Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 15 Φεβρουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 825,64 0,46% 2,9% FTSE/ASE ,59 1,19% 1,6% FTSE/ASE ,10-1,84% 6,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 905,56-0,40% 3,4% Τηλεπικοινωνίες 3.212,25-0,26% 1,5% Κατασκευές-Υλικά 2.970,74 0,70% 5,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.549,11-0,85% 0,4% Κοινής Ωφέλειας 2.203,98-1,33% 10,6% Τροφίµων & Ποτών ,33 5,90% -0,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /02/18 13/02/ % 55,8 55,3 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,00 0,07 Μάρτιος , ,75 0,43 Απρίλιος , ,50-0,33 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚO) 0,26 9,32 COCA COLA HBC AG 27,00 5,97 ΕΛΤΟΝ ΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ 1,52 5,92 FOLLI-FOLLIE SA 18,00 2,86 ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Β.Ε.Ε. 3,61 2,56 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,46-8,18 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,15-6,88 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,73-5,98 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,88-5,81 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,64-4,32 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,36 ALPHA BANK (ΚΟ) ,51 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,66 MARFIN INVESTMENT GROUP ,88 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,26 ALPHA BANK (ΚΟ) ,51 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,36 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,43 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,46% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 825,64 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε καθώς διαµορφώθηκε µόλις στα 40,9 εκ. ευρώ. Υποτονικότητα αλλά και σηµαντική µεταβλητότητα χαρακτήρισαν τη συνεδρίαση, µε την αγορά των οµολόγων να παραµένει εύθραυστη και τις αποδόσεις των πολυετών να κινούνται σε υψηλά επίπεδα (στο 4,488% για τα 10 ετή), ενώ και η ψηλότερη του αναµενόµενου επίδοση του αµερικανικού δείκτη πληθωρισµού, στο 2,1% τάραξε και την Αθήνα. Ωστόσο, η επίδοση της δεικτοβαρούς ΕΕΕ (+5,97%) που το πρωί ανακοίνωσε βελτιωµένα αποτελέσµατα ήταν αρκετή για την καταγραφή θετικού προσήµου για το Γ.. Ο τραπεζικός δείκτης (από -1,25% µέχρι +1,53%) κατέγραψε τελικά µικρές απώλειες (-0,4%) µε την Εθνική (-1,36%) να υποχωρεί. Απώλειες σηµείωσαν ακόµη η ΕΗ (-2,12%), η Motor Oil (-1,06%), ο Ελλάκτωρ (-4,32%) και η Cenergy (-1,50%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε το Folli-Follie (+2,86%), ο Folli-Follie (+2,86%), o ΟΛΠ (+2,5%) µε τα βελτιωµένα αποτελέσµατα, η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,75%) αλλά και το ΚΡΙ-ΚΡΙ (+2,56%), η Επίλεκτος (+9,32%), η Ελτον (+5,92%), ο Περσέας (+9,52%) και η ΕΚΤΕΡ (+1,11%). Απολογιστικά, 42 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 64 εκείνων που υποχώρησαν. Η ισχυρή άνοδος στη Wall Street που χώνεψε την επίδοση του πληθωρισµού που είχε γνωστοποιηθεί στην αρχή, είναι πιθανό να οδηγήσει σήµερα σε µια διαφορετική συνεδρίαση και συναλλακτική αναβάθµιση, ξεπερνώντας το hangover της αγοράς οµολόγων. Επιχειρηµατικά Νέα Βελτιωµένα µεγέθη εµφάνισε το 2017, σε σχέση µε το προηγούµενο έτος, η Coca Cola HBC.Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 24% στα 426 εκατ. ευρώ από 343,5 εκατ. ευρώ πέρυσι, ενώ τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη διαµορφώθηκαν στα 449,7 εκατ. ευρώ, αυξηµένα κατά 27,7% σε σχέση µε το Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 5,9% σε ουδέτερη συναλλαγµατική βάση και κατά 4,9% σε δηµοσιευµένη βάση. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 20,0% σε 621,0 εκατ., ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 2,2%. Το. Σ. προτείνει µέρισµα ανά µετοχή 0,54 (+ 23%). H ΚΡΙ-ΚΡΙ παρουσίασε στην ΕΘΕ τις εκτιµήσεις των βασικών οικονοµικών µεγεθών του 2017 που είναι οι ακόλουθες: Πωλήσεις: 79,3εκ. (2016: 66,6εκ.), µεταβολή +19,1%. Ebitda: 12,5εκ. (2016: 11,0εκ.), µεταβολή +13,6%. Κέρδη προ φόρων: 9,8εκ. (2016: 8,2εκ.), µεταβολή +19,5%. Ο Γενικός είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία τον εκέµβριο 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη εκεµβρίου 2016, παρουσίασε αύξηση 4,1%. Πρωτογενές πλεόνασµα 1,88 δισ. ευρώ καταγράφεται τον πρώτο µήνα εκτέλεσης του προϋπολογισµού Σύµφωνα µε τα πρώτα στοιχεία, το πρωτογενές πλεόνασµα είναι υπερδιπλάσιο του στόχου (722 εκατ. ευρώ). Το ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 891 εκατ. ευρώ. Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο του Ιανουαρίου 2018 ανήλθαν στα εκατ. ευρώ και παρουσιάζονται µειωµένες κατά 215 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου. Νέα επένδυση στα Οινόφυτα από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στο πλαίσιο επενδυτικού προγράµµατος 150 εκ. Η εισηγµένη εξαγόρασε ένα νέο τετραπλό θερµό έλαστρο αλουµινίου για τη µονάδα στα Οινόφυτα Βοιωτίας. ιπλασιάζεται η παραγωγική δυναµικότητα θερµής έλασης, στόχος ο διπλασιασµός της παραγωγής.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2105,85 1,21% 0,11% US 10 Year 2,90% 2,57% MSCI EMERGING 1185,33 1,79% 2,32% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,63 1,34% 0,94% UK 10 Year 1,64% 2,44% DOW JONES 24893,49 1,03% 0,70% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,03 1,85% 4,36% EU 10 Year 0,76% 0,93% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 83542,84 3,27% 9,35% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,07% -8,45% EURO STOXX ,83 0,05% -3,83% STOXX ,53 0,43% -3,76% DAX ,16 0,46% -4,48% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,97 0,51% -6,16% GR 10 Year 4,47% 4,36% CAC ,26 0,49% -2,77% GR 15 Year 4,97% 4,30% IBEX ,20-0,87% -3,56% GR 20 Year 5,07% 5,10% SWISS MARKET 8899,10 0,87% -5,15% RUSSIAN RTSI $ 1244,85 1,46% 9,53% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,95-0,91% -0,60% ΟΠΑΠ 2,80% 1,34% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,49% 0,57% 04/07/2019 NIKKEI ,17-0,43% -5,71% HOUSEMARKET 3,73% -0,79% 04/10/2021 HANG SENG 30515,6 2,27% 4,00% OTE 0,86% -2,93% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3199,159 1,43% -3,27% ΕΗ 87,32% 17,89% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,29% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 19,26-22,87% 74,46% MOTOR OIL 2,51% 0,57% 01/04/2022 VSTOXX 20,71-26,48% 53,24% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 60,60 2,38% 1,56% EUR/USD 1,245 0,80% 3,97% BRENT OIL 64,36 2,61% -2,17% EUR/GBP 0,889 0,04% -0,19% NATURAL GAS 2,587-0,27% -11,05% EUR/CHF 1,157 0,19% 1,21% GOLD 1358,00 2,07% 3,17% EUR/JPY 133,24 0,05% 1,91% SILVER 16,88 2,12% -1,63% EUR/AUD 1,571-0,05% -2,05% COPPER 7120,75 1,90% -1,16% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 1,03% ή 254 µονάδων στις , ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 1,34% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,86% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,64% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,17% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 1,10% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,37% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,81% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, ανοδικά κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου µετά τη µικρότερη της αναµενόµενης αύξησης στα αποθέµατα την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ. Το πετρέλαιο ενισχύθηκε 2,4% στα 60,60 δολάρια ανά βαρέλι. Στον αντίποδα, η τιµή του χρυσού έπιασε υψηλό τριών εβδοµάδων, σηµειώνοντας άνοδο 2,1% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,90% και του γερµανικού στο 0,75%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε η Wall Street παρά τη µεγαλύτερη της αναµενόµενης αύξησης του πληθωρισµού στις ΗΠΑ. Συγκεκριµένα, ο πληθωρισµός τον Ιανουάριο ανήλθε στο 2,1% έναντι 1,9% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Επιπλέον, οι λιανικές πωλήσεις µειώθηκαν κατά 0,3% τον Ιανουάριο έναντι αύξησης 0,2% που ανέµεναν οι αναλυτές. H απόδοση του 10ετούς οµολόγου έπιασε υψηλό τεσσάρων ετών, σηµειώνοντας άνοδο πέντε µονάδων βάσης στο 2,9% και αντίστοιχα η απόδοση του 30ετούς οµολόγου ενισχύθηκε κατά έξι µονάδες βάσης στο 3,17%. Παράλληλα, ο δείκτης φόβου VIX υποχώρησε για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση, τούτη τη φορά κατά 23% στις 19,18 µονάδες. Στον ρυθµό των εταιρικών αποτελεσµάτων και των µακροοικονοµικών ανακοινώσεων κινήθηκαν οι ευρωαγορές. Ειδικότερα, η γαλλική Credit Agricole γνωστοποίησε αύξηση 33% στα καθαρά κέρδη στο δ τρίµηνο ενώ η Credit Suisse ανακοίνωσε ζηµιές 983 εκατ. ελβετικά φράγκα για το 2017 ενώ. Η φαρµακευτική εταιρεία Shire ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 3,11 δισ. δολάρια στο τρίµηνο που έληξε στις 31 εκεµβρίου, σε σχέση µε τα 457,3 εκατ. δολάρια πριν από ένα χρόνο. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν 8,9% στα 4,11 δισ. δολάρια. Οι πωλήσεις προϊόντων διαµορφώθηκαν στα 3,91 δισ. δολάρια έναντι των 3,62 δισ. δολαρίων πριν από ένα χρόνο. Η εταιρεία επιβεβαίωσε τον στόχο για τα έσοδα µεταξύ δισ. δολαρίων το Αύξηση κατά 2,7% κατέγραψε το ΑΕΠ της ευρωζώνςη το δ' τρίµηνο του 2017, σε ετήσια βάση, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά εποχικά προσαρµοσµένα στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat. Σε τριµηνιαία βάση, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,6%. Τα στοιχεία ευθυγραµµίστηκαν µε τις προβλέψεις των αναλυτών, που ανέµεναν αύξηση 0,6% σε τριµηνιαία και 2,7% σε ετήσια βάση. Αντίστοιχα, η βιοµηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,4% στο δ τρίµηνο από 0,2% που ανέµεναν οι αναλυτές. Το ΑΕΠ στη µεγαλύτερη οικονοµία της Ευρώπης της Γερµανίας αυξήθηκε 0,6% από το τρίτο τρίµηνο, σε συµφωνία µε τις προβλέψεις του Bloomberg. Η οικονοµία επεκτάθηκε κατά 2,9% σε σχέση µε ένα χρόνο νωρίτερα. Για το 2017, το ΑΕΠ της χώρας έτρεξε µε ρυθµό 2,2%, ποσοστό που ήταν το υψηλότερο από το Η ανάπτυξη οδηγήθηκε από τη δυνατή αύξηση στις εξαγωγές. Ο πληθωρισµός στη Γερµανία παρέµεινε χαµηλά τον Ιανουάριο. Ο δείκτης τιµών καταναλωτή, εναρµονισµένος µε τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες, υποχώρησε κατά 1% από τον προηγούµενο µήνα και ενισχύθηκε 1,4% από την προηγούµενη χρονιά. Το γερµανικό εµπορικό επιµελητήριο προειδοποίησε την Τετάρτη ότι µια επιβολή δασµών από τις ΗΠΑ στις εισαγωγές χάλυβα θα µπορούσε να προκαλέσει εµπορικό πόλεµο και µείωση της ανάπτυξης. Εταιρικά Αποτελέσµατα ΠΕΜΠΤΗ Aegon NV 0.75 Air Liquide SA 4.80 Capgemini SE 5.93 Vivendi SA 0.77 ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ Air France-KLM 2.39 Allianz SE Coca-Cola Co 0.38 Danone SA 3.43 Deere & Co 1.20 Eni SpA 0.57 Renault SA Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η σηµαντική υποχώρηση των διεθνών αγορών οδήγησε τον Γ στη πρώτη σηµαντική στήριξη των 815µ. απ'όπου και αντέδρασε, µένοντας πάντα µέσα στο ανοδικό κανάλι. Εφόσον οι διεθνείς αγορές δείξουν σηµάδια σταθεροποίησης η αγορά, τουλάχιστον βραχυχρόνια, µπορεί να δώσει µια ανοδική αντίδραση δοκιµάζοντας να διασπάσει τις 850µ., όντας σχετικά υπερπουληµένη. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο χαµηλότερα των 815µ. Σε ηµερήσια βάση ο MACD και ο RSI διατηρούν τα σήµατα πώλησης. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Φεβρουαρίου 2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 05 Μαρτίου 2018: Ελστατ- ΑΕΠ Τρίµ. 17 (προσωρινά στοιχεία) 07 Μαρτίου 2018: Ελστατ Ετήσιο ΑΕΠ 2017 (εκτίµηση) 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR EU 25 New Car Registrations (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Trade Balance s.a. (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Trade Balance (euros) (DEC) ΗΠΑ 15:30 USD Empire Manufacturing (FEB) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (10 FEB) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (3 FEB) ΗΠΑ 15:30 USD Producer Price Index Final Demand (MoM) (JAN) ΗΠΑ 15:30 USD Producer Price Index Ex Food and Energy (MoM) (J ΗΠΑ 15:30 USD PPI Ex Food, Energy, Trade (MoM) (JAN) ΗΠΑ 15:30 USD PPI Final Demand (YoY) (JAN) ΗΠΑ 15:30 USD Producer Price Index Ex Food and Energy (YoY) (JA ΗΠΑ 15:30 USD PPI Ex Food, Energy, Trade (YoY) (JAN) ΗΠΑ 15:30 USD Philadelphia Fed Business Outlook (FEB) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MoM) (JAN) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (JAN) ΗΠΑ 16:15 USD Capacity Utilization (JAN) ΗΠΑ 17:00 USD NAHB Housing Market Index (FEB) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Working Natural Gas Implied Flow (9 FEB) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Natural Gas Storage Change (9 FEB) ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD7 Bln 30-Year TIPS ΗΠΑ 23:00 USD Total Net TIC Flows (DEC) ΗΠΑ 23:00 USD Net Long-term TIC Flows (DEC) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,5 8 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,1 4 % 2 7 / 0 3 / ,3 8 Ε Ε Ε Κ 2,0 0 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4,0 7 % # N /A N / A 0,6 7 Ε Λ Π Ε 1,9 2 % 0 4 / 1 2 / ,1 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 1 8,9 3 % 1 3 / 1 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,7 1 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,3 5 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2,9 9 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1,2 3 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,0 9 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,2 2 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2,5 3 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ # Τ ΙΜ Η! 0 8 / 1 1 / ,0 0 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,4 9 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8,2 5 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5,3 3 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 5 % 1 9 / 1 2 / ,3 6 Ο Λ Θ 1,6 9 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1,0 5 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 6,8 9 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο Τ Ε 1,3 7 % 0 7 / 0 7 / ,1 6 Ο Τ Ο Ε Λ 3,5 1 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,8 8 % 2 1 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 6 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,2 2 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 9 % 1 0 / 0 1 / ,0 4 Τ ΙΤ Κ 0,4 5 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 Εταιρικά Αποτελέσµατα 4 ου Τριµήνου 2017 ΟΤΕ 22 Φεβρουαρίου 2018 ΕΛΠΕ 22 Φεβρουαρίου 2018 ΕΥΡΩΒ 12 Μαρτίου 2018 ΦΡΛΚ 13 Μαρτίου 2018 ΑΡΑΙΓ 15 Μαρτίου 2018 ΕΧΑΕ 26 Μαρτίου 2018 ΤΙΤΚ 28 Μαρτίου 2018 ΜΥΤΙΛ 28 Μαρτίου 2018 ΕΥΑΠΣ 30 Μαρτίου 2018 ΕΥ ΑΠ 30 Μαρτίου 2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΟΤΕ Α.Ε 15/02/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 22/02/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 22/02/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 23/02/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 23/02/2018 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 26/02/2018 ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 28/02/2018 CPI Α.Ε 07/03/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.