Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 22 Νοεµβρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 22 Νοεµβρίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 721,67 1,61% 12,1% FTSE/ASE ,11 1,41% 8,7% FTSE/ASE ,89 1,59% 30,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 666,56 4,37% -20,5% Τηλεπικοινωνίες 2.862,67-0,95% 16,5% Κατασκευές-Υλικά 2.516,75 1,05% 11,6% Πετρέλαιο & Αέριο 4.734,25 2,07% 57,9% Κοινής Ωφέλειας 2.033,80 5,12% 34,1% Τροφίµων & Ποτών ,70-0,78% 34,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /11/17 20/11/ % 49,7 49,2 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00-0,80 Ιανουάριος , ,00-1,01 Μάρτιος , ,00-0,90 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ALPHA BANK (ΚΟ) 1,50 7,14 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,09 5,81 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 15,97 5,41 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 13,31 5,38 ΕΗ Α.Ε. 2,10 5,00 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 2,08-2,35 SARANTIS (CR) 13,04-2,32 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 3,34-1,76 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 3,70-1,33 ΟΤΕ(ΚΟ) 10,40-0,95 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,80 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,48 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,60 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,80 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,60 ΟΤΕ(ΚΟ) ,95 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,61% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 721,67 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 69,99 εκ. ευρώ. Η αγνόηση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων εξαιτίας της αδυναµίας σχηµατισµού κυβέρνησης στη Γερµανία από τις ευρωπαϊκές αγορές, είχε θετικό απόηχο και στο ελληνικό χρηµατιστήριο. Έτσι, η ελληνική αγορά ευνοήθηκε από νέες θετικές δηλώσεις του Αντιπροέδρου της Κοµισιόν Ντοµπρόβσκις και το γενικότερο κλίµα αισιοδοξίας για την πορεία των δηµοσιονοµικών και τη στόχευση για το 2018 που επανέφερε τους αγοραστές στο προσκήνιο. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+4,37%) κατέγραψε ισχυρά κέρδη, αποτέλεσµα και του short squeeze όσων προσέβλεπαν επικείµενη πλαγιοκαθοδική κίνηση του Γ.., µε τη µετοχή της Alpha (+7,14%) να ξεχωρίζει. Ανοδικά ακόµη κινήθηκαν η ΕΗ (+5%), ο Α ΜΗΕ (+5,75%), η Motor Oil (+2,72%), o Ελλάκτωρ (+3,45%), το Jumbo (+5,38%), η Τράπεζα Αττικής (+4,35%), η Lamda (+1,93%), η Aegean (+1,14%) και ο ΟΛΠ (+5,41%). Στον αντίποδα, πτωτικά κινήθηκαν ο ΟΤΕ (- 0,95%), η ΕΕΕ (-0,79%) και ο Σαράντης (-2,32%). Απολογιστικά, 62 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 37 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση έχει τις προϋποθέσεις για µια άµεση υπέρβαση του ορίου των 725 µονάδων σε συνέχεια της συναλλακτικής αναβάθµισης και των υφιστάµενων θετικών καταλυτών. Ζητούµενη τώρα είναι η σύντοµη επαναπροσέγγιση προς την περιοχή των 740 µονάδων, στόχος ρεαλιστικός για τις επόµενες συνεδριάσεις. Επιχειρηµατικά Νέα Ο Όµιλος Fourlis το εννεάµηνο του 2017 παρουσίασε πωλήσεις 313,7 εκατ., έναντι 311,9 εκατ. το εννεάµηνο του 2016 αυξηµένες κατά 0,6%. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 26,5 εκατ. έναντι 25,6 εκατ. το εννεάµηνο του Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ήταν 4,3 εκατ. έναντι κερδών 1,3 εκατ. σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του Ο όµιλος Avis Budget Group εκδήλωσε την πρόθεσή του να υποδείξει ως τελικό αγοραστή της Olympic (Αvis Hellas) µία εταιρεία ειδικού σκοπού, µε µόνους µετόχους την «Avis Europe Holdings Limited» και µία εταιρεία του οµίλου Otokoc, µε τον οποίο το Avis Budget Group διατηρεί πολυετή συνεργασία σε πολλές χώρες, αναφέρει η Τράπεζα Πειραιώς σε ανακοίνωσή της. ΤτΕ: Στα 23,5 εκατ. αυξήθηκαν οι τουρίστες στο εννεάµηνο. Αυξηµένη κατά 10,3% εµφανίζεται η εισερχόµενη ταξιδιωτική κίνηση στο εννεάµηνο. ιψήφια άνοδος της κίνησης από Γαλλία και Γερµανία. Στα 518 ευρώ αυξήθηκε η µέση ταξιδιωτική δαπάνη. Ήρθαν 4,64 εκατ. ταξιδιώτες τον Σεπτέµβριο. Απολύτως εφικτή είναι η ολοκλήρωση της συµφωνίας σε τεχνικό επίπεδο (SLA) ως τις 4 εκεµβρίου και η ολοκλήρωση της τρίτης αξιολόγησης ως τον Ιανουάριο του 2018, ανέφερε σήµερα ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Βάλντις Ντοµπρόβσκις. Το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών στο διάστηµα Ιαν. Σεπτεµβρίου 2017 κατέγραψε πλεόνασµα 1.336,3 εκ. ευρώ έναντι 653,8 εκ. ευρώ πέρσι. Η θεαµατική αυτή βελτίωση οφείλεται στις εισπράξεις από τον τουρισµό, τη ναυτιλία και τις εξαγωγές µε αποτέλεσµα η αύξηση του εµπορικού ελλείµµατος να υπερκαλυφθεί από το αυξηµένο πλεόνασµα στο ισοζύγιο υπηρεσιών.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2047,15 0,56% 16,90% US 10 Year 2,36% -0,45% MSCI EMERGING 1150,98 1,31% 33,48% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 16,09% UK 10 Year #ΤΙΜΗ! #ΤΙΜΗ! DOW JONES #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 19,37% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,63 1,11% 31,15% EU 10 Year 0,35% -3,31% BRAZIL IBOVESPA 74594,62 1,58% 23,86% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,03% -13,16% EURO STOXX ,32 0,90% 8,78% STOXX 600 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 7,38% DAX 30 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 14,69% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 3,76% GR 10 Year #ΤΙΜΗ! #ΤΙΜΗ! CAC ,15 0,88% 10,36% GR 15 Year 5,94% 1,87% IBEX 35 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 6,86% GR 20 Year #ΤΙΜΗ! #ΤΙΜΗ! SWISS MARKET 9324,53 1,53% 13,44% RUSSIAN RTSI $ #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 0,25% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 34,72% ΟΠΑΠ 2,82% -0,27% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,05% -1,14% 04/07/2019 NIKKEI ,48 0,70% 17,83% ΟΤΕ 0,68% 73,28% 07/02/2018 HANG SENG 29818,07 1,91% 36,68% OTE 1,21% -3,22% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3410,498 0,53% 10,53% ΕΗ 9,52% 0,14% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 7,32% 11/07/2020 CBOE VIX 9,73-8,64% -30,70% MOTOR OIL 2,48% -0,27% 15/05/2019 VSTOXX #N/A N/A #ΤΙΜΗ! -28,62% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 1,47% EUR/USD 1,174 0,04% 11,76% BRENT OIL 62,57 0,56% 7,67% EUR/GBP #N/A N/A #ΤΙΜΗ! -3,79% NATURAL GAS #N/A N/A #ΤΙΜΗ! -18,39% EUR/CHF 1,164-0,16% -7,87% GOLD #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 10,01% EUR/JPY 131,99-0,11% -6,70% SILVER #N/A N/A #ΤΙΜΗ! 4,82% EUR/AUD #N/A N/A #ΤΙΜΗ! -6,00% COPPER 6877,5 0,72% 24,81% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σε νέα ιστορικά υψηλά κινήθηκαν και οι τρεις δείκτες της Wall Street. Έσπασε το φράγµα των µονάδων, ενδοσυνεδριακά, ο S&P 500. Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,69% ή 160 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε άνοδο 0,65% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,06% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,3% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,83% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,48% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,32% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,62% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού σηµείωσε άνοδο 0,5% στα 1.281,70 δολ./oz. Επιπλέον, ανοδικά κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου καθώς οι επενδυτές εκτιµούν ότι ο ΟΠΕΚ θα παρατείνει τις περικοπές στην παγκόσµια παραγωγή αργού και µετά τον Μάρτιο του ΟΠΕΚ και Ρωσία εµφανίζονται να βρίσκονται σε ενιαίο µέτωπο, ωστόσο προβληµατίζει η αυξηµένη προσφορά πετρελαίου από τις ΗΠΑ. Ο µαύρος χρυσός (WTI) ενισχύθηκε 0,7% στα 56,83 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,36% και του γερµανικού στο 0,35%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα οδήγησαν σε κέρδη τη Wall Street. Ενδεικτικά, καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα γ τριµήνου ανακοίνωσε η Lowe s καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή αυξήθηκαν στο 1,05 δολ. και οι πωλήσεις ανήλθαν στα 16,77 δισ. δολάρια ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν προσαρµοσµένα κέρδη στο 1,02 δολ. και πωλήσεις 16,57 δισ. δολάρια. Αντίστοιχα, καλά αποτελέσµατα β τριµήνου γνωστοποίησε και η Medtronic. Συγκεκριµένα, τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν στο 1,07 δολ. και τα έσοδα στα 7,05 δισ. δολάρια. Οι αναλυτές ανέµεναν προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή στα 98 σεντς και έσοδα στα 6,98 δισ. δολάρια. Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, θετικός ήταν ο αντίχτυπος από την άνοδο του δείκτη εθνικής δραστηριότητας του Chicago Fed στο 0,65 τον Οκτώβριο από 0,36 τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στο 0,2. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο από τον Ιανουάριο του Στο µεταξύ, χθες, η επικεφαλής της Fed, Janet Yellen δήλωσε ότι θα αποσυρθεί από την Κεντρική Τράπεζα µετά την αντικατάστασή της από τον Jerome Powell τον Φεβρουάριο. Σηµειώνεται ότι η Yellen είχε την δυνατότητα να παραµείνει στο ιοικητικό Συµβούλιο και να συµβάλει στη διαµορφώσει της νοµισµατικής πολιτικής. Ωστόσο η επιλογή της Yellen να αποχωρήσει, δίνει την δυνατότητα στον Τραµπ να «γεµίσει άλλη µια κενή θέση στη Τράπεζα», σχολιάζουν αναλυτές. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές παρά την πολιτική αβεβαιότητα στη Γερµανία. Ειδικότερα, η Γερµανία ενδεχοµένως να οδηγηθεί σε νέες εκλογές καθώς δεν κατάφερε να συγκροτηθεί κυβέρνησης συνεργασίας. Η Μέρκελ δήλωσε την ευτέρα ότι θα προτιµούσε µια νέα εκλογική αναµέτρηση από τον σχηµατισµό κυβέρνησης µειοψηφίας. Ωστόσο ο πρόεδρος της Γερµανίας Steinmeier, υποστήριξε ότι τα κόµµατα έχουν την υποχρέωση απέναντι στους ψηφοφόρους τους να προσπαθήσουν να σχηµατίσουν κυβέρνηση. Επιπλέον, σύµφωνα µε το Reuters, "οι Ευρωπαϊκές Ρυθµιστικές Αρχές αποφάσισαν να δώσουν στις µεγάλες Τράπεζες της Ευρωζώνης προθεσµία ως και τεσσάρων ετών, για να αυξήσουν τα κεφαλαιακά τους 'µαξιλάρια', θέτοντας δεσµευτικές απαιτήσεις που κάποιες Τράπεζες θα δυσκολευτούν να πετύχουν. Με βάση τους νέους κανόνες, οι Τράπεζες της Ευρωζώνης καλούνται να εκδώσουν νέα οµόλογα, που θα διαγραφούν, ή θα γίνει 'bail in', ώστε να απορροφήσουν τις ζηµίες σε περίπτωση προβληµάτων για τα Ιδρύµατα. Αυτά τα κεφαλαιακά 'µαξιλάρια' δεν είχαν προσδιοριστεί ως τώρα, δίνοντας στις Τράπεζες περισσότερο χρόνο για να καλύψουν τις νέες ανάγκες χρηµατοδότησης, που εκτιµώνται µεταξύ 186 και 276 δισ. ευρώ.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Συνέχεια στη πτωτική κίνηση της αγοράς είχαµε και την προηγούµενη εβδοµάδα οδηγώντας τον Γ στην ζώνη των 700 µονάδων. Σε αυτό το σηµείο η αγορά, όντας σε υπερπουληµένα επίπεδα, τη Παρασκευή έβγαλε µια ανοδική αντίδραση µετά το κλείσιµο των παραγώγων. Βασική όµως προϋπόθεση για την αλλαγή της τάσης που παραµένει πτωτική, είναι το κλείσιµο του Γ αρχικά πάνω από τις 723µ και κατόπιν πάνω από τις 744µ. σε συνδυασµό µε αύξηση του όγκου συναλλαγών. Η βελτίωση της εικόνας του δείκτη των τραπεζών παραµένει καθοριστικός παράγοντας για την αλλαγή της τάσης, ενώ σηµαντικό είναι το επίπεδο των 610 µονάδων όπου υπρχει σηµαντική στήριξη. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2017: ΕΛΛΑ Α: ΑΕΠ Γ Τριµ εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ 1:00 USD Fed's Yellen Speaks at Stern Business School ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (NOV 17) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:30 GBP U.K. Chancellor Presents Budget to Parliament ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (NOV 18) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (NOV 11) ΗΠΑ 15:30 USD Durable Goods Orders (OCT P) ΗΠΑ 15:30 USD Durables Ex Transportation (OCT P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (NOV A) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (NOV F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich Yr Inflation (NOV F) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (NOV 17) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (NOV 24) ΗΠΑ 21:00 USD FOMC Meeting Minutes (NOV 01) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 5, 0 4 % 1 7 / 0 5 / , 4 0 Γ Ρ ΙΒ 4, 4 7 % 2 7 / 0 3 / , 3 8 Ε Ε Ε Κ 1, 5 9 % 2 9 / 0 6 / , 4 4 Ε Λ Λ 4, 8 2 % 0 9 / 0 3 / , 6 7 Ε Λ Π Ε 2, 0 7 % 0 4 / 1 2 / , 1 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 4, 7 0 % 2 0 / 0 9 / , 1 4 Ε Ν Τ Ε Ρ 5, 5 3 % 2 0 / 0 7 / , 1 3 Ε Υ Α Π Σ 2, 6 5 % 2 9 / 0 6 / , 1 1 Ε Υ Π Ι Κ 2, 9 9 % 2 4 / 0 5 / , 1 0 Ε Χ Α Ε 1, 4 6 % 2 4 / 0 7 / , 0 7 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 1 9 % 1 8 / 0 5 / , 2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 2 9 % 2 4 / 0 7 / , 2 0 Κ Λ Μ 3, 0 3 % 2 0 / 0 6 / , 0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 4, 1 5 % 0 8 / 1 1 / , 3 4 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 3, 0 7 % 1 7 / 0 8 / , 0 9 Λ Υ Κ 9, 6 0 % 0 7 / 0 6 / , 0 7 Μ Ο Η 4, 4 1 % 2 6 / 0 6 / , 9 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 7 1 % 1 9 / 1 2 / , 3 6 Ο Λ Θ 2, 1 6 % 3 1 / 0 7 / , 4 9 Ο Λ Π 0, 5 6 % 1 9 / 0 7 / , 0 9 Ο Π Α Π 6, 9 7 % 1 1 / 1 2 / , 7 0 Ο Τ Ε 1, 5 4 % 0 7 / 0 7 / , 1 6 Ο Τ Ο Ε Λ 3, 7 1 % 1 5 / 0 6 / , 8 5 Π Α Ν Γ Α Ι Α 2, 7 1 % 1 1 / 0 5 / , 1 3 Π Λ Α Ι Σ Ι Ο 1, 3 5 % 3 0 / 0 5 / , 0 5 Σ Α Ρ 1, 3 4 % 0 9 / 0 5 / , 1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 2, 3 1 % 1 9 / 0 6 / , 0 9 Τ Ι Τ Κ 0, 5 2 % 1 3 / 0 6 / , 1 1 Αποτελέσµατα Εννιαµήνου /11/2017: ΦΡΛΚ 22/11/2017: ETE 27/11/2017: EXAE 28/11/2017: ΠΕΙΡ 30/11/2017: ΑΛΦΑ 30/11/2017: ΦΦΓΚΡΠ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 22/11/2017 ΟΡΓ. ΠΡΟΓΝ. ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε 06/12/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 24/11/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 13/12/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. 24/11/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Ε. 30/11/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.