Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 12 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 643,42 0,43% -19,8% FTSE/ASE LARGE CAP 1.700,29 0,46% -18,4% FTSE/ASE MID CAP 1.027,06 1,08% -14,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 518,46-1,45% -40,8% Τηλεπικοινωνίες 2.870,93 2,25% -9,3% Κατασκευές-Υλικά 2.601,72 0,89% -7,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.650,16 1,84% 2,7% Κοινής Ωφέλειας 1.867,09 0,43% -6,3% Τροφίµων & Ποτών ,55 1,38% 0,9% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 08/11/ % 47,1 46,8 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,00-0,31 εκέµβριος , ,00-0,37 Ιανουάριος , ,25-0,06 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MARFIN INVESTMENT GROUP 0,08 10,73 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 5,10 7,37 ΟΛΘ Α.Ε. 25,80 6,17 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 7,72 5,03 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. 0,80 3,23 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,17-4,26 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,39-2,79 INTRALOT AE (KO) 0,61-2,42 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 6,05-1,63 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,82-1,54 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,42 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,17 MARFIN INVESTMENT GROUP ,73 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,79 ALPHA BANK (ΚΟ) ,47 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,42 ΟΤΕ(ΚΟ) ,25 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,17 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,79 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,06 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,43% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 643,42 µονάδες (-19,81% από την αρχή του έτους, -40,82% για τον τραπεζικό δείκτη). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 226,3 εκ ευρώ µε τα 204,4 εκ. να αφορούν τη µεταβίβαση του Υγεία. Συναλλακτική υποτονικότητα χαρακτήρισε την συνεδρίαση µε τους αγοραστές να επικρατούν λόγω κυρίως της ανακωχής των πωλητών ενόψει των επερχόµενων σηµαντικών γεγονότων της επόµενης εβδοµάδος, οδηγώντας την επενδυτική κοινότητα σε στάση αναµονής. Ο τραπεζικός κλάδος (-1,45%) ήταν αδύναµος µε τις µετοχές της Πειραιώς (-4,26%) και της Εθνικής (-2,79%) να υποαποδίδουν. Έτσι, οι δεικτοβαρείς τίτλοι ανέλαβαν να οδηγήσουν το Γ.. τελικά σε θετικό πρόσηµο και ιδιαίτερα τα ΕΛΠΕ (+5,03%) σε συνέχεια των εξαιρετικών αποτελεσµάτων τους, ο ΟΤΕ (+2,25%), και η ΕΕΕ (+1,40%) ενώ κέρδη κατέγραψαν ο Μυτιληναίος (+0,62%) η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+2,04%) και η Aegean (+1,46%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν ο Ελλάκτωρ (-1,54%), η Jumbo (-1,54%) και η Lamda (-1,63%). Απολογιστικά, 46 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 32 εκείνων που υποχώρησαν. Κρίσιµες εξελίξεις περιλαµβάνει η εβδοµάδα που ξεκινά καθώς αργά το βράδυ της Τρίτης ανακοινώνονται οι αλλαγές των δεικτών MSCI και λήγει η προθεσµία για να αλλάξει τον προϋπολογισµό της η Ιταλία, ενώ την Παρασκευή λήγουν οι σειρές των παραγώγων για τον τρέχοντα µήνα. Σήµερα η Motor Oil ανακοινώνει αποτελέσµατα 9µηνου και όλα τα βλέµµατα στρέφονται στις απαντήσεις σε σχέση µε τις πρόσφατες επενδυτικές πρωτοβουλίες του οµίλου στην τηλεδιάσκεψη µε τους αναλυτές. Με ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το πρόσηµο του Γ.. η συνεδρίαση. Επιχειρηµατικά Νέα Ολοκληρώθηκε η πώληση των µετοχών του Οµίλου ΥΓΕΙΑ προς το σχήµα που ελέγχεται από τα επενδυτικά κεφάλαια της CVC CAPITAL PARTNERS. Οπως αναφέρει η Marfin Investment Group «η συνολική αποτίµηση (enterprise value) του Οµίλου ΥΓΕΙΑ ανήλθε σε 420 εκ. ευρώ. Ποσό περίπου 290 εκ. ευρώ θα καταβληθεί στους µετόχους, από τα οποία 204,4 εκ. ευρώ καταβλήθηκαν σήµερα στη MIG.( 0,95 ανά µετοχή). Το Ταµείο Ανάπτυξης Νέας Οικονοµίας σε συνεργασία µε τη Mubadala Investment Company (κρατικός επενδυτικός οργανισµός των Ηνωµένων Αραβικών Εµιράτων) προτίθεται να υλοποιήσει πρόγραµµα συν-επένδυσης συνολικού ύψους 400 εκ. σε ελληνικές επιχειρήσεις. Επενδυτική προτεραιότητα θα δοθεί σε επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στους κλάδους του τουρισµού, της υγείας, των τροφίµων και της ενέργειας. Α ΜΗΕ: Σε Fulgor, EΛΚΑ η επέκταση του συστήµατος 400KV στην Πελοπόννησο. Στις δυο εταιρείες ανατέθηκε η κατασκευή των υποβρυχίων (τίµηµα 29,02 εκατ. Ευρώ ) και υπόγειων καλωδιακών διασυνδέσεων (µε τίµηµα 17,87 εκατ. Ευρώ) στην περιοχή Ρίου- Αντιρρίου σύµφωνα µε τον Α ΜΗΕ. Αυξήθηκε 2% η βιοµηχανική παραγωγή τον Σεπτέµβριο. Ο µέσος δείκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής της περιόδου Ιανουαρίου Σεπτεµβρίου 2018 παρουσίασε αύξηση 0,9% σε ετήσια βάση. Αύξηση 1,8% κατέγραψε τον Οκτώβριο ο είκτης Τιµών Καταναλωτή έναντι του αντίστοιχου µήνα του 2017 (+4,3% στις Μεταφορές, λόγω αύξησης κυρίως των τιµών σε: καύσιµα αυτοκινήτου (βενζίνη), πετρέλαιο κίνησης. Ο µέσος ΤΚ του δωδεκαµήνου ΝΟΕ ΟΚΤ.2018, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο είκτη του δωδεκαµήνου ΝΟΕ ΟΚΤ. 2017, παρουσίασε αύξηση 0,6%.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2063,16-0,93% -1,92% US 10 Year 3,18% -1,71% MSCI EMERGING 976,17-1,75% -15,73% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,01-0,92% 4,02% UK 10 Year 1,49% -2,74% DOW JONES 25989,30-0,77% 5,14% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,15-1,67% 10,05% EU 10 Year 0,41% -10,94% BRAZIL IBOVESPA 85641,21 0,02% 12,09% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,12% 0,82% EURO STOXX ,49-0,51% -7,83% STOXX ,74-0,18% -6,02% DAX ,16-0,43% -10,75% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,34-0,17% -7,58% GR 10 Year 4,39% 1,20% CAC ,75-0,61% -3,87% GR 15 Year 4,94% 1,11% IBEX ,80-0,36% -9,05% GR 20 Year 5,22% 0,79% SWISS MARKET 9074,03 0,26% -3,28% RUSSIAN RTSI $ 1121,38-2,93% -2,27% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,21-0,71% -19,53% ΟΠΑΠ 2,64% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,84% -0,65% 04/07/2019 NIKKEI ,25-1,05% -2,17% HOUSEMARKET 4,08% -0,02% 04/10/2021 HANG SENG 25601,92-2,39% -14,46% OTE 0,90% -0,07% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2598,872-1,39% -20,46% ΕΗ 7,10% -0,48% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 17,36 3,83% 57,25% MOTOR OIL 2,69% 0,73% 01/04/2022 VSTOXX 16,38-0,30% 21,21% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 60,19-0,79% 5,29% EUR/USD 1,134-0,24% -6,11% BRENT OIL 70,18-0,67% 13,17% EUR/GBP 0,874 0,43% 1,37% NATURAL GAS 3,719 4,97% 25,96% EUR/CHF 1,140-0,31% 2,87% GOLD 1208,60-1,35% -9,43% EUR/JPY 128,99-0,48% 5,12% SILVER 14,14-1,96% -19,04% EUR/AUD 1,569 0,18% -1,84% COPPER 6078,5-1,24% -16,43% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones υποχώρησε 0,77% ή 201 µονάδες στις , ο S&P 500 έκλεισε µε απώλειες 0,92% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 1,65% στις µονάδες. Στην εβδοµάδα, ο Dow Jones κέρδισε 2,8%, ο S&P 2,1% και ο Nasdaq 1,65%. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,49% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε οριακά υψηλότερα 0,02% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,48% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,46% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,88% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού υποχώρησε 1,4% στα δολ./oz. Επιπλέον, πτώση για δέκατη διαδοχική µέρα σηµείωσε η τιµή του πετρελαίου, υποχωρώντας ακόµα πιο βαθιά σε επίπεδα «bear market», δηλαδή 20% κάτω από τα πρόσφατα υψηλά. Συγκεκριµένα το πετρέλαιο WTI κινήθηκε χαµηλότερα 1,4% στα 60,19 δολάρια ανά βαρέλι. Όπως αναφέρουν αναλυτές, «οι συνεχείς πιέσεις στην τιµή του πετρελαίου µπορεί να αποτελούν ένδειξη ότι οι παγκόσµιες οικονοµίες βρίσκονται σε κρίσιµο σηµείο». Στην εβδοµάδα, πετρέλαιο και χρυσός σηµείωσαν πτώση 4,7% και 2% αντίστοιχα. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 3.2 % και του γερµανικού στο 0,3 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Απώλειες κατέγραψε η Wall Street µετά τη µεγαλύτερη της αναµενόµενης άνοδο στις τιµές παραγωγού και την πτώση στην τιµή του πετρελαίου. Πτωτικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις ιταλικές εξελίξεις µετά την πρόβλεψη της Κοµισιόν για µικρότερη ανάπτυξη τα επόµενα δύο χρόνια. Η Ιταλία θα στηρίξει τους βασικούς πυλώνες του δηµοσιονοµικού σχεδίου της παρά το αίτηµα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή για αναθεώρηση του, τόνισε ο υπουργός Οικονοµικών της χώρας. Επανήλθαν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για πληθωριστικές πιέσεις στην αγορά µετά την αύξηση κατά 0,6% στις τιµές παραγωγού τον Οκτώβριο έναντι ανόδου 0,2% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Στον αντίποδα, καλύτερα των αναµενόµενων ήταν τα στοιχεία καταναλωτικής εµπιστοσύνης τον Οκτώβριο στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, µπορεί η καταναλωτική εµπιστοσύνη να υποχώρησε στις 98,3 µονάδες από 98,6 τον προηγούµενο µήνα, ωστόσο οι αναλυτές προέβλεπαν µεγαλύτερη πτώση στις 98 µονάδες. H γαλλική βιοµηχανική παραγωγή µειώθηκε περισσότερο απ όσο αναµενόταν τον Σεπτέµβριο. Όπως µεταδίδει το Reuters, κινήθηκε αρνητικά κατά 1,8% σε σύγκριση µε τον Αύγουστο. Οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του πρακτορείου ανέµεναν µικρότερη πτώση κατά 0,3%. Στο εταιρικό µέτωπο, πάνω από 20% ενισχύθηκα τα καθαρά κέρδη της Allianz το τρίτο τρίµηνο, µε ώθηση από τα καλύτερα λειτουργικά αποτελέσµατα στον τοµέα της ασφάλισης και της διαχείρισης assets. Η γερµανική ασφαλιστική εταιρεία ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στο 1,92 δισ. ευρώ από 1,57 δισ. έναν χρόνο νωρίτερα. Παράλληλα, ισχυρά αποτελέσµατα τριµήνου ανακοίνωσε η Walt Disney. Τα καθαρά κέρδη της Walt Disney αυξήθηκαν στα 2,32 δισ. δολάρια ή 1,55 δολάρια ανά µετοχή έναντι 1,75 δισ. δολ. ή 1,13 δολ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους και τα έσοδα ανήλθαν στα 14,3 δισ. δολάρια από 12,8 δισ. πέρυσι. Επιπλέον τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν στο 1,48 δολ. Οι αναλυτές προέβλεπαν προσαρµοσµένα κέρδη στο 1,34 δολ. και έσοδα στα 13,7 δισ. δολάρια. Ο ρυθµός αύξησης των κερδών των εταιρειών του S&P 500 θα υποχωρήσει σηµαντικά τα επόµενα δύο χρόνια, καθώς θα αρχίσει να φθίνει ο αντίκτυπος από τις περικοπές φόρων της κυβέρνησης Τραµπ, υπολογίζουν αναλυτές της Goldman Sachs. Oι αναλυτές του διεθνούς οίκου προβλέπουν ότι τα κέρδη ανά µετοχή θα αυξηθούν κατά 23% το 2018, στα 163 δολάρια. Το 2019 θα αυξηθούν κατά µόλις 6% στα 173 δολάρια, ενώ το 2020 ο ρυθµός αύξησης θα περιοριστεί στο 4%. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR ECB Vice President De Guindos Speaks in Fran ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR SSM Chair Nouy Speaks in Frankfurt ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:30 EUR SSM's Nouy and Lautenschlaeger Speak in Fran ΗΠΑ 21:30 USD Fed's Daly Speaks on the Economic Outlook

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο κάτω από τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 648µ. Με την αγορά να βρίσκεται στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο και µε τη βοήθεια των ξένων αγορών να αντιστρέψει την πτωτική της πορεία των τελευταίων πολλών µηνών.η διάσπαση αρχικά των 648µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ.µε τη σηµαντική αντίσταση των 667µ να ακολουθεί.σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 07/11/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Σεπτέµβριος /11/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Αύγουστος /11/18 Έρευνα Χρήσης Τεχνολογιών Πληροφόρησης και Επικοινωνίας από Νοικοκυριά και Άτοµα /11/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Σεπτέµβριος /11/18 ευτεροβάθµια Επαγγελµατική και Εκκλησιαστική Εκπαίδευση (λήξη σχολικού έτους) 2016/ /11/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Οκτώβριος /11/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Οκτώβριος /11/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Οκτώβριος /11/18 Κίνηση Μουσείων και Αρχαιολογικών Χώρων Ιούλιος /11/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Αύγουστος 2018 Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ ΕΡ. Α Π Ο ΔΟΣΗ Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Κ ΟΠΗΣ Μ ΕΡ ΙΣΜ Α Α ΡΑ ΙΓ 7,9 4% 22/ 05 / ,55 ΓΡΙΒ 4,7 1% 23/ 03 / ,36 Ε Ε Ε Κ 1,9 7% 28/ 06 / ,54 Ε Λ Λ 5,3 5% 08/ 03 / ,67 Ε Λ Π Ε 6,4 5% 10/ 12 / ,25 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 34,45 % 21/ 02 / ,60 Ε Ν Τ ΕΡ 4,0 6% 19/ 07 / ,13 Ε Υ Δ Α Π 3,9 4% 22/ 06 / ,20 Ε Υ Α Π Σ 5,2 4% 28/ 06 / ,22 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 4% 30/ 05 / ,12 ΙΝ Τ Ε Ρ ΚΟ 5,8 5% 05/ 06 / ,31 ΚΑ ΡΕ Λ 3,5 9% 23/ 07 / ,20 Κ ΡΙ-ΚΡ Ι 2,5 2% 23/ 08 / ,12 Λ Υ Κ 13,23 % 08/ 06 / ,10 Μ Ο Η 6,7 3% 26/ 06 / ,00 Μ Π Ε Λ Α 3,0 4% 13/ 12 / ,22 Ο Λ Θ 1,7 4% 05/ 07 / ,45 Μ Υ Τ ΙΛ 3,9 5% 11/ 06 / ,32 Ο Π Α Π 4,7 8% 12/ 10 / ,10 Ο Τ Ε 3,4 3% 28/ 06 / ,35 Ο Τ Ο ΕΛ 4,9 1% 17/ 05 / ,10 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,5 1% 08/ 05 / ,13 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 5% 29/ 05 / ,07 Π Λ Α Θ 2,3 5% 18/ 05 / ,05 Σ Α Ρ 2,0 5% 24/ 05 / ,14 ΤΕΝ Ε Ρ ΓΑ 0,6 8% 02/ 07 / ,22 Τ ΙΤ Κ 0,2 7% 26/ 06 / ,53 Αποτελέσµατα Εννιαµήνου Νοεµβρίου 2018: ΜΟΗ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. - ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΑΡ 09/11/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 16/11/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )