Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 29 Μαρτίου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα Τσαµάζ: µονόδροµος ο ψηφιακός µετασχηµατισµός.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 29 Μαρτίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 664,52 2,78% 3,2% FTSE/ASE ,05 2,94% 1,8% FTSE/ASE ,98 1,23% 11,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 758,01 6,04% -9,5% Τηλεπικοινωνίες 2.441,53 2,42% -0,7% Κατασκευές-Υλικά 2.431,43 3,64% 7,8% Πετρέλαιο & Αέριο 3.619,67 2,72% 20,7% Κοινής Ωφέλειας 1.510,52 1,03% -0,4% Τροφίµων & Ποτών 8.793,71 1,46% 14,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /03/17 27/03/ % 45,7 44,7 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,00-0,17 Απρίλιος , ,25-0,21 Μάιος , ,50-0,37 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % INFORM Π.ΛΥΚΟΣ (ΚΟ) 0,65 10,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,26 8,62 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,17 7,45 INTRAKAT 0,65 7,26 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,56 6,87 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 7,45-3,75 ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) 11,20-2,27 ΑΙΟΛΙΚΗ A.E.E.X. (ΚΟ) 0,56-1,60 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,13-0,70 ΟΛΘ Α.Ε. 19,70-0,25 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,42 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,45 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,87 ALPHA BANK (ΚΟ) ,02 MARFIN INVESTMENT GROUP ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,02 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,42 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,87 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,45 ΟΤΕ(ΚΟ) ,42 Σχόλιο Ηµέρας Ανοδική κίνηση κατά 2,78% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση προσεγγίζοντας την υψηλότερη επίδοση του έτους. Αυτό ήταν και το αποτέλεσµα της αύξησης της αξίας των συναλλαγών που διαµορφώθηκαν στα 55,1 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση επηρεάστηκε καταλυτικά από την περιρρέουσα ατµόσφαιρα (Ευρωπαϊκών και Ελληνικών κέντρων) που είναι συντονισµένη στην ισχυρή πλέον πεποίθηση ότι στο Eurogroup της 7 ης Απριλίου είναι πλέον εφικτή η ολοκλήρωση της 2 ης αξιολόγησης. Η εξέλιξη αυτή φέρνει στο επίκεντρο τον τραπεζικό κλάδο που αναµένεται να αντλήσει ποικίλα οφέλη (π.χ. ρευστότητα λόγω ένταξης στην ποσοτική χαλάρωση), αφού πρώτα αποκατασταθεί η προς αυτόν εµπιστοσύνη. Έτσι, οι συστηµικές τράπεζες συµµετείχαν σχεδόν στο 50% των σηµερινών συναλλαγών, µε τον τραπεζικό δείκτη να καταγράφει κέρδη κατά 6,04% και την Πειραιώς (+7,45%) να ξεχωρίζει. Ταυτόχρονα, το σύνολο των δεικτοβαρών µετοχών κατέγραψαν κέρδη, µε την εξαίρεση του Μυτιληναίου (-0,70%): Motor Oil (+3,57%), ΟΠΑΠ (+1,40 %), ΟΤΕ (+2,42%), Τιτάν (+3,18%), Ελλάκτωρ (+8,62%), Folli-Follie (+0,77%), Jumbo (+2,56%), EXAE (+3,03%), EEE (+1,46%). Απολογιστικά, 73 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 23 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να υπάρξει εντατική αντιπαράθεση ανάµεσα στους αγοραστές και τους πωλητές οδηγώντας σε αυξηµένη µεταβλητότητα, που είναι πιθανό να οδηγήσει σε διαµόρφωση, ενδοσυνεδριακά τουλάχιστον, υψηλότερης επίδοση για τη φετινή χρονιά, ενώ το τελικό πρόσηµο είναι ανοικτό ενόψει του ενδεχοµένου κατοχύρωσης βραχυπρόθεσµων κερδών από τους επενδυτές. Επιχειρηµατικά Νέα Τσαµάζ: µονόδροµος ο ψηφιακός µετασχηµατισµός. Ο επικεφαλής του οµίλου ΟΤΕ υποστήριξε πως πρέπει να σταµατήσουν τα µικροσυµφέροντα των λίγων να εµποδίζουν την ανάπτυξη των πολλών, δηλαδή της χώρας. Θετικό βήµα η δηµιουργία υπουργείου Ψηφιακής Πολιτικής. Πλαστικά Θράκης: δεν διανέµει µέρισµα. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας προτίθεται να προτείνει στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων την µη διανοµή οιουδήποτε µερίσµατος για την χρήση Μυτιληναίος: χαµηλά κέρδη για το Ο Όµιλος κατέγραψε ενοποιηµένο κύκλο εργασιών 1.246,1 εκατ. έναντι 1.382,9 εκατ. το 2015, µεταβολή που οφείλεται κυρίως στη µειωµένη συµβολή του Τοµέα Έργων EPC. Τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν σε 222,4 εκατ. από 234,4 εκατ. το 2015, ενώ τα καθαρά κέρδη, µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας, διαµορφώθηκαν σε 34,2 εκατ., έναντι 47,5 εκατ. το προηγούµενο έτος. Thomas Cook: µε αυξηµένες κρατήσεις. Η βρετανική τουριστική εταιρία τόνισε πως οι φετινές κρατήσεις είναι ήδη κατά 10% αυξηµένες σε σχέση µε πέρυσι. Άνοδος µέχρι και 40% στις ελληνικές κρατήσεις, ενώ οι ταξιδιώτες επιστρέφουν σε Τουρκία και Αίγυπτο µετά την περσινή βουτιά. Τέλος, ο υπουργός Οικονοµικών Ευκλείδης Τσακαλώτος µιλώντας στη Βουλή ανέφερε ότι «η αξιολόγηση θα κλείσει γρηγορότερα απ όσο πιστεύετε» και συµπλήρωσε ότι το νέο πακέτο θα έχει µηδενικό δηµοσιονοµικό αποτέλεσµα καθώς απέναντι στα περιοριστικά µέτρα ύψους 2% του ΑΕΠ τίθενται αναπτυξιακά µέτρα 2% του ΑΕΠ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W ORLD 1 858,88 0,74% 6,15% US 10 Year 2,42% 1,67% M SCI EMERGING 970,32 0,48% 12,53% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,57 0,73% 5,35% UK 10 Year 1,19% -0,33% DOW JONES ,50 0,73% 4,75% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,21 0,61% 11,18% EU 10 Year 0,39% -3,72% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,45 0,52% 7,33% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% 3,57% EURO STOXX ,07 0,61% 5,30% STOXX ,30 0,21% 4,39% DAX ,42 0,71% 5,82% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,42 0,09% 2,81% GR 10 Year 7,11% -4,02% CAC ,20 0,50% 3,78% GR 15 Year 7,52% -3,69% IBEX ,00 0,77% 11,09% GR 20 Year 7,40% -3,27% SW ISS MARKET 8 597,02-0,19% 4,59% RUSSIAN RTSI $ 1 125,58 0,08% -2,32% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,73-0,22% 15,41% ΕΛΠΕ 3,28% -6,65% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,88% -1,03% 04/07/2019 NIKKEI ,87 1,14% 0,39% ΟΤΕ 2,26% -0,76% 07/02/2018 HANG SENG ,87 0,63% 10,77% OTE 3,30% -0,98% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,9 48-0,43% 4,96% ΕΗ 18,37% -1,38% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 11,53-7,76% -17,88% MOTOR OIL 3,74% 0,96% 15/05/2019 VSTOXX 15,86 4,38% -12,47% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 48,37 1,34% -13,29% EUR/USD 1,081-0,46% 2,7 7% BRENT OIL 51,33 1,14% -11,20% EUR/GBP 0,868 0,40% -2,0 9% NATURAL GAS 3,0 96 1,44% -13,32% EUR/CHF 1,073 0,22% -0,0 5% GOLD 1 258,80 0,00% 8,21% EUR/JPY 12 0,18-0,04% 2,3 7% SILVER 18,25 0,80% 12,74% EUR/AUD 1,417-0,68% 3,1 9% COPPER 5 849,25 1,55% 6,10% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ανοδικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,7%) και ο S&P 500 στις 2.358µ. (+0,7%). Ίδια εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (+1,3%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.343µ (+0.68%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 8,15 δολ. (+3,1%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων µε πτώση έκλεισε ο χρυσός στα δολ. (-0,3%) και µε κέρδη το ασήµι (+0,5%) στα 18,21 δολ. Ανοδικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 48,5 δολ/β (+1,5%). Η Αγορά Οµολόγων Άνοδο σηµείωσαν ξανά οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,42%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,39%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τρίτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street καθώς τα ισχυρά µάκρο που ανακοινώθηκαν βοήθησαν να περάσει σε δεύτερη µοίρα η αβεβαιότητα από το πολιτικό αδιέξοδο στην Ουάσινγκτον. Ο Dow Jones κέρδισε 150 µονάδες έπειτα από οκτώ διαδοχικές αρνητικές συνεδριάσεις που ήταν το µεγαλύτερο αρνητικό σερί για τον βιοµηχανικό δείκτη από τον Αύγουστο του Οι δείκτες ξεκίνησαν σε αρνητικό έδαφος τις συναλλαγές της Τρίτης καθώς η πολιτική αβεβαιότητα συνεχίζει να επιβαρύνει το κλίµα. Η αποτυχία του Αµερικανού προέδρου Donald Trump να περάσει την προηγούµενη εβδοµάδα το νοµοσχέδιο του για την κατάργηση του Obamacare έχει κλονίσει την εµπιστοσύνη των επενδυτών στην ικανότητα της νέας κυβέρνησης να εφαρµόσει τις προεκλογικές της υποσχέσεις. Η κατάργηση του Obamacare ήταν στο επίκεντρο της προεκλογικής εκστρατείας του Trump. Μετά το αδιέξοδο στο Κογκρέσο ο Trump φαίνεται να στρέφει την προσοχή του στην οικονοµία και αναµένεται τις επόµενες εβδοµάδες να παρουσιάσει τα σχέδια του για την αναµόρφωση του φορολογικού πλαισίου. Στα µάκρο της ηµέρας, τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν σήµερα έδειξαν ότι η καταναλωτική εµπιστοσύνη εκτινάχθηκε τον Μάρτιο σε υψηλό άνω των 16 ετών. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης του Conference Board σκαρφάλωσε στις 125,6 µονάδες τον Μάρτιο, ήτοι στο υψηλότερο επίπεδο από τον εκέµβριο του 2000, από 116,1 µονάδες το Φεβρουάριο. Οι µέσες εκτιµήσεις των αναλυτών σε δηµοσκόπηση του Bloomberg τοποθετούσαν τον δείκτη στις 114 µονάδες. Την ίδια στιγµή, η δραστηριότητα του µεταποιητικού τοµέα στην περιοχή του κεντρικού Ατλαντικού ενισχύθηκε περαιτέρω τον Μάρτιο, σύµφωνα µε τα στοιχεία που έδωσε σήµερα στη δηµοσιότητα η Federal Reserve Bank of Richmond. Ειδικότερα, ο µεταποιητικός δείκτης της Richmond Fed για τις επιχειρηµατικές συνθήκες ενισχύθηκε στις 22 µονάδες τον Μάρτιο από 17 µονάδες το Φεβρουάριο, σκαρφαλώνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του Τέλος, τα προκαταρκτικά στοιχεία για το εµπορικά έλλειµµα των ΗΠΑ το Φεβρουάριο έδειξαν µείωση σχεδόν 6% στα 64,8 δισ. δολ. από 68,8 δισ. δολ. τον Ιανουάριο. Στα των τραπεζών, η Credit Suisse δήλωσε πως θα λάβει απόφαση για τα σχέδια αύξηση κεφαλαίων "όσο το δυνατόν πιο γρήγορα", σύµφωνα µε το Reuters. Σηµειώνεται ότι η µετοχή της Apple έπιασε χθες νέο ιστορικό υψηλό στα 143,97 δολ. Τέλος, σε οµιλία της η πρόεδρος της FED Janet Yellen επισήµανε ότι η ανεργία παραµένει ιδιαίτερα υψηλή στα χαµηλά εισοδήµατα και στις µειονότητες παρά την ανάκαµψη της οικονοµίας και την βελτίωση της αγοράς εργασίας. Σηµειώνεται ότι δεν έκανε καµία αναφορά στη νοµισµατική πολιτική της Fed.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ξεσάλωσαν οι αγοραστές στην προοπτική επίτευξης συµφωνίας στο Eurogroup της 7ης Απριλίου. Πήραν στο κατόπι τους πωλητές και δεν τους άφησαν κανένα απολύτως περιθώριο αντίδρασης. Τους εξανάγκασαν να κλείσουν άρον άρον τις short θέσεις τους, επιταχύνοντας και ανατροφοδοτώντας την τάση. Ο Γεν. είκτης διέσπασε την µία µετά την άλλη τις αντιστάσεις και απειλεί πλέον µε αξιώσεις τα υψηλά έτους, δηλ. τις 670 µον. Πλησιέστερη αντίσταση η διαγώνιος R1 που ενώνει τα υψηλά του 2016 (659 µον.) µε εκείνα του 2017 και την οποία θα συναντήσει ο δείκτης περίπου στις 675 µον. Ο FTSE25, υπολείπεται αρκετά ακόµα των υψηλών έτους που κατεγράφησαν στις 12/1//17, στις 1797 µον. εξ αιτίας της υποαπόδοσης των τραπεζών. Πλησιέστερες αντιστάσεις οι τοπικές κορυφές των 1775 και 1780 µον. Τα υψηλά του 2016, δηλ. οι 1869 µον., ήταν και παραµένουν ένας απόλυτα εφικτός στόχος, αν βέβαια δεν υπάρξουν δραµατικές ανατροπές στο διεθνές κλίµα. Από τα αζήτητα, στα περιζήτητα...μεγάλος πρωταγωνιστής της ηµέρας ο τραπεζικός δείκτης. Mε αφετηρία την ανερχόµενη γραµµή τάσης S, συνέχισε την ξέφρενη ανοδική πορεία του. Οι πλησιέστερες ισχυρές αντιστάσεις εντοπίζονται στις 772 και 780 µον. Είναι εξαιρετικά πιθανό να γίνουν η αφετηρία αξιόλογης διόρθωσης, τουλάχιστον µέχρι την πρώτη στήριξη που δεν είναι άλλη από τον εκθ. ΜΚΟ30 ηµ. που σήµερα διέρχεται από τις 745 µον. Στην συνέχεια, κατά πάσα πιθανότητα και εκτός απροόπτου, αναµένουµε τον δείκτη να συνεχίσει την ανοδική του πορεία πρός την επόµενη αντίσταση των µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από Ε.Ε. 7 Απριλίου 2017: Eurogroup Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP UK PM May Triggers Article 50, Starting Brexit P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Import Price Index (MoM) (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Import Price Index (YoY) (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Consumer Credit (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Lending Sec. on Dwellings (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Mortgage Approvals (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP M4 Money Supply (MoM) (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP M4 Money Supply (YoY) (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP M4 Ex IOFCs 3M Annualised (FEB) ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (MAR 24) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (MoM) (FEB) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (YoY) (FEB) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) Αποτελέσµατα εταιρειών ΕΥΡΩΒ Q4:16 29/03/2017 ΑΛΦΑ Q4:16 30/03/2017 ETE Q4:16 30/03/2017 ΠΕΙΡ Q4:16 31/03/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. 07/04/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 10/04/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 13/04/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 19/04/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 MOTO 09/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.