Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας. ΧΑΛΚΟΡ: Άλλαξε επωνυµία σε ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ µετά τη συγχώνευση.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 4 εκεµβρίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 748,66 1,14% 16,3% FTSE/ASE ,78 1,41% 11,9% FTSE/ASE ,65 1,11% 41,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 774,64 4,75% -7,6% Τηλεπικοινωνίες 2.848,91 1,97% 15,9% Κατασκευές-Υλικά 2.581,71-0,79% 14,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.682,77-1,49% 56,2% Κοινής Ωφέλειας 2.006,93-0,03% 32,3% Τροφίµων & Ποτών 9.936,90-0,28% 28,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /12/17 30/11/ % 50,8 50,3 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,50-1,61 Ιανουάριος , ,00-1,58 Φεβρουάριος , ,00-0,96 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,73 7,35 FOLLI-FOLLIE SA 16,65 7,21 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2,53 7,20 ΚΟΡΡΕΣ A.E 4,40 6,28 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 13,45 5,91 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04-28,57 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 0,46-3,16 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,93-2,01 MOTOR OIL HELLAS (KO) 19,78-1,98 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 6,03-1,95 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,35 ALPHA BANK (ΚΟ) ,07 WARRANT NATIONAL BANK ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,20 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,35 ALPHA BANK (ΚΟ) ,07 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,66 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,20 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,14% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 748,88 µονάδες (+16,32% από την αρχή του έτους αλλά -7,55% για το τραπεζικό δείκτη). Η αβεβαιότητα για την έκβαση πορεία των συζητήσεων των δύο µεγάλων κοµµάτων στη Γερµανία οδήγησε σε αναταραχή στη Φραγκφούρτη ασκώντας αρνητική επίδραση και στο ελληνικό χρηµατιστήριο. Μετά το µεσηµέρι ωστόσο οι αγοραστές επιβλήθηκαν υπό την επιρροή των εγχώριων θετικών καταλυτών και µε οδηγό τις συστηµικές τράπεζες που διενήργησαν 55% της συνολικής αξίας των συναλλαγών, οδήγησαν το Γ.. σε θετικό πρόσηµο. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+4,75%) κατέγραψε σηµαντικά κέρδη συµποσούµενα σε +19,45% στις τελευταίες 6 συνεδριάσεις µε τις µετοχές της Πειραιώς (+7,20%) και Eurobank (+7,35%) να υπεραποδίδουν. Εξαίρεση η Τράπεζα Αττικής (-28,57%) που ανήγγειλε ΑΜΚ µε προϋπόθεσες που µόνο σκεπτικισµό προκάλεσαν στην επενδυτική κοινότητα. Ανοδικά ακόµη κινήθηκαν ο ΟΤΕ (+1,97%), το Folli-Follie (+7,21%) µετά τα αποτελέσµατά του, το Jumbo (+5,91%), ο Α ΜΗΕ (+1,69%), η Lamda (+1,01%) και ο Μυτιληναίος (+0,22%). Στον αντίποδα απώλειες κατέγραψαν η ΕΗ (-1,90%), η Motor Oil (-1,98%), o ΟΠΑΠ (-1,66%), ο Τιτάν (-1,06%) και η Βιοχάλκο (-2,01%). Στη σηµερνή συνεδρίαση όλα τα µάτια είναι στραµµένα στο Eurogroup που καλείται να εγκρίνει το Staff Level Agreement ανοίγοντας το δρόµο για την έγκριση της 3 ης αξιολόγησης τον Ιανουάριο, εξέλιξη που θα σηµατοδοτήσει θετική πορεία για τον τελευταίο µήνα του έτους στο Χ.Α. Επιχειρηµατικά Νέα Τα ενοποιηµένα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας των Πλαστικών Θράκης διαµορφώθηκαν στα 8,5 εκατ. ευρώ, µειωµένα κατά 37% σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 7,9% στα 243,2 εκατ. ευρώ, τα ενοποιηµένα µικτά κέρδη ήταν 1,7% χαµηλότερα στα 52,3 εκατ. ευρώ. Επί 34 εταιρειών εισηγµένων στο Χ.Α. σε σύνολο 199, προέκυψε βελτίωση Κ.Ε. κατά 13,2%, στα 27,3 δις. και κέρδη µ.φ. ύψους 1,2 δις. ευρώ (+16,2%). ΕΛΠΕ, Motor Oil, Folli- Follie, Μυτιληναίος και ΟΠΑΠ είχαν κέρδη πάνω από 100 εκ. ΧΑΛΚΟΡ: Άλλαξε επωνυµία σε ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ µετά τη συγχώνευση. ΕΤΕ: Ολοκληρώθηκε η πώληση των σερβικών θυγατρικών. Για την Εθνική Τράπεζα η ολοκλήρωση της συναλλαγής συνεπάγεται την ενίσχυση της ρευστότητας κατά 270 εκατ. ευρώ αλλά και την βελτίωση κατά 44 µονάδες βάσης του δείκτη κεφαλαίων CET1. Folli Follie: Πιστεύουµε στη Links Of London. Θετικές ταµειακές ροές εµφάνισε στο γ' τρίµηνο του 2017 ο όµιλος (26 εκ. ευρώ), ο οποίος διατηρεί θετικές προβλέψεις για το σύνολο του Ρεκόρ πωλήσεων κατά την Black Friday και ίδρυση νέας κυπριακής θυγατρικής. Με συµφωνία µεταξύ κυβέρνησης και δανειστών στα θέµατα της ενέργειας ολοκληρώθηκε η µαραθώνια διαπραγµάτευση µε τους δανειστές και τη διαµόρφωση συµφωνίας σε επίπεδο Staff Level Agreement.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI W ORLD 2069,37-0,38% 18,17% US 10 Year 2,36% -2,00% MSCI EMERGING 1115,94-0,43% 29,42% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,22-0,20% 18,02% UK 10 Year 1,23% -7,85% DOW JONES 24231,59-0,17% 22,61% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,87-0,43% 30,31% EU 10 Year 0,31% -20,78% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 72264,45 0,41% 19,99% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% -10,26% EURO STOXX ,55-1,74% 7,20% STOXX ,97-1,03% 6,24% DAX ,49-1,53% 12,02% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,49-1,26% 2,21% GR 10 Year 5,45% -0,58% CAC ,89-1,50% 9,35% GR 15 Year 6,02% -0,15% IBEX ,00-1,78% 7,84% GR 20 Year 6,06% 0,13% SWISS MARKET 9274,55-0,32% 12,83% RUSSIAN RTSI $ 1133,33-0,99% -1,65% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,98-0,41% 32,53% ΟΠΑΠ 2,79% -0,02% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,10% 0,77% 04/07/2019 NIKKEI ,03 0,41% 18,80% ΟΤΕ 0,40% -38,47% 07/02/2018 HANG SENG 29074,24-0,35% 32,67% OTE 1,22% 0,01% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3317,617 0,01% 6,52% ΕΗ 9,10% -0,83% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 11,43 1,33% -18,59% MOTOR OIL 2,49% -0,25% 15/05/2019 VSTOXX 16,01 18,23% -11,65% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 58,36 1,67% 1,72% EUR/USD 1,190-0,07% 12,81% BRENT OIL 63,73 1,76% 8,26% EUR/GBP 0,883 0,31% -3,22% NATURAL GAS 3,061 1,19% -17,62% EUR/CHF 1,161-0,81% -8,11% GOLD 1282,30 0,44% 9,25% EUR/JPY 133,46-0,37% -8,17% SILVER 16,39-0,52% 0,59% EUR/AUD 1,562-0,69% -6,60% COPPER 6808,5 0,69% 23,44% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε απώλειες 0,17% ή 42 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε πτώση 0,2% στις µονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 0,38% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,36% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,25% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 1,04% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,23% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 1,17% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού σηµείωσε άνοδο 0,4% στα δολ./oz. Στην εβδοµάδα το πολύτιµο µέταλλο κινήθηκε χαµηλότερα 0,7%. Παράλληλα, ανοδικά κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου στον απόηχο της απόφασης του ΟΠΕΚ µε τη σύµφωνη γνώµη της Ρωσίας- να επεκτείνει το πλαφόν στην παραγωγή αργού έως τα τέλη του Σηµειώνεται ότι οι χώρες µέλη του ΟΠΕΚ µαζί µε τη Ρωσία παράγουν το 40% του παγκόσµιου πετρελαίου. Ο µαύρος χρυσός (WTI) ενισχύθηκε 1,7% στα 58,36 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,42% και του γερµανικού στο 0,37%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Χαµηλότερα κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε το βλέµµα στις τελευταίες πολιτικές και οικονοµικές εξελίξεις στις ΗΠΑ και τις δυσκολίες σχηµατισµού κυβέρνησης στη Γερµανία. Ειδικότερα, ο πρώην σύµβουλος ασφαλείας του Ντόναλντ Τραµπ, Michael Flynn, όχι µόνο οµολόγησε ότι είπε ψέµατα στο FBI για τη συζήτηση που είχε µε Ρώσο πρέσβη τον προηγούµενο εκέµβριο αλλά φέρεται και έτοιµος να καταθέσει κατά του πρώην πολιτικού του προϊσταµένου. Σηµειώνεται ότι στο άκουσµα της είδησης ο Dow Jones "βούλιαξε" 350 µονάδες για να κλείσει τελικά µε πτώση µόλις 42 µονάδων. Ο αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ κέρδισε µια πολύτιµη νίκη µε την υιοθέτηση από τη Γερουσία µιας ιστορικής φορολογικής µεταρρύθµισης και µιας γιγάντιας µείωσης φόρων. Το κείµενο, το οποίο υιοθετήθηκε µε µόλις 51 ψήφους έναντι 49, πρόκειται τώρα να εναρµονισθεί µε την εκδοχή που είχε υιοθετηθεί στις 16 Νοεµβρίου από τη Βουλή των Αντιπροσώπων. Θα είναι η πρώτη µεγάλη µεταρρύθµιση της θητείας του 45ου αµερικανού προέδρου, ο οποίος δεν κατάφερε το φθινόπωρο να τηρήσει τη δέσµευσή του να καταργήσει τον νόµο για το σύστηµα υγείας του Μπαράκ Οµπάµα. Στη Γερµανία ο επικεφαλής των Σοσιαλδηµοκρατών Μάρτιν Σουτλς δήλωσε ότι δεν έχει δώσει το πράσινο φως για έναν νέο συνασπισµό Συντηρητικών-SPD, επισηµαίνοντας πως υπάρχει ευρέως η άποψη στο SPD ότι δεν θα πρέπει να αποκλειστούν οποιεσδήποτε επιλογές για τον σχηµατισµό κυβέρνησης. Η δήλωση αυτή ουσιαστικά διέψευσε δηµοσίευµα της Bild που υποστήριζε ότι οι συντηρητικοί της καγκελαρίου Μέρκελ και οι Σοσιαλδηµοκράτες συµφώνησαν στη συνάντηση µε τον πρόεδρο Σταϊνµάιερ, να ξεκινήσουν διερευνητικές επαφές για τον σχηµατισµό ενός νέου µεγάλου συνασπισµού. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, µικρότερη της αναµενόµενης πτώση σηµείωσε ο δείκτης µεταποίησης ISM τον Νοέµβριο στις ΗΠΑ και συγκεκριµένα στις 58,2 µονάδες έναντι 58,7 τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές ανέµεναν ο δείκτης να υποχωρήσει στις 58 µονάδες. Στο µεταξύ, ενισχύθηκε το Νοέµβριο ο δείκτης µεταποίησης της ευρωζώνης (PMI) στις 60.1 µονάδες, το υψηλότερο σηµείο από τον Απρίλιο του 2000 και ενώ αναµενόταν στις 60. Τον Οκτώβριο ήταν στις Ο PMI στην παραγωγή είναι στις 61 µονάδες, το υψηλότερο από τον Φεβρουάριο του 2011, από 60.8 που αναµενόταν, και τις 58.8 που ήταν τον Οκτώβριο. Πρόταση για εφαρµογή του ορίου του 3% για τα ελλείµµατα στο σύνολο της ευρωζώνης και όχι σε µεµονωµένα κράτη θα καταθέσει ο πρόεδρος της Κοµισιόν, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ την Τετάρτη, σύµφωνα µε το Spiegel.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Σε προηγούµενο εβδοµαδιαίο σχόλιο είχαµε αναφέρει ότι η αγορά βρίσκεται σε έντονα υπερπουληµένα επίπεδα (700µ) και όντως υπήρξε ανοδική αντίδραση.το τραπεζικό ράλι της τελευταίας εβδοµάδας βελτίωσε περαιτέρω την εικόνα της αγοράς, ενισχύοντας τις ελπίδες για υψηλότερα επίπεδα τιµών. Εφόσον ο Γ κατάφερε να εισέλθει σε επίπεδα τιµών άνω των 744µ τότε επόµενος βραχυπρόθεσµος στόχος παραµένουν οι 775µ µε βασικό στόχο την υπέρβαση των 802µ στη συνέχεια. Κρίσιµο είναι να διατηρηθούν οι 744µ ως επίπεδο στήριξης. Ο MACD εδώ και αρκετές συνεδριάσεις έχει δώσει σήµα αγοράς το οποίο φυσικά παραµένει σε ισχύ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2017: ΕΛΛΑ Α: ΑΕΠ Γ Τριµ εκεµβρίου 2017 : Eurogroup 22 Ιανουαρίου 2018: Eurogroup 25 Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Construction PMI (NOV) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:30 EUR Euro-Zone Sentix Investor Confidence (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (MoM) (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (YoY) (OCT) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders (OCT) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders Ex Trans (OCT) ΗΠΑ 17:00 USD Durable Goods Orders (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD Durables Ex Transportation (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (OCT F) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD42 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD36 Bln 6-Month Bills Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 5,1 7 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,5 2 % 2 7 / 0 3 / ,3 8 ΕΕ Ε Κ 1,6 5 % 2 9 / 0 6 / ,4 4 Ε Λ Λ 4,8 3 % 0 9 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 2,0 0 % 0 4 / 1 2 / ,1 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 4,2 1 % 2 0 / 0 9 / ,1 4 Ε Ν Τ Ε Ρ 5,5 3 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,6 1 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,9 8 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1,4 1 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 5,2 9 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,3 5 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 3,1 0 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 4,1 5 % 0 8 / 1 1 / ,3 4 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 3,0 0 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 9,6 3 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5,0 4 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,6 8 % 1 9 / 1 2 / ,3 6 Ο Λ Θ 2,1 4 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 0,5 7 % 1 9 / 0 7 / ,0 9 Ο Π Α Π 6,9 2 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο ΤΕ 1,5 5 % 0 7 / 0 7 / ,1 6 Ο Τ Ο ΕΛ 3,7 5 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 2,7 3 % 1 1 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,3 5 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,3 3 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 2,1 3 % 1 9 / 0 6 / ,0 9 Τ ΙΤΚ 0,5 1 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΟΡΓ. ΠΡΟΓΝ. ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε 06/12/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 18/12/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 06/12/2017 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 20/12/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 06/12/2017 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. 22/12/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 11/12/2017 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 04/01/2018 Α ΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 12/12/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 13/12/2017 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 15/12/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.