Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 27 Ιουλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 755,41 0,35% -5,9% FTSE/ASE LARGE CAP 1.998,33 0,28% -4,1% FTSE/ASE MID CAP 1.224,01-1,10% 2,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 830,33 0,31% -5,2% Τηλεπικοινωνίες 3.005,81 1,58% -5,0% Κατασκευές-Υλικά 2.915,81 0,71% 3,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.320,08 0,27% -4,6% Κοινής Ωφέλειας 2.011,34-0,15% 1,0% Τροφίµων & Ποτών ,29-0,84% 11,5% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /07/18 25/07/ % 53,3 53,2 30% % Premium ASE ADEX (Discount) Αύγουστος , ,00 0,38 Σεπτέµβριος , ,50-0,09 Οκτώβριος , ,00 2,34 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MARFIN INVESTMENT GROUP 0,11 5,14 ATTICA GROUP KO 1,63 2,52 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,84 1,82 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 5,80 1,75 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 20,50 1,74 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRALOT AE (KO) 0,78-5,56 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,88-3,99 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,24-3,03 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,16-2,52 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,57-2,06 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,34 ALPHA BANK (ΚΟ) ,48 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,82 MARFIN INVESTMENT GROUP ,14 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,08 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,48 COCA COLA HBC AG ,85 ΟΤΕ(ΚΟ) ,58 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,95 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,34 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,35% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 755,41 µονάδες. Παράλληλα, η αξία τω συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλά στα 19,4 εκ. ευρώ. Αξιοσηµείωτη µεταβλητότητα χαρακτήρισε τη σηµερινή συνεδρίαση καθώς το ανοδικό ξεκίνηµα υπό τη επιρροή των διεθνών αγορών σύντοµα έδωσε τη θέση σε πτωτική κίνηση διατηρώντας το πρόσηµο του Γ.. γύρω από τη οριακά θετική ή αρνητική µεταβολή µέχρι τις δηµοπρασίες, οπότε οι αγοραστές υπερίσχυσαν κατά κράτος. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+0,31%) οδηγήθηκε σε κέρδη µε τη µετοχή της Eurobank (+1,82%) να υπεραποδίδει αλλά εκείνη της Εθνικής (-1,34%) να καταγράφει απώλειες. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν οι µετοχές του ΟΤΕ (+1,58%), του Τιτάνα (+1,74%) της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,12%), των ΕΛΠΕ (+1,40%), του Μυτιληναίου (+0,92%), της ΕΗ (+0,89%), του Α ΜΗΕ (+1,65%), της Aegean (+0,61%) αλλά και της MIG (+5,14%) και του Ικτίνου (+1,75%) που συνεχίζει τα ρεκόρ. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν οι µετοχές του Ελλάκτορα (-3,99%), της Τενέργα (-1,61%), του Jumbo (-0,15%) και της Ιντραλότ (-5,56%). Απολογιστικά, 45 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 42 εκείνων που υποχώρησαν. Στο µενού της ηµέρας περιλαµβάνεται η Γ.Σ. της MIG µε την προσδοκία για ενδιαφέρουσες ανακοινώσεις για το χαρτοφυλάκιο των συµµετοχών της αλλά και η έκθεση του ΝΤ (DSA-Debt Sustainability Agreement) για τη βιωσιµότητα του ελληνικού χρέους, µε το θετικό momentum να συντηρείται στις διεθνείς αγορές. Με τα παρόντα ωστόσο συναλλακτικά δεδοµένα δεν αναµένονται ουσιαστικές διαφοροποιήσεις στις µεταβολές του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Ολοκληρώθηκε η δημόσια προσφορά για την εισαγωγή των μετοχών της εταιρίας CNL Capital στο ΧΑ. Η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε από ανήλθε σε τεμάχια. Στα 10,4 ευρώ η τιμή διάθεσης. ΤτΕ: Mειώθηκε κατά 1,9 δισ. ευρώ το όριο του ELA για τις τράπεζες με το νέο όριο να διαμορφώνεται στο ποσό των 8,4 δισ. ευρώ. Ντράγκι: Xωρίς waiver δεν υπάρχει QE για την Ελλάδα. Τα ελληνικά ομόλογα είναι επιλέξιμα από την ΕΚΤ μόνο αν υπάρχει το waiver, το οποίο ισχύει μόνο για όσο η Ελλάδα είναι σε πρόγραμμα διάσωσης. Moody's: Θα χρειαστεί νέα ελάφρυνση το ελληνικό χρέος. «Ορόσημο» χαρακτηρίζει ο οίκος τη συμφωνία για το χρέος. Πιστωτικά θετική η αυξημένη εποπτεία. Ωστόσο, θα χρειαστούν νέα μέτρα μείωσης του χρέους μετά το 2030, όπως αναγνωρίζει και η ευρωζώνη. Η INDOVERSE (CZECH) COAL INVESTMENTS LIMITED του Ομίλου SEVEN ENERGY και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ, κατέληξαν σε συμφωνία για την από κοινού υποβολή δεσμευτικής προσφοράς για τις λιγνιτικές μονάδες της ΔΕΗ. Αποτελέσματα Τιτάν: ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε σε 712,5 εκατ.(-8%), κυρίως λόγω εξασθένισης ξένων νομισμάτων έναντι του ευρώ. Τα καθαρά κέρδη μ.φ. ξεπέρασαν τα επίπεδα του 2017 και ανήλθαν σε 24,8 εκατ. ( 13,9 εκατ. κέρδη το 1ο εξάμηνο του 2017). Γ.Σ. Εθνικής: έχει ισχυρό ισολογισµό που της επιτρέπει διάθεση ρευστότητας στην αγορά, υπογράµµισε ο νέος CEO. Προανήγγειλαν την έναρξη ενός µεγάλου µετασχηµατισµού της Εθνικής Τράπεζας που θα την οδηγήσει στη νέα εποχή. Reverse split της µετοχής 1N/10Π και έγκριση νέων µελών στο.σ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2161,93 0,01% 2,78% US 10 Year 2,98% 0,06% MSCI EMERGING 1089,17 0,03% -5,98% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,44-0,30% 6,13% UK 10 Year 1,28% 0,16% DOW JONES 25527,07 0,44% 3,27% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,75-1,44% 15,70% EU 10 Year 0,40% 2,02% BRAZIL IBOVESPA 79405,34-1,01% 3,93% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% 27,03% EURO STOXX ,26 0,74% 0,15% STOXX ,53 0,61% 0,35% DAX ,23 0,94% -0,84% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,17-0,60% -0,32% GR 10 Year 3,85% 0,84% CAC ,55 0,85% 3,16% GR 15 Year 4,43% 0,11% IBEX ,00 0,07% -2,63% GR 20 Year 4,73% 0,45% SWISS MARKET 9139,47 1,49% -2,58% RUSSIAN RTSI $ 1148,79 0,44% -0,49% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,26 2,91% -17,79% ΟΠΑΠ 2,76% -0,06% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,76% 6,36% 04/07/2019 NIKKEI ,87-0,12% -0,23% HOUSEMARKET 2,76% -36,73% 04/10/2021 HANG SENG 28781,14-0,48% -3,97% OTE 2,76% 108,93% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2882,225-0,74% -13,09% ΕΗ 2,76% -50,98% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 2,76% -47,87% 31/08/2022 CBOE VIX 12,14-1,22% 9,96% MOTOR OIL 2,76% 5,67% 01/04/2022 VSTOXX 12,14-4,63% -10,18% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 69,61 0,45% 17,69% EUR/USD 1,164-0,73% -3,03% BRENT OIL 74,54 0,83% 14,93% EUR/GBP 0,888-0,11% -0,10% NATURAL GAS 2,780 0,18% -0,82% EUR/CHF 1,157-0,49% 1,06% GOLD 1235,30-0,46% -7,57% EUR/JPY 129,51-0,50% 4,66% SILVER 15,50-0,60% -11,12% EUR/AUD 1,578 0,32% -2,49% COPPER 6266,5-0,37% -13,19% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Μικτά πρόσηµα εµφάνισαν απόψε οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street, µε τους επενδυτές να στρέφουν το ενδιαφέρον τους στη µετοχή της Facebook. Πιο αναλυτικά, ο βιοµηχανικός Dow ενισχύθηκε κατά 0,45% στις µονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε κατά 1,01% στις µονάδες και ο δείκτης βαρόµετρο S&P 500 σηµείωσε πτώση κατά 0,30% στις µονάδες.ο γερµανικός DAX σηµείωσε άνοδο 1,8% στις ,93 µονάδες. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τις 18 Ιουνίου. Η άνοδος των γερµανικών µετοχών έδωσε ώθηση στον Stoxx 600 ο οποίος έκλεισε στις 390,53 µονάδες, µε κέρδη 0,9%. Στο Παρίσι, ο CAC 40 ενισχύθηκε σε ποσοστό 1% στις µονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 έκλεισε οριακά πάνω στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στα εµπορεύµατα, η τιµή του συµβολαίου της αµερικάνικης ποικιλίας του αργού παραδόσεως Σεπτεµβρίου έκλεισε µε άνοδο 0,3% στα 69,5 δολάρια το βαρέλι. Με πτώση έκλεισε ο χρυσός, στα $ Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.98 % και του γερµανικού στο 0,38 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Αρνητικά πρόσηµα κυριάρχησαν έως και το τέλος της συνεδρίασης στη Wall Street, µε τον Nasdaq να καταγράφει τις µεγαλύτερες απώλειες, λόγω της "βουτιάς" της µετοχής του Facebook, µετά την ανακοίνωση οικονοµικών αποτελεσµάτων που απογοήτευσαν. Με κέρδη ολοκλήρωσαν συνεδριάσεις τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, καθώς πέφτουν οι τόνοι όσον αφορά τις εµπορικές εντάσεις µεταξύ Ηνωµένων Πολιτειών και Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Facebook ανακοίνωσε χαµηλότερα των προσδοκιών αποτελέσµατα όσον αφορά τα έσοδα και τον αριθµό των ενεργών χρηστών του ανά την υφήλιο κατά το β' τρίµηνο του Έτσι, είδε τη µετοχή του να κάνει "βουτιά" σχεδόν 19%, που συνιστά τη χειρότερη επίδοση στην ιστορία της, αλλά και τη µεγαλύτερη απώλεια αξίας που έχει σηµειώσει ποτέ εταιρεία εισηγµένη στο αµερικανικό χρηµατιστήριο. Τα αρνητικά αποτελέσµατα του Facebook επισκίασαν τα ισχυρά αποτελέσµατα των Comcast, Qualcomm και Advanced Micro Devices, των οποίων οι µετοχές ενισχύθηκαν. Κατά τη χθεσινή του συνεδρίαση το ιοικητικό Συµβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αποφάσισε ότι το επιτόκιο των πράξεων κύριας αναχρηµατοδότησης καθώς και τα επιτόκια της διευκόλυνσης οριακής χρηµατοδότησης και της διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων θα παραµείνουν αµετάβλητα σε 0,00%, 0,25% και -0,40% αντιστοίχως. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει ότι τα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ θα παραµείνουν στα σηµερινά τους επίπεδα τουλάχιστον µέχρι και το καλοκαίρι του 2019 και πάντως για όσο διάστηµα χρειαστεί προκειµένου να διασφαλιστεί η συνέχιση της διαρκούς σύγκλισης του πληθωρισµού προς επίπεδα πλησίον του 2% µεσοπρόθεσµα. Στα µάκρο της ηµέρας, ο αριθµός των Αµερικανών που αιτήθηκαν επιδόµατος ανεργίας αυξήθηκε την προηγούµενη εβδοµάδα αλλά παρέµεινε κοντά σε χαµηλά πολλών δεκαετιών, προσφέροντας στοιχεία για τη δυναµική της αγοράς εργασίας. Συγκεκριµένα, οι αιτήσεις για παροχή επιδόµατος ανεργίας αυξήθηκαν κατά 9.000, στον εποχικά προσαρµοσµένο αριθµό των στην εβδοµάδα µέχρι τις 21 Ιουλίου. Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν νέες αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας. Παράλληλα, η ζήτηση για διαρκή καταναλωτικά αγαθά των ΗΠΑ ανέκαµψε τον Ιούνιο µετά από δύο συνεχόµενες µηνιαίες πτώσεις, σηµάδι δυναµικής στον τοµέα της µεταποίησης. Ειδικότερα, οι νέες παραγγελίες για διαρκή αγαθά, όπως βιοµηχανικά ροµπότ και υποβρύχια, αυξήθηκε κατά 1% τον Ιούνιο από τον προηγούµενο µήνα. Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν αύξηση 3%. Οι παραγγελίες είχαν υποχωρήσει 0,3% το Μάιο και 1% τον Απρίλιο. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 8:00 EUR French Gross Domestic Product (YoY) (2Q A) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR ECB Survey of Professional Forecasters ΗΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product Annualized (QoQ) (2Q ΗΠΑ 15:30 USD Personal Consumption (2Q A) ΗΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product Price Index (2Q A) ΗΠΑ 15:30 USD Core PCE (QoQ) (2Q A) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (JUL F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JUL 27)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά την πρώτη αντίσταση στις µονάδες οδήγησε τον Γ χαµηλότερα µετά την πρόσφατη ανοδική του αντίδραση από τα χαµηλά των 740µ. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει να διασπάσει ανοδικά τη σηµαντική ζώνη αντίστασης των µ τότε η τεχνική του εικόνα θα βελτιωθεί σηµαντικά. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 3 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Αυγούστου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγηση από τη Fitch 3 Σεπτεµβρίου 2018: Ελλάδα - Ανακοίνωση ΑΕΠ δευτέρου τριµήνου Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/07/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Μάιος /07/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Μάιος /07/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης Α' τρίµηνο /07/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Β τρίµηνο /07/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Ιούνιος /07/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων Α τρίµηνο /07/18 Αφίξεις και ιανυκτερεύσεις στα Καταλύµατα Ξενοδοχειακού Τύπου και Κάµπινγκ (οριστικά στοιχεία) /07/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Ιούνιος /07/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Μάιος /07/18 Έρευνα Κίνησης Ενοικιαζόµενων ωµατίων της Χώρας 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 6,6 3 % 2 2 /0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,7 4 % 2 3 /0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,7 6 % 2 8 /0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 4,5 3 % 0 8 /0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,5 2 % 0 2 /0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 6,1 0 % 2 1 /0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,1 9 % 1 9 /0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,4 5 % 2 2 /0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,7 7 % 2 8 /0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,4 3 % 3 0 /0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,9 0 % 0 5 /0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,3 1 % 2 3 /0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,2 5 % 1 7 /0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 1 2,0 8 % 0 8 /0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 7,2 2 % 2 6 /0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,6 3 % 2 6 /0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,7 8 % 0 5 /0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,6 5 % 1 1 /0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,2 3 % 0 7 /0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 3,2 6 % 2 8 /0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 2 % 1 7 /0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 4 % 0 8 /0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 9 % 2 9 /0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,0 4 % 1 8 /0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 0 % 2 4 /0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 6 % 0 2 /0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 6 % 2 6 /0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε. 24/07/2018 ΕΛΒΕ ΑΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 03/09/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 25/07/2018 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 05/09/2018 ΕΛΛΑΚΤΩΡ 25/07/2018 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛ ΑΓΑΘΩΝ 06/09/2018 DIONIC AEBE 26/07/2018 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε. 07/09/2018 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 26/07/2018 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2018 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 26/07/2018 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 07/09/2018 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. 27/07/2018 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 07/09/2018 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε 27/07/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 10/09/2018 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/07/2018 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε 10/09/2018 F.G. EUROPE Α.Ε 31/07/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 10/09/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 28/08/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 10/09/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 29/08/2018 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 30/08/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 30/08/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )