Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 8 Μαρτίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 8 Μαρτίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 798,41-0,10% -0,5% FTSE/ASE ,27 0,37% -1,6% FTSE/ASE ,60-1,33% 3,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 845,89-0,63% -3,5% Τηλεπικοινωνίες 3.071,87 0,81% -3,0% Κατασκευές-Υλικά 2.793,69-0,26% -0,9% Πετρέλαιο & Αέριο 4.493,64-0,31% -0,8% Κοινής Ωφέλειας 2.194,35-0,27% 10,1% Τροφίµων & Ποτών ,51 1,49% 0,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /03/18 06/03/ % 54,4 54,4 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,00 0,04 Απρίλιος , ,75 0,07 Μάιος , ,00 0,04 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA GROUP KO 1,54 6,21 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) 0,54 3,85 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 14,90 2,76 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 9,78 2,41 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 6,40 2,40 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,52-9,52 INTRAKAT 1,13-5,04 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 3,29-4,78 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 2,35-4,08 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,12-3,45 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,22 ALPHA BANK (ΚΟ) ,74 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,68 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,41 MARFIN INVESTMENT GROUP ,15 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,41 ALPHA BANK (ΚΟ) ,74 ΟΤΕ(ΚΟ) ,81 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,22 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,03 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,10% κατέγραψε ο Γενικός είκτης κατά τη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 798,41 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά και διαµορφώθηκε στα 56 εκ. ευρώ. Οι αγοραστές επεδίωξαν από την αρχή την ανακατάληψη του οχυρού των 800 µονάδων µε τις αψιµαχίες µε τους πωλητές να διαρκούν µέχρι την τελευταία στιγµή οπότε οι πωλητές πέτυχαν για 3η φορά το κλείσιµο του Γ.. χαµηλότερα. Με το σκηνικό των διεθνών αγορών να επιβαρύνεται από την παραίτηση του οικονοµικού συµβούλου Cohn του Προέδρου Trump και το σενάριο αναζωπύρωσης του εµπορικού πολέµου να επανέρχεται. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-0,48%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Πειραιώς (-0,86%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν οι µετοχές της ΕΗ (-0,81%), των ΕΛΠΕ (-1,89%), του Ελλάκτορα (-1,50%), της Μυτιληναίος (-1,03%), των ΕΧΑΕ (-3,03%), της Βιοχάλκο (-4,78%0 και των θυγατρικών της ΕΛΧΑ (-9,52%) και Cenergy (-5,04%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν η ΕΕΕ (+1,52%), ο ΟΠΑΠ (+2,41%), το Folli-Follie (+0,49%) και η Attica Group (+6,21%) αγγίζει τα ψηλά τρέχοντος έτους. Απολογιστικά, 40 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 55 εκείνων που υποχώρησαν. Οι επανειληµµένης αποτυχηµένες υπέρβασης των 800 µονάδων διαµορφώνουν πλέον µε αυξηµένη πλέον πιθανότητα την κίνηση του Γ.. προς την περιοχή των 790 µονάδων, καθώς µάλιστα συντηρείται η συζήτηση για έναρξη εµπορικού πολέµου αλλά και οι λεκτικές αντιπαραθέσεις Ελλάδος Τουρκίας, συµβάλλοντας στην επιδείνωση της επενδυτικής ψυχολογίας καθώς ουδείς µπορεί να αποκλείσει «τα χειρότερα» στις σχέσεις των δύο χωρών Επιχειρηµατικά Νέα Aegean: Αύξηση 12% στην επιβατική κίνηση το πρώτο 2µηνο. Η εταιρεία µετέφερε 680 χιλ. επιβάτες στο δίκτυο εσωτερικού, µε αύξηση 9%, ενώ στο δίκτυο εξωτερικού η κίνηση ανήλθε σε 808 χιλ. επιβάτες, καταγράφοντας αύξηση 15%. Αυξάνει την υδροηλεκτρική παραγωγή η ΕΗ καθώς τα υδατικά αποθέµατα στους ταµιευτήρες της Επιχείρησης βρίσκονται στα επίπεδα των Gwh, αυξηµένα κατά περίπου 22% έναντι των αποθεµάτων του µέσου όρου της τριετίας Πανγαία: Πρώτη επένδυση στον κλάδο των εµπορικών αποθηκών. Η εταιρεία προχώρησε στην υπογραφή προσυµφώνου για την απόκτηση τριών, υπό ανέγερση, εµπορικών αποθηκών σύγχρονων προδιαγραφών στον Ασπρόπυργο Αττικής, έναντι τελικού τιµήµατος 13,1 εκατ. ευρώ. Νηρεύς-Σελόντα: «Κλειδώνουν» οι αποφάσεις για προτιµητέο επενδυτή. Κατατέθηκαν τη ευτέρα οι τελικές προσφορές από Amerra και Diorasis. Μέσα στην εβδοµάδα η απόφαση για τον προτιµητέο. Η εισήγηση της Lazard και η συµφωνία µεταξύ υψηλόβαθµων στελεχών των τεσσάρων τραπεζών για ενιαία κριτήρια επιλογής. Κυνήγι για έσοδα 1,2 δισ. από οφειλέτες Ταµείων. Ανεβάζει τον πήχη των εισπράξεων για τη φετινή χρονιά το ΚΕΑΟ. Σχεδιάζεται η άµεση λήψη αναγκαστικών µέτρων σε όσους δεν προχωρούν σε ρύθµιση ή εξόφληση των οφειλών τους. Στο στόχαστρο και όσοι χάνουν τους διακανονισµούς.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2115,98-0,08% 0,60% US 10 Year 2,88% -0,12% MSCI EMERGING 1189,2-0,40% 2,65% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,80-0,05% 1,99% UK 10 Year 1,49% -0,07% DOW JONES 24801,36-0,33% 0,33% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,39 0,24% 8,33% EU 10 Year 0,66% 1,87% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 85483,55-0,20% 11,89% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% -10,71% EURO STOXX ,36 0,66% -3,61% STOXX ,71 0,50% -4,23% DAX ,36 1,28% -5,20% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,84 0,59% -6,89% GR 10 Year 4,24% -2,84% CAC ,83 0,40% -2,35% GR 15 Year 4,80% -1,82% IBEX ,30 0,09% -4,43% GR 20 Year 5,07% -1,82% SWISS MARKET 8784,84-0,27% -6,36% RUSSIAN RTSI $ 1270,17-0,73% 10,03% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,44-0,09% 1,31% ΟΠΑΠ 2,76% -0,44% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,44% 1,63% 04/07/2019 NIKKEI ,72-0,77% -6,14% HOUSEMARKET 3,74% -0,02% 04/10/2021 HANG SENG 30196,92-1,03% 2,34% OTE 0,99% 4,55% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3271,668-0,55% -0,67% ΕΗ 5,52% -0,18% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,18% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 17,76-3,27% 60,87% MOTOR OIL 2,54% 0,06% 01/04/2022 VSTOXX 18,15-3,90% 34,37% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 61,15-2,32% 1,39% EUR/USD 1,241 0,06% 3,35% BRENT OIL 64,34-2,20% -2,54% EUR/GBP 0,893-0,01% -0,50% NATURAL GAS 2,777 1,02% 1,02% EUR/CHF 1,171 0,35% 0,01% GOLD 1327,60-0,57% 1,08% EUR/JPY 131,64 0,00% 2,90% SILVER 16,49-1,73% -3,98% EUR/AUD 1,586 0,10% -3,02% COPPER 6909,75-1,35% -4,10% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε απώλειες 0,33% ή 83 µονάδων στις , ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 0,05% στις µονάδες ενώ ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,33% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,16% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,09% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,34% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,13% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,22% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, πιέσεις ασκήθηκαν στην τιµή του πετρελαίου µετά την αύξηση στα αποθέµατα αργού την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ. Tο πετρέλαιο WTI υποχώρησε 2,3% στα 61,15 δολάρια ανά βαρέλι. Αντίστοιχα, η τιµή του χρυσού σηµείωσε πτώση 0,6% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,87% και του γερµανικού στο 0,66%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με πτώση έκλεισαν οι Dow Jones και S&P εξαιτίας της παραίτησης του οικονοµικού συµβούλου του Ντόναλντ Τραµπ, Γκάρι Κον. Συγκεκριµένα, ο Γκάρι Κον υπέβαλλε την παραίτησή του µετά τη διαφωνία του µε τα προεδρικά σχέδια για την επιβολή δασµών στις εισαγωγές αλουµινίου και χάλυβα. Σηµειώνεται ότι ο Κον, πρώην πρόεδρος της Goldman Sachs και φανατικός οπαδός του ελεύθερου εµπορίου, ήταν η φωνή της λογικής στον Λευκό Οίκο και ιδιαίτερα συµπαθής στη Wall Street. Στο µεταξύ, στη δηµοσιότητα δόθηκε η Beige Book σύµφωνα µε την οποία οι επιχειρήσεις στις ΗΠΑ δυσκολεύονται να βρουν υψηλά καταρτισµένο προσωπικό, ενώ οι αυξήσεις µισθών επιταχύνθηκαν σε πολλές περιοχές της χώρας. Επιπλέον, το εµπορικό έλλειµµα των ΗΠΑ αυξήθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων εννέα ετών τον Ιανουάριο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εµπορίου, το έλλειµµα αυξήθηκε κατά 5%, στα $56,6 δισ. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο από τον Οκτώβριο του Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι το έλλειµµα θα διευρυνθεί στα $55,1 δισ. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές παρά τον αρνητικό αντίχτυπο από την παραίτηση του Γκάρυ Κον από σύµβουλος του Ντόναλντ Τραµπ. Στο εταιρικό µέτωπο, η Rolls Royce ανακοίνωσε καλά αποτελέσµατα για το 2017 καθώς τα κέρδη ανήλθαν στα 49 δισ. λίρες από ζηµιές 4,64 δισ. πέρυσι και τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 9% στα 16,31 δισ. λίρες. Επιπλέον, η γερµανική αυτοκινητοβιοµηχανία Schaeffler γνωστοποίησε αύξηση 14% στα καθαρά κέρδη του Στο µεταξύ, τα τελικά στοιχεία για το ΑΕΠ του δ' τριµήνου 2017 ανακοίνωσε η Eurostat, τα οποία ευθυγραµµίστηκαν µε τις αρχικές προβλέψεις. Συγκεκριµένα, το δ' τρίµηνο το ΑΕΠ της ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 0,6% σε τριµηνιαία βάση και κατά 2,7% σε ετήσια βάση. Συνολικά το 2017, η οικονοµία της ευρωζώνης εµφάνισε ρυθµό ανάπτυξης 2,3%, έναντι του 2,5% που ήταν η αρχική εκτίµηση. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP RICS House Price Balance (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Factory Orders (MoM) (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Factory Orders n.s.a. (YoY) (JAN) ΗΠΑ 14:30 USD Challenger Job Cuts (YoY) (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR European Central Bank Rate Decision (MAR 8) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Marginal Lending Facility (MAR 8) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Deposit Facility Rate (MAR 8) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (MAR 3) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (FEB 24) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Working Natural Gas Implied Flow (MAR 2) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Natural Gas Storage Change (MAR 2) ΗΠΑ 19:00 USD Household Change in Net Worth (4Q) 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η συνεχιζόµενη αστάθεια των διεθνών αγορών είχε αντίκτυπο και στην ελληνική αγορά. Ο Γ συνέχισε τη διολίσθηση χαµηλότερα κλείνοντας ακριβώς πάνω στη πρώτη σηµαντική στήριξη των 811µ. Εφόσον οι διεθνείς αγορές επιδείξουν καλή εικόνα στην συνέχεια και η αγορά διατηρηθεί άνω των 811µ, τότε µπορεί ο Γ να αντιδράσει ανοδικά δοκιµάζοντας αρχικά να διασπάσει τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 830µ. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο χαµηλότερα των 811µ. Σε µια τέτοια εξέλιξη πρώτος στόχος παραµένει το επίπεδο των µ. Ο MACD διατηρεί το σήµα πώλησης από τις αρχές Φεβρουαρίου. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 05/03/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) τρίµηνο /03/18 Ετήσιοι Εθνικοί Λογαριασµοί (εκτιµήσεις) - Ανακοινώθηκε στις 05/03/ /03/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) εκέµβριος /03/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Ενηµέρωσης και Επικοινωνίας ' τρίµηνο /03/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Μεταφορών ' τρίµηνο /03/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος ' τρίµηνο 2017 και Εστίασης 09/03/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Φεβρουάριος /03/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Ιανουάριος /03/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Φεβρουάριος /03/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Φεβρουάριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,5 0 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ ΙΒ 8,0 7 % # N /A N / A 0,7 3 Ε Ε Ε Κ 1,9 7 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4,1 7 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,1 2 % 0 2 / 0 7 / ,4 0 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 1,8 0 % 2 1 / 0 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,5 1 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,4 1 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2,9 3 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1,3 5 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,4 4 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,1 3 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2,7 1 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,4 7 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8,7 5 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5,4 6 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 7 % 2 6 / 0 3 / ,3 5 Ο Λ Θ 1,7 2 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1,0 4 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 7,1 7 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο Τ Ε 3,1 3 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 3,5 1 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,8 8 % 2 1 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 6 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,2 1 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 3 % 1 0 / 0 1 / ,0 4 Τ ΙΤΚ 0,5 1 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 Εταιρικά Αποτελέσµατα 4 ου Τριµήνου 2017 ΕΥΡΩΒ & ΜΟΗ 12 Μαρτίου 2018 ΦΡΛΚ 13 Μαρτίου 2018 ΑΡΑΙΓ 15 Μαρτίου 2018 ΑΛΦΑ 20 Μαρτίου 2018 ΕΧΑΕ 26 Μαρτίου 2018 ΟΠΑΠ 27 Μαρτίου 2018 ΤΙΤΚ 28 Μαρτίου 2018 ΜΥΤΙΛ 28 Μαρτίου 2018 ΕΥΑΠΣ 30 Μαρτίου 2018 ΕΥ ΑΠ 30 Μαρτίου 2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 20/03/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 02/04/2018 MOTO 10/05/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.