Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 26 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 26 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 771,82 0,76% 19,9% FTSE/ASE ,27 0,74% 18,4% FTSE/ASE ,33 1,11% 34,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 996,86 3,39% 19,0% Τηλεπικοινωνίες 2.881,94-0,95% 17,2% Κατασκευές-Υλικά 2.649,52 0,58% 17,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.002,10 0,51% 33,5% Κοινής Ωφέλειας 2.099,98 1,88% 38,5% Τροφίµων & Ποτών 9.639,30-1,38% 25,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 24/05/ ,7 51,5 % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,00-0,50 Ιούνιος , ,75-0,95 Ιούλιος , ,00-0,26 0% 27% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,10 14,29 ALPHA BANK (ΚΟ) 2,15 5,39 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 6,44 4,04 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,32 3,93 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,19 3,78 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,36-3,55 INTRALOT AE (KO) 1,09-3,54 ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 5,45-2,68 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,55-2,67 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 7,71-2,53 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,93 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,93 ALPHA BANK (ΚΟ) ,39 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,47 MARFIN INVESTMENT GROUP ,78 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,39 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,93 ΟΤΕ(ΚΟ) ,95 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,93 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,47 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,76% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 771,82 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα καθώς διαµορφώθηκε στα 109,2 εκ. ευρώ. Ήταν µια συνεδρίαση δύο όψεων και υψηλής µεταβλητότητας καθώς τις πρώτες ώρες οι πωλητές οδήγησαν το ενικό είκτη σε απώλειες και τον τραπεζικό (-4,69%) σε ακόµη µεγαλύτερες. Όµως την τελευταία ώρα το σκηνικό µεταστράφηκε οδηγούµενο σε ολική επαναφορά καθώς οι αγοραστές έκαναν αντεπίθεση µε τον τραπεζικό δείκτη να καταγράφει κέρδη κατά 3,39%, διαδικασία που κορυφώθηκε στις δηµοπρασίες. Στις µετοχές που ξεχώρισαν ήταν η Alpha Bank (+5,39%), η ΕΗ (+3,19%), τα ΕΛΠΕ (+4,04%), ο ΟΠΑΠ (+2,15%), ο Τιτάν (+1,09%), η Jumbo (+0,82%) και η ΕΥ ΑΠ (+0,91%) αλλά και η Τράπεζα Αττικής (+14,29%) που επανήλθε δυναµικά. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η Motor Oil (-0,88%), o OTE (-0,95%), η Ελλάκτωρ (-1,43%), η ΕΧΑΕ (-0,96%), το Folli-Follie (-0,99%), η Lamda (-1,39%), o Μυτιληναίος (-2,44%), η Γεκτέρνα (-0,31%) και η Βιοχάλκο (-0,50%). Απολογιστικά, 41 µετοχές κατέγραψαν άνοδο έναντι 50 εκείνων που υποχώρησαν. Η αυριανή συνεδρίαση, τελευταία της εβδοµάδος, είναι πιθανό να κινηθεί πάλι µε νευρικότητα µε το σκηνικό να αντιστρέφεται: κίνηση ανοδική δηλαδή αρχικά και ρευστοποιήσεις στη συνέχεια, χωρίς ωστόσο να προσδοκάται σηµαντική διαφοροποίηση στην τελική επίδοση του Γενικού είκτη καθώς η επαγρύπνηση αγοραστών και πωλητών δεν επιτρέπει τις παραβιάσεις των ορίων που θέτει η τεχνική ανάλυση. Επιχειρηµατικά Νέα Η Τηλέτυπος επιβεβαιώνει εταιρία συµφερόντων του Ιβάν Σαββίδη απέκτησε 19,79 εκατ. µετοχές της Τηλέτυπος ΑΕ. Στα 5,5 εκατ. ευρώ διαµορφώθηκαν οι ζηµίες µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας της Intralot το πρώτο τρίµηνο, από ζηµίες 12 εκατ. ευρώ κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. O ενοποιηµένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 20,6% σε σύγκριση µε το Α τρίµηνο του 2016, διαµορφώνοντας έτσι τα συνολικά έσοδα για την περίοδο µε λήξη την 31η Μαρτίου 2017 στα 367,9 εκατ. Λήγει σήµερα η προθεσµία για την κατάθεση βελτιωτικών προσφορών αναφορικά µε το 75% της Εθνικής Ασφαλιστικής από όσους πέρασαν στη short list, τους τρεις κινεζικούς οµίλους (Fosun, Wintime και Gongbao) και την κοινοπραξία µε Ελληνο-αµερικανούς επενδυτές (J Calamos - Exin Partners). Σόιµπλε: θα κλείσει τον Ιούνιο η αξιολόγηση ανέφερε προς Ευρωβουλευτές ο Γερµανός υπουργός Οικονοµικών που τόνισε ότι η αποδοχή των απαισιόδοξων εκτιµήσεων του ΝΤ θα είναι οµολογία αποτυχίας τόσο για την Ελλάδα, η οποία θα δεχτεί ότι δεν πρόκειται να αναπτυχθεί µε ικανοποιητικό ρυθµό, όσο και για την Ε.Ε., η οποία θα συµβιβαστεί µε µία αρνητική προοπτική για την ελληνική οικονοµία. «Οι επενδύσεις στις υποδοµές είναι, ρεαλιστικά µιλώντας, ο µόνος τρόπος για να µπει άµεσα φρέσκο χρήµα στην ελληνική οικονοµία» υποστήριξε χθες ο διευθύνων σύµβουλος του οµίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Γιώργος Περιστέρης. Γιατί έχουν πολύ µεγάλο πολλαπλασιαστή (η PWC µιλά για 1,8) και γιατί προσελκύουν ακόµα και σήµερα -παρά τις τεράστιες δυσκολίες της ελληνικής οικονοµίας- σοβαρό επιχειρηµατικό ενδιαφέρον. Στο 1,7 δισ. ευρώ το πρωτογενές πλεόνασµα, υπερδιπλάσιο του στόχου για το 1 ο τετράµηνο. Λόγω υστέρησης των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού κατά 827 εκατ. ευρώ σε σχέση µε τον στόχο και λόγω συµπίεσης κατά 1,728 δισ. ευρώ των δαπανών του κρατικού προϋπολογισµού.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI W ORLD 1 914,59 0,36% 9,33% US 10 Year 2,26% 0,23% MSCI EMERGING 1 014,55 0,95% 17,66% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,07 0,44% 7,87% UK 10 Year 1,04% -4,16% DOW JONES ,95 0,34% 6,68% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,38 0,84% 18,81% EU 10 Year 0,36% -10,17% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,79-0,05% 4,98% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% -5,66% EURO STOXX ,55-0,29% 8,94% STOXX ,14 0,03% 8,50% DAX ,72-0,30% 9,94% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,71 0,43% 5,25% GR 10 Year 6,05% 4,49% CAC ,16-0,21% 9,77% GR 15 Year 6,61% 3,32% IBEX ,70 0,20% 16,95% GR 20 Year 6,65% 2,48% SW ISS MARKET 9 035,09-0,55% 9,92% RUSSIAN RTSI $ 1 083,52-1,21% -5,97% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,94 0,00% 25,05% ΟΠΑΠ 3,15% 1,42% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,79% 0,04% 04/07/2019 NIKKEI ,13 0,36% 3,03% ΟΤΕ 1,75% 4,13% 07/02/2018 HANG SENG ,78 0,80% 16,50% OTE 2,62% -0,08% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,831 1,43% 0,37% ΕΗ 10,92% 0,70% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,96% -0,02% 11/07/2020 CBOE VIX 9,99-0,30% -28,85% MOTOR OIL 2,61% -0,97% 15/05/2019 VSTOXX 13,96 0,85% -22,97% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 48,90-4,79% -14,39% EUR/USD 1,121-0,08% 6,46% BRENT OIL 51,46-4,63% -12,73% EUR/GBP 0,866 0,18% -1,86% NATURAL GAS 3,184-0,78% -10,34% EUR/CHF 1,091-0,13% -1,67% GOLD 1 259,80 0,26% 8,76% EUR/JPY 125,37 0,23% -1,47% SILVER 17,19 0,44% 6,76% EUR/AUD 1,504 0,59% -3,12% COPPER ,42% 3,41% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με νέα κέρδη έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,3%) και ο S&P 500 στις 2.415µ. (+0,44%). Με µικτά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (-0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.517µ (+0.01%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,38 δολ (-0,21 %). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,1%) όσο και το ασήµι στα 17,1 δολ. (-0,1%). Μεγάλες απώλειες σηµείωσε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 48,5δολ/β (-5,3%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,25%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,36%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε και χθες η Wall Street µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στη συνεδρίαση του ΟΠΕΚ στη Βιέννη, στα µακροοικονοµικά στοιχεία στις ΗΠΑ και στις επαφές του προέδρου Τραµπ στην Ευρώπη. Σε ιστορικά υψηλά έκλεισαν τόσο ο S&P 500 όσο και ο Nasdaq. Άνοδο 0,34% σηµείωσε ο Dow Jones. Με µικτά πρόσηµα κινήθηκαν οι ευρωαγορές. Όπως αναµενόταν, οι χώρες µέλη του ΟΠΕΚ αποφάσισαν την παράταση της συµφωνίας για µείωση της παραγωγής έως τον Μάρτιο του 2018 αντί για τα τέλη του Νωρίτερα, υπέρ της εννεάµηνης παράτασης είχαν ταχθεί το Ιράν και το Ιράν. Ωστόσο η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε πτώση 3,1% στα 49,76 δολ. καθώς οι επενδυτές προσδοκούσαν µεγαλύτερη µείωση της παραγωγής, πέρα από την παράταση. O αριθµός των Αµερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδοµα ανεργίας ενισχύθηκε λιγότερο από ό,τι ανέµεναν οι αναλυτές, ενώ ο µέσος όρος των τελευταίων τεσσάρων εβδοµάδων υποχώρησε στο χαµηλότερο επίπεδο των τελευταίων 44 ετών. Το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι οι αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας αυξήθηκαν κατά την εβδοµάδα που έληξε στις 20 Μαΐου, στο εποχικά προσαρµοσµένο µέγεθος των Τις προηγούµενες τρεις εβδοµάδες οι αιτήσεις είχαν κινηθεί χαµηλότερα. Είναι η 116η διαδοχική εβδοµάδα στην οποία καταγράφονται αιτήσεις κάτω από το επίπεδο των , το οποίο θεωρείται ότι συνδέεται µε µια υγιή αγορά εργασίας. Το εµπορικό έλλειµµα των ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Απρίλιο, σε µια ένδειξη ότι η αναµενόµενη οικονοµική ανάκαµψη το δεύτερο τρίµηνο µπορεί να µην είναι όσο ισχυρή προβλεπόταν αρχικά. Το εµπορικό έλλειµµα σε αγαθά εξαιρούνται οι υπηρεσίες διευρύνθηκε τον Απρίλιο στα 67,6 δισ. δολάρια από 65,1 δισ. δολάρια το Μάρτιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν συρρίκνωση του ελλείµµατος στα 64 δισ. δολάρια. Σύµφωνα µε τα στοιχεία της κυβέρνησης, οι εξαγωγές αγαθών υποχώρησαν, ενώ οι εισαγωγές κινήθηκαν υψηλότερα. Ο Αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ κάλεσε στην οµιλία του στη σύνοδο κορυφής του ΝΑΤΟ όλες τις χώρες µέλη του να εστιάσουν στην µάχη εναντίον της τροµοκρατίας και της "ρωσικής απειλής", επαναδιατυπώνοντας την κριτική του απέναντι στις χώρες της Συµµαχίας που "οφείλουν τεράστια χρηµατικά ποσά" στην Βορειοατλαντική Συµµαχία. Τέλος, η µετοχή της Best Buy γνώρισε ράλι 21%, µετά από την ανακοίνωση κερδών τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιµήσεις των αναλυτών, ενώ καλύτερα των προσδοκιών µεγέθη παρουσίασε και η HP.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γεν. είκτης αντέδρασε ανοδικά από την στήριξη των 753 µον. που διέρχεται το επίπεδο διόρθωσης 23,6% του ανοδικού κύµατος από τις 602 στις 800 µον. και το µεγάλο ερώτηµα που επικρέµαται στα χείλη όλων είναι αν τερµάτισε η διόρθωση του. Μόνο µε ένα κλείσιµο υψηλότερα των 785 µον. ή ένα ενδοσυνεδριακό υψηλότερα των 790 µον., θα µπορέσουµε να ισχυριστούµε µε σχετική ασφάλεια κάτι τέτοιο, αν και για να µην υπάρχει η παραµικρή αµφιβολία για τις προθέσεις του, απαιτείται η υπέρβαση των 800 µον. Το πιθανότερο σενάριο για την τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας (και αν δεν µεσολαβήσει κάποια αρνητική είδηση) είναι να δοκιµάσει τις 780 µον., ίσως και τις 785 µον. Ανάλογη εικόνα και στον FTSE25. Οι αντίστοιχες κρίσιµες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 2089 και 2104 µον. ύσκολα θα τις υπερβεί απουσία θετικών ειδήσεων από το µέτωπο των διαπραγµατεύσεων. Ενδεχόµενη προσέγγισή των θα είναι µάλλον ευκαιρία για κατοχύρωση κερδών από τους βραχυπρόθεσµους ( και µόνο). Η πιο σηµαντική τεχνική εξέλιξη δεν ήταν τόσο η εντυπωσιακή αναπήδηση του Τραπεζικού είκτη από την στήριξη των 922 µον. ( 38,2% ), αλλά το γεγονός της ανακατάληψης των 981 µον. Αν επιβεβαιωθεί κατά τις επόµενες συνεδριάσεις, θα µας δώσει το δικαίωµα να ισχυριστούµε ότι η διόρθωση τερµάτισε. Προς το παρόν όµως έχει ν αντιµετωπίσει τις εξαιρετικά ισχυρές αντιστάσεις της ζώνης και των 1047 µον. Μόνο µε την υπέρβασή των θ αποκατασταθεί η τραυµατισµένη τεχνική εικόνα και θα τεθούν οι βάσεις για νέα υψηλά. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση G7 Leaders Meet in Taormina, Sicility ΗΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product (Annualized) (1Q S) ΗΠΑ 15:30 USD Personal Consumption (1Q S) ΗΠΑ 15:30 USD Personal Consumption (1Q S) ΗΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product Price Index (1Q S) ΗΠΑ 15:30 USD Core Personal Consumption Expenditure (QoQ) ΗΠΑ 15:30 USD Durable Goods Orders (APR P) ΗΠΑ 15:30 USD Durables Ex Transportation (APR P) ΗΠΑ 15:30 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (APR P) ΗΠΑ 15:30 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (APR P) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Michigan Confidence (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Current Conditions (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Expectations (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. 1 Yr Inflation (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich Yr Inflation (MAY F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (26 MAY) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΛΑΜ Α Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΑΛΦΑ Τετάρτη 31 Μαΐου 2017 ΠΛΑΙΣ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 29/05/2017 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2017 ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΒΕΕΑ - ΡΟΜΕΑΣ 30/05/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 08/06/2017 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 30/05/2017 AUTOHELLAS 08/06/2017 VIOHALCO SA/NV 30/05/2017 MEVACO 08/06/2017 CENERGY HOLDINGS S.A. 30/05/2017 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 08/06/2017 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 30/05/2017 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε. 09/06/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/Γ 31/05/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 09/06/2017 MEDITERRA Α.Ε 31/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 13/06/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 31/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 31/05/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 13/06/2017 ΜΕΤΚΑ 01/06/2017 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 14/06/2017 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 01/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΓΕΚΕ Α.Ε. 01/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε 02/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΚΛΜ 02/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ALPHA TRUST 07/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε 08/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.