Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 19 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 19 Απριλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 842,34 0,65% 5,0% FTSE/ASE LARGE CAP 2.173,23 0,79% 4,3% FTSE/ASE MID CAP 1.297,64-0,64% 8,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 968,89 2,85% 10,6% Τηλεπικοινωνίες 3.165,46 0,88% 0,0% Κατασκευές-Υλικά 2.858,32-0,98% 1,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.638,77-0,01% 2,4% Κοινής Ωφέλειας 2.281,70 0,08% 14,5% Τροφίµων & Ποτών ,33-1,10% 5,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /04/18 17/04/ % 57,2 56,9 32% % Premium ASE ADEX (Discount) Απρίλιος , ,00-0,06 Μάιος , ,50-0,03 Iούνιος , ,25-0,46 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΑΒΑΞ (KΟ) 0,80 6,67 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 1,31 4,80 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,64 4,46 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,98 3,16 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,32 2,87 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % UNIBIOS (ΚΟ) 0,59-9,23 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 4,40-2,44 ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΕ (KΟ) 0,81-1,83 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,16-1,71 ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 6,35-1,55 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,87 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,16 ALPHA BANK (ΚΟ) ,83 MARFIN INVESTMENT GROUP ,71 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,40 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,87 ALPHA BANK (ΚΟ) ,83 ΟΤΕ(ΚΟ) ,88 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,40 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,16 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,65% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 842,34 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε λίγο καθώς διαµορφώθηκε στα 68,2 εκ. ευρώ. Οι πολλαπλές εναλλαγές προσήµου ήταν το βασικό χαρακτηριστικό της συνεδρίασης καθώς ενδοσυνεδριακά οι αντιπαραθέσεις αγοραστών και πωλητών είχαν ως αποτέλεσµα να επικρατούν πότε οι µεν και πότε οι δε. Αν και µε οδηγό τις τράπεζες (55% της συνολικής αξίας των συναλλαγών) οι αγοραστές τελικά επικράτησαν, η κόπωση του ηµερήσιου τζίρου προϊδεάζει ότι η βραχυχρόνια κίνηση της αγοράς θα είναι µάλλον προς τα κάτω. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+2,85% µε ενδοσυνεδριακό -0,92%) κατέγραψε κέρδη µε τη µετοχή της Eurobank (+3,16%) να υπεραποδίδει. Ανοδικά ακόµη κινήθηκαν τα ΕΛΠΕ (+2,38%) καθώς ξεκινά ελπιδοφόρα η διαδικασία της µεταβίβασης του πλειοψηφικού ποσοστού, ο Μυτιληναίος (+2,62%) σε συνέχεια της ανοδικής κίνησης της τιµής του αλουµινίου, ο ΟΠΑΠ (+1,35%), ο ΟΤΕ (+0,88%), το Jumbo (+0,53%), η Grivalia (+1,11%) και ο ΟΛΠ (+0,73%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η Motor Oil (-1,18%), o Τιτάν (-1,14%), ο Ελλάκτωρ (-0,25%), η MIG (-1,71%), η ΓΕΚΕΤΕΡΝΑ (-1,50%), η ΕΕΕ (-1,11% και το Folli-Follie. Απολογιστικά, 52 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 58 εκείνων που υποχώρησαν. H µείωση της µεταβλητότητας µε ενδεχόµενη πλαγιοκαθοδική κίνηση του Γ.. είναι το πιθανότερο ενδεχόµενο της σηµερινής συνεδρίασης σύµφωνα µε τα µέχρι δεδοµένα, λαµβάνοντας πάντα υπόψη ότι είναι µια «άλλη» ηµέρα όπου τα δεδοµένα θα διαφοροποιηθούν. Επιχειρηµατικά Νέα Σε ενοποιηµένο επίπεδο ο κύκλος εργασιών του Οµίλου Profile ανήλθε σε 11,6 εκατ. έναντι 9,3 εκατ. το 2016 µε τις πωλήσεις εκτός Ελλάδος να φτάνουν το 63%. Tα κέρδη µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν στα 1,02 εκατ. από 0,56 εκατ. το To µέρισµα που θα αποφασιστεί να διανεµηθεί θα καταβληθεί στις 5/6. Ο κύκλος εργασιών της ΚΡΙ-ΚΡΙ διαµορφώθηκε σε 79,25 εκ. έναντι 66,57 εκ. το 2016, αυξηµένος κατά 19%. Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους, ανήλθαν σε 7,34 εκ., έναντι 6,24 εκ. το 2016 και το προτεινόµενο µέρισµα 0,115 ανά µετοχή, ενώ υλοποιούνται επενδυτικά σχέδια, συνολικού προϋπολογισµού 18 εκ., µε ορίζοντα υλοποίησης έως τα τέλη του ΤτΕ: Πληρώθηκαν ληξιπρόθεσµα 457 εκατ. το α' τρίµηνο του Τα έσοδα του τακτικού προϋπολογισµού το α' τρίµηνο ανήλθαν σε εκατ. ευρώ, από εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Επιδεινώθηκε το κλίµα στη βιοµηχανία τον Μάρτιο καθώς ο είκτης Επιχειρηµατικών Προσδοκιών στη Βιοµηχανία του ΙΟΒΕ διαµορφώνεται τον Μάρτιο αισθητά χαµηλότερα έναντι του προηγούµενου µήνα, στις 102,6 (από 108,7) µονάδες. Ωστόσο παραµένει υψηλότερα του αντίστοιχου περυσινού του επιπέδου (98,8 µον.). Με δεδοµένη την ισχυρή εξωτερική ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες, σε κάποιο βαθµό η επιδείνωση αυτή θα µπορούσε να σχετιστεί µε αβεβαιότητες σε ευρύτερα θέµατα εσωτερικής και εξωτερικής πολιτικής, σηµειώνει ο ΙΟΒΕ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2123,77 0,35% 0,97% US 10 Year 2,87% 1,57% MSCI EMERGING 1176,14 1,01% 1,53% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,64 0,08% 1,31% UK 10 Year 1,41% -3,35% DOW JONES 24748,07-0,16% 0,12% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,21 0,25% 6,83% EU 10 Year 0,53% 4,73% BRAZIL IBOVESPA 85776,46 2,01% 12,27% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,04% -15,56% EURO STOXX ,89 1,45% -0,37% STOXX ,86 1,09% -1,88% DAX ,83 1,61% -2,53% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,34 1,66% -4,82% GR 10 Year 3,99% -0,72% CAC ,17 1,27% 1,27% GR 15 Year 4,48% -0,22% IBEX ,30 0,93% -1,86% GR 20 Year 4,65% 0,00% SWISS MARKET 8831,88 1,21% -5,86% RUSSIAN RTSI $ 1154,55 6,39% 0,01% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,01 1,28% -2,80% ΟΠΑΠ 2,88% 1,38% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,08% -0,40% 04/07/2019 NIKKEI ,2 1,42% -2,52% HOUSEMARKET 3,87% 3,15% 04/10/2021 HANG SENG 30284,25 0,74% 2,54% OTE 0,79% -3,89% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3091,399 0,80% -5,70% ΕΗ 6,06% -0,45% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,25% 4,71% 31/08/2022 CBOE VIX 15,60 2,30% 41,30% MOTOR OIL 2,52% -0,14% 01/04/2022 VSTOXX 13,04-10,10% -3,50% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,47 2,93% 14,12% EUR/USD 1,237 0,03% 3,03% BRENT OIL 73,48 2,65% 12,30% EUR/GBP 0,871 0,62% 1,91% NATURAL GAS 2,739 0,04% -0,18% EUR/CHF 1,199 0,29% -2,40% GOLD 1353,50 0,30% 2,71% EUR/JPY 132,69 0,24% 1,78% SILVER 17,25 2,75% 0,17% EUR/AUD 1,590-0,21% -3,04% COPPER 6980,25 1,50% -3,10% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street o Dow Jones έκλεισε µε απώλειες 0,16% στις , ο S&P 500 κατέγραψε οριακή άνοδο 0,08% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,19% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 1,26% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,04% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,5% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,54% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,47% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, υψηλό 3,5 ετών έπιασε η τιµή του πετρελαίου σηµειώνοντας άνοδο 2,9% στα 68,47 δολάρια ανά βαρέλι. Αντίστοιχα και η τιµή του χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,3% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Σtα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,87% και του γερµανικού στο 0,53%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Στο ρυθµό των εταιρικών αποτελεσµάτων και των µακροοικονοµικών ανακοινώσεων κινήθηκαν συνολικά οι αγορές. Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street. Αναλυτικότερα, ισχυρές πωλήσεις για το α τρίµηνο ανακοίνωσε η Danone καθώς ανήλθαν στα 6,09 δισ. ευρώ σηµειώνοντας άνοδο 4,9%. Καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε η IBM. Τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν στο 1,68 δισ. δολάρια ή 1,82 δολ. ανά µετοχή έναντι 1,75 δισ. ή 1,86 δολ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Επιπλέον τα προσαρµοσµένα κέρδη διαµορφώθηκαν στα 2,45 δολ. ανά µετοχή ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν στα 19,07 δισ. δολάρια από 18,16 δισ. πέρσι. Οι αναλυτές προέβλεπαν προσαρµοσµένα κέρδη στα 2,42 δολ. και έσοδα στα 18,83 δισ. δολάρια. Ισχυρά αποτελέσµατα α τριµήνου γνωστοποίησε και η Morgan Stanley καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 40% στα 2,58 δισ. δολάρια, τα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν στο 1,45 δολ. και τα έσοδα ανήλθαν στα 11,08 δισ. δολάρια σηµειώνοντας άνοδο 13,7%. Οι αναλυτές ανέµεναν µικρότερη αύξηση στα κέρδη ανά µετοχή στο 1,25 δολ. Στο µεταξύ στη δηµοσιότητα δόθηκε η Beige Book από τη Fed. Ειδικότερα, η Κεντρική Τράπεζα, µεταξύ άλλων, βλέπει µέτριους ρυθµούς ανάπτυξης για την αµερικανική οικονοµία, ήπιες αυξήσεις µισθών ενώ ανησυχεί για τον αντίχτυπο που θα έχει στην αγορά η επιβολή δασµών από την κυβέρνηση Τραµπ. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο πληθωρισµός στις 19 χώρες του ενιαίου νοµίσµατος αυξήθηκε τον Μάρτιο λιγότερο από τις εκτιµήσεις, σύµφωνα µε τη Eurostat, καθώς οι τιµές στα είδη διατροφής ενισχύθηκαν λιγότερο από ότι αναµενόταν. Οι τιµές αυξήθηκαν κατά 1,3% τον Μάρτιο, σε σχέση µε την ίδια περίοδο πέρυσι, χαµηλότερα από την προηγούµενη εκτίµηση για 1,4%. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR Euro-Zone Current Account n.s.a. (euros) (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Ex Auto Fuel (YoY) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (MoM) (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (APR 14) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (APR 7) ΗΠΑ 15:30 USD Philadelphia Fed Business Outlook (APR) ΗΠΑ 17:00 USD Leading Index (MAR) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Working Natural Gas Implied Flow (APR 13) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Natural Gas Storage Change (APR 13) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 19:30 GBP BOE's Cunliffe speaks in Washington. ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD 16Bln 5-Year TIPS Reopening 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Συνέχεια στην ανοδική κίνηση της αγοράς είχαµε τη προηγούµενη εβδοµάδα. Ο Γ έχοντας αντιδράσει από το χαµηλό των 770µ προσέγγισε την σηµαντική αντίσταση της ζώνης των µονάδων. Εφόσον καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το επίπεδο αυτό και οι διεθνείς εξελίξεις δεν δηµιουργήσουν αναταραχή, τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση της ανοδικής αντίδρασης της αγοράς προς τις 830µ. Ο MACD έδωσε σήµα αγοράς ( σε ηµερήσιο γράφηµα). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/04/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Φεβρουάριος /04/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Φεβρουάριος /04/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Φεβρουάριος /04/18 ηµοσιονοµικά Στοιχεία (1η κοινοποίηση) /04/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Α τρίµηνο /04/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Μάρτιος /04/18 Ειδική Έρευνα Εκπαίδευσης Ενηλίκων /04/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης ' τρίµηνο /04/18 Έρευνα ιάρθρωσης Γεωργικών και Κτηνοτροφικών Εκµεταλλεύσεων /04/18 Έρευνα Ηµερήσιου και Περιοδικού Τύπου (εφηµερίδες και περιοδικά) 2017 Μ ΕΤ Ο Χ Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Δ Ο Σ Η Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 5,9 1 % # N /A N / A 0,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,8 5 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 ΕΕ Ε Κ 1,8 9 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4,4 5 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 4,6 6 % 0 2 / 0 7 / ,2 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 2 1,2 7 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 7 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,2 8 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 2,3 1 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,6 8 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε ΧΑ Ε 0,9 7 % # N /A N / A 0,0 5 ΙΝ Τ ΕΡ ΚΟ 5,3 8 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,2 4 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,2 9 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8,1 0 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 7,0 3 % 2 5 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 2 % 2 6 / 0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,7 6 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1,0 3 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 4,1 2 % 0 7 / 0 5 / ,3 0 Ο ΤΕ 3,0 5 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο ΕΛ 3,6 0 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,4 4 % # N /A N / A 0,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,5 9 % # N /A N / A 0,0 7 ΣΑ Ρ 1,2 2 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε ΡΓΑ 0,8 1 % 1 8 / 0 6 / ,2 2 Τ ΙΤΚ 0,2 3 % 2 5 / 0 6 / ,0 5 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΧΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 17/04/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 03/05/2018 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 17/04/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. 15/05/2018 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 19/04/2018 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 16/05/2018 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 19/04/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 19/04/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 22/05/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 20/04/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π. 23/04/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 24/04/2018 MOTO 24/05/2018 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 25/04/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟ 25/04/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 25/04/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )