Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 30 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 30 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 777,19-0,15% 20,7% FTSE/ASE ,21-0,45% 18,8% FTSE/ASE ,61 0,81% 35,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 985,72-2,23% 17,6% Τηλεπικοινωνίες 2.843,40-0,19% 15,7% Κατασκευές-Υλικά 2.779,18 1,96% 23,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.062,41 0,22% 35,5% Κοινής Ωφέλειας 2.200,05 2,12% 45,1% Τροφίµων & Ποτών 9.611,95-0,68% 24,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 26/05/ % 52,0 52,1 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,00 0,33 Ιούνιος , ,00-0,06 Ιούλιος , ,75-0,46 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 0,07 20,00 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ (ΚΑ) 0,08 16,90 ΚΡΕ.ΚΑ A.E. (KΟ) 0,17 16,20 EUROMEDICA A.E. (KO) 0,02 14,29 SPACE HELLAS (ΚΟ) 1,60 9,59 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % WARRANTS ALPHA BANK 0,00-50,00 ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΕ (KΟ) 0,28-19,54 ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,22-17,31 WARRANT NATIONAL BANK 0,01-14,29 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,45-13,46 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,48 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,15 ALPHA BANK (ΚΟ) ,84 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ,63 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 ALPHA BANK (ΚΟ) ,84 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,23 ΟΤΕ(ΚΟ) ,19 Σχόλιο Ηµέρας Yποχώρηση κατά 0,15% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 777,19 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 38,3 εκ. ευρώ, επίπεδα ωστόσο που εξηγούνται από την αργία των χρηµατιστηρίων του Λονδίνου και της Ν. Υόρκης. Η νευρικότητα έστω και µε υποτονικότητα στις συναλλαγές ήταν έκδηλη µε πρωταγωνιστή τον τραπεζικό κλάδο που επηρεάστηκε από την αιφνίδια ανακοίνωση για reverse split στην Τράπεζα Πειραιώς για την οποία δεν υπήρξε αιτιολόγηση της σκοπιµότητά της, φέρνοντας µνήµες από ανάλογες προηγούµενες περιπτώσεις µε αρνητικές εξελίξεις στις τιµές των µετοχών. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 2,23% µε υψηλότερες ενδοσυνεδριακές απώλειες µε τη µετοχή της Πειραιώς (-5,48%) να υποχωρεί περισσότερο. Απώλειες ακόµη κατέγραψε η Τενέργα (-2,74%) ενόψει της εξόδου από το δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25, ο ΟΠΑΠ (-1,29%) και ο ΟΤΕ (-0,19%). Στον αντίποδα, άνοδο σηµείωσε η µετοχή του Φουρλή (+1,32%) που εισέρχεται στο δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η ΕΗ (+3,88%) για 6η συνεχόµενη συνεδρίαση, ο Τιτάν (+1,63%), ο Μυτιληναίος (+2,48%), η Jumbo (+2,26%), το Folli-Follie (+1,83%) και τα ΕΛΠΕ (+0,75%). Απολογιστικά, 56 µετοχές κατέγραψαν άνοδο έναντι 46 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να είναι συναλλακτικά βελτιωµένη, µε τη συνήθη µεταβλητότητα στα πλαίσια των ορίων που θέτει η τεχνική ανάλυση, χωρίς ωστόσο να διαφαίνεται ο καταλύτης που θα βοηθήσει είτε τους αγοραστές είτε τους πωλητές να πραγµατοποιήσουν µια καθαρή νίκη. Επιχειρηµατικά Νέα Οι ενοποιηµένες πωλήσεις του Οµίλου MIG το Α Τρίµηνο 2017 ανήλθαν στα 244,5 εκατ. έναντι 245 εκ το Α Τρίµηνο 2016, καταγράφοντας οριακή µείωση 0,2%. Τα λειτουργικά αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο σύνολο των θυγατρικών το α Τρίµηνο 2017 διαµορφώθηκαν σε κέρδη 13,1 εκ έναντι 26,5 εκ το α Τρίµηνο Η Εθνική Πανγαία Α.Ε.Ε.Α.Π. ανακοίνωσε ότι ο κύκλος εργασιών του οµίλου για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2017 ανήλθε σε 28,7 εκατ. έναντι 28,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2016 (αύξηση 0,2%). Τα καθαρά κέρδη για το Α τρίµηνο του 2017 ανήλθαν σε 17,1 εκατ., έναντι 19,0 εκατ. το αντίστοιχο τρίµηνο του 2016 (µείωση 10,1%). Έτοιµη να συνεισφέρει το ποσό των 25 εκατ. ευρώ στο µετοχικό κεφάλαιο της Τηλέτυπος ΑΕ, ιδιοκτήτριας του Mega, µε προτεραιότητα στην εξόφληση των οφειλόµενων στους εργαζόµενους, εµφανίζεται, η Dimera Media Investments Ltd συµφερόντων Ιβάν Σαββίδη µε επιστολή της προς την Alpha Bank συντονίστρια του κοινοπρακτικού οµολογιακού δανείου της εταιρείας. «Αυτό που αναζητούµε είναι µια καλή λύση, όχι µια τέλεια λύση». Με τη φράση ο Ευκλείδης Τσακαλώτος έθεσε τον πήχη των προσδοκιών για συµφωνία στις 15 Ιουνίου.«Ολοι οι υπουργοί της ευρωζώνης, ακόµα και ο Γερµανός, θέλουν µία λύση» πρόσθεσε. Αναφορικά µε το εάν αυτή η λύση θα είναι ικανή να οδηγήσει σε ένταξη στο πρόγραµµα ποσοτικής χαλάρωσης, η απάντηση του υπουργού Οικονοµικών και η αναφορά στον Κύριο δείχνει ενδεχοµένως το µέγεθος της ασάφειας που επικρατεί γύρω από το θέµα. Στα 118,99 δισ. ευρώ διαµορφώθηκαν οι καταθέσεις επιχειρήσεων και νοικοκυριών στις ελληνικές τράπεζες στα τέλη Απριλίου, σύµφωνα µε τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος (µείωση κατά 300 εκατ. ευρώ σε σχέση µε τα τέλη Μαρτίου, ενώ ο ετήσιος ρυθµός µεταβολής της χρηµατοδότησης του ιδιωτικού τοµέα διαµορφώθηκε στο -0,9% από -1,3% τον προηγούµενο µήνα και διαµορφώνεται στα 193,2 δις. ευρώ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1911,7-0,03% 9,16% US 10 Year 2,25% 0,00% MSCI EMERGING 1015,19-0,18% 17,73% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,82 0,03% 7,91% UK 10 Year 1,01% -2,41% DOW JONES 21080,28-0,01% 6,67% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,36 0,17% 19,01% EU 10 Year 0,30% -9,97% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 63760,94-0,51% 5,87% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% -7,14% EURO STOXX ,95-0,16% 8,77% STOXX ,25-0,23% 8,25% DAX ,95 0,06% 10,00% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,63 0,44% 5,67% GR 10 Year 5,98% -1,04% CAC ,47-0,09% 9,67% GR 15 Year 6,57% -0,54% IBEX ,00-0,49% 16,38% GR 20 Year 6,62% -0,44% SWISS MARKET 9031,96-0,03% 9,88% RUSSIAN RTSI $ 1085,75 0,21% -5,78% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,95 0,01% 25,07% ΟΠΑΠ 3,11% -0,68% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,79% -0,32% 04/07/2019 NIKKEI ,57-0,02% 2,95% ΟΤΕ 1,70% -1,37% 07/02/2018 HANG SENG 25701,63 0,28% 16,82% OTE 2,62% -0,03% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3110,059 1,50% 0,21% ΕΗ 10,85% 0,25% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,75% -4,13% 11/07/2020 CBOE VIX 9,81-1,80% -30,13% MOTOR OIL 2,63% -0,06% 15/05/2019 VSTOXX 14,18 1,56% -21,77% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,80 1,84% -12,16% EUR/USD 1,116-0,17% 5,67% BRENT OIL 52,29 0,27% -11,09% EUR/GBP 0,869-0,41% -1,60% NATURAL GAS 3,310 1,07% -10,49% EUR/CHF 1,091 0,24% -1,63% GOLD 1271,40 0,92% 9,50% EUR/JPY 124,22-0,22% -0,24% SILVER 17,32 0,76% 8,38% EUR/AUD 1,501-0,07% -2,25% COPPER ,50% 2,20% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικτά πρόσηµα ολοκλήρωσαν την χθεσινή συνεδρίαση οι ευρωπαϊκές αγορές ενώ οι αµερικανικές αγορές και το Λονδίνο είχαν αργία. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε οριακά 0,03% στις 391 µονάδες. Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,21% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,08% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,19% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες -2,01% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων ανοδικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,02%) όσο και το ασήµι στα 17,4 δολ. (+0,4%). Κέρδη σηµείωσε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 50δολ/β (+0,5%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,24%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,32%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οριακά χαµηλότερα κινήθηκε ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 µε το επενδυτικό ενδιαφέρον να παρουσιάζεται ιδιαίτερα περιορισµένο καθώς κλειστά παρέµειναν τα χρηµατιστήρια σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη. Από πλευράς µετοχών, ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στις ιταλικές τράπεζες µε την Banco BPM και Unicredit να υποχωρούν άνω του 4%. Σηµειώνεται ότι η βουτιά στις τράπεζες οδήγησαν τον χρηµατιστηριακό δείκτη του Μιλάνου σε πτώση 2%. Αντίστοιχα, ο κλάδος της αυτοκινητοβιοµηχανίας κινήθηκε χαµηλότερα 0,3% µετά την είδηση ότι η Peugeot ανακάλεσε αυτοκίνητα που είχαν πουληθεί στη Ρωσία. Στο µεταξύ ο Μάριο Ντράγκι δήλωσε σήµερα στην Επιτροπή Οικονοµικών Υποθέσεων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ότι "οι υποκείµενες πληθωριστικές πιέσεις παραµένουν υποτονικές". Και συµπλήρωσε: "Οι εγχώριες πιέσεις στο κόστος, ειδικά από τους µισθούς, συνεχίζουν να είναι ανεπαρκείς για να στηρίξουν µια σταθερή και αυτοσυντηρούµενη σύγκλιση του πληθωρισµού προς τον µεσοπρόθεσµο στόχο µας". Όσον αφορά στις δυναµικές των µακροπρόθεσµων επιτοκίων, ο κ. Ντράγκι υποστήριξε πως τις τελευταίες δεκαετίες οι αποδόσεις των µακροπρόθεσµων επιτοκίων κινούνται καθοδικά σε ονοµαστικούς και πραγµατικούς όρους. Όπως τόνισε, ενώ τα χαµηλότερα ονοµαστικά επιτόκια οφείλονται µεταξύ άλλων και στη νοµισµατική πολιτική, η πτώση στις πραγµατικές αποδόσεις οφείλεται σε διαρθρωτικούς παράγοντες. Στους παράγοντες αυτούς περιλαµβάνονται, σύµφωνα µε τον κ. Ντράγκι, οι αυξανόµενες καθαρές αποταµιεύσεις, οι χαµηλότερες δηµόσιες κεφαλαιακές δαπάνες και η επιβράδυνση στην ανάπτυξη της παραγωγικότητας. Η Goldman Sachs Group αγόρασε περίπου 2,8 δισ. δολάρια σε οµόλογα Βενεζουέλας, τα οποία βρίσκονταν στην κατοχή της κεντρικής τράπεζας της πλούσιας σε πετρέλαιο χώρας. Η κίνηση ήταν σανίδα σωτηρίας για τον πρόεδρο Ν. Μαδούρο, καθώς παλεύει να συγκεντρώσει κεφάλαια εν µέσω εντεινόµενων αναταραχών. Μεταξύ άλλων, το τµήµα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας µε έδρα στη Νέα Υόρκη πλήρωσε την περασµένη εβδοµάδα 31 cents ανά δολάριο και περίπου 865 εκατ. δολάρια για οµόλογα που εκδόθηκαν από την κρατική πετρελαϊκή εταιρία Petróleos de Venezuela το 2014 και τα οποία λήγουν το 2022, σύµφωνα µε πέντε πηγές της Wall Street Journal από το περιβάλλον της συναλλαγής. Η Goldman Sachs ποντάρει στο ότι µια αλλαγή στην κυβέρνηση θα µπορούσε να υπερδιπλασιάσει την αξία αυτού του χρέους, που πωλείται µε τεράστιες εκπτώσεις και οι αποδόσεις του είναι γύρω στο 30%, λόγω χρόνιων φόβων για πτώχευση.

4 Γενικός είκτης Χ.Α.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: ΑΕΠ Α Τριµ (τελικές εκτιµήσεις) 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:45 EUR French Gross Domestic Product (YoY) (1Q P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (MoM) (MAY P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (YoY) (MAY P) 15:30 USD Personal Income (APR) 15:30 USD Personal Spending (APR) 15:30 USD Real Personal Spending (APR) 15:30 USD Personal Consumption Expenditure Core (MoM) (A 15:30 USD Personal Consumption Expenditure Core (YoY) (A 16:00 USD S&P/Case-Shiller Composite-20 (YoY) (MAR) 16:00 USD S&P/Case-Shiller US Home Price Index (YoY) (MA 17:00 USD Consumer Confidence (MAY) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΛΑΜ Α Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΑΛΦΑ Τετάρτη 31 Μαΐου 2017 ΠΛΑΙΣ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΦΦΓΚΡΠ Πέµπτη 8 Ιουνίου 2017 ΜΕΤΚ Τρίτη 06 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 29/05/2017 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2017 ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΒΕΕΑ - ΡΟΜΕΑΣ 30/05/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 08/06/2017 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 30/05/2017 AUTOHELLAS 08/06/2017 VIOHALCO SA/NV 30/05/2017 MEVACO 08/06/2017 CENERGY HOLDINGS S.A. 30/05/2017 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 08/06/2017 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 30/05/2017 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε. 09/06/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/Γ 31/05/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 09/06/2017 MEDITERRA Α.Ε 31/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 13/06/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 31/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 31/05/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 13/06/2017 ΜΕΤΚΑ 01/06/2017 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 14/06/2017 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 01/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΓΕΚΕ Α.Ε. 01/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε 02/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΚΛΜ 02/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ALPHA TRUST 07/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε 08/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.