦΙΑ Γηθαηώκαηα Μεηνςεθίαο ύλνιν Καζαξήο Θέζεο Τπόινηπα , , , , , , , , , ,85 Μεηαβνιέο ινγηζηηθώλ κεζόδσλ θαη δηνξζώζεηο ιαζώλ Γηνξζσκέλα ππόινηπα , , , , , , , , , ,85 - πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο πεξηόδνπ , , , , ,50 - Μεηαβνιή εκθάληζεο , , Τπόινηπα , , , , , , , , , , ,36 - Τπόινηπα , , , , , , , , , ,55 Σ π ξ ε έ ξ ρ ί ν ν π δ ζ ν α ο Μεηαβνιέο ινγηζηηθώλ κεζόδσλ θαη δηνξζώζεηο ιαζώλ Γηνξζσκέλα ππόινηπα , , , , , , , , , ,55 - Σπγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο πεξηόδνπ , , , , ,87 - Δπηδξάζεηο κεηαβνιώλ ζύλζεζεο νκίινπ , , , , , , , ,32 - Μεηαβνιή εκθάληζεο , , Ίδηεο κεηνρέο Πώιεζε , , ,00 Υπόινηπα , , , , , , , , , , , ,03 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 10

11 Α.ΗΗΗ.β - Δλδηάκεζε πλνπηηθή Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο πεξηόδνπ ΚΑΣΑΣΑΗ ΜΔΣΑΒΟΛΧΝ ΙΓΙΧΝ ΚΔΦΑΛΑΙΧΝ ηεο ρξήζεσο από έσο η ΕΤΑΙΡΙΑ Πνζά εθθξαζκέλα ζε Δπξώ ΑΠΟΓΗΓΟΜΔΝΑ ΣΟΤ ΜΔΣΟΥΟΤ ΣΖ ΜΖΣΡΗΚΖ Π ξ ν ε γ ν ύ κ ε λ ε π ε ξ ί ν δ ν ο ΛΟΓΑΡΗΑΜΟΗ εκεηώζεηο Μεηνρηθό θεθάιαην Τπέξ ην άξηην Ίδηεο κεηνρέο Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λέν Έμνδα Αύμεζεο Κεθαιαίνπ Απνηειέζκαηα εηο λένλ Τπόινηπα , , , , , , ,65 Μεηαβνιέο ινγηζηηθώλ κεζόδσλ θαη δηνξζώζεηο ιαζώλ Γηνξζσκέλα ππόινηπα , , , , , , ,65 - πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο πεξηόδνπ , ,14 Τπόινηπα , , , , , , , ,03 Πνζά πνπ ζρεηίδνληαη κε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ πξννξίδνληαη πξνο δηάζεζε ύλνιν Σ ξ έ ρ ν π ζ α π ε ξ ί ν δ ν ο Τπόινηπα , , , , , , ,99 Μεηαβνιέο ινγηζηηθώλ κεζόδσλ θαη δηνξζώζεηο ιαζώλ Γηνξζσκέλα ππόινηπα , , , , , , ,99 - Σπγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο πεξηόδνπ , ,71 - Ίδηεο κεηνρέο Πώιεζε/Μεηαβίβαζε , ,00 Υπόινηπα , , , , , , , ,83 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 11

12 Α.IV - Δλδηάκεζε πλνπηηθή Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο πεξηόδνπ ΚΑΣΑΣΑΗ ΣΑΜΙΑΚΧΝ ΡΟΧΝ Έκκεζε κέζνδνο ηεο ρξήζεσο από 1ε Ιαλνπαξίνπ έσο 30ε επηεκβξίνπ 2012 Πνζά εθθξαζκέλα ζε Δπξώ Σεκ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗΣΡΙΚΗ Ταμιακές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες εκεη ώζεηο Κέξδε πξν θόξσλ (ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο) , , , ,70 Κέξδε πξν θόξσλ (δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο) Πξνζαξκνγέο γηα: Καζαξή επίδξαζε επηρνξεγ. & αλαινγ.επηρνξεγήζεσλ , , , ,48 Πξνβιέςεηο ρξήζεσο 23, , , , ,00 Έζνδα από πξνβιέςεηο πξνεγ. ρξήζεσλ , , , ,81 Απνκείσζε αμίαο ζπκκεηνρώλ 8,9, , , , ,39 Απνζβέζεηο 6, , , , ,37 Έζνδα επελδύζεσλ 32-32, ,57-32,92-683,20 Απνηειέζκαηα από ζπγγελείο επηρεηξήζεηο κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο , , Έθηαθηα απνηειέζκαηα από θνξνινγηθά πξόζηηκα , ,02 - Φξεσζηηθνύο ηόθνπο , , , , , , , ,33 Μείσζε (αύμεζε) απαηηήζεσλ 12,14, , , , ,42 Mείσζε (αύμεζε) απνζεκάησλ ,00-445, Αύμεζε (κείσζε) πξνκεζεπηώλ 27, , , , ,13 Τακηαθέο ξνέο από ηηο ιεηηνπξγίεο , , , ,04 Τόθνη πιεξσζέληεο , , , ,68 Φόξνο εηζνδήκαηνο πιεξσζείο , , , ,75 Ταμιακές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες , , , ,47 Ταμιακές ροές από επενδσηικές δραζηηριόηηηες Απόθηεζε ζπγαηξηθήο/αύμεζε θεθαιαίνπ ζε ζπγαηξηθή , , ,00 Παξνρή καθξνπξόζεζκσλ δαλείσλ ζε εηαηξίεο ζπκκεηνρήο 15, , , ,00 Αγνξά ελζσκάησλ παγίσλ , , , ,68 Αγνξά άπισλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ , , ,00 Δίζπξαμε από πώιεζε ζπγαηξηθώλ 8 600, Δηζπξαρζέληεο ηόθνη επελδύζεσλ 32 32, ,57 32,92 683,20 Ταμιακές ροές από επενδσηικές δραζηηριόηηηες , , , ,48 Σακηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Λήςε δαλείσλ , , , ,06 Απνπιεξσκή ρξεκαηνδνηηθώλ κηζζώζεσλ 29α , , , ,17 Ταμιακές ροές από χρημαηοδοηικές δραζηηριόηηηες , , , ,89 Καζαξή αύμεζε (κείσζε) ζηα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα , , , ,06 Σακηαθά δηαζέζηκα ζηελ αξρή ηεο πεξηόδνπ , , , ,77 Πιένλ ηακηαθά δηαζέζηκα αξρήο πεξηόδνπ λενελνπνηνύκελσλ ζπγαηξηθώλ ,14 Σακηαθά δηαζέζηκα ζηε ιήμε ηεο πεξηόδνπ , , , ,71 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 12

13 Α.V - εκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο Η εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΔ» θαη νη ζπγαηξηθέο ηεο (ζην εμήο φκηινο) δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηνλ ηνκέα ηεο Παξνρήο Δπηρεηξεζηαθψλ θαη Γηαρεηξηζηηθψλ Τπεξεζηψλ. Οη εγθαηαζηάζεηο ηνπ νκίινπ επξίζθνληαη ζηνλ Γήκν Ππιαίαο ζηελ Θεζζαινλίθε. Η εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΔ» έρεη ηελ κνξθή ηεο Αλσλχκνπ Δηαηξείαο θαη είλαη εηζεγκέλε ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ. Οη κεηνρέο ηεο εηαηξίαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζηνλ ππνθιάδν ICB «ππνζηεξηθηηθέο ππεξεζίεο πξνο επηρεηξήζεηο». Έρεη ηελ έδξα ηεο ζην ηδηφθηεην αθίλεην επί ηεο νδνχ Αληψλε Σξίηζε Αξηζκφο 21 ζηνλ Γήκν Ππιαίαο θαη ε δηεχζπλζή ηεο ζην δηαδίθηπν είλαη Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο αθνξνχλ ηελ πεξίνδν απφ έσο , εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηελ 23 ε Ννεκβξίνπ Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Οη ινγηζηηθέο αξρέο, κέζνδνη θαη κέζνδνη ππνινγηζκνχ πνπ αθνινπζεί ε εηαηξία ζηελ ζχληαμε ησλ Δλδηάκεζσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ βάζεη ηνπ Γ.Λ.Π. 34 δελ έρνπλ θακία αιιαγή ζε ζρέζε κε ηηο εθαξκνδφκελεο κέρξη ηελ ζηηο Πιήξεηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. Γηα ηηο ινγηζηηθέο απηέο αξρέο θαη κεζφδνπο βιέπε ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Σηο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο δελ ηηο επεξεάδεη παξάγνληαο επνρηθφηεηαο ή πεξηνδηθφηεηαο εθηφο απφ απηέο πνπ πηζαλψλ λα πξνθχςνπλ απφ ηελ αλάιεςε λέσλ έξγσλ ζε κε ηαθηηθή βάζε. 3. Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ αληηκεηώπηζε αξλεηηθώλ απνηειεζκάησλ Ο Όκηινο εθηίζεηαη ζε αξθεηνχο θηλδχλνπο ηνπο νπνίνπο κέρξη ζήκεξα αληηκεησπίδεη κε επηηπρία. Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη αλαιχνληαη παξαθάησ. 1. Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο δηαηεξείηαη ζε ρακειά επίπεδα, κέζσ ηεο δηαζεζηκφηεηαο επαξθψλ πηζησηηθψλ νξίσλ, ηεο εθρψξεζεο απαηηήζεσλ ρσξίο δηθαίσκα αλαγσγήο, θαη ηεο δπλαηφηεηαο εμαζθάιηζεο πηζηψζεσλ ρξεζηκνπνηψληαο ηελ αθίλεηε πεξηνπζία ηεο εηαηξίαο. Πάλησο, ε πεξαηηέξσ επηδείλσζε ηεο αγνξάο θαη ε αδπλακία ηνπ ηξαπεδηθνχ ζπζηήκαηνο λα αληαπνθξηζεί ζηελ αλεχξεζε θεθαιαίσλ ζα κπνξνχζε λα απμήζεη ηνλ θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. Ο θίλδπλνο απηφο πξφζθαηξα εμαιείθεηαη απφ ηελ ζπκθσλία ηνπ PSI θαη ηνλ δηαθφξσλ εμειίμεσλ πνπ ζπλεπάγεηαη ε ζπκθσλία απηή. Η δηνίθεζε γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο εμεηάδεη ηελ πψιεζε ησλ ηδίσλ κεηνρψλ πνπ θαηέρεη ε κεηξηθή εηαηξία θαη ηελ αχμεζε ηνπ Μεηνρηθνχ θεθαιαίνπ κε ηελ θαηαβνιή κεηξεηψλ απφ ηνπο κεηφρνπο. 2. πλαιιαγκαηηθόο θίλδπλνο Γεδνκέλνπ φηη, ηφζν ν Όκηινο φζν θαη ε εηαηξία δξαζηεξηνπνηείηαη ζε δηεζλέο επίπεδν ε έθζεζε ζε ζπλαιιαγκαηηθνχο θηλδχλνπο θξίλεηαη αζήκαληε δηφηη ε πιεηνςεθία ησλ ζπλαιιαγψλ πξαγκαηνπνηείηαη ζε Δπξψ. 3. Κίλδπλνο κεηαβνιώλ ηνπ επηηνθίνπ Ο φκηινο επηδηψθεη ηελ επίηεπμε ηεο βέιηηζηεο ζρέζεο κεηαμχ ηνπ θφζηνπο δαλεηζκνχ θαη ησλ πηζαλψλ επηπηψζεσλ ζηα θέξδε θαη ηηο ηακεηαθέο ξνέο πνπ κπνξεί λα επηθέξνπλ νη κεηαβνιέο ησλ επηηνθίσλ. Πνιηηηθή ηνπ νκίινπ είλαη λα παξαθνινπζεί δηαξθψο ηηο ηάζεηο ησλ επηηνθίσλ θαζψο θαη ηηο ρξεκαηνδνηηθέο ηνπ αλάγθεο. Όιεο νη ζπκβάζεηο ησλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ ηεο εηαηξίαο έρνπλ ζπλαθζεί κε θπκαηλφκελν επηηφθην. ε θάζε πεξίπησζε ν θίλδπλνο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 13

14 κεηαβνιήο ησ επηηνθίσλ είλαη ζεκαληηθφο γηα ηνλ φκηιν θαη ηελ εηαηξία ιφγσ ηεο ζθηθηήο πηζησηηθήο πνιηηηθήο πνπ αθνινπζνχλ νη ηξάπεδεο. Γηα ηελ αληηκεηψπηζε ηνπ θηλδχλνπ ε Γηνίθεζε πξνζαλαηνιίδεηαη ζηελ παξνρή εκπξάγκαησλ εγγπήζεσλ ζηηο ηξάπεδεο κε ηηο νπνίεο ζπλεξγάδεηαη γηα λα δηαηεξήζεη ζε ρακειά επίπεδα ή αθφκε θαη λα κεηψζεη ηα spreads ρξεκαηνδφηεζεο.. 4. Πηζησηηθόο Κίλδπλνο Ο Όκηινο δελ αληηκεησπίδεη ζεκαληηθνχο πηζησηηθνχο θηλδχλνπο. Οη απαηηήζεηο απφ πειάηεο πξνέξρνληαη απφ επξεία πειαηεηαθή βάζε κε κεγάιε θεξεγγπφηεηα θαη ε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηνπο θαηάζηαζε ειέγρεηαη δηαξθψο. Πηζησηηθφο θίλδπλνο κπνξεί λα ππάξμεη κφλν ζηηο απαηηήζεηο απφ πειάηεο πνπ είλαη ζπλδεδεκέλεο κε ην Διιεληθφ Γεκφζην θαη ηελ πηζαλή αδπλακία ηνπ λα αληαπνθξηζεί έγθαηξα ζηηο ππνρξεψζεηο ηνπ ή αθφκε θαη λα ηηο «θνπξέςεη». Η παξαηεηακέλε επηδείλσζε ησλ ζπλζεθψλ ηεο αγνξάο ζε ζπλδπαζκφ κε «θνχξεκα» απαηηήζεσλ, δειαδή ζηελ νπζία αδπλακία είζπξαμεο ηνπο, ζα κπνξνχζε λα δεκηνπξγήζεη πξφβιεκα ξεπζηφηεηαο ζηνλ Όκηιν θαη ηελ εηαηξία. Πξνβιέπεηαη πάλησο, φηη δελ ζα ζπληξέμεη ν ελ ιφγσ θίλδπλνο. 5. Λεηηνπξγηθόο Κίλδπλνο. α) Γεληθνί θίλδπλνη Πξνέξρνληαη θπξίσο ηελ πηζαλφηεηα θαζπζηέξεζεο, εηδηθά ζηελ Διιάδα, ελεξγνπνίεζεο ησλ πξνγξακκάησλ θαη έξγσλ πνπ αθνξνχλ ηνλ δεκφζην θαη ηδησηηθφ ηνκέα θαη ζρεηίδνληαη κε ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο εηαηξείαο. Ο θίλδπλνο αληηζηαζκίδεηαη παξνδηθά απφ ην γεγνλφο ηεο χπαξμεο πνιιψλ πξνθεξχμεσλ. Οη θαζπζηεξήζεηο ζηελ αμηνιφγεζε θαη αλάζεζε ησλ έξγσλ ιφγσ ηεο γξαθεηνθξαηίαο θαη άιινη αζηάζκεηνη παξάγνληεο φπσο ν απνζπληνληζκφο ηνπ ζπζηήκαηνο ιφγσ εθινγψλ, κπνξεί λα ζπληειέζνπλ ζηελ αχμεζε ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ. β) Κίλδπλνη απφ ηελ δξαζηεξηφηεηα ζην εμσηεξηθφ. Δμαηηίαο ηνπ γεγνλφηνο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο θξίζεο ε νπνία πιήηηεη έληνλα ζρεδφλ φιεο ηηο ρψξεο ζηηο νπνίεο δξαζηεξηνπνηείηαη ν Όκηινο ν θίλδπλνο ζεσξείηαη πςειφο. Η επηηπρήο δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ κέρξη ζήκεξα δεκηνπξγεί αηζηνδνμία θαη γηα ηελ ζπλέρεηα. γ) Κίλδπλνη απφ επελδπηηθέο ζπκκεηνρέο Μηα απφ ηηο ζεκαληηθφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ απνηειεί θαη ε επέλδπζε ζε ππνδνκέο αλάπηπμεο θαηλνηνκηθήο επηρεηξεκαηηθφηεηαο θαζψο θαη ζε λέεο θαηλνηφκεο επηρεηξήζεηο κε δηεζλείο πξννπηηθέο. Δπηδίσμε ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο είλαη ε ζηαδηαθή απνρψξεζε απφ ζπγθεθξηκέλεο ζπκκεηνρέο θαη ε ηνπνζέηεζε θεθαιαίσλ ζε θαηλνχξηεο επελδπηηθέο αγνξέο. Ο θίλδπλνο απφ ηηο ζπκκεηνρέο γηα ηελ κεηξηθή εηαηξία είλαη ειάρηζηνο δηφηη πξνβαίλεη ζηηο αλάινγεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο. 4. εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο είλαη ππφ ζπλερή επαλεμέηαζε κε βάζε ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα ηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Γηα ηελ πεξίνδν δελ ππήξμε κεηαβνιή ζηηο εθηηκήζεηο ηεο δηνίθεζεο ηνπ Οκίινπ. 4.1 Σημανηικές λογιζηικές εκηιμήζεις και παραδοτές Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο επαλεμεηάδνληαη δηαξθψο θαη βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Ο Όκηινο πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηελ εμέιημε ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Οη εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο πνπ ελέρνπλ ζεκαληηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο πξνζαξκνγέο ζηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 14

15 α) Δθηηκψκελε απνκείσζε ηεο ππεξαμίαο Ο έιεγρνο απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο ππεξαμίαο γίλεηαη ζε εηήζηα βάζε. Οη αλαθηήζηκεο αμίεο ησλ κνλάδσλ δεκηνπξγίαο ηακηαθψλ ξνψλ πξνζδηνξίδνληαη κε βάζε ηελ αμία ρξήζεσο απηψλ. β) Ο Όκηινο ππφθεηηαη ζε δηάθνξνπο ζπληειεζηέο θφξνπ εηζνδήκαηνο αλάινγα κε ηελ ρψξα ησλ εγθαηαζηάζεσλ ηνπ θαη ζπλεπψο απαηηείηαη θξίζε γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο ησλ θφξσλ. Τπάξρνπλ πνιιέο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνί γηα ηα νπνία ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηνπ θφξνπ είλαη αβέβαηνο. Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ππνρξεψζεηο γηα αλακελφκελνπο θφξνπο απφ έιεγρν, βάζεη εθηηκήζεσλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε πξνεγνχκελνπο ειέγρνπο. Όηαλ ην ηειηθφ απνηέιεζκα ηνπ ειέγρνπ είλαη δηαθνξεηηθφ απφ ην αξρηθφο αλαγλσξηζζέλ, ε δηαθνξά βαξχλεη ηνλ θφξν εηζνδήκαηνο θαη ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ηεο πεξηφδνπ θαηαινγηζκνχ. γ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο βάζε ζηνηρείσλ απφ ηηο δηνηθήζεηο ησλ εηαηξηψλ. δ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο θηήζεο ησλ ζπκκεηνρψλ ιακβάλνληαο ππφςε ηα κειινληηθά νθέιε πνπ ζα εηζξεχζνπλ απ απηέο. Ο Όκηινο θαη ε Δηαηξία γηα ηηο 3 πξψηεο ρξήζεηο πνπ αθνινπζνχλ κεηά ηελ απφθηεζε ηεο ζπκκεηνρήο, εθφζνλ πξφθεηηαη γηα ζπκκεηνρή ζηελ επηρείξεζε απφ ηελ ίδξπζή ηεο, δελ ζρεκαηίδεη πξνβιέςεηο απνκείσζεο δηφηη ζεσξεί ηελ 3εηία απαξαίηεην δηάζηεκα «εθθφιαςεο». Μεηά ηελ πάξνδν ηεο 3εηίαο γίλνληαη νη ζρεηηθνί έιεγρνη απνκείσζεο. ηελ πεξίπησζε απφθηεζεο κεηνρψλ ζε ήδε ιεηηνπξγνχζα επηρείξεζε ν έιεγρνο γηα ηελ απνκείσζε μεθηλά απφ ηελ επφκελε ρξήζε απφ ηελ απφθηεζε ησλ κεηνρψλ απηψλ. Λφγσ ηεο θχζεσο ηνπ θιάδνπ ζπκκεηνρψλ (ζεξκνθνηηίδα επηρεηξήζεσλ) θαη ησλ πνιιψλ ζπκκεηνρψλ ζε επηρεηξήζεηο, ε εηαηξία θαη ν φκηινο ειέγρεη ηελ αμία ησλ ζπκκεηνρψλ κε κεζνδνινγία πνπ έρεη σο βάζε ηελ Δζσηεξηθή Καζαξή Θέζε επί ηξεηο θνξέο ζε ζπλδπαζκφ κε ηα θέξδε κεηά απφ θφξνπο επί 8 θνξέο. ε) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ηηο επηρνξεγήζεηο γηα ηελ απφθηεζε ζπκκεηνρψλ, ζηα έζνδα ησλ ρξήζεσλ, ηζφπνζα γηα νθηψ έηε, ρξνληθφ δηάζηεκα πνπ ζθνπεχεη ε Γηνίθεζε λα δηαθξαηήζεη απηέο ηηο ζπκκεηνρέο. ζη) O Όκηινο πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο ζρεηηθά κε ηελ πνξεία εθηέιεζεο ησλ έξγσλ πνπ έρεη αλαιάβεη, ζε εθαξκνγή ησλ πξνβιέςεσλ ησλ Γ.Λ.Π. 18 «Έζνδα» θαη 11 «Καηαζθεπαζηηθέο πκβάζεηο», επί ηελ βάζε ησλ νπνίσλ δηακνξθψλεηαη ην χςνο ησλ εζφδσλ. Η εθηίκεζε ηεο θάζεο νινθιήξσζεο ησλ αλαιεθζέλησλ έξγσλ γίλεηαη απφ ηνπο project managers νη νπνίνη ρξεζηκνπνηνχλ σο ζηαζεξά ην παξαρζέλ έξγν ζε ζρέζε κε ηηο αλαιεθζείζεο ππνρξεψζεηο βάζε ζπκβάζεσλ πνπ έρνπλ ππνγξαθεί. Η ίδηα κεζνδνινγία θαη δηαδηθαζία αθνινπζείηαη θαη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ δαπαλψλ ηπρφλ ππεξγνιάβσλ ησλ δηαθφξσλ έξγσλ. Σν πνζνζηφ νινθιήξσζεο ησλ έξγσλ πνπ έρεη ρξεζηκνπνηεζεί ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ εζφδσλ ρξεζηκνπνηείηαη θαη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ εμφδσλ ησλ ππεξγνιάβσλ απηψλ, εθηφο εμαηξεηηθψλ πεξηπηψζεσλ πνπ απηφ πξέπεη λα αηηηνινγείηαη. Οη παξαπάλσ εθηηκήζεηο ησλ project managers παξαθνινπζνχληαη θαη ειέγρνληαη θαη επηθπξψλνληαη απφ ηελ δηνίθεζε ηεο εηαηξίαο θαη ησλ ζπγαηξηθψλ πξηλ ιάβνπλ ηελ νξηζηηθή κνξθή ηνπο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 5. Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα Απφ ηελ έρεη εθαξκνγή ην Γ.Π.Υ.Α. 8 «Λεηηνπξγηθνί ηνκείο». Σν πξφηππν Γ.Λ.Π. 14 «Πιεξνθφξεζε θαηά Σνκέα» θαηαξγείηαη. Σν λέν πξφηππν απαηηεί ηελ παξνπζίαζε ησλ Λεηηνπξγηθψλ Σνκέσλ ηνπ Οκίινπ. Γηα ην πξφηππν Λεηηνπξγηθφο ηνκέαο είλαη έλα ζπζηαηηθφ κέξνο ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο πνπ : Α) Αλαιακβάλεη επηρεηξεκαηηθέο δξαζηεξηφηεηεο απφ ηηο νπνίεο δχλαηαη λα απνθηά έζνδα θαη λα αλαιακβάλεη έμνδα (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ πνπ αθνξνχλ ζπλαιιαγέο κε άιια ζπζηαηηθά κέξε ηεο ίδηαο νηθνλνκηθήο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 15

16 κνλάδαο. Β) Σα απνηειέζκαηα εμεηάδνληαη ηαθηηθά απφ ηνλ επηθεθαιήο ιήςεο επηρεηξεκαηηθψλ απνθάζεσλ ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο γηα ζθνπνχο ιήςεο απνθάζεσλ ζρεηηθά κε ηελ θαηαλνκή πφξσλ ζηνλ ηνκέα θαη ηελ εθηίκεζε ηεο απνδφζεσο ηνπ. Γ) Γηαηίζεληαη ρσξηζηέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο. χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Γ.Π.Υ.Α. 8 «Λεηηνπξγηθνί Σνκείο» ε εηαηξία θαη ν φκηινο έρνπλ πξνβεί ζε δηαρσξηζκφ ησλ Λεηηνπξγηθψλ ηεο Κιάδσλ σο εμήο : 1) πκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο 2) Θεξκνθνηηίδα Δπηρεηξήζεσλ, πνπ πεξηιακβάλεη ηα έζνδα θαη έμνδα ηεο κεηξηθήο απφ ηελ παξνρή ππεξεζηψλ ζηήξημεο ησλ ζεξκνθνηηηδφκελσλ επηρεηξήζεσλ, ηελ εηαηξία δηαρείξηζεο θαη ηηο ζπκκεηνρέο πνπ απνθηήζεθαλ ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». 3) Σνκέαο Πιεξνθνξηθήο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αζρνιείηαη κε ην αληηθείκελν απηφ, 4) Σνκέαο Δπξπδσληθψλ Γηθηχσλ Δπηθνηλσλίαο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αλαπηχζζεη, εγθαζηζηά θαη εθκεηαιιεχεηαη ηειενπηηθέο εθαξκνγέο θαηά πξνζσπηθή δήηεζε ζε μελνδνρεία θαη λνζνθνκεία. 5) Σνκέαο Γηθηχνπ Δπηρεηξήζεσλ Δμσηεξηθνχ, ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ηηο επηρεηξήζεηο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ πνπ έρνπλ δεκηνπξγεζεί ζην εμσηεξηθφ κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο (95,15%) εηαηξίαο ζπκκεηνρψλ ζην Λνπμεκβνχξγν θαη 6) Σνκέαο Λνηπψλ πκκεηνρψλ ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ζπκκεηνρέο ζε ινηπέο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ε κεηξηθή εηαηξία θαη ζην ζχλνιφ ηνπο αθνξνχλ εηαηξίεο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Διιάδα θαη ζην Δμσηεξηθφ. Σν πξφηππν δεηάεη πιεξνθφξεζε θαη θαηά γεσγξαθηθή πξνέιεπζε ησλ εζφδσλ. Οη γεσγξαθηθνί ηνκείο ηνπ νκίινπ δηαρσξίδνληαη ζε δχν γεσγξαθηθέο πεξηνρέο θαη δηεπζχλνληαη απφ ηελ έδξα ηεο εηαηξίαο. Οη γεσγξαθηθέο πεξηνρέο ιεηηνπξγίαο είλαη εληφο θαη εθηφο ηεο Διιάδνο. Δληφο ηεο Διιάδνο νη πσιήζεηο ππεξεζηψλ δηαρσξίδνληαη ζε : Πσιήζεηο Τπεξεζηψλ ζε Δπηηεδεπκαηίεο θαη Ννκηθά Πξφζσπα Ιδησηηθνχ Γηθαίνπ. Πσιήζεηο ππεξεζηψλ ζην Διιεληθφ Γεκφζην θαζψο επίζεο ζε Ννκηθά Πξφζσπα Γεκνζίνπ Γηθαίνπ θαη Γεκφζηεο Δπηρεηξήζεηο. Δθηφο ηεο Διιάδνο νη πσιήζεηο ηνπ Οκίινπ γίλνληαη θπξίσο ζε ρψξεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο θαη ηεο Ννηηναλαηνιηθήο Δπξψπεο. Πξφθεηηαη γηα ππεξεζίεο πνπ παξέρνληαη ζε Γεκφζηνπο θαη Ιδησηηθνχο θνξείο. ηε θιεηφκελε πεξίνδν ην κεγαιχηεξν κέξνο ησλ εζφδσλ ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ πξνέξρεηαη απφ ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο θαη ,75 απφ ηνλ θιάδν πιεξνθνξηθήο, ,16 απφλ θιάδν ηεο PayTV θαη κφλν ,01 (πνπ πεξηθιείνληαη ζην θνλδχιην «άιια έζνδα») απφ ηνλ θιάδν ηεο ζεξκνθνηηίδαο. Απφ ηνλ θιάδν ησλ ζπκκεηνρψλ ν φκηινο θαηέγξαςε δεκίεο ,41 απφ απνκεηψζεηο ζηε Μεηξηθή θαη ,53 ζηνλ φκηιν πιένλ ησλ ,66 απφ δεκίεο ζπγγελψλ. 6. Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία H εηαηξία θαηέρεη εμ αδηαηξέηνπ ην 50% αγξνχ έθηαζεο 5.395,11 κ2 ζην Γήκν Ππιαίαο, νδφο Μαξίλνπ Αληχπα. ην νηθφπεδν απηφ είλαη ρηηζκέλεο θαη νη εγθαηαζηάζεηο ηεο επηρείξεζεο εκβαδνχ κ2 πεξίπνπ. Οη εγθαηαζηάζεηο απηέο γεηηληάδνπλ κε επηρεηξήζεηο πνιπθαηαζηεκάησλ παηρληδηψλ, εκπνξηθψλ θέληξσλ, πνιπθαηαζηεκάησλ γηα είδε ζπηηηνχ θαη Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 16

17 αληηπξνζσπείεο απηνθηλήησλ. Η πεξηνρή βξίζθεηαη ζηελ αλαηνιηθή πιεπξά ηεο Θεζζαινλίθεο αλάκεζα ζηελ πεξηνρή Φνίληθα θαη Αεξνδξνκίνπ «Μαθεδνλία». Οη πξνζζήθεο ησλ παγίσλ ηεο πεξηφδνπ , ζε επίπεδν Μεηξηθήο, είλαη κηθξήο αμίαο θαη αθνξνχλ θαηά ,73 ην θφζηνο ηαθηνπνίεζεο ρψξσλ βάζεη ηνπ Ν.3843/2010 γηα ηηο θηεξηαθέο εγθαηαζηάζεηο ηεο εηαηξίαο. ε επίπεδν νκίινπ ππάξρνπλ κηθξνπξνζζήθεο γηα Η/Τ. εκαληηθέο πξνζζήθεο αμίαο 140 ρηι. πεξίπνπ εκθαλίδνληαη απφ ηελ πξψηε πιήξε ελνπνίεζε δχν επηρεηξήζεσλ νη νπνίεο κέρξη ηελ ελνπνηνχληαλ σο πγγελείο Δηαηξίεο κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο. Οη πξαγκαηηθέο πξνζζήθεο γηα ην δηάζηεκα ζε απηέο ηηο επηρεηξήζεηο είλαη αμίαο ,65 θαη αθνξνχλ θπξίσο κεηαθνξηθά κέζα (11.034,50 ). ε πξνεγνχκελεο ρξήζεηο, ηα νηθφπεδα θαη ηα θηίξηα αλαπξνζαξκφζζεθαλ ηελ απφ αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο. Η αλαπξνζαξκνγή βαζίζζεθε ζηηο αγνξαίεο αμίεο ηνλ αθηλήησλ νη νπνίεο πξνζδηνξίζζεθαλ κε ηελ κέζνδν ησλ πγθξηηηθψλ ηνηρείσλ θαη ηε Μέζνδν Δηζνδήκαηνο. Η ππεξαμία αλαπξνζαξκνγήο πνπ ππήξμε ηελ , θαζαξή απφ αλαβαιιφκελνπο θφξνπο, πνζνχ ,34 πηζηψζεθε ζηα απνζεκαηηθά ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. ηε ρξήζε 2007 ε κεηξηθή εηαηξία ζχλαςε ζχκβαζε πψιεζεο θαη ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο γηα ην 50% ησλ θηεξίσλ ηεο κε ζπλέπεηα λα θαηαγξάςεη θνξνινγηθά θέξδε απφ πψιεζε παγίσλ ,78 ηα νπνία κε βάζε ηηο δηαηάμεηο ηνπ λ.3220/2004 έρνπλ απαιιαγή ηεο θνξνινγίαο. πλέπεηα ηεο απαιιαγήο απηήο είλαη ε κεηαθνξά αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο νηθνπέδσλ & θηηξίσλ αμίαο ,45 ζην απνζεκαηηθφ εχινγεο αμίαο θαη απηφ λα δηακνξθσζεί ζην χςνο ησλ ,79. Καηά ηελ ρξήζε 2007 γηα ηηο αλάγθεο ηεο ζχκβαζεο Sales & Lease Back έγηλε επαλεθηίκεζε θαη απφ ηνπο εθηηκεηέο ηεο «E.F.G. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο» νη νπνίνη θαη ζπκθσλνχζαλ κε ηηο αμίεο πνπ ήηαλ θαηαρσξεκέλεο ζηα βηβιία ηεο εηαηξίαο (θαηά Γ.Λ.Π.). Σελ ν φκηινο παξήγγεηιε εθηίκεζε ηεο εκπνξηθήο αμία ησλ αθηλήησλ ηνπ ε νπνία έδεημε φηη νη θαηαρσξεκέλεο αμίεο ησλ αθηλήησλ ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δελ έρνπλ απνθιίλεη απφ ηηο εκπνξηθέο ηηκέο ηνπο. ηε ρξήζε 2009 ιφγσ ηεο αιιαγήο ησλ ζπληειεζηψλ θνξνιφγεζεο ησλ θεξδψλ ησλ αλσλχκσλ εηαηξηψλ απφ ην 2010 έσο ην 2014 απφ 25% ζε 20% κεηαβιήζεθε ην πνζφ ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο θαηά ,38 κε ζπλέπεηα ηελ ηζφπνζε αχμεζε ηνπ απνζεκαηηθνχ εχινγεο αμίαο. Γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ε εηαηξία είρε παξαγγείιεη λέα κειέηε εθηίκεζεο αμίαο ησλ θηηξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ ηεο νπνίαο ην απνηέιεζκα έδεημε φηη ε δίθαηε αμία ησλ ηδηνρξεζηκνπνηνχκελσλ αθηλήησλ ηεο έρεη απνκεησζεί θαηά ,04 ε νπνία αθνξά ηελ αμία ηνπ γεπέδνπ επί ηνπ νπνίνπ είλαη θηηζκέλεο νη εγθαηαζηάζεηο ηεο. Η απνκείσζε απηή βάξπλε ηηο «Γηαθνξέο Αλαπξνζαξκνγήο» ησλ Ιδίσλ Κεθαιαίσλ (κέζσ ησλ Λνηπψλ πλνιηθψλ Δζφδσλ) ηελ Γελ ππάξρνπλ πάγηα ζε αδξάλεηα θαζψο θαη πάγηα πνπ απνζχξζεθαλ απφ ηελ εθκεηάιιεπζε. Δπί ησλ αθηλήησλ ηεο εηαηξίαο είραλ εγγξαθεί πξνζεκεηψζεηο ππνζήθεο χςνπο επξψ ,00 γηα εμαζθάιηζε ηξαπεδηθψλ δαλείσλ. Σελ ππνγξάθεθε κε ηελ εηαηξία ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ «Eurobank Leasing A.E. ζχκβαζε sale & lease back ηνπ Α θηηξίνπ ηεο εηαηξίαο κε ηίκεκα Η επαλακίζζσζε είλαη 15εηνχο δηάξθεηαο κε κεληαίν κίζζσκα πεξίπνπ πλέπεηα ηεο πψιεζεο απηήο ήηαλ θαη ε άξζε κέξνπο ηεο πξνζεκείσζεο αμίαο θαη λα απνκείλεη ππφινηπν ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ εγγξάθεθε πξφζζεηε πξνζεκείσζε αμίαο ,00 ππέξ ηεο Σξάπεδαο Πεηξαηψο γηα εμαζθάιηζε ππνρξεψζεσλ πξνο απηήλ. Νέν χςνο ζπλνιηθψλ πξνζεκεηψζεσλ ,00. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 17

18 7. Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ην δηάζηεκα , ζε επίπεδν κεηξηθήο θαη νκίινπ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο πξνζζήθεο νη νπνίεο αθνξνχλ ηελ ππεξαμία πνπ θαηαγξάθεθε απφ ηελ θεθαιαηνπνίεζε δαλείνπ ηεο κεηξηθήο πξνο ηελ ζπγαηξηθή ICTV Hellas A.E. αμίαο ,86 θαη απφ ηελ ππεξαμία απφ ηελ 1 ε πιήξε ελνπνίεζε ησλ εηαηξηψλ Γλψκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ. θαη Βέιινπκ Α.Δ. αμίαο ,83. ηα Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πεξηιακβάλνληαη επίζεο ην ζήκα ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο, ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα, ηα έμνδα αλάπηπμεο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο I.C.T.V. α.ε. Oη απνζβέζεηο ηνπ ζήκαηνο δηελεξγνχληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαη ππνινγηζκέλε δηάξθεηα σθέιηκεο δσήο 100 έηε. Οη άδεηεο ινγηζκηθνχ πνπ ρξεζηκνπνηεί ε εηαηξία απνζβέλνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο σθέιηκεο δσήο ησλ ζηνηρείσλ απηψλ ε νπνία εθηηκάηαη ζε 5 έηε. ηε ηξέρνπζα πεξίνδν δελ θαηαρσξήζεθαλ ζηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δαπάλεο αλάπηπμεο πξντφλησλ. 8. Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο. Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ζε αμίαο θηήζεσο έρνπλ σο εμήο : Επενδύζεις ζε Θσγαηρικές Άμεζες θσγαηρικές Τπ φινηπ ν έλαξμεο , ,89 χζηαζε Θπγαηξηθήο ,00 Οθεηιφκελν θεθάιαην λενζπζηαζείζαο ζπγαηξηθήο ,00 Μεηαθνξά απφ ζπγγελή ζε ζπγαηξηθή (ιφγσ αχμεζεο πνζνζηνχ) ,00 - Αχμεζε πνζνζηνχ ζε ππάξρνπζα ζπγαηξηθή ,00 - Αχμεζε θεθαιαίνπ ζε ππ άξρνπζα ζπγαηξηθή 7.100, ,00 Πξνβιέςεηο Απνκείσζεο , ,93 Τπόινηπν ιήμεσο πεξηόδνπ , ,96 ηηο ε εηαηξία ζχλαςε ζπκθσλία κε βαζηθνχο κεηφρνπο ηεο έσο ηψξα ζπγγελνχο εηαηξίαο «Γλψκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ.» νη νπνίνη θαηέρνπλ ην 10,86% ησλ κεηνρψλ ηεο εηαηξίαο απηήο λα ηελ παξαρσξήζνπλ ηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ψζηε λα κπνξεί λα θαηεπζχλεη ηηο επηρεηξεκαηηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηεο θαη λα κπνξέζεη λα ελαξκνλίζεη ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο κε απηέο ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο. Έηζη καδί κε ην θαηερφκελν πνζνζηφ 44,46 % ησλ κεηνρψλ πνπ έρεη ζην ραξηνθπιάθηφ ηεο ειέγρεη ηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ηνπ 55,32% ησλ κεηνρψλ ηεο εηαηξίαο. Η παξαπάλσ ζπκθσλία έρεη εκεξνκελία ππνγξαθήο θαη ελεξγνπνίεζεο ηελ Η παξαπάλσ εηαηξία «Γλψκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ.» πξνγελέζηεξα ( ) πξνέβε ζηελ εμαγνξά ηνπ 58% ησλ κεηνρψλ ηεο εηαηξίαο «Βέιινπκ Α.Δ.» ζηελ νπνία ε ζπγαηξηθή ηεο εηαηξία «Δπξπδσληθά Γίθηπα Δπηθνηλσλίαο Α.Δ. - ICTV A..E.» θαηείρε ήδε ην 40% ησλ κεηνρψλ ηεο (θαη ηελ ελνπνηνχζε κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο). Σελ ε εηαηξία ζπκθψλεζε ηελ θεθαιαηνπνίεζε δαλείνπ πνπ είρε ρνξεγήζεη ζηελ ζπγαηξηθή ηεο «Δπξπδσληθά Γίθηπα Δπηθνηλσλίαο Α.Δ. - ICTV A..E.» αμίαο ηνλ επφκελν πίλαθα παξαζέηνπκε νξηζκέλα νηθνλνκηθά ζηνηρεία γηα ηηο δχν πιήξσο πξσηνελνπνηνχκελεο εηαηξίεο (νη νπνίεο έσο ηψξα ελνπνηνχληαλ κε ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο) : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 18

19 Γλώκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ. Βέιινπκ Α.Δ Κύθινο Δξγαζηώλ , , , ,46 Απνηέιεζκα πξν θόξσλ , , , ,67 Απνηέιεζκα κεηά από θόξνπο , , , , Σύλνιν Δλεξγεηηθνύ , , , ,05 Σύλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ , , , ,14 Σα ζηνηρεία ηνπ παξαπάλσ πίλαθα αθνξνχλ ηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο θάζε εηαηξίαο θαη φρη ησλ ελνπνηεκέλσλ. Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο θαηά ηελ αθνξνχλ ζε: Καηάζηαζη Θσγαηρικών & από κοινού ελεγτόμενων εηαιριών ChoiceXS Plc Επωνσμία εηαιρίας Χώρα δραζηηριοποίηζης Άμεζο ποζοζηό ζσμμεηοτής Έμμεζο ποζοζηό ζσμμεηοτής Σσνολικό ποζοζηό ζσμμεηοτής Μεγάιε Βξεηαλία 73,637% 0,00% 73,637% 2. ICTV Hellas -Δπξπδσληθά δίθηπα Α.Δ Διιάδα 0,000% 100,000% 100,000% Λνπμε- 3. ΔUROCONSULTANS INTERNATIONAL S.A κβνχξγν 95,15% 0,00% 95,15% 4. Δ.Ι. Euroconsultants Ληδ Κχπξνο 100,00% 0,00% 100,00% 5. First Element Euroconsultants Ltd Κχπξνο 0,00% 70,00% 70,00% 6. Euroconsultants Bulgaria J.S.C. Βνπιγαξία 0,00% 51,00% 51,00% Βνζλία - 7. Euroconsultants D.O.O. Sarajevo Δξδεγνβίλε 0,00% 70,00% 70,00% 8. Euroconsultants HRVATSKA D.O.O. ΚΡΟΑΣΙΑ 0,00% 51,00% 51,00% Μέθοδος Ενοποίηζης Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο ελνπνίεζε εκ. (1) (2) (3) (4) (5) (6) 9. Κ/Ξ ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ-ΔΠΣΑ-ΔΚΔΣΑ Διιάδα 40,00% 0,00% 40,00% Αλαινγηθή 10. Κ/Ξ ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ-ΒΑ.ΤΜ ΑΔ-E Διιάδα 23,75% 0,00% 23,75% Αλαινγηθή 11. Humman Assets Ltd Κύπξνο 0,00% 60,00% 60,00% Πιήξεο ελνπνίεζε Πιήξεο 12. S.C. Euroconsultants Corporation S.A. Ρνπκαλία 0,00% 56,24% 56,24% ελνπνίεζε Πιήξεο 13. Δπξσζύκβνπινη Δλεξγεηαθή Ο.Δ. Διιάδα 60,00% 0,00% 60,00% ελνπνίεζε Πιήξεο 14. Γλώκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ. Διιάδα 44,46% 0,00% 44,46% ελνπνίεζε Πιήξεο 15. Βέιινπκ Σύκβνπινη Δπηρεηξήζεσλ Α.Δ. Διιάδα 0,00% 98,00% 98,00% ελνπνίεζε (7) (8) (9) (10) (11) Σεκ. 1 : Μεηξηθή ηεο ICTV HELLAS Α.Δ «Δπξπδσληθά Γίθηπα Δπηθνηλσλίαο Α.Δ.». Σεκ.2 : Η ζπκκεηνρή ζε απηή ηελ εηαηξία είλαη πιένλ κέζσ ηεο ChoiceXS Plc. Τν πνζνζηό ηδηνθηεζίαο είλαη ηειηθά 73,637% ρ 100% = 73,637%. Πεξηζζόηεξα βιέπε παξαθάησ. Σεκ.3 : Η κεηξηθή ζπκκεηέρεη ζηελ εηαηξία απηή κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο ηνπ Λνπμεκβνύξγνπ. Η ζπκκεηνρή ζηελ ελ ιόγσ ζπγαηξηθή είλαη 95,15% θαη απηή κε ηε ζεηξά ηεο ζπκκεηέρεη κε 70% (70% ρ 95,15% = 66,605%) Σεκ.4 : Καη ζηελ πεξίπησζε απηή πξόθεηηαη γηα ζπκκεηνρή κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο ηνπ Λνπμεκβνύξγνπ. Καηά ζπλέπεηα ην πνζνζηό ηδηνθηεζίαο ηεο κεηξηθήο είλαη 51% ρ 95,15% = 48,53%. Σεκ.5 : Σπκκεηνρή θαη απηή κέζσ Λνπμεκβνύξγνπ. Πνζνζηό θαηνρήο κεηξηθήο 66,61% ( 70% ρ 95,15%). Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 19

20 Σεκ.6 : Σπκκεηνρή θαη απηή κέζσ Λνπμεκβνύξγνπ. Πνζνζηό θαηνρήο κεηξηθήο 48,53% (51% ρ 95,15%.). εκ.7 : πκκεηνρή κέζσ Λνπμεκβνχξγνπ θαη δηα απηήο κέζσ First Elements Ltd. Πνζνζηφ ηδηνθηεζίαο κεηξηθήο 39,963% Σεκ.8 : Σπκκεηνρή θαη απηή κέζσ Λνπμεκβνύξγνπ. Πνζνζηό θαηνρήο κεηξηθήο 53,51% (56,24% ρ 95,15%.). Η εηαηξία απηή κέρξη ηελ ελνπνηνύληαλ κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο. Λόγσ κε ζπκκεηνρήο όισλ ησλ κεηόρσλ ζηελ αύμεζε θεθαιαίνπ ζην 2009 από ην 1 ν 3κελν ηνπ 2010 κεηαβιήζεθε ην πνζνζηό ζπκκεηνρήο ηνπ Οκίινπ θαη πιένλ ελνπνηείηαη πιήξσο. Σεκ. 9 : Νενζπζηαζείζα, ζην 2011, εηαηξία. Σεκ. 10 : Τελ ππνγξάθεθε ζπκθσλεηηθό παξαρώξεζεο ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ κεηνρώλ 10,86% από κεηόρνπο ηεο εηαηξίαο απηήο πξνο ηελ Δπξσζύκβνπινη Α.Δ. Σεκ.11 : Σηελ εηαηξία «Βέιινπκ Α.Δ.. ζπκκεηέρεη κε πνζνζηό 58% ε ζπγαηξηθή «Γλώκσλ Πιεξνθνξηθήο Α.Δ.» θαη ε ζπγαηξηθή «Δπξπδσληθά Γίθηπα Δπηθνηλσλίαο Α.Δ. - ICTV A.E.» κε πνζνζηό 40%. Πξαγκαηηθό πνζνζηό θαηνρήο κεηνρώλ 57,31% (58% ρ 44,46% + 40% Χ 78,79%). ηε ηξέρνπζα πεξίνδν , πέξαλ ησλ αλαθεξνκέλσλ ζηελ αξρή ηεο παξαγξάθνπ, ππήξμε αχμεζε ηνπ θεθαιαίνπ ζε εηαηξία εμσηεξηθνχ χςνπο 7.100,00 θαη ζρεκαηίζζεθε πεξαηηέξσ πξφβιεςε απνκείσζεο ηεο αμίαο ζπγαηξηθψλ, φπσο θαίλεηαη θαη ζηνλ πίλαθα κεηαβνιψλ ζηελ αξρή ηεο παξαγξάθνπ. ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε ππήξμαλ νη εμήο θηλήζεηο : 1. πζηάζεθε λέα εηαηξία κε ηελ επσλπκία «Δπξσζχκβνπινη Δλεξγεηαθή & ία Ο.Δ» ζηελ νπνία ε εηαηξία ζπκκεηέρεη κε 60%. Σν θεθάιαην ηεο εηαηξίαο αλέξρεηαη ζε ,00. Μέρξη ηελ δελ είρε νινθιεξσζεί ε θαηαβνιή ηνπ θεθαιαίνπ ζηελ εηαηξία απηή. 2. πλερίζηεθε ε θαηαβνιή θεθαιαίνπ απφ ηελ Μεηξηθή ζηελ Θπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο πνπ έρεη θαηαξηηζζεί. Καηαβνιή ζην 9κελν ηνπ 2011, Έγηλε πξφζζεηε πξφβιεςε απνκείσζεο γηα ηελ ζπγαηξηθή, κέζσ ChoiceXS Plc, ICTV Hellas A.E. αμίαο ,45 θαη αζξνηζηηθά δηακνξθψζεθαλ ζε ,62 (ζηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο). Η εηαηξία γηα ηελ ζπκκεηνρή ζε εηαηξίεο έρεη ιάβεη κέρξη ηελ επηρνξεγήζεηο ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». Αλαιπηηθά γηα ηηο ζπγαηξηθέο ε επηρνξήγεζε είλαη ,00 θαη αθνξνχζε ηε εηαηξία ICTV A.E. 9. Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο ην θνλδχιην πεξηιακβάλνληαη νη ζπκκεηνρέο ζε εηαηξίαο ζηηο νπνίεο ε εηαηξία έρεη ζπκκεηνρή απφ 20% έσο 50% θαη ζηηο νπνίεο δελ ππάξρεη έιεγρνο θαη ηεο δηνίθεζεο. Οη εηαηξίεο απηέο ζηνλ ηζνινγηζκφ ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη κε ηελ αμία θηήζεο ηνπο θαη ζηνλ ελνπνηεκέλν κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο. ην θνλδχιην απηφ ππήξμαλ ζεκαληηθέο κεηαβνιέο ζηε πεξίνδν πνπ αθνξνχζαλ κεηαθνξά εηαηξηψλ απφ ηελ εκθάληζε σο ζπγγελείο εηαηξίεο ζε ζπγαηξηθέο θαη ηελ θαηά ζπλέπεηα κεηαβνιή ηνπ ηξφπνπ ελνπνίεζήο ηνπο ζηνλ Όκηιν απφ ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο ζε Πιήξε Δλνπνίεζε. Σα ζηνηρεία απηά γηα ηηο εηαηξίεο παξαηίζεληαη ζηελ πξνεγνχκελε παξάγξαθν «8. Δπελδχζεηο ζε Θπγαηξηθέο Δπηρεηξήζεηο» Παξαθάησ δίλνληαη αλαιπηηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηηο εηαηξίαο απηέο. ΤΜΦΩΝΗΑ ΑΡΥΖ ΣΔΛΟΤ ΠΔΡΗΟΓΟΤ ηνηρεία γηα ηηο εηαηξίεο ζε επίπεδν ΟΜΙΛΟΤ (Παξαθνινχζεζε κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο) θαη ζε επίπεδν εηαηξίαο (Παξαθνινχζεζε κε ηελ κέζνδν ηεο αμίαο θηήζεσο κείνλ ηπρφλ απνκεηψζεηο ) : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 20

21 Επενδύζεις ζε ζσγγενείς, Όμιλος & Μ ηηρική Ενοποιημένα Μ ηηρική Τπ φινηπ ν έλαξμεο π εξηφδνπ / ρξήζεο , , , ,07 "Κιείζηκν"-Δθθαζάξηζε ζπγγελψλ 0,00 0, Απ φθηεζε ζπγγελνχο- άκεζα , ,00 - Μεηαθνξά ζε π ιήξε ελνπ νίεζε , ,00 - Απ νκείσζε αμίαο Ακέζσλ πγγελψλ , , , ,90 Απ νκείσζε αμίαο Δκκέζσλ πγγελψλ ,44 Απ νηειέζκαηα απ φ Άκεζεο ζπγγελείο (Μέζνδνο Καζαξήο Θέζεο) , , Απ νηειέζκαηα απ φ Έκκεζεο ζπγγελείο (Μέζνδνο Καζαξήο Θέζεο) , πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απ νηίκεζεο , Τπόινηπν ιήμεσο πεξηόδνπ / ρξήζεο , , , ,17 ΥΡΖΜΑΣΟΟΗΚΟΝΟΜΗΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ ΔΣΑΗΡΗΩΝ εκεηψλεηαη φηη ηα ζηνηρεία ηεο δελ είλαη ζπγθξίζηκα κε ηα αληίζηνηρα ζηνηρεία ηεο θαη ιφγσ ηεο κεηαθνξάο δχν επηρεηξήζεσλ απφ ηελ ελνπνίεζε κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο ζε Πιήξε Δλνπνίεζε. ΑΝΑΛΤΣΗΚΟΗ ΠΗΝΑΚΔ ΣΟΗΥΔΗΩΝ ΔΣΑΗΡΗΩΝ ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ Κ α η ά ζ η α ζ ε π γ γ ε λ ώ λ ε π η ρ ε η ξ ή ζ ε σ λ Χώρα Έδρας Καζαξή αμία θηήζεσο ΜΔΊΟΝ απνκεηώζεηο Αμία κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο ΜΔΗΟΝ απνκεηώζεηο πνζνζηό Άκεζεο ζπκκεηνρήο πνζνζηό Έκκκεζεο ζπκκεηνρήο πλνιηθό πνζνζηό ζπκκεηνρήο Πξαγκαηηθό πνζνζηό έκκεζεο ζπκκεηνρήο ΕΧΠΕΡΣ Σ ΙΜ Α.Ε. Ελλάδα , ,99 29,50% - 29,50% 29,50% LOCUS ύμβοςλοι Ε.Π.Ε. Ελλάδα , ,64 40,00% - 40,00% 40,00% Euroconsultants S.R.O. Σ ζεσία 1,00 1,00 40,00% - 40,00% 40,00% Eucons Group Limited Liability Company επβία , ,14 33,00% - 33,00% 33,00% ΙΑΣ ΡΟΣ ΕΧΝΟΛΟΓΙΚΗ Α.Ε. - Medical T echnology S.A. Ελλάδα 1,00 1,00 16,00% - 16,00% 16,00% REFORM A.E. Πληποθοπιακά ςζηήμαηα Ελλάδα , ,02 20,00% - 20,00% 20,00% I 4 G Α.Ε. Ελλάδα , ,20 45,00% 4,90% 49,90% 48,26% ST EAM HEALT H A.E. Ελλάδα ,00 0,00 25,00% - 25,00% 25,00% Έλιξιρ Α.Ε. Ελλάδα ,00 52,33 24,00% - 24,00% 24,00% S.I.L.K. Capital Partners AEPEY Ελλάδα , ,00 15,00% 15,00% 15,00% ΣΥΝΟΛΑ άμεζων ζσμμεηοτών , ,34 Euroconsultants D.T.M. Μπασπέιν 0,00 0,00-47,50% 47,50% 45,20% (1) AVRUPA ILISKILERI DANISMANLIK A.S. Σ οςπκία 5.075,95 0,00-49,00% 49,00% 46,62% (1) ΚΜΕ Μονάδα Επγαζιακών ςμβούλων Κύππορ 3.805,00 0,00-25,00% 25,00% 16,65% (2) I 4 G Α.Ε. Ελλάδα 7.350, ,26-4,90% 4,90% 3,26% (2) ΣΥΝΟΛΑ έμμεζων ζσμμεηοτών , ,98 ΣΥΝΟΛΑ άμεζων & έμμεζων ζσμμεηοτών , ,32 Σημ. 1 : Η Δηαηξία θαηέρεη πνζνζηό κέζσ ζπγαηξηθήο ηεο νπνίαο θαηέρεη ην 95,15%% θαη απηή κε ηε ζεηξά ηεο θαηέρεη πνζνζηό ζηελ εηαηξία (δειαδή Σπλνι.% ρ 95,15% =Πξαγκ. % Σπκκεηνρήο). Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 21

22 Σημ. 2 : Η Δηαηξία θαηέρεη πνζνζηό κέζσ ζπγαηξηθήο ηεο νπνίαο θαηέρεη ην 95,15%% θαη απηή κε ηε ζεηξά ηεο θαηέρεη πνζνζηό ζε εηαηξία 70% θαη απηή ζηε ζπλέρεηα θαηέρεη % ζηελ ζπγγελή εηαηξία (δειαδή Σπλνι.% ρ 95,15% ρ 70% = Πξαγκ. % Σπκκεηνρήο). Σημ.. 3 : Η Δηαηξία θαηέρεη πνζνζηό ζε ζπγαηξηθή ηεο ύςνπο 73,64% ε νπνία κε ηε ζεηξά ηεο θαηέρεη % ζηελ ζπγγελή εηαηξία (δειαδή 73,64% ρ = Πξαγκ. % Σπκκεηνρήο). ηε ηξέρνπζα πεξίνδν : - ρεκαηίζζεθαλ πξφζζεηεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο ζηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη ζηηο ελνπνηεκέλεο φπσο θαίλεηαη θαη ζηνλ πίλαθα ζηε αξρή ηεο παξαγξάθνπ. - Τπήξμαλ κεηαθνξέο ζπγγελψλ επηρεηξήζεσλ ζην θαζεζηψο ησλ ζπγαηξηθψλ φπσο αλαιπηηθά πεξηγξάθεηαη ζηελ παξάγξαθν «8. Δπελδχζεηο ζε Θπγαηξηθέο Δπηρεηξήζεηο». - Απνθηήζεθε ζπκκεηνρή 15%, κε κία ζέζε ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, ηεο «S.I.L.K. Capital Partners ΑΔΠΔΤ» έλαληη πνζνχ ,00. Η εηαηξία γηα ηελ απφθηεζε απηή δελ έδσζε κεηξεηά αιιά Ίδηεο Μεηνρέο νη νπνίεο απνηηκήζεθαλ ζην πνζφ (αμία θηήζεο ησλ ηδίσλ κεηνρψλ απηψλ ,00 ).. ηελ Πξνεγνχκελε ρξήζε : - ρεκαηίζζεθαλ πξφζζεηεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο χςνπο ,90 ζηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη ,72 ζηηο ελνπνηεκέλεο. ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε Η εηαηξία γηα ηελ ζπκκεηνρή ζε ζπγγελείο εηαηξίεο έρεη ιάβεη επηρνξεγήζεηο ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». Αλαιπηηθά γηα ηηο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο ε επηρνξήγεζε πνπ έρεη ιάβεη είλαη : Δηαηξία ζπκκεηνρήο Expert Team A.E. Ηαηξνηερλνινγηθή Α.Δ. Γελεηηθή Ηαηξηθή Α.Δ. Reform A.E. ύλνιν Πνζό επηρνξήγεζεο , , , , ,50 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 22

23 10. Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη νη απαηηήζεηο απφ θφξνπο ιφγσ εηεξνρξνληζκνχ ηεο θνξνινγηθήο ηνπο ρξήζεο ή ιφγσ ηεο δηαθνξεηηθήο βάζεο ππνινγηζκνχ. Οη κεηαβνιέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίεο πξνέξρνληαη φιεο απφ ηνπο εηεξνρξνληζκνχο εζφδσλ εμφδσλ ηεο πεξηφδνπ Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία. Σα δηαζέζηκα γηα πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο πεξηιακβάλνπλ ηελ ζπκκεηνρή ζε ηέζζεξηο (4) επηρεηξήζεηο κε πνιχ κηθξά πνζνζηά, εθηφο κίαο ε νπνία είλαη ζε αδξάλεηα. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη ζηελ αμία θηήζεο ηνπο κείνλ ηελ αμία απνκείσζεο ηνπο ελψ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία ηνπο. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ εκθαλίδνληαη θαη 2 ζπκκεηνρέο ζε εηαηξίεο πνπ αζρνινχληαη κε ηελ παξνρή ππεξεζηψλ «ζεξκνθνηηίδαο» επηρεηξήζεσλ, αμίαο θηήζεσο ζπλνιηθά θαη ηξέρνπζαο ,18. Αλαιπηηθά ε ζχλζεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ είλαη ε εμήο : Δπσλπκία εηαηξίαο Καηάζηαζε Δηαηξηψλ ΟΜΗΛΟ ΜΖΣΡΗΚΖ ΟΜΗΛΟ ΜΖΣΡΗΚΖ Αμία θηήζεο Αμία θηήζεο Δύινγε αμία κείνλ Δύινγε αμία κείνλ απνκεηώζεηο απνκεηώζεηο Υώξα δξαζηεξηνπνίεζεο Πνζνζηό ζπκκεηνρήο 1 Δηαηξία Γηαρείξηζεο & Αλάπηπμεο Σερλνινγηθνχ Πάξθνπ Θεζζαινλίθεο Α.Δ 1.347, , , ,77 Διιάδα 2,67% 2 Δηαηξία Δπηρεηξεζηαθψλ πνπδψλ Βνξείνπ Διιάδνο-Δξγ.Δι.πνπδψλ (Αζη.κε θεξδ.δηαηξία) 0,01 0,01 0,01 0,01 Διιάδα 4,76% 3 ΓΙΔΡΓΩΝ Δ.Π.Δ (ζε αδξάλεηα) 0,01 0,01 0,01 0,01 Διιάδα 51,00% 4 Σερλφπ νιε Θεζζαινλίθεο Α.Δ ,00 0, ,00 0,00 Διιάδα 2,18% 5 Θεξκνθνηηίδα Σερλφπνιεο Θεζζαινλίθεο Α.Δ ,00 0, ,00 0,00 Διιάδα 10,00% (1) 6 New Marathon Tour Public Co 597,58 0,00 597,58 0,00 7 Λνηπ έο ,81 0,00 0,00 0,00 ΤΝΟΛΟ , , , , Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Σν θνλδχιη αθνξά ηηο δνζείζεο πξνθαηαβνιέο & εγγπήζεηο γηα ηελ ζχλδεζε κε ηα δίθηπα ειεθηξηζκνχ, ηειεπηθνηλσληψλ, χδξεπζεο φπσο επίζεο θαη εγγπήζεηο κηζζψζεσλ αθηλήησλ & ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο κεηαθνξηθψλ κέζσλ. ηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πεξηιακβάλεηαη θαη ε ρνξήγεζε καθξνρξφληνπ δαλείνπ ζε ζπγαηξηθή εηαηξία φπσο θαη ε καθξνπξφζεζκε πίζησζε ζε εηαηξία κε ηελ νπνία ππάξρεη ζηελή ζπλεξγαζία. ηελ ηξέρνπζα πεξίνδν, ε εηαηξία ραξαθηήξηζε κεγάιν κέξνο απαίηεζεο απφ ζπλεξγαδφκελε εηαηξία, χςνπο ,55, σο καθξνπξφζεζκεο είζπξαμεο. Αλαιπηηθά ε ζχλζεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ έρεη σο εμήο : ύλζεζε Λνγαξηαζκνύ ΟΜΗΛΟ ΔΣΑΗΡΗΑ Γάλεηα ζε Θπγαηξηθέο Δηαξίεο 0,00 0,00 0, ,86 Μαθξνπξόζεζκεο πηζηώζεηο ζε πειάηεο , , , ,55 Δγγπήζεηο Ζιεθηξ.Ρεύκαηνο/Σειεθσλίαο/Δλνηθίσλ , , , , , , , ,14 Η θίλεζε-κεηαβνιέο ηνπ θνλδπιίνπ απηνχ παξνπζηάδνληαη αλαιπηηθά ζηνλ επφκελν πίλαθα : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 23

24 Πειάηεο & ινηπέο απαηηήζεηο κε θπθινθνξνύζεο Πνζά ζε Δπξώ ΟΜΗΛΟ ΔΣΑΗΡΗΑ Τπόινηπν έλαξμεο , , , ,59 Πξνζζήθεο εγγπήζεσλ 171, ,22 171, ,00 Πξνζζήθεο εγγπήζεσλ ιόγσ πξσηνελνπνηνύκελσλ εηαηξηώλ 2.103, ,00 Μεηώζεηο εγγπήζεσλ , ,00 Πξνζζήθεο ρνξεγήζεσλ δαλείσλ ζε ζπγαηξηθέο ,00 Δπ ηζηξνθέο δαλείσλ απ ό ζπγαηξηθέο ,23 - Κεθαιαηνπ νίεζε δαλείνπ π ξνο ζπγαηξηθή ,00 Μεηαηξνπ ή βξαρππ ξόζεζκεο π ίζησζεο Πειάηε ζε καθξνπ ξόζεζκε 8.954, , ,55 Δίζπ ξαμε καθξνπ ξόζεζκεο π ηζησζεο απ ό π ειάηε , , , , , ,14 ΜΔΗΟΝ : Πξνβιέςεηο Δπ ηζθαιεηώλ - - 0, ,00 Αληηζηξνθή π ξνβιέςεσλ ,00 0,00 Τπόινηπν ιήμεο , , , ,14 Η εηαηξία εθηηκά φηη νη παξαπάλσ ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. 13. Απνζέκαηα Σν θνλδχιη αθνξά απνθιεηζηηθά εκπνξεχκαηα, κίαο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο εμσηεξηθνχ. Πξφθεηηαη γηα ειεθηξνληθφ εμνπιηζκφ απαξαίηεην γηα ηελ ιεηηνπξγία ησλ ζπζηεκάησλ πνπ αλαπηχζζεη ε εηαηξία θαη ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο βξηζθφηαλ ζηηο εγθαηαζηάζεηο ηεο. Σα απνζέκαηα απνηηκψληαη κε ηελ κέζνδν F.I.F.O. Η εηαηξία εθηηκά φηη νη ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. 14. Πειάηεο Σν θνλδχιη πεξηιακβάλεη κφλν ηηο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν Οη απαηηήζεηο φιεο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ είλαη ίζεο κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπο. ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεηαη αλάιπζε ησλ απαηηήζεσλ απηψλ αλάινγα κε ηελ κνξθή ηνπο ηελ παξαπάλσ εκεξνκελία : Π Δ Λ Α Σ Δ ΟΜΗΛΟ ΜΖΣΡΗΚΖ Πειάηεο - ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο , , , ,62 Γξακκάηηα Δηζπξαθηέα , , , ,14 Δπηηαγέο εηζπξαθηέεο , , , ,11 Γνπιεπκέλεο κε ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο απφ πειάηεο , , , , , , , ,13 Μείνλ : Πξνβιέςεηο Δπηζθαιψλ Απαηηήζεσλ απφ Πειάηεο , , , , , , , ,10 Σo κεγαιχηεξν κέξνο ησλ παξαπάλσ απαηηήζεσλ είλαη ζε εθθξαζκέλν ζε Δπξψ εθηφο ελφο πνζνχ ηζνδχλακνπ κε (2011 = ,87 ) ην νπνίν είλαη ζε λνκίζκαηα ρσξψλ ηεο Βαιθαληθήο. Οη απαηηήζεηο ζε επίπεδν νκίινπ παξνπζηάδνπλ αχμεζε άλσ ηνπ 25% ιφγσ ηεο πιήξνπο ελνπνίεζεο δχν λέσλ εηαηξηψλ (νη νπνίεο κέρξη ηελ ελνπνηνχληαλ σο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο κε ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο). Οη δχν απηέο εηαηξίεο ζπλεηζέθεξαλ ζηηο ελνπνηεκέλεο απαηηήζεηο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 24

25 Σν θνλδχιη πεξηιακβάλεη κφλν ηηο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν Οη απαηηήζεηο φιεο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ είλαη ίζεο κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπο. Η εηαηξία έρεη εθρσξήζεη ζε εηαηξία factoring απαηηήζεηο απφ πειάηεο ηεο, - ΥΩΡΗ δηθαίσκα αλαγσγήο απφ ηνλ factor, αμίαο ,57 γηα ηα νπνία έρεη ιάβεη αμία πξνεμφθιεζεο ,37. Δπίζεο έρεη εθρσξήζεη απαηηήζεηο απφ πειάηεο, κε δηθαίσκα αλαγσγήο, αμίαο ,97 γηα ην νπνίν έρεη ιάβεη ηζφπνζε ρξεκαηνδφηεζε ην νπνίν παξνπζηάδεηαη σο δαλεηαθή ππνρξέσζε. ην θνλδχιην «Πειάηεο» πεξηιακβάλνληαη θαη νη απαηηήζεηο ηνπ ηκήκαηνο ησλ εζφδσλ απφ Παξνρή Τπεξεζηψλ, βάζεη ζπκβάζεσλ πνπ αθνξνχλ ηα «Έξγα ζε Δμέιημε», ηα νπνία κέρξη ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ δελ είραλ ηηκνινγεζεί ζηνπο πειάηεο. Σν ηκήκα απηφ ησλ απαηηήζεσλ είλαη ην θνλδχιην «Γνπιεπκέλα κε ηηκνινγεκέλα έζνδα». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη απφ ηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο ην θφζηνο πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο) ππεξβαίλεη ηηο ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο. Οη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο πνπ δελ έρνπλ εμνθιεζεί απφ ηνπο πειάηεο, πεξηιακβάλνληαη ζηνπο «πειάηεο-ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο βξαρπρξφληα ππνρξέσζε, ζην θνλδχιην ηνπ παζεηηθνχ «Λνηπέο ππνρξεψζεηο» ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη ζηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν, γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο νη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο ππεξβαίλνπλ ην θφζηνο ηνπ δνπιεπκέλνπ έξγνπ πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο). Γηα ην ζχλνιν ησλ έξγσλ παξνρήο ππεξεζηψλ ηα νπνία επεξεάδνπλ ηα θνλδχιηα ησλ απαηηήζεσλ, ησλ ππνρξεψζεσλ θαη ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ πξνθχπηνπλ ηα παξαθάησ ζηνηρεία, πνπ δείρλνπλ ηε ζρέζε δνπιεπκέλνπ έξγνπ θαη ηηο ηηκνινγήζεηο επί απηψλ. Όκηινο Δηαηξία σξεπκέλν θόζηνο έξγσλ πιένλ ζσξεπκέλα θαηαρσξεκέλα θέξδε κείνλ ζσξεπκέλεο θαηαρσξεκέλεο δεκίεο , , , ,41 Μείνλ : πλνιηθέο ηηκνινγήζεηο , , , ,21 - Μείνλ : Γηνξζώζεηο εθηηκήζεσλ πξνεγ. Πεξηόδσλ (έμνδα) 0, ,93 0, ,93 πκβάζεηο έξγσλ γηα παξνρή ππεξεζηώλ , , , ,13 Οη κεηαβνιέο (κεηψζεηο) ζε ζρέζε κε ηελ νθείιoληαη ζηελ παξάιεηςε απφ ηνλ ζρεηηθφ πίλαθα εμέιημεο έξγσλ ησλ έξγσλ ησλ νπνίσλ έρεη νινθιεξσζεί ηελ ε εθηέιεζε, ηηκνιφγεζε & είζπξαμε. Παξαθάησ παξαζέηνπκε κία αλάιπζε γηα ηηο δνπιεπκέλεο κε ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαζψο θαη γηα εθείλεο ηηο ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο νη νπνίεο φκσο δελ ζπκβαδίδνπλ κε ην ζηάδην πξνφδνπ ηνπ έξγνπ : Πίλαθαο ζπκθσλίαο ππνινίπσλ πειαηώλ από εθαξκνγή ηεο κεζόδνπ ηκεκαηηθήο νινθιήξσζεο Όκηινο Δηαηξία Απαηηήζεηο από πειάηεο έξγσλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηνπο πειάηεο θαη δελ έρνπλ ηηκνινγεζεί , , , ,15 - Τπνρξεώζεηο ζε πειάηεο έξγσλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο Λνηπέο ππνρξεώζεηο ιόγσ κε εθηέιεζεο ηνπ ήδε ηηκνινγεκέλνπ έξγνπ , , , ,02 ΤΝΟΛΑ , , , ,13 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 25

26 15. Λνηπέο απαηηήζεηο Σν θνλδχιη πεξηέρεη ηηο κε εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ νη νπνίεο είλαη εηζπξάμηκεο φιεο εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Λ Ο Η Π Δ Α Π Α Η Σ Ζ Δ Η ΟΜΗΛΟ ΜΖΣΡΗΚΖ Οη παξαπάλσ απαηηήζεηο είλαη ίζεο κε ηηο εχινγεο αμίεο ηνπο Πξνθαηαβνιέο γηα αγνξέο απνζεκάησλ ,47 0,00 0,00 0,00 Υξεψζηεο Γηάθνξνη , , , ,05 Λνγαξηαζκνί π ξνθαηαβνιψλ & π ηζηψζεσλ , , , ,75 Έμνδα επ νκέλσλ ρξήζεσλ Πξνκεζεπηέο (ρξεσζηηθά ππφινηπα) Πηζησηέο δηάθνξνη (ρξεσζηηθά ππ φινηπ α) Τπνρξεψζεηο απφ θφξνπο ηέιε (ρξεσζηηθά ππφινηπα) Μείνλ : 5.053, , , , , , , , , , , , , ,00 0,00 0, , , , ,78 Πξνβιέςεηο Δπ ηζθαιψλ Απ αηηήζεσλ , , , , , , , ,78 Η επίδξαζε ησλ παξαπάλσ ππνινίπσλ απφ ηηο πξσηνελνπνηνχκελεο εηαηξίεο είλαη 146 ρηι. πεξίπνπ απμεηηθά. 16. Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Σα δηαζέζηκα αληηπξνζσπεχνπλ κεηξεηά ζηα ηακεία ηνπ νκίινπ θαη ηεο εηαηξίαο θαη ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο δηαζέζηκεο ζε πξψηε δήηεζε. 17. Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο. Καη γηα ηελ ζπγθξηηηθή ρξήζε : Αξηζκφο κεηνρψληεκάρηα Μεηνρηθφ θεθάιαην Γηαθνξά ππέξ ην άξηην Ιδηεο Μεηνρέο χλνιν Τπφινηπν 1/1/ , , ,00 Έθδνζε λέσλ κεηνρψλ Αγνξά Ιδίσλ Μεηνρψλ Πψιεζε Ιδίσλ κεηνρψλ , ,00 Τπφινηπν (3) , , ,00 Σν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο εηαηξίαο δηαηξείηαη ζε νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 Δπξψ εθάζηεο. ( x 0,60 = ,00 ). Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 26

27 εκεηώζεηο-ρόιηα επί ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο / πεξηόδνπ ηηο ίδηεο Μεηνρέο ππάξρεη κεηαβνιή κεηά ηελ κεηαβίβαζε ηεκαρίσλ σο αληάιιαγκα γηα ηελ ζπκκεηνρή ζην κεηνρηθφ θεθάιαην λέαο ζπγγελνχο επηρείξεζεο (βιέπε ζρεηηθή ζεκείσζε 9). Μεηά ηελ κεηαβίβαζε απηή νη θπθινθνξνχζεο κεηνρέο αλέξρνληαη ζε ηεκάρηα. Ο κεζνζηαζκηθφο αξηζκφο κεηνρψλ γηα ηελ πεξίνδν είλαη κεηνρέο. ρεηηθά κε ην κεηνρηθφ θεθάιαην, ζηε Γεληθή πλέιεπζε ηεο 30 εο Ινπλίνπ 2012 απνθαζίζηεθε ε αχμεζε ηνπ θαηά κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 /κηρ θαη ηηκή δηάζεζεο 1,00 /κηρ. Μέρξη ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2012 ε αχμεζε απηή δελ είρε νινθιεξσζεί θαη ην Γ.. απνθάζηζε λα ζπγθαιέζεη Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 17 Γεθεκβξίνπ 2012 κε ζθνπφ ηελ αλάθιεζε ηεο απφθαζεο ηεο θαη ιήςε απφθαζεο εθ λένπ κε ηα ίδηα ζηνηρεία. Γηαθνξά ππάξρεη επίζεο ζηε δηαθνξά ππέξ ην άξηην ζε επίπεδν νκίινπ απφ ηελ πιήξε ελνπνίεζε δχν εηαηξηψλ νη νπνίεο έσο ηψξα ελνπνηνχληαλ κε ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο (σο ζπγγελείο). εκεηώζεηο-ρόιηα επί Πξνεγνύκελσλ ρξήζεσλ εκ.1 : Αύμεζε Κεθαιαίνπ Η Μεηξηθή εηαηξία κε ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ηεο 01 Φεβξνπαξίνπ 2010 απνθάζηζε ηελ αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο εηαηξίαο. Η αχμεζε απηή έγηλε κε ηελ έθδνζε ηκρ λέσλ θνηλψλ νλνκαζηηθψλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 /κεηνρή. Η αχμεζε θεθαιαίνπ απηή θαιχθζεθε εμ νινθιήξνπ κε θεθαιαηνπνίεζε «Γηαθνξάο ππέξ ην άξηην» θαη «Τπνινίπνπ θεξδψλ εηο λέν» ,44 θαη ,56 αληίζηνηρα. Η θεθαιαηνπνίεζε «Τπνινίπνπ θεξδψλ εηο λέν» έγηλε κε ηελ δηαλνκή θεξδψλ χςνπο ,07 απφ ηα νπνία παξαθξαηήζεθε θφξνο θεθαιαηνπνίεζεο θεξδψλ 10% ήηνη ,51 θαη ην ελαπνκείλαλ ηκήκα ησλ ,56 ρξεζηκνπνηήζεθε γηα ηελ θάιπςε ηεο αχμεζεο. εκ. 2 : Ίδηεο Μεηνρέο ηελ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο απνθαζίζηεθε ε αγνξά ηδίσλ κεηνρψλ κε ζθνπφ ηελ κειινληηθή αληαιιαγή ηνπο κε κεηνρέο άιισλ εηαηξηψλ γηα ηελ επίηεπμε ζηξαηεγηθψλ επηρεηξεκαηηθψλ επηινγψλ. Οη αγνξέο απηέο ζα είλαη κέρξη ην 10% ηνπ ζπλφινπ ησλ κεηνρψλ θαη ζπγθεθξηκέλα έσο ηκρ. Σν εχξνο ηηκψλ πνπ απνθαζίζηεθε είλαη 1-5. Η ρξνληθή δηάξθεηα ηνπ πξνγξάκκαηνο είλαη απφ (24 κήλεο). εκ. 3 : Αξηζκόο κεηνρώλ Σα θέξδε θαηά κεηνρή ππνινγίζηεθαλ κε αλαγσγή ηνπ ζηαζκηζκέλνπ αξηζκνχ κεηνρψλ ηεο Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο Σν θνλδχιην αθνξά ηελ αξρηθή αμία ηεο αλαπξνζαξκνγήο νηθνπέδσλ & θηεξίσλ, ζηελ εχινγε αμία ,34, θαηά ηελ εκεξνκελία κεηάπησζεο ζηα Γ.Λ.Π., ήηνη ηελ , πιένλ ηνπ πνζνχ ησλ ,45 πνπ πξνζηέζεθε ζε πξνεγνχκελε ρξήζε ( 2007) σο ζπλέπεηα ηεο θνξνινγηθήο απαιιαγήο ηεο ππεξαμίαο απφ ζχλαςε ζχκβαζεο πψιεζεο & ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο θηηξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ. ηε ρξήζε 2008, ιφγσ ηεο ςήθηζεο λένπ θνξνινγηθνχ λφκνπ (Ν.3697/2008), θαη κείσζεο ησλ θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ απφ ηo 2010 έσο 2014 απφ 25% ζε 20% ζηαδηαθά, πξνέθπςαλ δηαθνξέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνπ πξνέθπςαλ θαηά ηηο θαηά θαηξνχο αλαπξνζαξκνγέο ηεο εχινγεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε 2011 ην απνζεκαηηθφ κεηψζεθε θαηά ,43 ιφγσ ηεο επαλεθηίκεζεο ηεο αμίαο ησλ θηεξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο. Σν απνζεκαηηθφ απηφ θαηαλεκήζεθε ζηα «Γήπεδα» θαη ζηα θηήξηα. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 27

28 ε επίπεδν Οκίινπ, πιένλ ησλ παξαπάλσ, ππήξμε, ζην 2011, απνηίκεζε «Γηαζέζηκσλ γηα πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ» ζπγαηξηθήο εηαηξίαο, εθ ηεο νπνίαο πξνέθπςε ρξεσζηηθή δηαθνξά Αλαιπηηθή θαηαγξαθή θίλεζεο-κεηαβνιψλ παξνπζηάδεηαη ζηνλ επφκελν πίλαθα : 18α. πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Πξφθεηηαη γηα ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ηνπ Οκίινπ πνπ πξνέθπςαλ έσο ηελ απφ ηελ πιήξε ελνπνίεζε ησλ δχν ζπγαηξηθψλ ζηελ Κχπξν θαη ησλ ζπγγελψλ εηαηξηψλ ζε θφπηα, εξβία, Σζερία, Βνπιγαξία, Ρνπκαλία, Σνπξθία, Βνζλία, Κξναηία θαη Μπαρξέηλ. 19. Λνηπά απνζεκαηηθά ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη ηα απνζεκαηηθά πνπ έρνπλ ζρεκαηηζζεί απφ θέξδε πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ ζηα πιαίζηα ππνρξεψζεσλ ηνπ Ν.2190/20 θαη ηνπ θνξνινγηθνχ λφκνπ 2238/94 θαζψο θαη ηα θφζηε αχμεζεο θεθαιαίνπ (ην ηειεπηαίν κέρξη ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε). Με ηελ ππ.αξηζκ.πξση. 642ΔΞ/ ηεο Δπηηξνπήο Λνγηζηηθήο Σππνπνίεζεο & Διέγρνπ (ΔΛΣΔ) δφζεθαλ νδεγίεο γηα ηελ νκνηφκνξθε εκθάληζε ησλ εμφδσλ αχμεζεο θεθαιαίνπ. χκθσλα κε ηηο νδεγίεο απηέο, ηα έμνδα απηά πξέπεη λα εκθαλίδνληαη αθαηξεηηθά ηεο «Γηαθνξάο ππέξ ην άξηην» ή αλ δελ ππάξρεη ηέηνην θνλδχιην ηφηε αθαηξεηηθά ηνπ «Τπνινίπνπ θεξδψλ εηο λέν». Η εηαηξία πηνζέηεζε ηελ σο άλσ νδεγία θαη ηξνπνπνίεζε ηελ εκθάληζε θαη κεηέθεξε ην ζρεηηθφ πνζφ απφ ηα «Λνηπά απνζεκαηηθά» πνπ ην εκθάληδε κέρξη ηελ ζηα «Απνηειέζκαηα εηο λέν». Η ηξνπνπνίεζε απηή αθνξά κφλν ηα ελνπνηεκέλα θνλδχιηα θαζφηη κέρξη ηελ δελ ππήξρε ζρεηηθά ζέκα ζηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. ηελ θιεηφκελε πεξίνδν θαη ζηε πξνεγνχκελε ζπγθξηηηθή ρξήζε δελ ππήξρε θακία νπζηαζηηθή κεηαβνιή ζηα απνζεκαηηθά. 20. Απνηειέζκαηα εηο λέν Οη κεηαβνιέο ζηε πεξίνδν νθείινληαη ζηα απνηειέζκαηα κεηά απφ θφξνπο ηεο πεξηφδνπ θαζψο θαη ζηελ πιήξε ελνπνίεζε δχν εηαηξηψλ νη νπνίεο κέρξη ηελ ελνπνηνχληαλ κε ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο (σο ζπγγελείο εηαηξίεο). 21. Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Η εηαηξία ζηελ ηξέρνπζα θαη ζηελ πξνεγνχκελε ρξήζε έρεη θπξίσο βξαρππξφζεζκα δάλεηα. Σα δάλεηα πνπ έρνπλ ιεθζεί ππφ κνξθή ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο εμεηάδνληαη ρσξηζηά ζηελ ζηε 35α. ε πξνεγνχκελε ρξήζε ( ) ε ζπγαηξηθή ICTV Hellas Α.Δ. ζχλαςε κεηαηξέςηκν έληνθν νκνινγηαθφ δάλεην Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 28

29 αμίαο ,00 ην νπνίν ζα θαηαβιεζεί απφ ηνλ δαλεηνδφηε ζε δφζεηο. Η κεηαηξνπή ηνπ δαλείνπ ζε κεηνρέο είλαη ζηελ επρέξεηα ηνπ δαλεηνδφηε θαη κπνξεί λα ελεξγνπνηεζεί κφλν κεηά ηελ νινθιήξσζε ηεο ρνξήγεζεο ηνπ δαλείνπ. Μέρξη ηελ είρε εηζπξαρζεί κέξνο απηνχ αμίαο ,00 θαη θαηά ζπλέπεηα δελ κπνξεί λα γίλεη κεηαηξνπή ηνπ δαλείνπ αθφκα ζε κεηνρέο. Γηα ην δάλεην απηφ Μεηξηθή εηαηξία έρεη παξάζρεη πιήξε εγγχεζε ζηνλ δαλεηνδφηε ππέξ ηεο ζπγαηξηθήο ηεο. Γηα ηελ πεξίπησζε πνπ δελ θαηαζηεί δπλαηφ λα απνπιεξσζεί ην δάλεην απφ ηελ ζπγαηξηθή, ιφγσ αξλεηηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ, ε κεηξηθή εηαηξία ζρεκαηίδεη πξνβιέςεηο γηα ηελ θάιπςε απφ κέξνπο ηεο ηνπ πνζνχ απηνχ. Σα δάλεηα, ηεο κεηξηθήο, έρνπλ κεζνζηαζκηθφ επηηφθην (ηελ 31.12) πεξίπνπ 7,25% ελψ ηνπ Οκίινπ 7,21%. Οη εθρσξεκέλεο ζε factor απαηηήζεηο, ρσξίο δηθαίσκα αλαγσγήο, έρνπλ ηξέρνληα επηηφθην 4,78%. Σν ζχλνιν ηεο ρξεκαηνδφηεζεο ηεο εηαηξίαο έρεη κεζνζηαζκηθφ επηηφθην 5,47% ελψ ν Όκηινο 5,56%. Η δαλεηαθή ζχκβαζε αλνηρηνχ αιιειφρξενπ ινγαξηαζκνχ κε ηελ E.F.G. Eurobank Ergasias θαη ε νπνία ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ θαη ιήςε θεθαιαίνπ θίλεζεο έσο ηνπ πνζνχ ησλ είλαη εμαζθαιηζκέλε κε εγγξαθή πξνζεκείσζεο επί ησλ νηθνπέδσλ θαη θηηξίσλ ηνπ Οκίινπ. Η ζπλνιηθή αμία ησλ εγγεγξακκέλσλ πξνζεκεηψζεσλ είλαη Σα ππφινηπα δάλεηα είλαη «αλνηρηά» ρσξίο εμαζθαιίζεηο. Σν καθξνρξφλην δάλεην είλαη φιν πιεξσηέν εληφο 2 εηψλ απφ ηελ Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Τπνρξεώζεηο ηελ θιεηφκελε πεξίνδν δελ ππάξρνπλ αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο δηφηη νη θνξνινγηθέο απαηηήζεηο ζε θάζε εηαηξία είλαη κεγαιχηεξεο απφ ηηο ππνρξεψζεηο θαη σο εθ ηνχηνπ ζπκςεθηδφκελεο εκθαλίδνληαη ζηηο απαηηήζεηο. Οη ζρεηηθέο πιεξνθνξίεο παξέρνληαη ζηε ζεκείσζε Νν Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Η ζρεκαηηζκέλε πξφβιεςε, ζε φκηιν ,53 θαη εηαηξία ,91, γηα απνδεκίσζε ηνπ πξνζσπηθνχ ηεο εηαηξίαο ιφγσ εμφδνπ ηνπ απφ ηελ ππεξεζία είλαη απηή πνπ πξνθχπηεη κε βάζε ηελ αληίζηνηρε αλαινγηζηηθή κειέηε. Η εηαηξία θαη ν φκηινο δελ έρνπλ θάπνην πξφγξακκα ακνηβψλ γηα ηνπο εξγαδφκελνπο πέξαλ ησλ πξνβιέςεσλ ηεο λνκνζεζίαο γηα απνδεκηψζεηο απφιπζεο θαη απνδεκηψζεηο ιφγσ εμφδνπ γηα ζπληαμηνδφηεζε. Οη θηλήζεηο ηεο ρξήζεο παξνπζηάδνληαη ζηνλ θάησζη πίλαθα : Πίλαθαο ζπκθσλίαο αξρήο - ηέινπο Πξνβιέςεσλ γηα παξνρέο ζε εξγαδόκελνπο ΟΜΙΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ Τπόινηπν , , , ,24 Πξνζζήθεο πεξηόδνπ 1.885,23 0,00 0,00 0,00 Αλαινγηζηηθνί ηόθνη , , , ,16 Νέα εηαηξία ζηελ ελνπνίεζε ,69 0, Υξήζε ζηελ πεξίνδν , , , ,81 Τπόινηπν ηέινπο πεξηόδνπ/ρξήζεο , , , ,59 Σν θφζηνο γηα ηηο παξαπάλσ παξνρέο ζηνπο εξγαδφκελνπο ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο σο ζπληειεζηήο εηήζηαο αχμεζεο ησλ ακνηβψλ 7,0%, επηηφθην γηα ηελ παξνχζα αμία ην 4,5% θαη πνζνζηφ θηλεηηθφηεηαο ησλ εξγαδνκέλσλ ην 15%. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 29

30 24. Λνηπέο πξνβιέςεηο Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηηο πξνβιέςεηο ηεο κεηξηθήο & ηνπ Οκίινπ γηα ηηο πηζαλνχο πξφζζεηνπο θφξνπο πνπ ζα πξνθχςνπλ απφ ην νξηζηηθφ θνξνινγηθφ έιεγρν ησλ αλέιεγθησλ ρξήζεσλ θαζψο θαη απφ ηελ πηζαλφηεηα θαηάπησζεο εγγπήζεσλ πνπ έρνπλ δνζεί απφ ηελ εηαηξία ππέξ ζπγαηξηθψλ ηεο. ηε πεξίνδν ε κεηξηθή εηαηξία ζρεκάηηζε ζπκπιεξσκαηηθή πξφβιεςε πνζνχ γηα ελδερφκελεο δηαθνξέο θφξσλ πνπ ζα πξνθχςνπλ θαηά ηνλ θνξνινγηθφ έιεγρν ηεο πεξηφδνπ θαζψο θαη γηα θάιπςε θηλδχλνπ απφ δνζείζεο εγγπήζεηο ζε ζπγαηξηθή εηαηξία. Δπίζεο, ε κεηξηθή εηαηξία, ζηε πξνεγνχκελε ρξήζε ζρεκάηηζε πξφζζεηε πξφβιεςε, χςνπο ,99, γηα θφξνπο ειέγρνπ πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ, γηα ηηο αλέιεγθηεο ρξήζεηο , ιφγσ ηεο ηξνπνπνίεζεο-επέθηαζεο εθαξκνγήο ηεο πεξαίσζεο αλέιεγθησλ ρξήζεσλ πνπ πξνέβιεπε ν λφκνο 3888/2010 θαη ζηηο εηζεγκέλεο ζην Υ.Α. εηαηξίεο κε θχθιν εξγαζηψλ έσο Η δηνίθεζε ηεο εηαηξίαο, κεηά ηελ , επέιεμε λα ππαρζεί ζηηο πξνβιέςεηο ηνπ σο άλσ λφκνπ. Ωο ζπλέπεηα ηεο έληαμεο απηήο, νη ζπλνιηθέο πξνβιέςεηο πνπ ζρεκαηίζζεθαλ κεηαθέξζεθαλ ζηα θνλδχιηα «Σξέρσλ Φφξνο» θαη «Λνηπέο Μαθξνρξφληεο Τπνρξεψζεηο» γηα ηα ηκήκαηα πνπ ζα πιεξσζνχλ ζηνπο 12 επφκελνπο κήλεο θαη κεηά ηνπο 12 αληίζηνηρα. Πεξαηηέξσ πιεξνθνξίεο ππάξρνπλ ζηελ 29. Η θίλεζε ηνπ θνλδπιίνπ «Λνηπέο Πξνβιέςεηο» παξαηίζεηαη ζηνλ επφκελν πίλαθα : Πίλαθαο ζπκθσλίαο αξρήο - ηέινπο "Λνηπέο Πξνβιέςεηο" ΟΜΙΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ Καηάπησζεο Καηάπησζεο Καηάπησζεο Καηάπησζεο Δγγπήζεσλ Φόξσλ Δγγπήζεσλ Φόξσλ Δγγπήζεσλ Φόξσλ Δγγπήζεσλ Φόξσλ Τπόινηπν , , , , , , ,00 Πξνζζήθεο πεξηόδνπ γηα εγγπήζεηο , ,00 - Αλαζηξνθή πξόβιεςεο ζην όκηιν ,00 Πξνζζήθεο πεξηόδνπ γηα πηζαλνύο θόξνπο , , , ,00 Πξνζζήθεο από επέθηαζε "πεξαίσζεο" Ν.3888/ , ,99 Πξνζζήθε λέαο εηαηξίαο ζηνλ όκηιν , ,00 Υξήζε ζηελ πεξίνδν Μεηαθνξά ζε "Λνηπέο Μαθξνπξόζεζκεο Τπνρξεώζεηο" , ,86 Μεηαθνξά ζε "Σξέρσλ Φόξνο" , ,13 Τπόινηπν , , , , , , , , , , ,00 Πηζαλή θαηαβνιή εληόο ησλ επόκελσλ 12 κελώλ Πηζαλή θαηαβνιή εληόο ησλ επόκελσλ κελώλ , , , , ,00 Πηζαλή θαηαβνιή πέξαλ ησλ 60 κελώλ , , , , , , , , ,00 Καηά ηελ ε εηαηξία δελ έρεη θακία άιιε λφκηκε ή ηεθκαηξφκελε δέζκεπζε θαη νχηε έρεη ζπκβεί θάπνην γεγνλφο πνπ λα θαζηζηά αλαγθαίν ην ζρεκαηηζκφ πξφβιεςεο γηα ηελ ηαθηνπνίεζε ηεο ππνρξέσζεο πνπ απνξξέεη απφ απηφ. 25. Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ην θνλδχιην απηφ πεξηιακβάλεηαη ην αλαπφζβεζην ππφινηπν ησλ επηρνξεγήζεσλ πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή θαη ν φκηινο απφ ηελ Γ.Γ.Δ.Σ. γηα ην πξφγξακκα «ΔΛΔΤΘΩ». Σν ζπγθεθξηκέλν πξφγξακκα αθνξά ηελ ιεηηνπξγία ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ εληάζεσο γλψζεο γηα ηελ νπνία επηρνξεγήζεθαλ ε θαηαζθεπή εγθαηαζηάζεσλ, νη δαπάλεο ιεηηνπξγίαο ηεο, νη ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο πξνο ηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο επηρεηξήζεηο θαζψο θαη ε ζπκκεηνρή ζην θεθάιαην νξηζκέλσλ απφ απηέο. Σν πξφγξακκα είρε νινθιεξσζεί ηελ θαη ε κεηξηθή εηαηξία είρε πξνζθνκίζεη ηηο ηειεπηαίεο δαπάλεο πξνο πηζηνπνίεζε γηα ηηο νπνίεο θαη θαηά ην 2 ν ηξίκελν ηνπ 2007 εηζέπξαμε πνζφ ,61. ηε πεξίνδν δελ ππήξμαλ λέεο εηζπξάμεηο επηρνξεγήζεσλ ελψ κεηαθέξζεθαλ ζηα έζνδα αλαινγίεο επηρνξεγήζεσλ αμίαο ,84. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 30

31 Αλαιπηηθά ηα ζηνηρεία θίλεζεο ηνπ θνλδπιίνπ έρνπλ σο εμήο : πκθσλία αξρήο - ηέινπο "Δπηρνξεγήζεσλ" ΟΜΙΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ πκκεηνρώλ Παγίσλ πκκεηνρώλ Παγίσλ πκκεηνρώλ Παγίσλ πκκεηνρώλ Παγίσλ Τπόινηπν ηελ , , , , , , , ,69 Λήςεηο λέσλ επηρνξεγήζεσλ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Δπηζηξνθή επηρνξεγήζεσλ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μείνλ : Μεηαθνξά ζηα απνηειέζκαηα , , , , , , , ,69 (α) - Γηα απνζβέζεηο θηεξίσλ & εμπιηζκνύ 0, ,47 0, , , ,89 - Γηα ζπκκεηνρή ζην θεθάιαην εηαηξηώλ ,37 0, ,81 0, ,37 0, ,81 0,00 ύλνιν κεηαθνξώλ , , , , , , , ,89 (β) Τπόινηπν ηέινπο πεξηόδνπ/ρξήζεο , , , , , , , ,80 (α-β) , , , , Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Σν θνλδχιην απηφ απνηειείηαη απφ ην ηκήκα ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ είλαη πιεξσηέν 12 κήλεο κεηά ηελ αμίαο ,16 θαη απφ ηηο εγγπήζεηο πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή εηαηξία γηα ηελ παξαρψξεζε ρψξνπ εγθαηάζηαζεο ζηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο επηρεηξήζεηο. Οη ζπκβάζεηο πξνβιέπνπλ παξακνλή βξαρεία δηάξθεηαο (3 έηε) κε δπλαηφηεηα επέθηαζεο ηεο γηα ην πνιχ 2 επηπιένλ έηε. Γελ ππήξμε θακία ζεκαληηθή κεηαβνιή ζην δηάζηεκα πέξαλ ηεο κεηψζεσο ησλ ππνρξεψζεσλ πιεξσκήο θφξσλ. 27. Πξνκεζεπηέο Σν θνλδχιην απηφ πεξηέρεη ηηο εκπνξηθέο ππνρξεψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ηελ Οη ππνρξεψζεηο απηέο είλαη φιεο πιεξσηέεο ην πνιχ κέρξη έλα (1) έηνο κεηά. Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ. Η αλάιπζε ησλ ππνρξεψζεσλ αλά κνξθή έρεη σο εμήο : ΠΡΟΜΖΘΔΤΣΔ ΟΜΗΛΟ ΜΖΣΡΗΚΖ Πξνκεζεπηέο , , , ,52 πλαιιαγκαηηθέο πιεξσηέεο ,90 0, ,90 0,00 Δπ ηηαγέο π ιεξσηέεο , , , ,48 Έμνδα ρξήζεσο δνπιεπκέλα κε ηηκνινγεκέλα , , , , , , , ,38 Η κεηαβνιή ζε ζρέζε κε ηελ νθείιεηε θπξίσο ζηελ πξνζζήθε ,98 απφ ηηο δχν πξσηνελνπνηνχκελεο εηαηξίεο νη νπνίεο κέρξη ηελ ελνπνηνχληαλ κε ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο (σο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο). 28. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Αθνξά ηηο ππνρξεψζεηο πέξαλ ησλ εκπνξηθψλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιην «Πξνκεζεπηέο». ΛΟΙΠΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΙ ΟΜΙΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ Πξνθαηαβνιέο π ειαηώλ , , , ,71 Σηκνινγεκέλν κε δνπιεπκέλν ηκήκα έξγσλ , , , ,02 Υξεώζηεο Γηάθνξνη (π ηζησηηθά ππ όινηπ α) 3.640, , , ,17 Λνγαξηαζκνί δηαρεηξίζεσο π ξνθαηαβνιώλ & π ηζηώζεσλ , , , ,59 (1) Μεξίζκαηα Πιεξσηέα , , , ,53 Πηζησηέο δηάθνξνη , , , ,09 Τπνρξεώζεηο απ ό θόξνπο ηέιε (εθηόο εηζνδήκαηνο) , , , ,94 Αζθαιηζηηθνί νξγαληζκνί , , , ,25 Μεηαβαηηθνί ινγαξηαζκνί παζεηηθνύ ,94 0, ,96 0,00 ΤΝΟΛΑ , , , ,30 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 31

32 Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ. Οη κεηαβνιέο ζε ζρέζε κε ηελ νθείινληαη θπξίσο ζηηο δχν πξσηνελνπνηνχκελεο εηαηξίεο νη νπνίεο ηελ ζπλεηζθέξνπλ ,08 ζην ππφινηπν ηεο Σξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο Φόξνο Έμνδν Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηελ ππνρξέσζε πιεξσκήο θφξνπ φπσο απηφο πξνθχπηεη κε βάζε ηα θνξνινγηθά απνηειέζκαηα ρξήζεσο. Η ζπκθσλία κε ην θφξν-έμνδν ησλ ινγηζηηθψλ απνηειεζκάησλ γίλεηαη κε ηηο επηπηψζεηο ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο. O θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο γηα ηηο εηαηξίεο πνπ δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηελ Διιάδα γηα ηε ρξήζε 2012 είλαη 20%. Γηα ηηο εηαηξίεο ζηελ Κχπξν 10% (θαη ππφ πξνυπνζέζεηο επηπιένλ 10% σο ακπληηθή εηζθνξά), γηα ηελ εηαηξία ζην Λνπμεκβνχξγν ν ζπληειεζηήο θφξνπ είλαη 26,50%, γηα ηελ ζπγαηξηθή κέζσ ζπγαηξηθήο ζηελ Βνπιγαξία ηζρχεη ηo 10%. εκεηψλεηαη φηη ζην θφξν εηζνδήκαηνο-έμνδν ηνπ νκίινπ πεξηιακβάλεηαη θαη αξλεηηθφο θφξνο απφ δεκηνγφλεο επηρεηξήζεηο ν νπνίνο ζα ζπκςεθηζζεί κε θφξν θεξδψλ επφκελσλ ρξήζεσλ. Οη εηήζηεο θνξνινγηθέο δειψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη νη θφξνη πνπ πξνθχπηνπλ απφ απηέο ζεσξνχληαη πξνζσξηλνί κέρξη λα νξηζηηθνπνηεζνχλ κεηά απφ έιεγρν ησλ Φνξνινγηθψλ Αξρψλ. Η κεηξηθή εηαηξία δελ είρε ειεγρζεί απφ ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο γηα ην ρξνληθφ δηάζηεκα απφ έσο θαη Με ηνλ Νφκν 4002/ (Φ.Δ.Κ. Α 180/ ) άξζξν 18 4, επεθηάζεθε ην δηθαίσκα ππαγσγήο ζηηο δηαηάμεηο ηνπ Ν.3888/2010, πεξί θνξνινγηθήο πεξαίσζεο ησλ αλέιεγθησλ ρξήζεσλ, θαη ζηηο εηζεγκέλεο ζην Υ.Α. εηαηξίεο κε θχθιν εξγαζηψλ έσο Με βάζε ηα παξαπάλσ ε δηνίθεζε ηεο εηαηξίαο πξνέβε ζε ρξήζε ησλ πξνβιέςεσλ ηνπ σο άλσ λφκνπ κεηά ηελ θαη ζπγθεθξηκέλα ζηηο αξρέο Φεβξνπαξίνπ Με βάζε ηηο πξνβιέςεηο ηνπ Ν.3888/2010, ππνινγίζηεθε φηη ε ζπλνιηθή επηβάξπλζε πνπ ζα πξνθχπηεη γηα ηηο ρξήζεηο αλέξρεηαη ζε ,99 έλαληη ησλ νπνίσλ ππάξρεη ζρεκαηηζκέλε πξφβιεςε χςνπο Η δηαθνξά ησλ βάξπλε ηνλ θφξν-έμνδν ησλ Απνηειεζκάησλ ηεο πεξηφδνπ ζε πίζησζε ησλ πξνβιέςεσλ. χκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ λφκνπ, ε εηαηξία θαηέβάιιε ην 20% (63.461,80 ) σο πξνθαηαβνιή θαη ην ππφινηπν ζε 24 ίζεο κεληαίεο δφζεηο. Οη αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο γηα φιεο ηηο εηαηξίεο ηνπ νκίινπ έρνπλ σο : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 32

33 εκ. 1 : Οη εηαηξίεο απηέο κε δελ ιεηηνπξγνχλ, έρνπλ θιείζεη θαη εθθαζαξηζζεί παιαηφηεξα, αιιά επεηδή δελ ηνπο έρεη γίλεη θνξνινγηθφο έιεγρνο παξακέλνπλ σο αλέιεγθηεο κε αλνηρηέο πηζαλέο θνξνινγηθέο επηβαξχλζεηο. εκ. 2 : Πξφθεηηαη γηα εηαηξίεο εμσηεξηθνχ γηα ηηο νπνίεο ε έλλνηα ηεο αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεο έρεη έλλνηα δηαθνξεηηθή απφ απηή πνπ ηζρχεη ζηελ Διιάδα. εκ. 3 : Η κεηξηθή εηαηξία απνρψξεζε απφ ηελ εηαηξία απηή ζηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο εκ. 4 : Οη εηαηξίεο απηέο έθαλαλ ρξήζε ησλ δηαηάμεσλ ηνπ Ν.3888/2010 γηα πεξαίσζε ησλ αλέιεγθησλ θνξνινγηθά ρξήζεσλ. 29α. Μηζζώζεηο Α. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο Η εηαηξία ην Μάτν ηνπ 2007 πξνρψξεζε ζε πψιεζε θαη κίζζσζε (sale & lease back), κε δηθαίσκα επαλαγνξάο κε πνζφ 50 ) ηνπ 50% ησλ θηηξηαθψλ ηεο εγθαηαζηάζεσλ, κε αλαινγία ζην νηθφπεδν 46%. Σν ηίκεκα ην νπνίν εηζέπξαμε ε εηαηξία απφ ηελ πψιεζε ήηαλ ,76. Η δηάξθεηα ηεο ζχκβαζεο κίζζσζεο πνπ ππνγξάθεθε θαηφπηλ είλαη 15εηήο κε κεληαία κηζζψκαηα ηα νπνία ζα ππνινγίδνληαη κε πεξηζψξην 1,1% πιένλ ηνπ Euribor 1 κήλα γηα ην Δπξψ. ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεσο 2009 ε εηαηξία πξνέβε ζε ζπκθσλία κε ηελ εηαηξία Υξεκαηνδνηηθψλ Μηζζψζεσλ κε βάζε ηελ νπνία κεηαβιήζεθε ην ζηαζεξφ κέξνο ππνινγηζκνχ ησλ ηφθσλ απφ 1,10% ζε 2,00%. Σν κεληαίν κίζζσκα (θεθάιαην + ηφθνη) αλέξρνληαλ κε βάζε ην επηηφθην ηεο 18/6/2007 ζηηο ,74 θαη κε βάζε ηα επηηφθηα ηεο ζε πεξίπνπ. Η αλάιπζε ησλ ππνρξεψζεσλ ζηελ βάζε ησλ 1-12 κήλεο (1 έηνο), (1-5 έηε) θαη απφ 61 έσο ην ηέινο (5+έηε) έρνπλ σο εμήο : Μήλεο Δίδνο νθεηιήο ηέινο χλνιν Σνθνρξεσιπηηθή Γφζε , , , ,03 Σφθνη , , , ,66 Γφζε θεθαιαίνπ , , , ,37 Β. Λεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο Η εηαηξία έρεη ιεηηνπξγηθέο πνπ αθνξνχλ απνθιεηζηηθά απηνθίλεηα. πγθεθξηκέλα ππάξρνπλ ζπκβάζεηο γηα 9 επηβαηεγά απηνθίλεηα. 30. Πσιήζεηο Οη πσιήζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ πξνέξρνληαη φιεο απφ παξνρή ππεξεζηψλ. Αλάιπζε ησλ εζφδσλ εηαηξίαο θαη ηνπ Οκίινπ παξέρεηαη ζηε εκείσζε 5 «Λεηηνπξγηθνί Σνκείο» 30α. Κόζηνο Πσιήζεσλ - δηνίθεζεο - δηάζεζεο Η αλάιπζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαη ησλ ινηπψλ θέληξσλ θφζηνπο ηεο κεηξηθήο έρεη σο εμήο : ΤΝΟΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ Φύιιν Μεξηζκνύ Γαπαλώλ Κόζηνο Πσιήζεσλ ΓΙΟΙΚΗΗ ΓΙΑΘΔΗ Άιια έξνδα ΥΡΗΜ/ΚΟ ΚΟΣΟ Πξνβιέςεηο απνκείσζεο Θπγ/πγγελώλ Απνηέιεζκα Πώιεζεο Θπγαηξηθώλ Απνηειέζκαη α από πγγελείο 60 - Ακνηβέο πξνζσπ ηθνύ , , , , Ακνηβέο & έμνδα ηξίησλ , , , , Παξνρέο ηξίησλ , , , , Φόξνη - ηέιε , , , , Γηάθνξα έμνδα , , , , Σόθνη & έμνδα ηξαπ εδώλ , , Απνζβέζεηο , , , , Πξνβιέςεηο , , , ύλνια Οκ.6 α , , , , , , Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 33

34 Έθηαθηα έμνδα , , Εεκίεο από πσιεζε παγίσλ Έμνδα πξνεγ. ρξήζεσλ , , Πξνβιέςεηο γηα εθηάθηνπο θηλδύλνπο , , , Απνζβέζεηο κε ελζσκαησκέλεο ζην ιεηηνπξγηθό θόζηνο Φόξνη κε ελζσκ/λνη ζην ιεηηνπξγ. Κόζηνο ύλνιν Οκ.8 β , , , ύλνια Οκ.2 γ Γεληθό ύλνιν δ (α+β+γ) , , , , , , , MEION : Λ.78 - Ηδηνπαξαγσγή παγίσλ - ηεθκαξηά έζνδα απηνπαξαδόζεσλ θιπ. ε , , ,00 0,00 0,00 0,00 ΤΝΟΛΑ ΓΙΑ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ Υξήζεο ζη (δ-ε) , , , , , , ,41 0,00 0,00 Απφ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο αθαηξνχληαη ηα έζνδα ηφθσλ χςνπο 32,92 θαη δηακνξθψλεηαη θαζαξφ ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο ,31 ην νπνίν θαη εκθαλίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ. Καηά ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν ηα ζηνηρεία θφζηνπο ηεο κεηξηθήο (αλά θέληξν θφζηνπο) είραλ σο εμήο ΤΝΟΛΟ ΜΗΣΡΙΚΗ Φύιιν Μεξηζκνύ Γαπαλώλ Κόζηνο Πσιήζεσλ ΓΙΟΙΚΗΗ ΓΙΑΘΔΗ Άιια έξνδα ΥΡΗΜ/ΚΟ ΚΟΣΟ Πξνβιέςεηο απνκείσζεο Θπγ/πγγελώλ 60 - Ακνηβέο π ξνζσπ ηθνύ , , , , Ακνηβέο & έμνδα ηξίησλ , , , , Παξνρέο ηξίησλ , , , , Φόξνη - ηέιε , , , , Γηάθνξα έμνδα , , , , Σόθνη & έμνδα ηξαπ εδώλ , , Απ νζβέζεηο , , , , Πξνβιέςεηο , , ,39 ύλνια Οκ.6 α , , , , , , Έθηαθηα έμνδα 3.647, , Εεκίεο απ ό π σιεζε παγίσλ Έμνδα π ξνεγ. ρξήζεσλ 1.198, , Πξνβιέςεηο γηα εθηάθηνπο θηλδύλνπο , , , Απ νζβέζεηο κε ελζσκαησκέλεο ζην ιεηηνπξγηθό θόζηνο Φόξνη κε ελζσκ/λνη ζην ιεηηνπξγ. Κόζηνο ύλνιν Οκ.8 β , , ,00 ύλνια Οκ.2 γ Γεληθό ύλνιν δ (α+β+γ) , , , , , , ,39 MEION : Λ.78 - Ηδηνπ αξαγσγή παγίσλ - ηεθκαξηά έζνδα απηνπαξαδόζεσλ θιπ. ε , , , ,58-0,00 0,00 ΤΝΟΛΑ ΓΙΑ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ Υξήζεο ζη (δ-ε) , , , , , , ,39 Απφ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο αθαηξνχληαη ηα έζνδα ηφθσλ χςνπο 683,20 θαη δηακνξθψλεηαη θαζαξφ ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο ,90 ην νπνίν θαη εκθαλίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ. 31. Άιια έζνδα Σα άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο πξνέξρνληαη θπξίσο απφ ηελ επηρνξήγεζε θαη ηε ιεηηνπξγία ηεο ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ ε νπνία απνθέξεη έζνδα κηζζψζεσλ θαη παξνρήο ππεξεζηψλ ππνζηήξημεο ζηηο επηρεηξήζεηο. 32. Υξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Οη ζρεηηθέο πιεξνθνξίεο πεξηέρνληαη ζηελ παξάγξαθν 30α παξαπάλσ. 33. Κέξδε θαηά κεηνρή Σα θέξδε αλά κεηνρή ππνινγίδνληαη κε δηαίξεζε ηνπ θέξδνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο κε ηνλ ζηαζκηζκέλν κέζν αξηζκφ ησλ θνηλψλ κεηνρψλ ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ. Σελ 1 ε Φεβξνπαξίνπ 2010 ζπγθιήζεθε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηελ νπνία απνθαζίζζεθε ε αχμεζε ηνπ Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαηά ,00, ρσξίο θαηαβνιή κεηξεηψλ παξά κε θεθαιαηνπνίεζε «Γηαθνξάο απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ Τπέξ ην Άξηην» ,44 θαη απφ «Απνηειέζκαηα εηο Νέν» ,56 κεηά απφ θφξν (κεηθηφ πνζφ ,07 ). Απφ ηελ αχμεζε απηή εθδφζεθαλ λέεο θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 /κηρ ζε αλαινγία 3 λέσλ ζε θάζε 10 παιηέο. Με ηελ αχμεζε απηή ην θεθάιαην αλέξρεηαη ζε ,00 δηαηξεκέλν ζε θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 34

35 ηε ζπλέρεηα, ζηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο 2010, έγηλε αγνξά Ιδίσλ Μεηνρψλ (ιεπηνκέξεηεο ζηελ 17). ηε δηάξθεηα ηνπ 2011 θαη ηεο πεξηφδνπ δελ έγηλε θακία αγνξά ηδίσλ κεηνρψλ αληηζέησο κεηαβηβάζηεθαλ κεηνρέο ζε αληάιιαγκα ηεο απφθηεζεο ηνπ 15% ζε κία λέα ζπγγελή επηρείξεζε. Καηά ζπλέπεηα ν ζηαζκηζκέλνο κέζνο φξνο ησλ κεηνρψλ ζην δηάζηεκα ηζνχηαη κεηνρέο ελψ ν αξηζκφο ησλ θπθινθνξνχλησλ κεηνρψλ είλαη κεηνρέο. Η «Δγγνλή» εηαηξία ICTV Hellas A.E. ζχλαςε, ζην 2 ν 3κελν 2010, κεηαηξέςηκν ζε κεηνρέο νκνινγηαθφ δάλεην. Με βάζε ηνπο φξνπο ηεο ζπκθσλίαο δελ ππάξρνπλ αθφκε «Γπλεηηθνί ηίηινη κεηαηξέςηκνη ζε θνηλέο κεηνρέο» ζηε εηαηξία απηή. Με βάζε ηα ζηνηρεία απηά ηα κεησκέλα θέξδε θαηά κεηνρή δελ δηαθέξνπλ απφ ηα βαζηθά θέξδε αλά κεηνρή. ηνλ επφκελν πίλαθα παξνπζηάδεηαη ε θαηαλνκή ησλ θεξδψλ ζηηο κεηνρέο κεηφρσλ κεηξηθήο θαη κεηνςεθίαο, απφ ηα ζπλήζε έζνδα αιιά θαη απφ ηελ πξνζζήθε ησλ «ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ» : ΚΑΣΑΣΑΗ ΤΝΟΛΙΚΧΝ ΔΟΓΧΝ (ΚΑΣΑ ΛΔΙΣΟΤΡΓΙΑ) ηεο ρξήζεσο από 1ε Ιαλνπαξίνπ έσο 30ε επηεκβξίνπ 2012 ΕΝΟΠΟΙΗΜ ΕΝΑ Μ ΗΤΡΙΚΗ Σεκ Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,14 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,14 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά 33-0,1121-0,3020-0,0934-0,3115 Μεησκέλα 33-0,1121-0,3020-0,0934-0,3115 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά Μεησκέλα Δπί πγθεληξσηηθώλ πλνιηθώλ Δζόδσλ ύλνιν πγθεληξσηηθώλ ζπλνιηθώλ εζόδσλ , , , ,14 α+β Απνδηδόκελν ζε: Μεηόρνπο κεηξηθήο , , , ,14 Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο , , , , , ,14 Κέξδε (δεκίεο) θαηά κεηνρή από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο ηεο κεηξηθήο Βαζηθά 33-0,1160-0,3036-0,0983-0,3115 Μεησκέλα -0,1160-0,3036-0,0983-0, Σακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο Σα ρξεκαηηθά δηαζέζηκα πνπ πξνέξρνληαη απφ ηελ ιεηηνπξγία εκθαλίδνληαη παξαθάησ: Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 35

36 ΚΑΣΑΣΑΗ ΣΑΜΙΑΚΧΝ ΡΟΧΝ Έκκεζε κέζνδνο ηεο ρξήζεσο από 1ε Ιαλνπαξίνπ έσο 30ε επηεκβξίνπ 2012 Πνζά εθθξαζκέλα ζε Δπξώ Σεκ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗΣΡΙΚΗ Ταμιακές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες εκεη ώζεηο Κέξδε πξν θόξσλ (ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο) , , , ,70 Κέξδε πξν θόξσλ (δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο) Πξνζαξκνγέο γηα: Καζαξή επίδξαζε επηρνξεγ. & αλαινγ.επηρνξεγήζεσλ , , , ,48 Πξνβιέςεηο ρξήζεσο 23, , , , ,00 Έζνδα από πξνβιέςεηο πξνεγ. ρξήζεσλ , , , ,81 Απνκείσζε αμίαο ζπκκεηνρώλ 8,9, , , , ,39 Απνζβέζεηο 6, , , , ,37 Έζνδα επελδύζεσλ 32-32, ,57-32,92-683,20 Απνηειέζκαηα από ζπγγελείο επηρεηξήζεηο κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο , , Έθηαθηα απνηειέζκαηα από θνξνινγηθά πξόζηηκα , ,02 - Φξεσζηηθνύο ηόθνπο , , , , , , , ,33 Μείσζε (αύμεζε) απαηηήζεσλ 12,14, , , , ,42 Mείσζε (αύμεζε) απνζεκάησλ ,00-445, Αύμεζε (κείσζε) πξνκεζεπηώλ 27, , , , ,13 Τακηαθέο ξνέο από ηηο ιεηηνπξγίεο , , , ,04 Τόθνη πιεξσζέληεο , , , ,68 Φόξνο εηζνδήκαηνο πιεξσζείο , , , ,75 Ταμιακές ροές από λειηοσργικές δραζηηριόηηηες , , , ,47 34 α. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε. Σα πνζά ησλ πσιήζεσλ θαη αγνξψλ ζσξεπηηθά απφ ηελ έλαξμε ηεο νηθνλνκηθήο ρξήζεσο θαη ηα ππφινηπα ησλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ζηε ιήμε ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο, πνπ έρνπλ πξνθχςεη απφ ζπλαιιαγέο ηεο κε ηα ζπλδεδεκέλα, θαηά ηελ έλλνηα ηνπ Γ.Λ.Π. 24, πξνο απηήλ κέξε γηα ην δηάζηεκα εκθαλίδνληαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα: Οη ζπλαιιαγέο θαη ηα ππόινηπα κε ηα ινηπά ζπλδεδεκέλα κέξε ηελ έρνπλ σο εμήο : Όκηινο Δηαηξία α) Έζνδα , ,38 β) Έμνδα , ,25 γ) Απαηηήζεηο , ,33 δ) Τπνρξεψζεηο , ,92 ε) πλαιιαγέο θαη ακνηβέο δηεπζπληηθψλ ζηειερψλ θαη κειψλ δηνίθεζεο , ,07 ζη) Απαηηήζεηο απφ δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη κέιε ηεο δηνίθεζεο , ,88 δ) Τπνρξεψζεηο πξνο δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη κέιε ηεο δηνίθεζεο , , Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο. Ο Όκηινο έρεη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο ζε ζρέζε κε ηξάπεδεο, ινηπέο εγγπήζεηο θαη άιια ζέκαηα πνπ πξνθχπηνπλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο. Γελ αλακέλεηαη λα πξνθχςνπλ νπζηψδεηο επηβαξχλζεηο απφ ηηο ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο. Ο φκηινο έρεη δψζεη εγγπήζεηο ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζσλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ. Γελ αλακέλνληαη πξφζζεηεο πιεξσκέο, θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Κίλδπλνο από έθδνζε εγγπεηηθώλ επηζηνιώλ Η Γηνίθεζε εθηηκά φηη δελ ππάξρεη θίλδπλνο απφ ηηο εγγπεηηθέο επηζηνιέο πνπ έρνπλ εθδνζεί ππέξ ηξίησλ ή ππέξ ηεο ίδηαο. Ο ιφγνο πνπ ην ζηεξίδεη νθείιεηαη ζην γεγνλφο φηη ζηελ δεθαεμαεηή ιεηηνπξγία ηεο πινπνηεί έξγα κε ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ ρσξίο λα έρεη εθπέζεη θακία κέρξη ζήκεξα. Όζν αλαθνξά ηηο εγγπεηηθέο ππέξ ηξίησλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηα πηζησηηθά φξηα ηεο ίδηαο ε εηαηξία εθηηκά φηη δελ ζπληξέρεη ν παξακηθξφο θίλδπλνο δηφηη ειέγρεη άκεζα ηελ πινπνίεζε ησλ έξγσλ θαη αξθεηέο θνξέο ζπκκεηέρεη ππεξγνιαβηθά. Άιισζηε πξφθεηηαη γηα νηθνλνκηθά εχξσζηεο εηαηξίεο κε ρακειφ δαλεηζκφ. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 36

37 Τπνρξεώζεηο ζε ζρέζε κε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο εηαηξίεο Η κεηξηθή εηαηξία έρεη εγγπεζεί ην κεηαηξέςηκν νκνινγηαθφ δάλεην, χςνπο , ηεο «εγγνλήο» εηαηξίαο Δπξπδσληθά Γίθηπα Δπηθνηλσλίαο Α.Δ.» κε δηαθξηηηθφ ηίηιν ICTV Hellas Α.Δ. ην νπνίν έρεη δηάξθεηα δχν (2) εηψλ θαη κέρξη ηελ είρε ρνξεγεζεί ηκήκα ηνπ αμίαο Γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ αδχλαηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο ζπγαηξηθήο απηήο, ε εηαηξία έρεη ζρεκαηίζεη πξφβιεςε χςνπο Δπίδηθεο δηαθνξέο Η εηαηξία έρεη επίδηθεο απαηηήζεηο απφ πειάηεο ηεο εηαηξίαο χςνπο ,83. Γηα ην ηκήκα ησλ απαηηήζεσλ απηψλ γηα ην νπνίν εθηηκάεη φηη δελ είλαη αλαθηήζηκν έρεη ζρεκαηίζεη ηζφπνζε πξφβιεςε επηζθάιεηαο. Καηά ηεο εηαηξίαο ππάξρνπλ δχν επίδηθεο απαηηήζεηο εθ ησλ νπνίσλ ε επίπησζε χςνπο κηθξφηεξνπ ησλ ,00 έρεη ελζσκαησζεί ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Πέξαλ ησλ παξαπάλσ, δελ ππάξρνπλ επίδηθεο ή ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο δηθαζηηθνχ ή δηαηηεηηθψλ νξγάλσλ πνπ λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηνπ νκίινπ. 37. πλέρηζε ηεο ιεηηνπξγίαο ηεο εηαηξίαο (going concern) ρεηηθά κε ηα πξνβιήκαηα πνπ έρεη δεκηνπξγήζεη ε ρξεκαηννηθνλνκηθή θξίζε ζηνλ θχθιν εξγαζηψλ, ζηα απνηειέζκαηα θαη ζηε ξεπζηφηεηα ηεο εηαηξίαο πξέπεη λα ζεκεησζνχλ ηα ζρέδηα ηεο δηνίθεζεο γηα ηελ αληηκεηψπηζή ηνπο. πγθεθξηκέλα φζνλ αθνξά ηελ αληηκεηψπηζε ησλ πξνβιεκάησλ ξεπζηφηεηαο θαη ηεο θάιπςεο ησλ ππνρξεψζεσλ ηεο ε εηαηξεία εθαξκφδεη ήδε ηηο εμήο ιχζεηο: 1. Γηεθδηθεί δηθαζηηθά ηηο απαηηήζεηο απφ πειάηεο ηνπ επξχηεξνπ Γεκφζηνπ Σνκέα θαη πεηπραίλεη κέρξη ζηηγκήο ηθαλνπνηεηηθά απνηειέζκαηα. 2. Βξίζθεηαη ζε ζπδεηήζεηο γηα πψιεζε ζπκκεηνρψλ ηεο ζηελ Διιάδα θαη ζην εμσηεξηθφ. 3. Δίλαη ζε επαθή κε ηηο ζπλεξγαδφκελεο ηξάπεδεο γηα ηελ αμηνπνίεζε ηνπ αθηλήηνπ ηεο κέζσ ρνξεγήζεσλ καθξνπξνζέζκσλ ή βξαρππξνζέζκσλ δαλείσλ. 4. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ζα πξνηείλεη ζηε πξνζερή Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ηελ αλαλέσζε ηεο αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ κε θαηαβνιή κεηξεηψλ πνπ είρε απνθαζηζζεί κε ηελ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζεο ηεο Δίλαη ζεκαληηθφ λα αλαθεξζεί φηη ν πξνγξακκαηηζκφο ησλ εζφδσλ απφ ηηο λέεο ζπκβάζεηο πξαγκαηνπνηείηαη θαλνληθά, γεγνλφο πνπ εληζρχεη ην cash flow ηεο εηαηξείαο. Η ζπλέρηζε ηεο δξαζηεξηφηεηαο ηεο εηαηξείαο βαζίδεηαη 1. ηελ δξαζηεξηφηεηα ηεο ζην εμσηεξηθφ πνπ ζπλερίδεη αλαπφζπαζηε απφ ηελ ειιεληθή θξίζε θαη κάιηζηα αλεξρφκελε, κε λέεο ζπκβάζεηο φπσο 1,1 εθ. επξψ ε ζχκβαζε πιαίζην κε ηε Ρνπκαληθή θπβέξλεζε κε αληηθείκελν ηελ επηηάρπλζε ηνπ ΔΠΑ θαη ε νπνία έρεη αξρίζεη λα δίλεη ζπκβάζεηο χςνπο απφ αλά κήλα. Αληίζηνηρεο δξαζηεξηφηεηεο κε ηα ΔΠΑ άιισλ ρσξψλ φπσο Κχπξνο, Βνπιγαξία θαη πξνο εηζαγσγή ρσξψλ ζηε Δ.Δ φπσο ε Κξναηία ζπλερίδνπλ λα ηξνθνδνηνχλ ηελ εηαηξεία κε ζπκβάζεηο πνπ ζα μεπεξάζνπλ ην 1,2 εθ. επξψ. Γξαζηεξηφηεηεο ζηηο ρψξεο ηνπ Κφιπνπ, φπσο ε λέα ζχκβαζε γηα ην επηρεηξεζηαθφ ζρέδην ηνπ ηερληθνχ πάξθνπ ηνπ Οκάλ, ε ζχκβαζε ππφ δηαπξαγκάηεπζε γηα ηε λέα ζεξκνθνηηίδα ηνπ Καηάξ θιπ δεκηνπξγνχλ αηζηνδνμία ζηε Γηνίθεζε ηνπ νκίινπ. 2. Ο ρψξνο ηεο ζπκβνπιεπηηθήο ζε ζέκαηα επηρεηξεκαηηθφηεηαο θαη θαηλνηνκίαο έρεη απμεκέλε δήηεζε ηδίσο ηψξα ζηε πεξίνδν ηεο θξίζεο. 3. ηελ επηηάρπλζε ηνπ Διιεληθνχ ΔΠΑ πνπ έρεη μεθηλήζεη νξαηά απφ ην πξψην εμάκελν ηνπ ηξέρνληνο έηνπο φπσο θαίλεηαη απφ παξά πνιιέο λέεο πξνθεξχμεηο πνιιαπιάζηεο ζε αξηζκφ ζε ζρέζε κε ηελ ίδηα πεξίνδν πέξπζη. Απφ ηελ αξρή ηνπ έηνπο ε εηαηξεία θαηέζεζε ζπκκέηνρεο ζε ρξεκαηνδνηήζεηο ΔΠΑ θαη δηαγσληζκνχο ηερληθήο βνήζεηαο πάλσ απφ 3 εθ. επξψ 4. ηελ εθαξκνγή ηνπ κλεκνλίνπ ηεο δαλεηαθήο ζχκβαζεο ε νπνία πξνβιέπεη πνιιέο ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο θαη ήδε απφ ηελ αξρή ηνπ έηνπο ε εηαηξεία άξρηζε λα έρεη ζεκαληηθή ζπκκέηνρε φπσο ζην έξγν ηεο παξαθνινχζεζεο ησλ δαπαλψλ ησλ λνζνθνκείσλ ηεο Β Διιάδνο θαη ηεο Θεζζαιίαο, ηηο ηδησηηθνπνηήζεηο φπσο ε ηδησηηθνπνίεζε ηεο ΔΛΒΟ πνπ είλαη πξνο ππνγξαθή κε ην ΣΑΙΠΔΓ, ε αμηνπνίεζε αθίλεηεο πεξηνπζίαο ηνπ δεκφζηνπ φπσο ε Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 37

38 πξνζθάησο απφ θνηλνχ ππνγξαθείζαο ζχκβαζε ηεο θνηλνπξαμίαο Σξάπεδα Αηηηθήο Δπξσζχκβνπινη κε ην ΣΑΙΠΔΓ θιπ 5. ηηο αλάγθεο αλαδηνξγάλσζεο ησλ Διιεληθψλ επηρεηξήζεσλ ιφγσ ηεο θξίζεο αιιά θαη αλαδήηεζεο λέσλ δηεζλψλ αγνξψλ,ρψξνπο ππεξεζηψλ φπνπ ε Δπξσζχκβνπινη έρεη θαη πξνυπεξεζία αιιά θαη ζπγθξηηηθφ πιενλέθηεκα ιφγσ ησλ ζπγαηξηθψλ πνπ δηαζέηεη ζην εμσηεξηθφ. 38. Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ηζνινγηζκνύ Σελ 22 α Ννεκβξίνπ ην Γ.. απνθάζηζε ηελ ζχγθιηζε Έθηαθηεο Γεληθήο πλέιεπζεο γηα ηηο 17 Γεθεκβξίνπ κε βαζηθφ ζέκα ηελ αθχξσζε ηεο απφθαζεο αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ πνπ ιήθζεθε ζηε Γεληθή πλέιεπζε ηεο 30 εο Ινπλίνπ 2012 θαη ιήςε λέαο κε ηα ίδηα ραξαθηεξηζηηθά. Πεξηζζφηεξα αλαθέξνληαη ζηελ πξφζθιεζε ε νπνία έρεη ήδε δεκνζηεπζεί θαηαιιήισλ ζε ηχπν, ρξεκαηηζηήξην θαη site ηεο εηαηξίαο. ΘΔΑΛΟΝΗΚΖ, 23 ΝΟΔΜΒΡΗΟΤ 2012 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. & ΓΙΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ Ο ΑΝΣΙΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. & ΓΙΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ ΠΑΡΗ. ΚΟΚΟΡΟΣΗΚΟ ΔΤΣΑΘΗΟ Γ. ΣΑΤΡΗΓΖ Α.Γ.Σ. AK /12 Α.Γ.Σ. ΑΗ Ο ΠΡΟΪΣΑΜΔΝΟ ΛΟΓΙΣΗΡΙΟΤ ΥΡΖΣΟ Δ. ΒΟΓΗΑΣΕΖ Α.Γ.Σ. ΑΚ Αξηζκφο Αδείαο Λνγηζηή Α Σάμεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 38

39 Β. Έθζεζε επηζθόπεζεο Οξθσηνύ Διεγθηή - Λνγηζηή Έθζεζε Δπηζθόπεζεο Δλδηάκεζεο Υξεκαηννηθνλνκηθήο Πιεξνθόξεζεο Πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο «Δπξσζύκβνπινη Αλώλπκε Δηαηξία πκβνύισλ Αλάπηπμεο θαη Σερλνινγίαο» Δηζαγσγή Δπηζθνπήζακε ηε ζπλεκκέλε ζπλνπηηθή εηαηξηθή θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο Δηαηξείαο «Δπξσζύκβνπινη Αλώλπκε Δηαηξία πκβνύισλ Αλάπηπμεο θαη Σερλνινγίαο», ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2012 θαη ηηο ζρεηηθέο ζπλνπηηθέο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιψλ θαζαξήο ζέζεο θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο εμάκελεο πεξηφδνπ πνπ έιεμε απηή ηελ εκεξνκελία, θαζψο θαη ηηο επηιεγκέλεο επεμεγεκαηηθέο ζεκεηψζεηο, πνπ ζπλζέηνπλ ηελ ελδηάκεζε ζπλνπηηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή πιεξνθφξεζε. Η Γηνίθεζε έρεη ηελ επζχλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη παξνπζίαζε απηήο ηεο ελδηάκεζεο ζπλνπηηθήο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο, ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη εθαξκφδνληαη ζηελ Δλδηάκεζε Υξεκαηννηθνλνκηθή Αλαθνξά (Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππν «ΓΛΠ» 34). Γηθή καο επζχλε είλαη ε έθθξαζε ελφο ζπκπεξάζκαηνο επί απηήο ηεο ελδηάκεζεο ζπλνπηηθήο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο κε βάζε ηελ επηζθφπεζή καο. Δύξνο Δπηζθόπεζεο Γηελεξγήζακε ηελ επηζθφπεζή καο ζχκθσλα κε ην Γηεζλέο Πξφηππν Δπηζθφπεζεο 2410 «Δπηζθφπεζε Δλδηάκεζεο Υξεκαηννηθνλνκηθήο Πιεξνθφξεζεο πνπ δηελεξγείηαη απφ ηνλ Αλεμάξηεην Διεγθηή ηεο Οληφηεηαο». Η επηζθφπεζε ηεο ελδηάκεζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο ζπλίζηαηαη ζηε δηελέξγεηα δηεξεπλεηηθψλ εξσηεκάησλ θπξίσο πξνο πξφζσπα πνπ είλαη ππεχζπλα γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά θαη ινγηζηηθά ζέκαηα θαη ζηελ εθαξκνγή αλαιπηηθψλ θαη άιισλ δηαδηθαζηψλ επηζθφπεζεο. Σν εχξνο ηεο επηζθφπεζεο είλαη νπζησδψο κηθξφηεξν απφ απηφ ηνπ ειέγρνπ πνπ δηελεξγείηαη ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ θαη ζπλεπψο, δελ καο δίδεη ηε δπλαηφηεηα λα απνθηήζνπκε ηε δηαζθάιηζε φηη έρνπλ πεξηέιζεη ζηελ αληίιεςή καο φια ηα ζεκαληηθά ζέκαηα ηα νπνία ζα κπνξνχζαλ λα εληνπηζηνχλ ζε έλαλ έιεγρν. Καηά ζπλέπεηα, κε ηελ παξνχζα δελ δηαηππψλνπκε γλψκε ειέγρνπ. πκπέξαζκα Με βάζε ηε δηελεξγεζείζα επηζθφπεζε, δελ έρεη πεξηέιζεη ζηελ αληίιεςή καο νηηδήπνηε ζα καο νδεγνχζε ζην ζπκπέξαζκα φηη ε ζπλεκκέλε ελδηάκεζε ζπλνπηηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή πιεξνθφξεζε δελ έρεη θαηαξηηζζεί, απφ θάζε νπζηψδε άπνςε, ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 34. Έκθαζε Θέκαηνο Δθηζηνχκε ηελ πξνζνρή ζαο ζηε ζεκείσζε 37 ηεο ελδηάκεζεο ζπλνπηηθήο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο, φπνπ πεξηγξάθεηαη ην ζέκα ηεο ελδερφκελεο αβεβαηφηεηαο πνπ ππάξρεη γηα ηελ ζπλέρηζε ηεο ιεηηνπξγίαο ηεο εηαηξίαο. ην ζπκπέξαζκά καο δελ δηαηππψλεηαη επηθχιαμε ζε ζρέζε κε ην ζέκα απηφ. Θεζζαινλίθε, 27 Ννεκβξίνπ 2012 Νηθόιανο Αξ. Κακπνύηαο Ο Οξθσηφο Διεγθηήο Λνγηζηήο Αξ Μ ΟΔΛ πλεξγαδόκελνη Οξθσηνί Λνγηζηέο α.ε.ν.ε. κέινο ηεο Crowe Horwath International Γηαλληηζψλ 31 & Παηξ.Κπξίιινπ, Θεζζαινλίθε Αξ Μ ΟΔΛ 125 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 39

40 Γ. ηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 40

41 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ ειίδα 41