SCIENS REAL ESTATE DEVELOPMENT ΚΣΖΜΑΣΗΚΖ ΣΟΤΡΗ ΣΗΚΖ ΚΑΗ ΞΔΝΟΓΟΥΔΗΑΚΖ Α.Δ.

Transcript

1 SCIENS REAL ESTATE DEVELOPMENT ΚΣΖΜΑΣΗΚΖ ΣΟΤΡΗΣΗΚΖ ΚΑΗ ΞΔΝΟΓΟΥΔΗΑΚΖ Α.Δ. (Sciens R.E.D. 1 A.E.) Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο Kαηαζηάζεηο 31 Γεθεκβξίνπ 2010 Βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο Οη ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο SCIENS R.E.D. 1 Α.Δ. ηελ 16ε Μαξηίνπ 2011 θαη έρνπλ αλαξηεζεί ζην δηαδίθηπν ζηε δηεχζπλζε

2 Πίλαθαο Πεξηερνκέλσλ ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο...3 Καηάζηαζε πλνιηθνύ Δηζνδήκαηνο...4 Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ...5 Καηάζηαζε Σακηαθώλ Ρνώλ Γεληθέο Πιεξνθνξίεο Γηα ηελ Δηαηξεία ύλνςε ησλ Γεληθώλ Λνγηζηηθώλ Αξρώλ εκαληηθέο Λνγηζηηθέο Δθηηκήζεηο θαη Κξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο Γηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Κηλδύλσλ Δπελδύζεηο ζε Αθίλεηα Αλαβαιιόκελε Φνξνινγία Λνηπέο Απαηηήζεηο Σακηαθά Γηαζέζηκα Μεηνρηθό Κεθάιαην Απνηειέζκαηα εηο Νένλ Λνηπέο Πξνβιέςεηο Πξνκεζεπηέο θαη Λνηπέο Τπνρξεώζεηο Βξαρππξόζεζκεο Σξαπεδηθέο Τπνρξεώζεηο Λεηηνπξγηθά Έμνδα Υξεκαηννηθνλνκηθά Έζνδα/Έμνδα Καζαξά Φόξνο Δηζνδήκαηνο Δλδερόκελεο Γεζκεύζεηο θαη Τπνρξεώζεηο πλαιιαγέο κε πλδεδεκέλα Μέξε Γεγνλόηα κεηά ηελ Ζκεξνκελία ηεο Καηάζηαζεο Οηθνλνκηθήο Θέζεο Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο Δηαηξίαο...26 Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνύ Διεγθηή

3 ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ εκείσζε ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα , ,00 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο ,37 0, , ,00 Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Λνηπέο απαηηήζεηο , ,59 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα , , , ,72 ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟΤ , ,72 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην , ,00 Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην ,00 0,00 Απνηειέζκαηα εηο λέν 10 ( ,60) ( ,88) ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ , ,12 ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Λνηπέο Πξνβιέςεηο , , , ,00 Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο , ,97 Βξαρππξφζεζκεο ηξαπεδηθέο ππνρξεψζεηο 13 0, ,59 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο 6 0, , , ,60 ύλνιν ππνρξεώζεσλ , ,60 ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ , ,72 Οη ζεκεηψζεηο πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 7 έσο 25 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ

4 ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΟΤ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ εκείσζε Υξήζε πνπ έιεμε ηελ Κέξδε/(Εεκηέο) απφ αλαπξνζαξκνγή επελδπηηθψλ αθηλήησλ ζε εχινγεο αμίεο 5 ( ,00) ,00 Πξνβιέςεηο 11 0,00 ( ,00) Λειηουπγικά έξοδα 14 (30.035,72) (40.893,96) Σύνολο Λειτοςπγικών Εξόδων ( ,72) ,04 Χπημαηοοικονομικά έζοδα/ (έξοδα) καθαπά 15 (11.001,41) (88.478,36) Κέπδη / (Ζημίερ) ππο φόπων ( ,13) ,68 Φφξνο εηζνδήκαηνο θαη αλαβαιιφκελνο ,41 ( ,96) Κέξδε / (Εεκίεο) κεηά ην θόξν εηζνδήκαηνο ( ,72) (41.469,28) Λνηπά πλνιηθά Έζνδα πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα / (δεκηέο) κεηά από θόξνπο ( ,72) (41.469,28) Οη ζεκεηψζεηο πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 7 έσο 25 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ

5 ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ εκείσζε Μεηνρηθό Κεθάιαην Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Απνηειέζκαηα εηο λέν ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ ,00 0,00 ( ,60) ,40 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα / 10 (Εεκίεο) κεηά απφ θφξνπο - (41.469,28) (41.469,28) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ ,00 0,00 ( ,88) ,12 Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ ,00 0,00 ( ,88) ,12 Αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ , , ,00 Δμνδα αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ (385,00) (385,00) πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα / 10 (Εεκίεο) κεηά απφ θφξνπο - ( ,72) ( ,72) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ , ,00 ( ,60) ,40 Οη ζεκεηψζεηο πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 7 έσο 25 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ

6 ΚΑΣΑΣΑΖ ΣΑΜΔΗΑΚΩΝ ΡΟΩΝ εκείσζε Υξήζε πνπ έιεμε ηελ Σακεηαθέο Ρνέο από Λεηηνπξγηθέο Γξαζηεξηόηεηεο Κέξδε / (Εεκίεο) πξν θφξσλ ( ,13) ,68 Πξνζαξκνγέο γηα : (Κέξδε)/Εεκηέο απφ αλαπξνζαξκνγή επελδπηηθψλ αθηλήησλ ζε εχινγεο αμίεο ,00 ( ,00) Πξνβιέςεηο 0, ,00 Έζνδα ηφθσλ (1.208,44) - Έμνδα ηφθσλ , ,36 Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο πξηλ από ηηο κεηαβνιέο ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο (30.035,72) (40.893,96) Μείσζε/ (αχμεζε) απαηηήζεσλ (9.172,26) ( ,39) (Μείσζε)/ αχμεζε ππνρξεψζεσλ , ,00 Καζαξέο ξνέο δηαζεζίκσλ από ηελ θύξηα εθκεηάιιεπζε (6.691,58) ( ,35) Πιεξσκέο θφξσλ - Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (6.691,58) ( ,35) Σακεηαθέο Ρνέο από Δπελδπηηθέο Γξαζηεξηόηεηεο Βειηηψζεηο επελδπηηθψλ αθηλήησλ (25.000,00) (6.900,00) Σφθνη εηζπξαρζέληεο 1.208,44 - Σφθνη πιεξσζέληεο (12.209,85) ( ,90) Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (36.001,41) ( ,90) Σακεηαθέο Ρνέο από Υξεκαηνδνηηθέο Γξαζηεξηόηεηεο Δμνδα αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ (385,00) Δηζπξάμεηο απφ αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ,00 0,00 Δηζπξάμεηο απφ αλαιεθζέληα δάλεηα 0, ,00 Δμνθιήζεηο/κεηαθνξέο δαλείσλ ( ,59) 0,00 Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο , ,00 Καζαξή αύμεζε ησλ ηακεηαθώλ δηαζεζίκσλ θαη ηζνδύλακσλ ,42 585,75 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα έλαξμεο ρξήζεο , ,38 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ιήμεο ρξήζεο , ,13 Οη ζεκεηψζεηο πνπ παξαηίζεληαη ζηηο ζειίδεο 7 έσο 25 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ

7 1. Γεληθέο Πιεξνθνξίεο Γηα ηελ Δηαηξεία Ζ SCIENS REAL ESTATE DEVELOPMENT ΚΣΖΜΑΣΗΚΖ ΣΟΤΡΗΣΗΚΖ ΚΑΗ ΞΔΝΟΓΟΥΔΗΑΚΖ A.E. (πξψελ ΠΔΗΡΑΗΩ PROPERTY Α.E.) («Δηαηξεία») ηδξχζεθε ζηηο θαη έρεη ζαλ ζθνπφ ηελ απφθηεζε, αλέγεξζε, δηαρείξηζε θαη αμηνπνίεζε πάζεο θχζεσο αθηλήησλ. Ζ Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Διιάδα θαη ε έδξα ηεο είλαη επί νδνχ φισλνο 10 ζηελ Αζήλα. Ζ Δηαηξεία είλαη κέινο ηνπ Οκίινπ ηεο Sciens Γηεζλήο πκκεηνρψλ, ε νπνία θαηά ηελ ζπκκεηείρε ζην Μεηνρηθφ Κεθάιαην ηεο Δηαηξείαο κε πνζνζηφ 100%. Ζ Δηαηξεία απνθηήζεθε απφ ηελ Sciens Γηεζλήο πκκεηνρψλ ηελ Οη παξνχζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εγθξηζεί απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ζηηο 16 Μαξηίνπ 2011 θαη ηεινχλ ππφ ηελ έγθξηζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο. 2. ύλνςε ησλ Γεληθώλ Λνγηζηηθώλ Αξρώλ Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ πηνζεηήζεθαλ θαη αθνινπζνχληαη θαηά ηε ζχληαμε ησλ ζπλεκκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Δηαηξείαο ζχκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α., πεξηιακβάλνληαη ζηηο παξαθάησ αξρέο. Οη ινγηζηηθέο αξρέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα ζ' φια ηα έηε ππφ αλαθνξά Πιαίζην θαηάξηηζεο νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί απφ ηε δηνίθεζε βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («Γ.Π.Υ.Α.»), φπσο έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ εθηίκεζε ζε εχινγε αμία ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ. Ζ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα µε ηα.π.υ.a. απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηνίθεζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ππφ αλαθνξά. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο Γηνίθεζεο ζε ζρέζε µε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο. Οη πεξηνρέο πνπ εκπεξηέρνπλ κεγάιν βαζκφ ππνθεηκεληθφηεηαο θαη είλαη πεξίπινθεο, ή νη ππνζέζεηο θαη εθηηκήζεηο πνπ είλαη ζεκαληηθέο γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο αλαθέξνληαη ζηελ εκείσζε πλαιιαγκαηηθέο κεηαηξνπέο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο θαηαξηίδνληαη ζε επξψ, πνπ είλαη ην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα θαη ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο. πλαιιαγέο πνπ γίλνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζε επξψ µε βάζε ηελ επίζεκε ηηκή ηνπ μέλνπ λνµίζµαηνο πνπ ηζρχεη ηελ εµέξα ηεο ζπλαιιαγήο. Καηά ηελ εµεξνµελία ηζνινγηζκνχ, νη απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλα λνµίζµαηα, κεηαηξέπνληαη ζε επξψ µε βάζε ηελ επίζεµε ηηµή ηνπ μέλνπ λνµίζµαηνο πνπ ηζρχεη ηελ εµεξνµελία απηή. Σα θέξδε ή δεµίεο απφ ζπλαιιαγµαηηθέο δηαθνξέο πεξηιαµβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζµάησλ. 7

8 2.3. Δλζώκαηα Πάγηα Οη βειηηψζεηο επί κηζζσκέλσλ αθηλήησλ, ηα κεηαθνξηθά κέζα, ηα έπηπια θαη ν ινηπφο εμνπιηζκφο ηεο Δηαηξείαο απεηθνλίδνληαη ζην ηζηνξηθφ θφζηνο θηήζεο ηνπο κεησκέλα κε ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηηο ηπρφλ απνκεηψζεηο ηεο αμίαο ηνπο. Σν θφζηνο θηήζεο πεξηιακβάλεη φιεο ηηο δαπάλεο πνπ ζπλδένληαη άκεζα κε ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Δπηπιένλ δαπάλεο πξνζηίζεληαη ζηε ινγηζηηθή αμία ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ή θαηαρσξνχληαη σο μερσξηζηφ πάγην κφλνλ εάλ αλακέλεηαη λα επηθέξνπλ κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζηελ Δηαηξεία θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα. Σν θφζηνο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεσο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη. Σα ελζψκαηα πάγηα ζηνηρεία εμεηάδνληαη γηα ηπρφλ απνκείσζε αμίαο φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο απνκείσζεο αμίαο.οη απνζβέζεηο ησλ ελζψκαησλ παγίσλ ινγίδνληαη µε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο, βάζεη ζπληειεζηψλ πνπ πξνζεγγίδνπλ ηε κέζε σθέιηκε δσή ησλ παγίσλ θαη είλαη νη αθφινπζνη: Βειηηψζεηο επί κηζζσκέλσλ αθηλήησλ: Υακειφηεξε δηάξθεηα κεηαμχ σθέιηκεο δσήο θαη ηεο δηάξθεηαο κίζζσζεο Λνηπφο εμνπιηζκφο θαη έπηπια: 12-20% Μεηαθνξηθά κέζα: 20-30% Οη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο θαη νη σθέιηκεο δσέο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππφθεηληαη ζε επαλεμέηαζε ζε θάζε ηέινο ρξήζεσο. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππεξβαίλνπλ ηελ αλαθηήζηκε αμία ηνπο, ε δηαθνξά (απνκείσζε) θαηαρσξείηαη άκεζα σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα. Καηά ηελ πψιεζε ελζσκάησλ παγίσλ, ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο πνπ ιακβάλεηαη θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο θαηαρσξείηαη σο θέξδνο ή δεκία ζηα απνηειέζκαηα. ηηο ε Δηαηξεία δελ είρε ηδηνρξεζηκνπνηνχκελα ελζψκαηα πάγηα Άπια Πεξηνπζηαθά ηνηρεία - Λνγηζκηθό Ζ δαπάλε γηα αγνξά ινγηζκηθνχ, ην νπνίν ζα επηθέξεη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζηελ Δηαηξεία θαηαρσξείηαη σο άπιν ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ. Ζ ζπληήξεζε ησλ πξνγξακκάησλ ινγηζκηθνχ αλαγλσξίδεηαη σο έμνδν φηαλ πξαγκαηνπνηείηαη ε δαπάλε. Αληίζεηα, νη δαπάλεο πνπ βειηηψλνπλ ή επηκεθχλνπλ ηελ απφδνζε ησλ πξνγξακκάησλ ινγηζκηθνχ, πέξα ησλ αξρηθψλ ηερληθψλ πξνδηαγξαθψλ, ή αληίζηνηρα ηα έμνδα κεηαηξνπήο ινγηζκηθνχ ελζσκαηψλνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο ηνπ άπινπ παγίνπ κε απαξαίηεηε πξνυπφζεζε λα κπνξνχλ λα κεηξεζνχλ κε αμηνπηζηία. Οη απνζβέζεηο ηνπο ινγίδνληαη µε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο, βάζεη ηεο κέζεο σθέιηκεο δσήο ηνπο πνπ είλαη 3-4 έηε. ηηο ε Δηαηξεία δελ είρε ζηελ θαηνρή ηεο άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδύζεηο ζε Αθίλεηα Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα ζεσξνχληαη γήπεδα θαη θηίξηα πνπ θαηέρνληαη απφ ηελ Δηαηξεία γηα καθξνρξφληεο εθκηζζψζεηο ή / θαη γηα θεθαιαηνπρηθά θέξδε. Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα απνηηκνχληαη αξρηθψο ζην θφζηνο ηνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ζρεηηθψλ άκεζσλ εμφδσλ θηήζεο.ηε ζπλέρεηα απνηηκνχληαη ζε εχινγε αμία ζε εηήζηα βάζε απφ πηζηνπνηεκέλνπο θαη 8

9 αλεμάξηεηνπο νξθσηνχο εθηηκεηέο κε βάζε ηε κέζνδν ησλ ζπγθξηηηθψλ ζηνηρείσλ, θαη φπνπ απηή δελ είλαη εθηθηή, κε ηε κέζνδν ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ κειινληηθψλ ρξεκαηνξνψλ. Μεηαβνιέο ζηηο εχινγεο αμίεο θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. Μεηαγελέζηεξεο δαπάλεο ινγίδνληαη πξνζζεηηθά ζηε ινγηζηηθή αμία ηνπ αθηλήηνπ, κφλν φηαλ ππάξρεη ζεκαληηθή πηζαλφηεηα φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε πνπ ζρεηίδνληαη κε ην ελ ιφγσ αθίλεην, ζα εηζξεχζνπλ ζηελ Δηαηξεία θαη φηη ην θφζηνο απηνχ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα.λνηπέο δαπάλεο επηζθεπήο θαη ζπληήξεζεο θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα Μηζζσκέλα Πάγηα ε πεξίπησζε πνπ ε Δηαηξεία είλαη εθκηζζσηήο παγίσλ, κηζζψλεη πάγηα ζε ηξίηνπο κε ζπκβάζεηο ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο. Σα πάγηα απηά εκθαλίδνληαη θαη απνηηκνχληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο φπσο θαη ηα ινηπά πάγηα ηεο ίδηαο θαηεγνξίαο. Σα έζνδα κηζζσκάησλ ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο. Ζ Δηαηξεία σο εθκηζζσηήο δελ αλαιακβάλεη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο. ε πεξίπησζε πνπ ε Δηαηξεία είλαη κηζζσηήο παγίσλ κέζσ ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο, ηα κηζζψκαηα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ζηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο. Ζ Δηαηξεία σο κηζζσηήο δελ αλαιακβάλεη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο Απνζέκαηα Αθίλεηα ζηα νπνία μεθηλάεη ε θαηαζθεπή κε ζθνπφ ηελ κειινληηθή πψιεζε, ηαμηλνκνχληαη σο απνζέκαηα θαη απνηηκψληαη ζηελ ρακειφηεξε αμία κεηαμχ θφζηνπο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. Σν θφζηνο πξνζδηνξίδεηαη κε ηελ κέζνδν ηνπ κέζνπ ζηαζκηθνχ θφζηνπο. Σν θφζηνο πεξηιακβάλεη ηα έμνδα ζρεδηαζκνχ, ην θφζηνο ησλ πιηθψλ, ην άκεζν εξγαηηθφ θφζηνο θαη αλαινγία ησλ γεληθψλ εμφδσλ παξαγσγήο. Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα δελ πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο ησλ απνζεκάησλ. Ζ θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία εθηηκάηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο πψιεζεο ησλ απνζεκάησλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο αθαηξνπκέλσλ ηνπ θφζηνπο αλαθαηαζθεπήο θαη ησλ ηπρφλ εμφδσλ πψιεζεο φπνπ ζπληξέρεη πεξίπησζε Απαηηήζεηο από Πειάηεο Οη απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκνχληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηελ ρξήζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ (εάλ απηέο είλαη απαηηεηέο ζε δηάζηεκα άλσ ηνπ ελφο έηνπο), αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ δεκηψλ απνκείσζεο. Οη δεκίεο απνκείσζεο (απψιεηεο απφ επηζθαιείο απαηηήζεηο) αλαγλσξίδνληαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ε Δηαηξεία δελ είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη κε βάζε ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο. Σν πνζφ ηεο δεκίαο απνκείσζεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ απαηηήζεσλ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθινπκέλσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Σν πνζφ ηεο δεκίαο απνκείσζεο θαηαρσξείηαη σο έμνδν ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ κεηξεηά ζην ηακείν, θαηαζέζεηο φςεσο θαη θαηαζέζεηο πξνζεζκίαο κε ιεθηφηεηα κηθξφηεξε ησλ ηξηψλ κελψλ απφ ηελ έλαξμε ηνπο Μεηνρηθό Κεθάιαην Οη θνηλέο κεηνρέο θαηαηάζζνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα. Άκεζα θφζηε γηα ηελ έθδνζε κεηνρψλ, εκθαλίδνληαη, κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ ζρεηηθνχ θφξνπ εηζνδήκαηνο, ζε κείσζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. 9

10 2.11. Γαλεηζκόο Σα δάλεηα θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο, κεησκέλα κε ηα ηπρφλ άκεζα έμνδα γηα ηελ πξαγκαηνπνίεζε ηεο ζπλαιιαγήο. Μεηαγελέζηεξα απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο βάζεη ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σπρφλ δηαθνξά κεηαμχ ηνπ εηζπξαρζέληνο πνζνχ (θαζαξφ απφ ζρεηηθά έμνδα) θαη ηεο αμίαο εμφθιεζεο αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα θαηά ηελ δηάξθεηα ηνπ δαλεηζκνχ βάζεη ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα δάλεηα ηαμηλνκνχληαη σο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο εθηφο εάλ ε Δηαηξεία έρεη ην δηθαίσκα λα αλαβάιιεη ηελ εμφθιεζε ηεο ππνρξέσζεο γηα ηνπιάρηζηνλ 12 κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ Παξνρέο ζε Δξγαδνκέλνπο κεηά ηελ έμνδν από ηελ ππεξεζία Οη παξνρέο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία πεξηιακβάλνληαη ζην πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ ηνπ Ν.2112/20. Ζ ππνρξέσζε πνπ θαηαρσξείηαη ζηνλ ηζνινγηζκφ γηα ην πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ είλαη ε παξνχζα αμία ηεο δέζκεπζεο γηα ηελ θαζνξηζκέλε παξνρή κείνλ ηηο κεηαβνιέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηα κε αλαγλσξηζκέλα αλαινγηζηηθά θέξδε θαη δεκίεο θαη ην θφζηνο ηεο πξνυπεξεζίαο. Ζ δέζκεπζε ηεο θαζνξηζκέλεο παξνρήο ππνινγίδεηαη εηεζίσο απφ αλεμάξηεην αλαινγηζηή κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ηεο πξνβεβιεκέλεο πηζησηηθήο κνλάδνο (projected unit credit method). Σα αλαινγηζηηθά θέξδε θαη νη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο πξνζαξκνγέο κε βάζε ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη είλαη πάλσ ή θάησ απφ ην πεξηζψξην ηνπ 10% ηεο ζσξεπκέλεο ππνρξέσζεο, θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα κέζα ζηνλ αλακελφκελν κέζν αζθαιηζηηθφ ρξφλν ησλ ζπκκεηερφλησλ ζην πξφγξακκα. Σν θφζηνο πξνυπεξεζίαο θαηαρσξείηαη άκεζα ζηα απνηειέζκαηα κε εμαίξεζε ηελ πεξίπησζε πνπ νη κεηαβνιέο ηνπ πξνγξάκκαηνο εμαξηψληαη απφ ηνλ ελαπνκέλνληα ρξφλν ππεξεζίαο ησλ εξγαδνκέλσλ. ηελ πεξίπησζε απηή ην θφζηνο πξνυπεξεζίαο θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα κε ηε ζηαζεξή κέζνδν κέζα ζηελ πεξίνδν σξίκαλζεο. Καηά ηελ ηξέρνπζα ρξήζε δελ πξαγκαηνπνηήζεθε αλαινγηζηηθή κειέηε, δηφηη ε εηαηξεία δελ απαζρνιεί πξνζσπηθφ Απνκείσζε Αμίαο Πεξηνπζηαθώλ ηνηρείσλ Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απξνζδηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο εηεζίσο θαζψο επίζεο φηαλ θάπνηα γεγνλφηα θαηαδεηθλχνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο φηη ε ινγηζηηθή αμία ηνπο δελ ζα αλαθηεζεί. Ζ αλαθηήζηκε αμία είλαη ε κεγαιχηεξε κεηαμχ ηεο θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, κεησκέλεο θαηά ην απαηηνχκελν θφζηνο πψιεζεο, θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο. Οη δεκηέο απνκείσζεο θαηαρσξνχληαη ζαλ έμνδα ζηελ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ ζην έηνο πνπ πξνθχπηνπλ Μεξίζκαηα Σα κεξίζκαηα πνπ δηαλέκνληαη ζηνπο κεηφρνπο απεηθνλίδνληαη ζαλ ππνρξέσζε ηε ρξνληθή ζηηγκή θαηά ηελ νπνία εγθξίλνληαη απφ ηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ Αλαγλώξηζε Δζόδσλ θαη Δμόδσλ Σα έζνδα ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη φηαλ θαζίζηαληαη δεδνπιεπκέλα. Αλαιπηηθφηεξα: ηα έζνδα απφ ηελ πψιεζε αθηλήησλ αλαγλσξίδνληαη κε ηελ πξαγκαηνπνίεζε ηεο πψιεζεο 10

11 ηα έζνδα απφ ηφθνπο αλαγλσξίδνληαη φηαλ θαζίζηαληαη δεδνπιεπκέλα SCIENS R.E.D. 1 Α.Ε Δεκεμβρίου 2010 ηα έζνδα απφ κηζζψκαηα αλαγλσξίδνληαη φηαλ θαζίζηαληαη δεδνπιεπκέλα, κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν. ηα έζνδα απφ κεξίζκαηα (εάλ ππάξρνπλ) αλαγλσξίδνληαη φηαλ εγθξηζνχλ απφ ηελ αξκφδηα ηαθηηθή γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ πλαιιαγέο ζπλδεδεκέλσλ κεξώλ Σα ζπλδεδεκέλα κέξε πεξηιακβάλνπλ α) Σε κεηξηθή Sciens Γηεζλήο πκκεηνρψλ Α.Δ., β) Δηαηξείεο πνπ ειέγρεη ε κεηξηθή Sciens Γηεζλήο πκκεηνρψλ Α.Δ. θαη κε ηηο νπνίεο ε Δηαηξεία καο ηειεί ππφ θνηλφ έιεγρν, γ) Μέιε Γ.. θαη Γηνίθεζεο ηεο Δηαηξείαο θαη δ) Οηθνλνκηθά εμαξηψκελα κέιε θαη ζπγγελείο πξψηνπ βαζκνχ (ζχδπγνη, ηέθλα, θ.ά.) ησλ κειψλ Γ.. θαη Γηνίθεζεο. πλαιιαγέο παξφκνηαο θχζεο γλσζηνπνηνχληαη ζπγθεληξσηηθά. Όιεο νη ζπλαιιαγέο κε ηε κεηξηθή θαη ηα ζπλδεδεκέλα κέξε δηελεξγνχληαη κε φξνπο πνπ ηζνδπλακνχλ κε εθείλνπο πνπ επηθξαηνχλ ζε ζπλαιιαγέο ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε Αλαβαιιόκελνο θόξνο εηζνδήκαηνο Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο αθνξά πεξηπηψζεηο πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ θαη ππνινγίδεηαη κε ρξήζε ησλ θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη γηα φιεο ηηο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαη ηηο αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκηέο θαηά ηελ έθηαζε πνπ είλαη πηζαλφ φηη ζα ππάξμεη επαξθέο θνξνινγηθφ εηζφδεκα γηα λα θαιχςεη ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο. Ζ αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ειέγρεηαη ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ θαη κεηψλεηαη θαηά ηελ έθηαζε πνπ δελ αλακέλεηαη λα ππάξμεη επαξθέο θνξνινγεηέν εηζφδεκα πνπ ζα θαιχςεη ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε Νέα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηύπσλ θαη δηεξκελείεο πγθεθξηκέλα λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή κεηαγελέζηεξα. Ζ εθηίκεζε ηνπ Οκίινπ ζρεηηθά κε ηελ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή απηψλ ησλ λέσλ πξνηχπσλ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ παξαηίζεηαη παξαθάησ. Πξφηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθέο γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε ΓΠΥΑ 3 (Αλαζεσξεκέλν) «πλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ» θαη ΓΛΠ 27 (Σξνπνπνηεκέλν) «Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» Σν αλαζεσξεκέλν ΓΠΥΑ 3 εηζάγεη κηα ζεηξά αιιαγψλ ζην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζπλελψζεσλ επηρεηξήζεσλ νη νπνίεο ζα επεξεάζνπλ ην πνζφ ηεο αλαγλσξηζζείζαο ππεξαμίαο, ηα απνηειέζκαηα ηεο αλαθεξφκελεο πεξηφδνπ ζηελ νπνία πξαγκαηνπνηείηαη ε απφθηεζε επηρεηξήζεσλ θαη ηα κειινληηθά απνηειέζκαηα. Απηέο νη αιιαγέο πεξηιακβάλνπλ ηελ εμνδνπνίεζε δαπαλψλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ απφθηεζε θαη ηελ αλαγλψξηζε κεηαγελέζηεξσλ κεηαβνιψλ ζηελ εχινγε αμία ηνπ ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο ( contingent consideration ) ζηα απνηειέζκαηα. Σν ηξνπνπνηεκέλν ΓΛΠ 27 απαηηεί ζπλαιιαγέο πνπ νδεγνχλ ζε αιιαγέο πνζνζηψλ ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθή λα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαζαξή ζέζε. Σν ηξνπνπνηεκέλν πξφηππν κεηαβάιιεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα ηηο δεκίεο πνπ πξαγκαηνπνηνχληαη απφ ζπγαηξηθή εηαηξεία θαζψο θαη ηεο απψιεηαο ηνπ ειέγρνπ ζπγαηξηθήο. Δπηπιένλ, δίλεηαη ε δπλαηφηεηα επηινγήο, ζε θάζε ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, ν απνθηψλ λα επηκεηξά ηπρφλ κε ειέγρνπζα ζπκκεηνρή ζηνλ απνθηψκελν είηε ζηελ εχινγε αμία είηε ζην αλαινγηθφ πνζνζηφ ηνπο επί ηεο κε ειέγρνπζαο ζπκκεηνρήο, ησλ θαζαξψλ αλαγλσξίζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ απνθηψκελνπ. Ο Όκηινο εθαξκφδεη απηέο ηηο αιιαγέο απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ

12 ΓΠΥΑ 2 (Σξνπνπνίεζε) «Παξνρέο πνπ Δμαξηώληαη από ηελ Αμία ησλ Μεηνρώλ» θνπφο ηεο ηξνπνπνίεζεο είλαη λα απνζαθελίζεη ην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 2 θαη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα ηηο ακνηβέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ηεο κεηνρήο θαη δηαθαλνλίδνληαη ηνηο κεηξεηνίο ζηηο ελνπνηεκέλεο ή αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο πνπ ιακβάλεη αγαζά ή ππεξεζίεο, φηαλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα δελ έρεη θακία ππνρξέσζε λα εμνθιήζεη ηηο ακνηβέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ επεξεάδεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΛΠ 39 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Αλαγλώξηζε θαη Δπηκέηξεζε» Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε απνζαθελίδεη ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν ζα έπξεπε λα εθαξκφδνληαη, ζε ζπγθεθξηκέλεο πεξηπηψζεηο, νη αξρέο πνπ θαζνξίδνπλ θαηά πφζν έλαο αληηζηαζκηδφκελνο θίλδπλνο ή ηκήκα ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ εκπίπηεη ζην πεδίν εθαξκνγήο ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ εθαξκφδεηαη ζηνλ Όκηιν, θαζψο δελ αθνινπζεί ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 39. ΔΓΓΠΥΑ 12 - πκθσλίεο Παξαρώξεζεο (ζχκθσλα κε ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ ΔΔ, εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 30 Μαξηίνπ 2009) Ζ δηεξκελεία αλαθέξεηαη ζηηο εηαηξείεο πνπ ζπκκεηέρνπλ ζε ζπκθσλίεο παξαρψξεζεο. Ζ δηεξκελεία απηή δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. ΔΓΓΠΥΑ 15 πκθσλίεο γηα ηελ θαηαζθεπή αθίλεηεο πεξηνπζίαο (ζχκθσλα κε ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ ΔΔ, εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010) Ζ δηεξκελεία αλαθέξεηαη ζηνπο πθηζηάκελνπο δηαθνξεηηθνχο ινγηζηηθνχο ρεηξηζκνχο γηα ηηο πσιήζεηο αθίλεηεο πεξηνπζίαο. Μεξηθέο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο αλαγλσξίδνπλ ην έζνδν ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 18 (δει. φηαλ κεηαθέξνληαη νη θίλδπλνη θαη ηα νθέιε θπξηφηεηαο ηεο αθίλεηεο πεξηνπζίαο) θαη άιιεο αλαγλσξίδνπλ ην έζνδν αλάινγα κε ην ζηάδην νινθιήξσζεο ηεο αθίλεηεο πεξηνπζίαο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 11. Ζ δηεξκελεία δηαζαθελίδεη πνην πξφηππν πξέπεη λα εθαξκνζηεί ζε θάζε πεξίπησζε. Ζ δηεξκελεία δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. ΔΓΓΠΥΑ 16 - Αληηζηαζκίζεηο κηαο θαζαξήο επέλδπζεο ζε εθκεηάιιεπζε ζην εμσηεξηθό (ζχκθσλα κε ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ ΔΔ, εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2009) Ζ δηεξκελεία έρεη εθαξκνγή ζε κία νηθνλνκηθή νληφηεηα πνπ αληηζηαζκίδεη ηνλ θίλδπλν μέλνπ λνκίζκαηνο πνπ πξνθχπηεη απφ θαζαξή επέλδπζε ηεο ζε εθκεηάιιεπζε ζην εμσηεξηθφ θαη πιεξεί ηνπο φξνπο γηα ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 39. Ζ δηεξκελεία παξέρεη νδεγίεο ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν κία νηθνλνκηθή νληφηεηα πξέπεη λα θαζνξίζεη ηα πνζά πνπ αλαηαμηλνκνχληαη απφ ηα ίδηα θεθάιαηα ζηα απνηειέζκαηα ηφζν γηα ην κέζν αληηζηάζκηζεο φζν θαη γηα ην αληηζηαζκηδφκελν ζηνηρείν. Ζ δηεξκελεία δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν, θαζψο ν Όκηινο δελ εθαξκφδεη ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο γηα νπνηαδήπνηε επέλδπζε ζε εθκεηάιιεπζε ζην εμσηεξηθφ. ΔΓΓΠΥΑ 17 «Γηαλνκή κε ρξεκαηηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ζηνπο κεηόρνπο» (ζχκθσλα κε ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ ΔΔ, εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2009) Ζ δηεξκελεία παξέρεη θαζνδήγεζε ζηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ησλ αθφινπζσλ κε ακνηβαίσλ (non-reciprocal) δηαλνκψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απφ ηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα ζηνπο κεηφρνπο πνπ ελεξγνχλ ππφ ηελ ηδηφηεηά ηνπο σο κέηνρνη : α) δηαλνκέο κε ρξεκαηηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη β) δηαλνκέο πνπ δίλνπλ ζηνπο κεηφρνπο ηελ επηινγή απνιαβήο είηε κε ρξεκαηηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ είηε κεηξεηψλ. Ζ δηεξκελεία απηή δελ επεξεάδεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΔΓΓΠΥΑ 18 «Μεηαβηβάζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ από πειάηεο» (ζχκθσλα κε ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ ΔΔ, εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ννεκβξίνπ 2009) 12

13 Ζ δηεξκελεία δηεπθξηλίδεη ηηο απαηηήζεηο ησλ ΓΠΥΑ γηα ηηο ζπκθσλίεο ζηηο νπνίεο ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ιακβάλεη απφ έλαλ πειάηε έλα ελζψκαην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν, ην νπνίν πξέπεη ζηε ζπλέρεηα λα ρξεζηκνπνηήζεη γηα λα παξέρεη ζηνλ πειάηε ηε ζπλερή πξφζβαζε ζε αγαζά ή ζε ππεξεζίεο. ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο, ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ιακβάλεη κεηξεηά απφ έλαλ πειάηε πνπ πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεζνχλ κφλν γηα ηελ απφθηεζε ή ηελ θαηαζθεπή ηνπ ελζψκαηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Ζ δηεξκελεία δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. Σξνπνπνηήζεηο ζε πξφηππα πνπ απνηεινχλ έλα ηκήκα ηνπ πξνγξάκκαηνο εηήζησλ βειηηψζεσλ γηα ην 2009 ηνπ ΓΛΠ (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζηα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ πνπ δεκνζηεχηεθε ηνλ Απξίιην ηνπ Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο ηζρχνπλ γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε. Δπίζεο, εθφζνλ δελ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά, νη ηξνπνπνηήζεηο απηέο δελ έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. ΓΠΥΑ 2 «Παξνρέο πνπ Δμαξηώληαη από ηελ Αμία ησλ Μεηνρώλ» Ζ ηξνπνπνίεζε επηβεβαηψλεη φηη νη εηζθνξέο κηαο επηρείξεζεο γηα ηε ζχζηαζε κίαο θνηλνπξαμίαο θαη νη ζπλαιιαγέο θνηλνχ ειέγρνπ εμαηξνχληαη απφ ην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 2. ΓΠΥΑ 5 «Mε Κπθινθνξνύληα Πεξηνπζηαθά ηνηρεία πνπ Καηέρνληαη πξνο Πώιεζε θαη Γηαθνπείζεο Γξαζηεξηόηεηεο» Ζ ηξνπνπνίεζε απνζαθελίδεη γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη φζνλ αθνξά ηα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηαηάζζνληαη σο θαηερφκελα πξνο πψιεζε ή ηηο δηαθνπείζεο δξαζηεξηφηεηεο. ΓΠΥΑ 8 «Κιάδνη Γξαζηεξηνηήησλ» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο φζνλ αθνξά ηελ γλσζηνπνίεζε πιεξνθνξηψλ ζρεηηθά κε ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ηνκέα. ΓΛΠ 1 «Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο φηη ν πηζαλφο δηαθαλνληζκφο κηαο ππνρξέσζεο κε ηελ έθδνζε ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ δελ έρεη ζρέζε κε ηελ θαηάηαμή ηεο σο θπθινθνξνχλ ή κε θπθινθνξνχλ ζηνηρείν. ΓΛΠ 7 «Καηαζηάζεηο Σακεηαθώλ Ρνώλ» Ζ ηξνπνπνίεζε απαηηεί φηη κφλν νη δαπάλεο πνπ θαηαιήγνπλ ζε έλα αλαγλσξηζκέλν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ζηελ θαηάζηαζε ηεο νηθνλνκηθήο ζέζεο κπνξνχλ λα θαηαηάζζνληαη σο επελδπηηθέο δξαζηεξηφηεηεο. ΓΛΠ 17 «Μηζζώζεηο» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο σο πξνο ηελ θαηάηαμε ησλ κηζζψζεσλ γεπέδσλ θαη θηηξίσλ σο ρξεκαηνδνηηθέο ή ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο. ΓΛΠ 18 «Έζνδα» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη πξφζζεηε θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε ηνλ θαζνξηζκφ σο πξνο ην αλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ελεξγεί σο πξαθηνξεπφκελνο/εληνιέαο ή πξάθηνξαο. 13

14 ΓΛΠ 36 «Απνκείσζε Αμίαο Πεξηνπζηαθώλ ηνηρείσλ» SCIENS R.E.D. 1 Α.Ε Δεκεμβρίου 2010 Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε κεγαιχηεξε κνλάδα δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ ζηελ νπνία πξέπεη λα επηκεξηζηεί ε ππεξαμία γηα ηνπο ζθνπνχο ηνπ ειέγρνπ απνκείσζεο είλαη έλαο ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο φπσο νξίδεηαη απφ ηελ παξάγξαθν 5 ηνπ ΓΠΥΑ 8 (δειαδή πξηλ απφ ηε ζπγθέληξσζε/άζξνηζε ησλ ηνκέσλ). ΓΛΠ 38 «Άϋια Πεξηνπζηαθά ηνηρεία» Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ (α) ηηο απαηηήζεηο ζχκθσλα κε ην ΓΠΥΑ 3 (αλαζεσξεκέλν) φζνλ αθνξά ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ησλ άυισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνθηήζεθαλ ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ θαη (β) ηελ πεξηγξαθή ησλ κεζφδσλ απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη επξέσο απφ ηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο θαηά ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ησλ άυισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνθηήζεθαλ ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ θαη δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο αγνξέο. ΓΛΠ 39 «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλώξηζε θαη Δπηκέηξεζε» Οη ηξνπνπνηήζεηο αθνξνχλ (α) δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηελ αληηκεηψπηζε ησλ θπξψζεσλ/πξνζηίκσλ απφ πξνπιεξσκή δαλείσλ σο παξάγσγα ζηελά ζπλδεδεκέλα κε ην θχξην ζπκβφιαην, (β) ην πεδίν απαιιαγήο γηα ηηο ζπκβάζεηο ζπλέλσζεο επηρεηξήζεσλ θαη (γ) δηεπθξηλίζεηο φηη ηα θέξδε ή δεκηέο απφ αληηζηάζκηζε ηακεηαθψλ ξνψλ κηαο πξνζδνθψκελεο ζπλαιιαγήο πξέπεη λα επαλαηαμηλνκεζνχλ απφ ηα ίδηα θεθάιαηα ζηα απνηειέζκαηα ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε αληηζηαζκηδφκελε πξνζδνθψκελε ηακεηαθή ξνή επεξεάδεη ηα απνηειέζκαηα. ΔΓΓΠΥΑ 9 «Δπαλεθηίκεζε ησλ Δλζσκαησκέλσλ Παξαγώγσλ» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε ΔΓΓΠΥΑ 9 δελ ηζρχεη ζε πηζαλή επαλεθηίκεζε, θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο απφθηεζεο, ησλ ελζσκαησκέλσλ παξαγψγσλ ζε ζπκβφιαηα πνπ απνθηήζεθαλ ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ πνπ αθνξά νηθνλνκηθέο νληφηεηεο πνπ ηεινχλ ππφ θνηλφ έιεγρν. ΔΓΓΠΥΑ 16 «Αληηζηαζκίζεηο κηαο Καζαξήο Δπέλδπζεο ζε Δθκεηάιιεπζε ζην Δμσηεξηθό» Ζ ηξνπνπνίεζε αλαθέξεη φηη, ζε αληηζηάζκηζε κηαο θαζαξήο επέλδπζεο ζε εθκεηάιιεπζε ζην εμσηεξηθφ, θαηάιιεια κέζα αληηζηάζκηζεο κπνξεί λα θαηέρνληαη απφ νπνηαδήπνηε νηθνλνκηθή νληφηεηα εληφο ηνπ νκίινπ, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο ηδίαο εθκεηάιιεπζεο ζην εμσηεξηθφ, εθφζνλ πιεξνχληαη νξηζκέλεο πξνυπνζέζεηο. Πξφηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθέο απφ πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά απφ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011 ΓΠΥΑ 9 «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013) Σν ΓΠΥΑ 9 απνηειεί ην πξψην κέξνο ηεο πξψηεο θάζεο ζην έξγν ηνπ ΓΛΠ (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) γηα ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ ΓΛΠ 39. Σν ΓΛΠ ζθνπεχεη λα επεθηείλεη ην ΓΠΥΑ 9 θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2010 έηζη ψζηε λα πξνζηεζνχλ λέεο απαηηήζεηο γηα ηελ ηαμηλφκεζε θαη ηελ επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ, ηελ απναλαγλψξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ, ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο, θαη ηε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Σν ΓΠΥΑ 9 νξίδεη φηη φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία επηκεηξψληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο ζπλ, ζηελ πεξίπησζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πνπ δελ είλαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, ζπγθεθξηκέλα θφζηε ζπλαιιαγψλ. Ζ κεηαγελέζηεξε επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ γίλεηαη είηε ζην απνζβεζκέλν θφζηνο είηε ζηελ εχινγε αμία θαη εμαξηάηαη απφ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν ΓΠΥΑ 9 απαγνξεχεη επαλαηαμηλνκήζεηο, εθηφο απφ ζπάληεο πεξηπηψζεηο πνπ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο αιιάμεη, θαη ζηελ πξνθεηκέλε πεξίπησζε ε νηθνλνκηθή νληφηεηα απαηηείηαη λα επαλαηαμηλνκήζεη κειινληηθά ηα επεξεαδφκελα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. χκθσλα κε ηηο αξρέο ηνπ ΓΠΥΑ 9, 14

15 φιεο νη επελδχζεηο ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο πξέπεη λα επηκεηξψληαη ζε εχινγε αμία. Δληνχηνηο, ε δηνίθεζε έρεη ηελ επηινγή λα παξνπζηάδεη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα ηα πξαγκαηνπνηεζέληα θαη κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε θαη δεκηέο εχινγεο αμίαο ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ πνπ δελ θαηέρνληαη πξνο εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε. Απηφο ν πξνζδηνξηζκφο γίλεηαη θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε γηα θάζε έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν μερσξηζηά θαη δελ κπνξεί λα αιιάμεη. Σα θέξδε θαη νη δεκηέο εχινγεο αμίαο δελ κεηαθέξνληαη ζηα απνηειέζκαηα κεηαγελέζηεξα, ελψ ηα έζνδα απφ κεξίζκαηα ζα ζπλερίζνπλ λα αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα. Σν ΓΠΥΑ 9 θαηαξγεί ηελ εμαίξεζε ηεο επηκέηξεζεο ζε θφζηνο γηα ηηο κε εηζεγκέλεο κεηνρέο θαη ηα παξάγσγα ζε κε εηζεγκέλεο κεηνρέο, αιιά παξέρεη θαζνδήγεζε γηα ην πφηε ην θφζηνο κπνξεί λα είλαη αληηπξνζσπεπηηθή εθηίκεζε ηεο εχινγεο αμίαο. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Σν ΓΠΥΑ 9 δελ κπνξεί λα εθαξκνζηεί λσξίηεξα απφ ηνλ Όκηιν δηφηη δελ έρεη πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Μφλν φηαλ πηνζεηεζεί, ν Όκηινο ζα απνθαζίζεη εάλ ζα εθαξκφζεη ην ΓΠΥΑ 9 λσξίηεξα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ ΓΛΠ 12 (Σξνπνπνίεζε) «Φόξνη εηζνδήκαηνο» (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2012) Ζ ηξνπνπνίεζε ηνπ ΓΛΠ 12 παξέρεη κηα πξαθηηθή κέζνδν γηα ηελ επηκέηξεζε ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ φηαλ επελδπηηθά αθίλεηα επηκεηξψληαη κε ηε κέζνδν εχινγεο αμίαο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 40 «Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα». χκθσλα κε ην ΓΛΠ 12, ε επηκέηξεζε ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο εμαξηάηαη απφ ηνλ ηξφπν πνπ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα αλακέλεη λα αλαθηήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν: κέζσ ηεο ρξήζεο ηνπ ή κέζσ ηεο πψιεζεο. Λφγσ ηεο δπζθνιίαο θαη ππνθεηκεληθφηεηαο ζηνλ θαζνξηζκφ ηνπ ηξφπνπ αλάθηεζεο ηεο αμίαο φηαλ ην επελδπηηθφ αθίλεην επηκεηξάηαη ζε εχινγε αμία ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 40, ε ηξνπνπνίεζε απηή εηζαγάγεη ηελ ππφζεζε φηη ην επελδπηηθφ αθίλεην ζα αλαθηεζεί εμ νινθιήξνπ κέζσ ηεο πψιεζεο. Απηή ε ππφζεζε θαηαξξίπηεηαη εάλ ην επελδπηηθφ αθίλεην απνζβέλεηαη θαη απνηειεί κέξνο ελφο επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ φπνπ ν ζθνπφο είλαη λα αλαθηεζνχλ ηα νηθνλνκηθά νθέιε πνπ εκπεξηθιείνληαη ζην επελδπηηθφ αθίλεην κέζσ ηεο ρξήζεο ηνπ θαη φρη κέζσ ηεο πψιεζεο. Ζ ππφζεζε απηή δελ θαηαξξίπηεηαη γηα γήπεδα πνπ είλαη επελδπηηθά αθίλεηα, επεηδή ε αμία ησλ γεπέδσλ κπνξεί λα αλαθηεζεί κφλν κέζσ πψιεζεο. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 24 (Σξνπνπνίεζε) «Γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξώλ» (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2011) Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε επηρεηξεί λα κεηψζεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ζπλαιιαγψλ αλάκεζα ζε ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ (government-related entities) θαη λα απνζαθελίζεη ηελ έλλνηα ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο. πγθεθξηκέλα, θαηαξγείηαη ε ππνρξέσζε ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ δεκνζίνπ λα γλσζηνπνηήζνπλ ηηο ιεπηνκέξεηεο φισλ ησλ ζπλαιιαγψλ κε ην δεκφζην θαη κε άιια ζπλδεδεκέλα κέξε δεκνζίνπ, απνζαθελίδεη θαη απινπνηεί ηνλ νξηζκφ ηνπ ζπλδεδεκέλνπ κέξνπο θαη επηβάιιεη ηελ γλσζηνπνίεζε φρη κφλν ησλ ζρέζεσλ, ησλ ζπλαιιαγψλ θαη ησλ ππνινίπσλ αλάκεζα ζηα ζπλδεδεκέλα κέξε αιιά θαη ησλ δεζκεχζεσλ ηφζν ζηηο αηνκηθέο φζν θαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ο Όκηινο ζα εθαξκφζεη απηέο ηηο αιιαγέο απφ ηελ εκέξα πνπ ηίζεληαη ζε εθαξκνγή. ΓΛΠ 32 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε» (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Φεβξνπαξίνπ 2010) Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη επεμεγήζεηο ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν νξηζκέλα δηθαηψκαηα πξέπεη λα ηαμηλνκεζνχλ. πγθεθξηκέλα, δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο γηα ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλνπ αξηζκνχ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο γηα έλα ζπγθεθξηκέλν πνζφ νπνηνπδήπνηε λνκίζκαηνο απνηεινχλ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο εάλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα πξνζθέξεη απηά ηα δηθαηψκαηα, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο ή δηθαηψκαηα αγνξάο κεηνρήο αλαινγηθά ζε φινπο ηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο ηεο ίδηαο θαηεγνξίαο ησλ ηδίσλ, κε παξαγψγσλ, ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ. Ζ ζπγθεθξηκέλε ηξνπνπνίεζε δελ αλακέλεηαη λα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. 15

16 ΓΠΥΑ 7 (Σξνπνπνίεζε) «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο» - κεηαβηβάζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2011) Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμ νινθιήξνπ θαζψο θαη γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμ νινθιήξνπ αιιά γηα ηα νπνία ν Όκηινο έρεη ζπλερηδφκελε αλάκεημε. Παξέρεη επίζεο θαζνδήγεζε γηα ηελ εθαξκνγή ησλ απαηηνχκελσλ γλσζηνπνηήζεσλ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΔΓΓΠΥΑ 19 «Γηαγξαθή Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Τπνρξεώζεσλ κε ζπκκεηνρηθνύο ηίηινπο» (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2010) Ζ Γηεξκελεία 19 αλαθέξεηαη ζην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα πνπ εθδίδεη ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο ζε έλαλ πηζησηή, πξνθεηκέλνπ λα δηαθαλνληζηεί, νιφθιεξε ή ελ κέξεη, κηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε. Ζ δηεξκελεία απηή δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. ΔΓΓΠΥΑ 14 (Σξνπνπνίεζε) «Όξηα Πεξηνπζηαθώλ ηνηρείσλ Καζνξηζκέλσλ Παξνρώλ, Διάρηζην Απαηηνύκελν ρεκαηηζκέλν θεθάιαην θαη ε αιιειεπίδξαζή ηνπο» (εθαξκφδεηαη γηα ηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011) Οη ηξνπνπνηήζεηο εθαξκφδνληαη ζε πεξηνξηζκέλεο πεξηπηψζεηο: φηαλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ππφθεηηαη ζε ειάρηζην απαηηνχκελν ζρεκαηηζκέλν θεθάιαην θαη πξνβαίλεη ζε πξφσξε θαηαβνιή ησλ εηζθνξψλ γηα θάιπςε απηψλ ησλ απαηηήζεσλ. Οη ηξνπνπνηήζεηο απηέο επηηξέπνπλ ζε κία ηέηνηα νηθνλνκηθή νληφηεηα λα αληηκεησπίζεη ην φθεινο απφ κηα ηέηνηα πξφσξε πιεξσκή σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Ζ δηεξκελεία δελ έρεη εθαξκνγή ζηνλ Όκηιν. Σξνπνπνηήζεηο ζε πξφηππα πνπ απνηεινχλ έλα ηκήκα ηνπ πξνγξάκκαηνο εηήζησλ βειηηψζεσλ γηα ην 2010 ηνπ ΓΛΠ (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζηα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ πνπ δεκνζηεχηεθε ηνλ Μάην Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο, εθφζνλ δελ νξίδεηαη δηαθνξεηηθά, ηζρχνπλ γηα ηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ Δπίζεο, εθφζνλ δελ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά, νη ηξνπνπνηήζεηο απηέο δελ αλακέλεηαη λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 3 «πλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ» Οη ηξνπνπνηήζεηο παξέρνπλ επηπξφζζεηεο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε: (α) ζπκθσλίεο ελδερφκελνπ ηηκήκαηνο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλελψζεηο επηρεηξήζεσλ κε εκεξνκελίεο απφθηεζεο πνπ πξνεγνχληαη ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 3 (2008), (β) ηελ επηκέηξεζε ηεο κε ειέγρνπζαο ζπκκεηνρήο, θαη (γ) ινγηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ ζπλαιιαγψλ πιεξσκήο πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ απνηεινχλ κέξνο κηαο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέλσζεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ επηβξαβεχζεσλ πνπ βαζίδνληαη ζε αμίεο κεηνρψλ θαη πνπ δελ αληηθαηαζηάζεθαλ ή εθνχζηα αληηθαηαζηάζεθαλ. ΓΠΥΑ 7 «Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο» Οη ηξνπνπνηήζεηο πεξηιακβάλνπλ πνιιαπιέο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ. 16

17 ΓΛΠ 1 «Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ» SCIENS R.E.D. 1 Α.Ε Δεκεμβρίου 2010 Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο κπνξνχλ λα παξνπζηάδνπλ ηελ αλάιπζε ησλ ζπζηαηηθψλ ζηνηρείσλ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ είηε ζηελ θαηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ είηε ζηηο ζεκεηψζεηο. ΓΛΠ 27 «Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη νη ηξνπνπνηήζεηο ησλ ΓΛΠ 21, ΓΛΠ 28 θαη ΓΛΠ 31 πνπ απνξξένπλ απφ ηελ αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 27 (2008) πξέπεη λα εθαξκφδνληαη κειινληηθά. ΓΛΠ 34 «Δλδηάκεζε Υξεκαηννηθνλνκηθή Αλαθνξά» Ζ ηξνπνπνίεζε δίλεη κεγαιχηεξε έκθαζε ζηηο αξρέο γλσζηνπνίεζεο πνπ πξέπεη λα εθαξκφδνληαη ζε ζρέζε κε ζεκαληηθά γεγνλφηα θαη ζπλαιιαγέο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ κεηαβνιψλ αλαθνξηθά κε επηκεηξήζεηο ζηελ εχινγε αμία, θαζψο θαη ζηελ αλάγθε επηθαηξνπνίεζεο ησλ ζρεηηθψλ πιεξνθνξηψλ απφ ηελ πην πξφζθαηε εηήζηα έθζεζε. ΔΓΓΠΥΑ 13 «Πξνγξάκκαηα Πηζηόηεηαο Πειαηώλ» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη ηελ έλλνηα ηνπ φξνπ «εχινγε αμία», ζην πιαίζην ηεο επηκέηξεζεο ηεο επηβξάβεπζεο ησλ πξνγξακκάησλ πηζηφηεηαο πειαηψλ. 3. εκαληηθέο Λνγηζηηθέο Δθηηκήζεηο θαη Κξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο επαλεμεηάδνληαη δηαξθψο θαη βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Ζ εηαηξεία πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηελ εμέιημε ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Παξά ην γεγνλφο φηη νη ππνινγηζκνί απηνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο δηνίθεζεο ζε ζρέζε κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο. Οη εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο πνπ ελέρνπλ ζεκαληηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο πξνζαξκνγέο ζηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο: (α) Απαηηείηαη θξίζε απφ ηελ εηαηξεία γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα θφξν εηζνδήκαηνο. Τπάξρνπλ πνιιέο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνί γηα ηνπο νπνίνπο ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηνπ θφξνπ είλαη αβέβαηνο. Δάλ ν ηειηθφο θφξνο είλαη δηαθνξεηηθφο απφ ηνλ αξρηθψο αλαγλσξηζζέληα, ε δηαθνξά ζα επεξεάζεη ηνλ θφξν εηζνδήκαηνο θαη ηελ πξφβιεςε γηα αλαβαιιφκελε θνξνινγία ηεο πεξηφδνπ. (β) Ζ εηαηξεία ζε θάζε εκεξνκελία ζχληαμεο νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ εμεηάδεη αλ ππάξρνπλ βάζηκεο ελδείμεηο φηη κία απαίηεζε ή νκάδα απαηηήζεσλ έρεη ππνζηεί απνκείσζε ηεο αμίαο ηεο. Δάλ ππάξρνπλ ηέηνηεο ελδείμεηο, ππνινγίδεηαη ην αλαθηήζηκν πνζφ ηεο απαίηεζεο ή ηεο νκάδαο απαηηήζεσλ θαη ζρεκαηίδεηαη πξφβιεςε γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ απαηηήζεσλ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο. (γ) Δθηίκεζε ηεο «εχινγεο αμίαο» ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Ζ πιένλ θαηάιιειε έλδεημε ηεο «εχινγεο αμίαο» είλαη νη ηξέρνπζεο αμίεο πνπ ηζρχνπλ ζε κηα ελεξγή αγνξά γηα ζπλαθή κηζζσηήξηα αιιά θαη ινηπά ζπκβφιαηα. Δάλ δελ είλαη εθηθηή ε αλεχξεζε ηέηνησλ πιεξνθνξηψλ ε Δηαηξεία πξνζδηνξίδεη ηελ αμία κέζα απφ έλα εχξνο ινγηθψλ εθηηκήζεσλ ησλ «επιφγσλ αμηψλ» βαζηδφκελε, ζηηο ζπκβνπιέο αλεμάξηεησλ εμσηεξηθψλ εθηηκεηψλ. Γηα λα πάξεη κηα ηέηνηα απφθαζε, ε Δηαηξεία ιακβάλεη ππφςε ηεο δεδνκέλα απφ δηάθνξεο πεγέο, πνπ πεξηιακβάλνπλ: 17

18 (i) Σξέρνπζεο ηηκέο ζε κηα ελεξγή αγνξά αθηλήησλ δηαθνξεηηθήο θχζεσο, θαηάζηαζεο ή ηνπνζεζίαο (ή ππνθείκελεο ζε δηαθνξεηηθέο κηζζψζεηο ή ινηπά ζπκβφιαηα), νη νπνίεο έρνπλ αλαπξνζαξκνζηεί σο πξνο απηέο ηηο δηαθνξέο. (ii) Πξφζθαηεο ηηκέο παξφκνησλ αθηλήησλ ζε ιηγφηεξν ελεξγέο αγνξέο, αλαπξνζαξκνζκέλεο έηζη ψζηε λα απεηθνλίδνληαη νπνηεζδήπνηε κεηαβνιέο ζηηο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ έιαβαλ ρψξα απφ ηελ εκεξνκελία πνπ έγηλαλ νη αληίζηνηρεο ζπλαιιαγέο ζε εθείλεο ηηο ηηκέο, θαη (iii) Πξνεμφθιεζε ηακεηαθψλ ξνψλ, βαζηζκέλεο ζε αμηφπηζηεο εθηηκήζεηο κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πνπ πεγάδνπλ απφ ηνπο φξνπο ησλ ελ ηζρχ κηζζσκάησλ θαη άιισλ ζπκβνιαίσλ θαη (φπνπ είλαη εθηθηφ) απφ εμσηεξηθά ζηνηρεία φπσο, ηξέρνπζεο ηηκέο ελνηθίαζεο παξεκθεξψλ αθηλήησλ ζηελ ίδηα ηνπνζεζία θαη θαηάζηαζε, ρξεζηκνπνηψληαο πξνεμνθιεηηθά επηηφθηα πνπ απεηθνλίδνπλ ηελ ηξέρνπζα εθηίκεζε ηεο αγνξάο αλαθνξηθά κε ηελ αβεβαηφηεηα γηα ην χςνο θαη ηελ ρξνληθή ζηηγκή εκθάληζεο απηψλ ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ. 4. Γηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Κηλδύλσλ Ζ εηαηξεία, ιφγσ ηνπ αληηθεηκέλνπ δξαζηεξηφηεηάο ηεο, βξίζθεηαη εθηεζεηκέλε ζε θηλδχλνπο νη νπνίνη ζρεηίδνληαη κε ηηο κεηαπηψζεηο ηεο αγνξάο αθηλήησλ, κε ηελ ρξεκαηνιεπηηθή ηθαλφηεηα, ηε δηακφξθσζε ηνπ επηηνθίνπ θαη γεληθφηεξα ηελ πνξεία ηεο εζληθήο νηθνλνκίαο. Αλαγλσξίδνληαο ε εηαηξεία ηελ χπαξμε ησλ αλσηέξσ θηλδχλσλ, παξαθνινπζεί ηελ εμέιημε ηνπο κέζσ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ην νπνίν είλαη αξκφδην λα αμηνινγεί ηνπο θηλδχλνπο θαη λα θαηαξηίδεη πξφγξακκα δηαρείξηζεο θαη αληηκεηψπηζεο απηψλ αλάινγα κε ηηο ζπλζήθεο πνπ επηθξαηνχλ ζηελ αγνξά. Ζ αλάιπζε ησλ αλσηέξσ θηλδχλσλ είλαη σο αθνινχζσο: 4.1. Κίλδπλνο Aγνξάο Ζ εηαηξεία εθηίζεηαη ζε θίλδπλν απφ ηελ κεηαβνιή ηεο αμίαο αθηλήησλ θαη κηζζσκάησλ. Ο θίλδπλνο απηφο έρεη λα θάλεη θπξίσο κε α) ηε γεσγξαθηθή ζέζε θαη ηελ εκπνξηθφηεηα ηνπ αθηλήηνπ, β) ηελ αμηνπηζηία θαη ηε θεξεγγπφηεηα ηνπ κηζζσηή, γ) ην είδνο ηεο ρξήζεο ηνπ αθηλήηνπ απφ ην κηζζσηή, δ) ηε γεληθφηεξε επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηφηεηα ηεο πεξηνρήο πνπ βξίζθεηαη ην αθίλεην, θαζψο θαη ε) ηηο ηάζεηο εκπνξηθήο αλαβάζκηζεο ή ππνβάζκηζεο ηεο ζπγθεθξηκέλεο πεξηνρήο ηνπ αθηλήηνπ. Ζ εηαηξεία δελ εθηίζεηαη ζε θίλδπλν ζρεηηθά κε ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα εθφζνλ δελ θαηέρεη ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο Πηζησηηθόο Κίλδπλνο Οη ζπλαιιαγέο ηεο Δηαηξείαο κε πειάηεο θαη κηζζσηέο αλαπηχζζνληαη θαηφπηλ αμηνιφγεζεο ηεο θεξεγγπφηεηαο θαη ηεο αμηνπηζηίαο ηνπο, πξνθεηκέλνπ λα κελ παξαηεξνχληαη πξνβιήκαηα θαζπζηεξήζεσλ πιεξσκψλ θαη επηζθαιεηψλ. Λνηπέο απαηηήζεηο Πιήξσο εμππεξεηνχκελεο απαηηήζεηο , ,59 Απαηηήζεηο ζε θαζπζηέξεζε , ,59 Ζ Δηαηξεία δελ έρεη απνκεησκέλεο απαηηήζεηο. 18

19 4.3. Κίλδπλνο Δπηηνθίσλ Σα ιεηηνπξγηθά έζνδα θαη νη ηακεηαθέο ξνέο ηεο Δηαηξείαο επεξεάδνληαη ζε κηθξφ βαζκφ απφ κεηαβνιέο ζηηο ηηκέο ησλ επηηνθίσλ, θαζψο ηα ξεπζηά δηαζέζηκα πξνο επέλδπζε αιιά θαη νη έληνθεο απαηηήζεηο εμαξηψληαη θπξίσο απφ ηα επηηφθηα ηνπ επξψ, ηα νπνία αθελφο έρνπλ ηζηνξηθά ρακειή κεηαβιεηφηεηα θαη αθεηέξνπ ε πξνβιεπφκελε κεηαβιεηφηεηα ηεο αγνξάο γηα κειινληηθέο πεξηφδνπο παξακέλεη επίζεο ηδηαίηεξα ρακειή. Ζ ζχλδεζε ηνπ επηηνθίνπ δαλεηζκνχ ηεο Δηαηξείαο κε ην Euribor (πιένλ Spread), ζεκαίλεη φηη ε Δηαηξεία αληηκεησπίδεη νπζηαζηηθά ηνλ θίλδπλν ηεο επξχηεξεο δηεζλνχο αγνξάο ησλ επηηνθίσλ Κίλδπλνο Ρεπζηόηεηαο Ζ θαιή δηαρείξηζε ησλ δηαζεζίκσλ, ε πγηήο ρξεκαηννηθνλνκηθή δηάξζξσζε θαη ε πξνζεθηηθή επηινγή ησλ επελδπηηθψλ θηλήζεσλ εμαζθαιίδεη έγθαηξα ζηελ Δηαηξεία ηελ αλαγθαία ξεπζηφηεηα γηα ηηο ιεηηνπξγίεο ηεο. Σν ππφινηπν ησλ πξνκεζεπηψλ θαη ησλ ινηπψλ ππνρξεψζεσλ αλαιχεηαη αλάινγα κε ην βαζκφ ιεθηφηεηάο ηνπο σο αθνινχζσο : Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεώζεηο κέρξη 1 κήλα 0,00 0,00 1 κε 3 κήλεο , ,97 πάλσ απφ 3 κήλεο 0, , , , Γηαρείξηζε θεθαιαίσλ Ζ Δηαηξεία δηαρεηξίδεηαη ζπληεξεηηθά ηε δηάξζξσζε ηνπ θεθαιαίνπ ηεο φπσο πξνθχπηεη απφ ηε ζρέζε θαζαξνχ δαλεηζκνχ πξνο ιεηηνπξγηθά θέξδε. Ζ θεθαιαηαθή επάξθεηα ειέγρεηαη κέζσ ηεο παξαθνινχζεζεο ηνπ δείθηε απηνχ. ηνλ θαζαξφ δαλεηζκφ πεξηιακβάλνληαη ηνθνθφξα δάλεηα κείνλ έληνθα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα. 5. Δπελδύζεηο ζε Αθίλεηα ηηο ε Δηαηξεία πξνέβεη ζηελ αγνξά νηθνπέδνπ θαη θηηξίνπ αμίαο ,39 ζηελ νδφ Λπθνχξγνπ 80, Ν.Φηιαδέιθεηα Αηηηθήο. Ζ εχινγε αμία ηνπ νηθνπέδνπ απνηηκήζεθε απφ ηε δηνίθεζε θαηά ηελ ζε ,00. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2010 έγηλαλ βειηηψζεηο χςνπο ,00. Οη επελδχζεηο ηεο Δηαηξείαο ζε αθίλεηα αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: Τπόινηπν έλαξμεο πεξηόδνπ , ,00 Βειηηψζεηο - Πξνζζήθεο , ,00 Κέξδε/(Εεκηέο) απφ αλαπξνζαξκνγή ζε εχινγε αμία , ,00 Τπόινηπν ιήμεο πεξηόδνπ , ,00 19

20 6. Αλαβαιιόκελε Φνξνινγία Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη εθαξκφζηκν λνκηθφ δηθαίσκα λα ζπκςεθηζζνχλ νη ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο έλαληη ησλ ηξερνπζψλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελνη θφξνη εηζνδήκαηνο αθνξνχλ ζηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή Αλαβαιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο , ,06 Αλαβαιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο ( ,65) ( ,10) ΤΝΟΛΑ ,37 (34.297,04) Ζ ζπλνιηθή κεηαβνιή ζηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε/ (ππνρξέσζε) είλαη ε παξαθάησ: Πξνζσξηλή δηαθνξά αμίαο αθηλήηνπ κεηαμύ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο αμίαο ηνπ ζηα ΓΛΠ Αλαγλώξηζε θνξνινγηθήο δεκίαο Γηαγξαθή εμόδσλ αύμεζεο κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ Πξνζσξηλή δηαθνξά από πξνβιέςεηο ύλνιν Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2009 (0,01) , , ,92 Πίζησζε / (Υξέσζε) ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ( ,09) (18.858,85) (1.705,01) ,99 ( ,96) Φφξνο πνπ ρξεψζεθε ζηα Ίδηα θεθάιαηα ,00 Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2009 ( ,10) ,07 0, ,99 (34.297,04) Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 ( ,10) ,07 0, ,99 (34.297,04) Πίζησζε / (Υξέσζε) ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ , ,95 0, ,41 Φφξνο πνπ ρξεψζεθε ζηα Ίδηα θεθάιαηα Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 ( ,65) ,02 0, , ,37 ηε ηξέρνπζα ρξήζε ε Δηαηξεία πξνέβε ζε εγγξαθή αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο απαίηεζεο θαηά πνζφ Δπξψ ,45 ζρεηηθά κε ηελ πξνζσξηλή δηαθνξά ζηελ αμία αθηλήηνπ θαη αλαγλψξηζε πνζφ Δπξψ ,95 πνπ αθνξά ζε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε απφ θνξνινγηθή δεκία ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο. 7. Λνηπέο Απαηηήζεηο Σν ππφινηπν ησλ ινηπψλ απαηηήζεσλ αλαιχεηαη σο αθνινχζσο: 20

21 πκςεθηζηένο ΦΠΑ ζηελ επφκελε ρξήζε ,58 Απαηηήζεηο απφ Διιεληθφ Γεκφζην , ,59 Λνηπέο απαηηήζεηο 1.578,67 ΤΝΟΛΑ , ,59 8. Σακηαθά Γηαζέζηκα Σακείν 202,79 349,24 Καηαζέζεηο φςεσο , ,89 ΤΝΟΛΑ , ,13 9. Μεηνρηθό Κεθάιαην Καηά ηελ δηάξθεηα ηνπ 2010, πξαγκαηνπνηήζεθε αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο εηαηξίαο κε έθδνζε 3,500 κεηνρψλ κε νλνκαζηηθή ηηκή 10 θαη ηηκή δηάζεζεο Ζ δηαθνξά κεηαμχ νλνκαζηηθήο ηηκήο θαη ηηκήο δηάζεζεο, ζπλνιηθνχ πνζνχ θαηαρσξήζεθε ζην ινγαξηαζκφ "Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην". Αξηζκόο κεηνρώλ Μεηνρηθό θεθάιαην Τπόινηπν 1 Ηαλνπαξίνπ ,00 Τπόινηπν 31 Γεθεκβξίνπ ,00 Αξηζκόο κεηνρώλ Μεηνρηθό θεθάιαην Τπόινηπν 1 Ηαλνπαξίνπ ,00 Τπόινηπν 31 Γεθεκβξίνπ ,00 Σν Μεηνρηθφ Κεθάιαην δηαηξείηαη ζε θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο, κε νλνκαζηηθή αμία 10,00 ε θαζεκία θαη έρεη πιήξσο θαηαβιεζεί. 10. Απνηειέζκαηα εηο Νένλ Σα απνηειέζκαηα εηο λένλ θαηά ηελ αλέξρνληαη ζε δεκηέο πνζνχ ,60 πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο δεκίεο ηεο παξνχζαο πεξηφδνπ πνζνχ ,72 πξνζαπμεκέλν κε ηηο δεκηέο ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο πνζνχ ,88 21

22 Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2009 ( ,60) Απνηέιεζκα ρξήζεο (41.469,28) Αλαβαιιφκελε θνξνινγία εμφδσλ αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ - Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2009 ( ,88) Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 ( ,88) Απνηέιεζκα ρξήζεο ( ,72) Αλαβαιιφκελε θνξνινγία εμφδσλ αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ - Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 ( ,60) 11. Λνηπέο Πξνβιέςεηο Πξνβιέςεηο , , , ,00 Με ηελ απφ απφθαζε ηεο Γηεχζπλζεο Πνιενδνκίαο Βνξείνπ Σνκέα ηεο Ννκαξρηαθήο Απηνδηνίθεζεο Αζελψλ, επηβιήζεθε ζηελ Δηαηξεία εηζθνξά ζε ρξήκα πνζνχ Δπξψ ,04 γηα έθηαζε 1.321,06 ηκ αθηλήηνπ ηδηνθηεζίαο ηεο Δηαηξείαο πνπ βξίζθεηαη ζηε Ν.Φηιαδέιθεηα. Καηά ηεο αλσηέξσ απφθαζεο ε Δηαηξεία πξνζέθπγε ζην Σξηκειέο Πξσηνδηθείν Αζελψλ αζθψληαο πξνζθπγή. Έλαληη ηνπ παξαπάλσ πνζνχ ε Δηαηξεία ζηε ρξήζε 2009 θαηέβαιε ην πνζφ ησλ Δπξψ ,60 θαηαρσξψληαο ζην ινγαξηαζκφ "Λνηπέο Απαηηήζεηο" (ζεκείσζε 7) θαη ζρεκάηηζε πξφβιεςε πνζνχ Δπξψ ,00 εθηηκψληαο φηη ε έθβαζε ηεο πξνζθπγήο ζα είλαη ζεηηθή. 12. Πξνκεζεπηέο θαη Λνηπέο Τπνρξεώζεηο Οη βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο ηεο εηαηξείαο αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: Τπνρξεψζεηο πξνο ζπλδεδεκέλα κέξε - - Λνηπνί πηζησηέο , ,97 ΤΝΟΛΑ , , Βξαρππξόζεζκεο Σξαπεδηθέο Τπνρξεώζεηο ηηο απνπιεξψζεθε πιήξσο ν ηξαπεδηθφο δαλεηζκφο ηεο εηαηξείαο. 22