ΑΞΝΡΔΙΔΠΚΑΡΑ ΝΚΗΙΝ ΝΡΔ ΓΗΑ ΡΝ Α ΡΟΗΚΖΛΝ ΡΝ 2018 ΠΚΦΥΛΑ ΚΔ ΡΑ Γ.Ξ.Σ.Α.

Transcript

1 Γειηίν Ρύπνπ ΑΞΝΡΔΙΔΠΚΑΡΑ ΝΚΗΙΝ ΝΡΔ ΓΗΑ ΡΝ Α ΡΟΗΚΖΛΝ ΡΝ 2018 ΠΚΦΥΛΑ ΚΔ ΡΑ Γ.Ξ.Σ.Α. Αύμεζε 3,6% ηνπ EBITDA Νκίινπ, θπξίσο ιόγσ ησλ ηζρπξώλ επηδόζεσλ ζηελ Διιάδα Νη επελδύζεηο ηνπ Νκίινπ ζηελ ειιεληθή αγνξά απνδίδνπλ: o Πηαζεξά απμαλόκελεο πσιήζεηο γξήγνξνπ internetκέζσ νπηηθώληλώλ o Δλίζρπζεησλ εζόδσλ θηλεηήο, θπξίσο από δεδνκέλα (data) o Έκθαζε ζηελ ςεθηαθνπνίεζε, απμάλεηαη ε ρξήζε ησλ COSMOTEmobileapps Ονπκαλία:Πηαζεξνπνίεζε ησλ εζόδσλ ιηαληθήοθπξίσο ιόγσ ησλ ππεξεζηώλ θηλεηήο Βειηίσζε ησλ ηάζεσλ ζηελ Αιβαλία Θεηηθέο ηακεηαθέο ξνέο, ηθαλέο γηα ηελ επίηεπμε ηνπ εηήζηνπ ζηόρνπ Έλαξμε ηνπ πξνγξάκκαηνο επαλαγνξάο ηδίσλ κεηνρώλ ηνλ Απξίιην (Δθαη. ) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Κχθινο Δξγαζηψλ 921,3 929,0-0,8% Πξνζαξκνζκέλν EBITDA 315,1 304,1 +3,6% Πξνζαξκνζκέλν Πεξηζψξην EBITDA % 34,2% 32,7% +1,5κνλ Λεηηνπξγηθά Κέξδε πξν Υξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη επελδπηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ (ΔΒΙΣ) 110,9 104,5 +6,1% Κέξδε θαηαλεκεκέλα ζηνπο κεηφρνπο ηεο εηαηξείαο 39,0 36,4 +7,1% Πξνζαξκνζκέλα Καζαξά Κέξδε ζε κεηφρνπο ηεο εηαηξείαο 50,6 38,2 +32,5% Βαζηθά Κέξδεαλά κεηνρή ( ) 0,0798 0, ,1% χλνιν Δλεξγεηηθνχ 6.585, ,7-10,8% Πξνζαξκνζκέλεο Δπελδχζεηο ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 166,6 185,0-9,9% Πξνζαξκνζκέλεο Διεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο 8,6 (11,3) - Σακεηαθά Γηαζέζηκα & Λνηπά Υξεκαηννηθνλνκηθά & Πεξηνπζηαθά ηνηρεία 765, ,3-48,6% Καζαξφο Γαλεηζκφο (Πξνζαξκνζκέλνο) 748,0 572,8 +30,6% εκείσζε 1: Γηα επεμεγήζεηο θαη ππνινγηζκφ ησλ Πξνζαξκνζκέλσλ κεγεζψλ/δεηθηψλ βι. ηελ Δλφηεηα «Δλαιιαθηηθνί Γείθηεο Μέηξεζεο Απφδνζεο» εκείσζε 2: Ο Όκηινο έρεη εθαξκφζεη ηα ΓΠΥΑ 15 θαη ΓΠΥΑ 9 ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ζσξεπηηθήο επίδξαζεο. χκθσλα κε ηε κέζνδν απηή, ε ζπγθξηηηθή πιεξνθνξία δελ επαλαδηαηππψλεηαη. Αζήλα, 9 Καΐνπ Ο ΟΣΔ αλαθνηλψλεη ηα ελνπνηεκέλα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα γηα ην Α ηξίκελν ηνπ 2018, κε βάζε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο. Πρνιηάδνληαο ηα απνηειέζκαηα ηνπα ηξηκήλνπ2018, ν Ξξόεδξνο θαη Γηεπζύλσλ Πύκβνπινο ηνπ Νκίινπ ΝΡΔ, θ. Mηράιεο Ρζακάδ, αλέθεξε: «Ο Όκηινο ΟΣΔ μεθίλεζε ην 2018 κε ηζρπξέο επηδφζεηο. Σα έζνδά καο απφ ππεξεζίεο ιηαληθήο ζηελ Διιάδα ζεκείσζαλ αχμεζε, θπξίσο ράξε ζηελ ελίζρπζε ησλ πσιήζεσλ γξήγνξνπ internetκέζσ νπηηθψλ ηλψλ. πλερίδνπκε ηελ αλαβάζκηζε ηνπ δηθηχνπ καο γηα λα πξνζθέξνπκε ζε φιν θαη πεξηζζφηεξνπο πειάηεο ηαρχηεηεο κέρξη 200Mbps.Σαπηφρξνλα,απνιακβάλνπκε ηα νθέιε ηεο ηερλνινγηθήο καο ππεξνρήο ζηελ θηλεηή, ζεκεηψλνληαο αχμεζε ζηελ θίλεζε δεδνκέλσλθαη αλάθακςε ησλ εζφδσλ καο.γίλνπκε έκθαζε ζην digitalizationθαη γηλφκαζηε πην «ςεθηαθνί», αλαβαζκίδνληαο ηελ εκπεηξία ηνπ πειάηε θαη πεηπραίλνληαοπεξηνξηζκφ ηνπ θφζηνπο.όινη απηνί νη παξάγνληεοέρνπλ ζεηηθή επίδξαζε ζηελ θεξδνθνξία EBITDA. ηε Ρνπκαλία,νη λέεο πξνζθνξέο ζηελ θηλεηή πνπ ιαλζάξακε ζην ηέινο ηνπ έηνποεληζρχνληαο ηαζπλδπαζηηθά παθέηα, θεξδίδνπλ ζπλερψο έδαθνο θαη ππνζηεξίδνπλ ηε ζηξαηεγηθή καο. ηελ Αιβαλία, ε ειίδα 1 απφ 18

2 αγνξά δείρλεη ζεκάδηα αλάθακςεο θαη ε θεξδνθνξία βειηηψζεθε αηζζεηά, κεηά ηελ απνρψξεζε ηνπ ηέηαξηνπ παξφρνπ.» Ο θ. Σζακάδ πξφζζεζε: «πλνιηθά, επηηχρακε ζεηηθά απνηειέζκαηα. Δίκαζηεαηζηφδνμνη φηη ζα ζπλερίζνπκε αλάινγαθαη ην ππφινηπν έηνο.σνλ Απξίιην, εγθαηληάζακε ην πξφγξακκα επαλαγνξάο ηδίσλ κεηνρψλ, ζχκθσλα κε ηελ πνιηηηθή ακνηβψλ ησλ κεηφρσλ πνπ αλαθνηλψζεθε ηνλ Ιαλνπάξην. Οη ηακεηαθέο καο ξνέοείλαη ηθαλέο γηα ηελ επίηεπμε ησλ ζηφρσλ πνπ έρνπκε ζέζεη θαη ηελ ππνζηήξημε ηνπ κεξίζκαηνο γηα ην θεηηλφ έηνο.» Ξξννπηηθέο Ο ΟΣΔ αλακέλεη φηη ε ζεηηθή ηάζεηνπ πξψηνπ ηξηκήλνπ ζα ζπλερηζηεί θαζ φιε ηε δηάξθεηα ηνπ 2018, θπξίσο ζηελ εγρψξηα αγνξά. Η βειηίσζε ηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο ζηελ Διιάδα, αλακέλεηαη φηη ζα επλνήζεη ηελ αλάπηπμε ησλ ππεξεζηψλζηε ζηαζεξή θαη θηλεηή ηειεθσλία, ελψ ε αλάπηπμε ππεξεζηψλ mobiledata θαη επξπδσληθφηεηαοαλακέλεηαη λα ζπλερηζηεί. Η εθηεηακέλε θάιπςε ησλ πξνεγκέλσλ δηθηχσλ ζηαζεξήο θαη θηλεηήο ηειεθσλίαο, απμάλεη ηελ εκπηζηνζχλε ησλ πειαηψλ ζηηο ππεξεζίεο ηνπ ΟΣΔ, ππνζηεξίδνληαο ηα έζνδα. Αλ θαη νη ιεηηνπξγηθέο επηδφζεηο ζηε Ρνπκαλία είλαη ελζαξξπληηθέο, νη πξννπηηθέο παξακέλνπλ επκεηάβιεηεο. ηελ Αιβαλία, ε βειηίσζε ηεο δνκήο ηεο αγνξάο ελδερνκέλσο ζα δψζεη ηελ επθαηξία γηα βειηίσζε ησλ επηδφζεσλ, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη ην ξπζκηζηηθφ πεξηβάιινλ ζα παξακείλεη ζηαζεξφ. Σν 2018, ε Γηνίθεζε αλακέλεη νη πξνζαξκνζκέλεο επελδχζεηο λα δηακνξθσζνχλ ζε πεξίπνπ 700 εθαη.αληαλαθιψληαο ηελ πεξαηηέξσ βειηίσζε ησλ ηακεηαθψλ ηνπ ξνψλ, ν ΟΣΔ αλακέλεη γηα ην 2018 νη πξνζαξκνζκέλεο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο λα αλέιζνπλ ζε πεξίπνπ 350 εθαη. Οη ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο αλακέλεηαη λα αλέιζνπλζε πεξίπνπ 260 εθαη.θαη ζα θαηαβιεζνχλ ζην ζχλνιφ ηνποζηνπο κεηφρνπο ζχκθσλα κε ηελ πνιηηηθή ακνηβψλ ησλ κεηφρσλ πνπαλαθνηλψζεθε πξφζθαηα. ΝΚΗΙΝΠ ΝΡΔ Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ηα ελνπνηεκέλα έζνδα ηνπ Οκίινπ OTE δηακνξθψζεθαλ ζε 921,3 εθαη. κεησκέλα θαηά 0,8%, θπξίσο σο απνηέιεζκα ηεο κείσζεο θαηά 12 εθαη. ζηα «ΛνηπάΈζνδα». Η κείσζε απηή νθείιεηαη ζηελ νινθιήξσζε ηνπ έξγνπ «RuralBroadband» ζηελ Διιάδα ηελ πεξαζκέλε ρξνληά, θαη ζηε κείσζε ηεο δηεζλνχο θίλεζεο (OTEGlobe), δχν πεγέο εζφδσλ κε ειάρηζηε επίδξαζε ζηελ θεξδνθνξία. Σα ζπλνιηθά Λεηηνπξγηθά Έμνδα ηνπ Οκίινπ, εμαηξνπκέλσλ ησλ απνζβέζεσλ, ησλ απνκεηψζεσλ θαη ησλ επηβαξχλζεσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε Πξνγξάκκαηα Δζεινχζηαο Απνρψξεζεο, θφζηε αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ, δηακνξθψζεθαλ ζε 618,1 εθαη. ην A ηξίκελν ηνπ 2018, ζεκεηψλνληαο κείσζε θαηά 3,0% ζε ζρέζε κε ην A ηξίκελν ηνπ 2017.Μεηά ηελ ππνγξαθή λέαο Δπηρεηξεζηαθήο πιινγηθήο χκβαζεο ηνλ Μάξηην, ε Δηαηξεία αληηιφγεζε ελ κέξεη ηελ πξφβιεςε απνδεκίσζεο πξνζσπηθνχ ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο (SRI), επεξεάδνληαο ζεηηθά ηηο ιεηηνπξγηθέο δαπάλεο γηα ην ηξίκελν. Η κείσζε ζηα ιεηηνπξγηθά έμνδα νθείιεηαη ζηα ρακειφηεξα έμνδα δηαζχλδεζεο, ηελ νινθιήξσζε ηνπ έξγνπ «RuralBroadband» θαη ηε ζπλερηδφκελε πξνζπάζεηα πεξηνξηζκνχ ησλ δαπαλψλ ζπλνιηθά. Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ε πξνζαξκνζκέλε θεξδνθνξία EBITDA ηνπ Οκίινπ απμήζεθε θαηά 3,6% ζε 315,1 εθαη. ηελ Διιάδα, ε πξνζαξκνζκέλε θεξδνθνξία EBITDA ζεκείσζε αχμεζε θαηά 5,3%, κε ην πξνζαξκνζκέλνπεξηζψξην EBITDA λα αλέξρεηαη ζε 40,9%, απμεκέλν θαηά 230 κνλάδεο βάζεο ζε ζχγθξηζε κε ην Α ηξίκελν ηνπ Η πξνζαξκνζκέλε θεξδνθνξία EBITDA ζηε Ρνπκαλία κεηψζεθε θαηά 10,8%, ελψ ζηελ Αιβαλία, απμήζεθε θαηά 112,5%. Ο Όκηινο θαηέγξαςε ιεηηνπξγηθά θέξδε πξν ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη επελδπηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ (EBIT) χςνπο 110,9 εθαη., απμεκέλα ζε ζχγθξηζε κε ηα 104,5 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ Η αχμεζε απηή αληηθαηνπηξίδεη ηε βειηίσζε ηεο θεξδνθνξίαοebitda παξά ηε κηθξή αχμεζε ησλ απνζβέζεσλ. ειίδα 2 απφ 18

3 Η θνξνινγία εηζνδήκαηνο ηνπ Οκίινπ αλήιζε ζε 45,8 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ 2018, απμεκέλε θαηά 6,8%, θπξίσο ιφγσ ησλ πςειφηεξσλιεηηνπξγηθψλ θεξδψλ πξν θφξσλ. Σα πξνζαξκνζκέλα θέξδε (εμαηξνπκέλσλ ησλ έθηαθησλ εμφδσλ) ηνπ Οκίινπ, κεηά ηα δηθαηψκαηα κεηνςεθίαο, απμήζεθαλ θαηά 32,5% θαη αλήιζαλ ζε 50,6 εθαη. ζην Α ηξίκελν ηνπ 2018, ζε ζχγθξηζε κε 38,2 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ Οη πξνζαξκνζκέλεο επελδχζεηο ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ην Α ηξίκελν ηνπ 2018, αλήιζαλ ζε 166,6 εθαη., ζεκεηψλνληαο κείσζε θαηά 9,9% ή 18,4 εθαη., κε ηηο επελδχζεηο ζηελ Διιάδα λα αλέξρνληαη ζε 115,3 εθαη., ζηε Ρνπκαλία ζε 49,9 εθαη. θαη ζηελ Αιβαλία ζε 1,4 εθαη. Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ν Όκηινο θαηέγξαςε πξνζαξκνζκέλεο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο 8,6 εθαη., παξνπζηάδνληαο κηα ζεηηθή απφθιηζε θαηά ζρεδφλ 20 εθαη. ζε ζχγθξηζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ 2017, ε νπνία ζπλδέεηαη κε ηηο ρακειφηεξεο επελδχζεηοζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρείαθαηά ην ηξίκελν. Ο πξνζαξκνζκέλνο θαζαξφο δαλεηζκφο ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 0,7 δηζ. ζηηο 31 Μαξηίνπ 2018, απμεκέλνο θαηά 30,6% ζε ζρέζε κε ηηο 31 Μαξηίνπ ηνπ Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ν Όκηινο πξνρψξεζε ζηελ πιήξε απνπιεξσκή ηνπ Οκνιφγνπ κε ιήμε ηνλ Φεβξνπάξην 2018 (θαη απφδνζε 7,875%) αμίαο 590 εθαη.απηφ ζα ζπκβάιεη ζηε κείσζε ησλ κειινληηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ εμφδσλ. Ο πξνζαξκνζκέλνο θαζαξφο δαλεηζκφο ηνπ Οκίινπαληηζηνηρεί ζε 0,6 θνξέο ην εηήζην πξνζαξκνζκέλν ΔΒΙTDA. ΑΛΑΙΠΖ ΑΛΑ ΣΥΟΑ Δμαηξνπκέλσλ ησλγξσα 15 Α ηξίκελν Α ηξίκελν Α ηξίκελν +/- % Θύθινο Δξγαζηώλ (Δθαη. ) /- % Διιάδα 685,5 690,0-0,7% 685,8-0,6% Ρνπκαλία 226,5 230,3-1,7% 226,0-1,9% Αιβαλία 15,8 15,7 +0,6% 15,8 +0,6% Δλδννκηιηθέο απαινηθέο (6,5) (7,0) -7,1% (6,5) -7,1% Όκηινο ΝΡΔ 921,3 929,0-0,8% 921,1-0,9% Δμαηξνπκέλσλ ησλγξσα 15 Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA Α ηξίκελν Α ηξίκελν Α ηξίκελν +/- % (Δθαη. ) /- % Διιάδα 280,3 266,2 +5,3% 280,1 +5,6% Πεξηζψξην EBITDA 40,9% 38,6% +2,3κνλ 41,0% +2,4 κνλ Ρνπκαλία 33,1 37,1-10,8% 30,9-16,7% Πεξηζψξην EBITDA 14,6% 16,1% -1,5κνλ 13,7% -2,4 κνλ Αιβαλία 1,7 0,8 +112,5% 1,6 +100,0% Πεξηζψξην EBITDA 10,8% 5,1% +5,7κνλ 10,1% +5 κνλ Όκηινο ΝΡΔ 315,1 304,1 +3,6% 313,6 +3,1% Ξεξηζώξην EBITDA 34,2% 32,7% +1,5κνλ 34,0% +1,3 κνλ ειίδα 3 απφ 18

4 ΔΙΙΑΓΑ Access Lines Α ηξίκελν 2018 Γ ηξίκελν 2017 Α ηξίκελν 2017 Δηήζηα +/- % πλδέζεηο Ληαληθήο ,2% Δλεξγέο Δπξπδσληθέο πλδέζεηο ιηαληθήο ,9% εθ ησλ νπνίσλ ζπλδέζεηο νπηηθψλ ηλψλ* ,6% πλδξνκεηέο ηειεφξαζεο ,5% πλδξνκεηέο θηλεηήο ,1% *πκπεξηιακβαλνκέλσλvdsl, Vectoring & Super Vectoring Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ε ζπλνιηθή αγνξά πξφζβαζεο ζηελ Διιάδα θαηέγξαςε αχμεζε 9ρηιηάδσλ γξακκψλ, κε ηνλ Όκηιν ΟΣΔ λαθαηαγξάθεη αχμεζε 6 ρηιηάδσλ γξακκψλ πξφζβαζεο. Σν Α ηξίκελν ηνπ 2018, ν ΟΣΔ πξνζέιθπζε 43ρηιηάδεο λένπο ζπλδξνκεηέο επξπδσληθψλ ππεξεζηψλ ιηαληθήο,κε ηνλ ζπλνιηθφ αξηζκφ πειαηψλ επξπδσληθψλ ππεξεζηψλ λα αλέξρεηαη ζε 1.803ρηιηάδεο. Οη επξπδσληθέο ππεξεζίεο πςειψλ ηαρπηήησλ νπηηθήο ίλαο ηεο εηαηξείαο ζπλέρηζαλ λα αλαπηχζζνληαη κε επηηαρπλφκελν ξπζκφ, πξνζειθχνληαο 51ρηιηάδεο ζπλδξνκεηέο ζην ηξίκελν, ππνζηεξηδφκελεο απφ ηελ επέθηαζε ηνπ δηθηχνπ θαη δηθαηψλνληαο ηηο επελδχζεηο ζε νπηηθέο ίλεο.ην ηέινο ηνπ ηξηκήλνπ, 405 ρηιηάδεο ζπλδξνκεηέο ή ην 22,5% ηεο ζπλδξνκεηηθήο βάζεο επξπδσληθψλ ππεξεζηψλ ιηαληθήο, είραλ επηιέμεη ππεξεζίεο FTTCέλαληη 20,1% ζην ηέινοηνπ 2017.Η θνξπθαία ππεξεζία νπηηθψλ ηλψλ ηνπ ΟΣΔ, ε νπνία πξνζθέξεη επξπδσληθέο ηαρχηεηεο κέρξη 200Mbps,θεξδίδεη ζπλερψο έδαθνο.η απμαλφκελεπιεζπζκηαθή θάιπςε ηνπ δηθηχνπ νπηηθψλ ηλψλ, ε νινέλα απμαλφκελε δήηεζε γηα επξπδσληθέο ζπλδέζεηο πςειήο ηαρχηεηαο, θαη εαλάπηπμεηεο πειαηεηαθήο βάζεο ηνπ ΟΣΔ, ζπλερίδνπλ λα εληζρχνπλ ηηο επηδφζεηο ηεο Δηαηξείαο. ηηο 31 Μαξηίνπ 2018, νη ελεξγέοθακπίλεο VDSL/Vectoring αλήιζαλ ζε 12,2 ρηιηάδεο, απμεκέλεο θαηά 700 ζην ηξίκελν. Ο ΟΣΔ πέηπρε έλα ηξίκελν αλάπηπμεο ηεοcosmοσδ TV, θαηαγξάθνληαο αχμεζε 3 ρηιηάδσλ πειαηψλ, αλ θαη ε αγνξά παξνπζηάδεη ζεκάδηα σξίκαλζεο. ηηο 31 Μαξηίνπ ηνπ 2018, ν ζπλνιηθφο αξηζκφο ζπλδξνκεηψλ αλήιζε ζε 528 ρηιηάδεο, ζεκεηψλνληαο αχμεζε 4,5% ζε εηήζηα βάζε. (Δθαη. ) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν 2017 Δμαηξνπκέλσλ ησλγξσα 15 +/- % Α ηξίκελν +/- % 2018 Θύθινο Δξγαζηώλ 685,5 690,0-0,7% 685,8-0,6% - Έζνδα ιηαληθήο ζηαζεξήο 224,9 223,7 +0,5% 226,0 +1,0% - Έζνδα απφ ππεξεζίεο θηλεηήο 212,6 214,3-0,8% 219,5 +2,4% - Έζνδα ρνλδξηθήο 139,9 147,6-5,2% 139,9-5,2% -Λνηπά Έζνδα 108,1 104,4 +3,5% 100,4-3,8% Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA 280,3 266,2 +5,3% 281,1 +5,6% Ξεξηζώξην EBITDA % 40,9% 38,6% +2,3κνλ 41,0% +2,4κνλ ηελ Διιάδα, ηα ζπλνιηθά έζνδα κεηψζεθαλ θαηά 0,7% ζε 685,5 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ 2018, θπξίσο ιφγσ ηεο κείσζεο ζηα έζνδα ρνλδξηθήο. ειίδα 4 απφ 18

5 Σα έζνδα απφ ππεξεζίεο ιηαληθήο ζηαζεξήο ηειεθσλίαο απμήζεθαλ, ππνζηεξηδφκελα απφ ηελ αχμεζε ζηαέζνδα ησλ επξπδσληθψλ ππεξεζηψλ, θαζψο θαη απφ ηελ επηβξάδπλζε ηεο κείσζεο ησλ εζφδσλ θσλήο. Η κηθξή πηψζε ζηα έζνδα θηλεηήο ηειεθσλίαονθείιεηαη εμνινθιήξνπ ζηελ πηνζέηεζε ησλ ΓΠΥΑ 15.Δμαηξψληαο ηνλ ζπγθεθξηκέλν παξάγνληα,ηα έζνδα απφ ππεξεζίεο θηλεηήο ηειεθσλίαο απμήζεθαλ θαηά 2,4%, ζπλερίδνληαο ηηο απμεηηθέο ηάζεηο πνπ ζεκεηψλνληαη απφ ην Β ηξίκελν ηνπ πεξαζκέλνπ έηνπο. Γηα κηα αθφκα θνξά, ε αχμεζε ησλ εζφδσλ απφ ππεξεζίεο θηλεηήο ηξνθνδνηήζεθε απφ ηελ ρξήζεdata. Η εθαξκνγή Cosmote mobileapp πηνζεηήζεθε απφ 1,6 εθαη. ρξήζηεο ζην ηξίκελν, ζεκεηψλνληαο ζρεδφλ 75% εηήζηα αχμεζε. Σν app, φπσο θαη άιιεο πξσηνβνπιίεο ςεθηαθνπνίεζεο, ζπκβάιιεη θαζνξηζηηθά ζηε βειηίσζε ηεο εκπεηξίαο πειάηε θαη δίλεη ηε δπλαηφηεηα εμνηθνλφκεζεο θφζηνπο. Σν ζπλνιηθφ πξνζαξκνζκέλν EBITDA ζηελ Διιάδα απμήζεθε ζεκαληηθάζην ηξίκελν, ζηα 280,3 εθαη. Πεξίπνπ ην ήκηζπ ηεο βειηίσζεο νθείιεηαη ζηελ θαζαξή επίδξαζε ησλ πξνβιέςεσλζπληαμηνδφηεζεο πξνζσπηθνχ θαη άιισλ, ελψ ην ππφινηπν αληαλαθιά ηε βειηίσζε ηεο θεξδνθνξίαο ζηε ζηαζεξή θαη θηλεηή ηειεθσλία. ΟΝΚΑΛΗΑ Κάξηηνο '18 Κάξηηνο '17 +/- % Γξακκέο ηαζεξήο Σειεθσλίαο* ,6% πλδξνκεηέο επξπδσληθψλ ππεξεζηψλ* ,8% πλδξνκεηέο Σειεφξαζεο* ,4% ΠειάηεοFMC ,1% πλδξνκεηέο θηλεηήο ,8% *πκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ πειαηψλfmc (Δθαη. ) ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν 2017 Δμαηξνπκέλσλ ησλγξσα 15 +/- % Α ηξίκελν +/- % 2018 Θύθινο Δξγαζηώλ 226,5 230,3-1,7% 226,0-1,9% - Έζνδα ιηαληθήο ζηαζεξήο 65,8 74,4-11,6% 67,5-9,3% - Έζνδα απφ ππεξεζίεο θηλεηήο 81,6 77,4 +5,4% 83,4 +7,8% - Έζνδα ρνλδξηθήο 19,6 25,0-21,6% 19,6-21,6% - Λνηπά Έζνδα 59,5 53,5 +11,2% 55,5 +3,7% Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA 33,1 37,1-10,8% 30,9-16,7% Ξεξηζώξην EBITDA % 14,6% 16,1% -1,5κνλ 13,7% -2,4κνλ Σα ζπλνιηθά έζνδα απφ ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ Οκίινπ ζηε Ρνπκαλία κεηψζεθαλ θαηά 1,7%, ζε 226,5 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ Σα έζνδα απφ ππεξεζίεο ιηαληθήο ζηαζεξήο ηειεθσλίαο κεηψζεθαλ θαηά 11,6% ή 9,3% εμαηξνπκέλεο ηεο επίδξαζεο ησλ ΓΠΥΑ 15.Σα έζνδα ηεο ζηαζεξήο απφ ππεξεζίεο θσλήο κεηψζεθαλ θαηά 19%, ελψ ηα έζνδα απφ επξπδσληθέο ππεξεζίεο θαη ππεξεζίεο ηειεφξαζεο κεηψζεθαλ θαηά 9% θαη 5% αληίζηνηρα. ηελ θηλεηή ηειεθσλία, ε αχμεζε ησλ εζφδσλ απφ ππεξεζίεο, ηφζν απφ ηηο παξαδνζηαθέο φζν θαη απφ ηα ζπλδπαζηηθά παθέηα, αληηθαηνπηξίδεη ηελ επηηπρία ησλ παθέησλ#netliberare πνπ πξφζθαηα ειίδα 5 απφ 18

6 δηαηέζεθαλ ζην θνηλφ, παξέρνληαο πξνζηηφ mobileinternetθαη κηα αληαγσληζηηθή πξφηαζε ζηελ αγνξά θηλεηήο. Δμαηξνπκέλεο ηεο επίδξαζεο ησλ ΓΠΥΑ 15, ηα έζνδα απφ ππεξεζίεο θηλεηήο γηα ην ηξίκελν αλήιζαλ ζε 83,4 εθαη., απμεκέλα θαηά 7,8%, θπξίσο ιφγσ ησλ πςειφηεξσλ εζφδσλ απφ πειάηεο ζπκβνιαίνπ θαη ζπλδπαζηηθά παθέηα. Σα ζπλνιηθά έζνδα απφ ζπλδπαζηηθέο ππεξεζίεοαπμήζεθαλ θαηά 52%, θαζψο ν αξηζκφο ησλ ζπλδξνκεηψλ ζπλδπαζηηθψλ ππεξεζηψλ απμήζεθε θαηά 38% ζε εηήζηα βάζε θαη δηακνξθψζεθε ζε 550 ρηιηάδεο ζην ηέινο ηνπ Α ηξηκήλνπ ηνπ ηηο 31 Μαξηίνπ ηνπ 2018, ε ζπλνιηθή πειαηεηαθή βάζε ηεο Telekom Romania Mobile δηακνξθψζεθε ζε 4,7 εθαη., κεησκέλε θαηά 6,8% ζε εηήζηα βάζε, θπξίσο ιφγσηεο εθθαζάξηζεο κε ελεξγψλ πειαηψλ θαξηνθηλεηήο. Οη πειάηεο ζπκβνιαίνπ αληηπξνζσπεχνπλ ην 35% ηεο ζπλνιηθήο πειαηεηαθήο βάζεο. Οη εηαηξηθνί πειάηεο απμήζεθαλ θαηά 2,3% ζε ζρέζε κε ην Α ηξίκελν ηνπ 2017, ράξε ζηα βειηησκέλα παθέηα ηεο Δηαηξείαο. Σα ινηπά έζνδα απμεζήθαλ θαηαθφξπθα θαηά 11,2%,θπξίσο ιφγσ ησλ απμεκέλσλ εζφδσλ απφ πσιήζεηο ζπζθεπψλ εμαηηίαο ηεο πηνζέηεζεο ησλ ΓΠΥΑ 15. Οη πξναλαθεξφκελεο απμήζεηο αληηζηαζκίζηεθαλ πιήξσο απφ ηε ζπλερηδφκελε πίεζε ζηα έζνδα απφ ππεξεζίεο ιηαληθήο ηεο ζηαζεξήο, θαη ηελ απφηνκε πηψζε ησλ εζφδσλ ρνλδξηθήο θπξίσο ιφγσ κείσζεο ηεο δηεζλνχο θίλεζεο. Σν ζπλνιηθφ πξνζαξκνζκέλν EBITDA ζηε Ρνπκαλία κεηψζεθε θαηά 10,8% ζε 33,1 εθαη. ην Α ηξίκελν ηνπ 2018,θπξίσο ιφγσηεο κείσζεοζηε ζηαζεξή. ΑΙΒΑΛΗΑ Κάξηηνο '18 Κάξηηνο '17 +/- % πλδξνκεηέο θηλεηήο ,8% Δμαηξνπκέλσλ ησλγξσα 15 Α ηξίκελν Α ηξίκελν Α ηξίκελν +/- % (Δθαη. ) /- % Πύλνιν Δζόδσλ 15,8 15,7 +0,6% 15,8 +0,6% Έζνδα ππεξεζηψλ 15,3 15,2 +0,7% 15,4 +1,3% Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA 1,7 0,8 +112,5% 1,6 +110% Ξεξηζώξην EBITDA % 10,8% 5,1% +5,7κνλ 10,1% +5κνλ ηηο 31 Μαξηίνπ ηνπ 2018, ε πειαηεηαθή βάζε ηεο Telekom Albania δηακνξθψζεθε ζε 1,89εθαη.,απμεκέλε θαηά 3,8% ζε ζρέζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν πέξπζη. ην Α ηξίκελν ηνπ 2018, ηα έζνδα απφ ππεξεζίεο ηεο Telekom Albania απμήζεθαλ θαηά 0,7%, αληηζηαζκίδνληαο πιήξσο ηε κείσζε θαηά 25% ζηα έζνδα δηαζχλδεζεο. Σν πξνζαξκνζκέλν EBITDA ππεξδηπιαζηάζηεθε ζε ζχγθξηζε κε ην Α ηξίκελν ηνπ 2017, θαη αλήιζε ζε 1,7 εθαη., θπξίσο ιφγσ ηεο βειηίσζεο ζην πεξηζψξην θέξδνπο ηεο ιηαληθήο. ειίδα 6 απφ 18

7 ΓΔΓΝΛΝΡΑ ΡΟΗΚΖΛΝ ΞΝΙΗΡΗΘΖ ΑΚΝΗΒΥΛ ΞΟΝΠ ΡΝΠ ΚΔΡΝΣΝΠ Σελ 19 Ιαλνπαξίνπ 2018, ν ΟΣΔ αλαθνίλσζε φηη ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ελέθξηλε λέα Πνιηηηθή Ακνηβψλ πξνο ηνπο Μεηφρνπο. Με ηελ πξνυπφζεζε φηη ην εμσηεξηθφ θαη ην καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζα παξακείλνπλ ζηαζεξά, ε Δηαηξεία πξνηίζεηαη κεζνπξφζεζκα λα θαηαβάιεη ζηνπο κεηφρνπο ηεο, κέζσ ελφο ζπλδπαζκνχ θαηαβνιήο κεξηζκάησλ θαη Πξνγξακκάησλ Δπαλαγνξάο Ιδίσλ Μεηνρψλ, ηηο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο πνπ παξάγνληαη θάζε ρξφλν, έρνληαο ελζσκαηψζεη ηηο εμαγνξέο θάζκαηνο, θαη ηηο κε επαλαιακβαλφκελεο δαπάλεο. Γηα ην 2018, αιιά θαη κεζνπξφζεζκα, ν ζηφρνο γηα ηνλ επηκεξηζκφ κεηαμχ κεξηζκάησλ θαη επαλαγνξάο ηδίσλ κεηνρψλ βξίζθεηαη πεξίπνπ ζην 65% θαη 35% αληίζηνηρα. Η εθαξκνγή ηεο πνιηηηθήο ζα μεθηλήζεη απφ ην 2018 θαη ζα ιακβάλεη ππφςε ηηο πξνβιέςεηο ησλ ειεχζεξσλ ηακεηαθψλ ξνψλ γηα ην ηξέρνλ έηνο. Η Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ ηεο 15εο Φεβξνπαξίνπ 2018, ελέθξηλε ηελ επαλαγνξά ηδίσλ κεηνρψλ κέρξη πνζνζηνχ 10% ηνπ ζπλνιηθνχ θαηαβεβιεκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο, γηα ρξνληθφ δηάζηεκα 24 κελψλ απφ ηελ 15ε Φεβξνπαξίνπ 2018, εκεξνκελία ιήςεο ηεο απφθαζεο απφ ηελ Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ. Οη κεηνρέο ζα απνθηψληαη κε ζθνπφ ηελ αθχξσζή ηνπο κε απφθαζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ Μεηφρσλ. ΓΗΚΔΟHΠ ΓΑΛΔΗΑΘΖ ΠΚΒΑΠΖ ΤΝΠ ΔΟΥ 150,0 ΔΘΑΡ. ΚΔ ΡΖΛ ΔΟΥΞΑΦΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΔΞΔΛΓΠΔΥΛ (EUROPEAN INVESTMENT BANK EIB) Σελ 23 Ιαλνπαξίνπ 2018, ε COSMOTE πξνρψξεζε ζηελ εθηακίεπζε ηνπ ζπλνιηθνχ πνζνχ Δπξψ 150,0 εθαη. ζην πιαίζην ηεο δηκεξνχο δαλεηαθήο ζχκβαζεο κε ηελ Δπξσπατθή Σξάπεδα Δπελδχζεσλ, ε νπνία ππεγξάθε ηε 10 Ινπιίνπ 2017.Σν δάλεην έρεη δηάξθεηα 7 έηε, ζα απνπιεξσζεί ζε εμακεληαίεο δφζεηο θαη ην επηηφθηφ ηνπ νξίζηεθε ζε 2,805% εηεζίσο. ΑΞΝΞΙΖΟΥΚΖ ΝΚΝΙΝΓΥΛ ΘΑΡΥ ΑΞΝ ΡΝ ΞΟΝΓΟΑΚΚΑ ΚΔΠΝΞΟΝΘΔΠΚΖΠ ΓΗΑΟΘΔΗΑΠ (GlobalMediumTermNote Programme) Σελ 7 Φεβξνπαξίνπ 2018, ε ΟΣΔ PLC πξνρψξεζε ζηελ πιήξε απνπιεξσκή ηνπ ελαπνκείλαληνο ππνινίπνπ Δπξψ 590,3 εθαη. ηνπ Οκνιφγνπ ην νπνίν έιεγε ηελ ίδηα εκέξα θαζψο θαη ησλ δεδνπιεπκέλσλ ηφθσλ. ΑΞΝΞΙΖΟΥΚΖ ΘΔΦΑΙΑΗΝ ΘΑΡΥ ΑΞΝ ΡΖΛ ΠΚΒΑΠΖ ΘΝΗΛΝΞΟΑΘΡΗΘΝ ΓΑΛΔΗΝ ΤΝΠ ΔΟΥ 150,0 ΔΘΑΡ. ΞΝ ΓΗΝΟΓΑΛΥΘΖΘΔ ΑΞΝ ΡΖΛ ΔΟΥΞΑΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΑΛΑΠΓΘΟΝΡΖΠΖΠ ΘΑΗ ΑΛΑΞΡΜΖΠ (EUROPEANBANKFORRECONSTRUCTIONANDDEVELOPMENT, EBRD) Σε 12 Ιαλνπαξίνπ 2018, ε COSMOTE απνπιήξσζε θεθάιαην χςνπο Δπξψ 23,0 εθαη. ζην πιαίζην ηνπ θνηλνπξαθηηθνχ δαλείνπ κε ηελ EBRD θαζψο θαη ησλ δεδνπιεπκέλσλ ηφθσλ. ΞΗΠΡΝΙΖΞΡΗΘΖ ΑΜΗΝΙΝΓΖΠΖ ΝΡΔ Σελ 24 Ιαλνπαξίνπ 2018, ν νίθνο Standard &Poor'sRatingsServices αχμεζε ηελ καθξνπξφζεζκε εηαηξηθή αμηνιφγεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο ηνπ ΟΣΔ ζε 'BB-' απφ 'B+'. ΚΔΡΑΓΔΛΔΠΡΔΟΑ ΓΔΓΝΛΝΡΑ ΞΝΙΗΡΗΘΖ ΑΚΝΗΒΥΛ ΞΟΝΠ ΡΝΠ ΚΔΡΝΣΝΠ ΞΟΝΓΟΑΚΚΑ ΔΞΑΛΑΓΝΟΑΠ ΗΓΗΥΛ ΚΔΡΝΣΥΛ χκθσλα κε ηελ λέα πνιηηηθή ακνηβψλ πξνο ηνπο κεηφρνπο θαη ηελ έγθξηζε απφ ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ πνπ πξαγκαηνπνηήζεθε ηε 15 Φεβξνπαξίνπ 2018, ην πξφγξακκα αγνξάο ηδίσλ κεηνρψλ μεθίλεζε ηελ 4 Απξηιίνπ Μέρξη ηελ 7 Μαΐνπ 2018, ν ΟΣΔ πξνέβε ζηελ αγνξά ηδίσλ κεηνρψλ ζπλνιηθήο αμίαο Δπξψ 10,3 εθαη. Οη κεηνρέο απνθηψληαη κε ζθνπφ ηελ αθχξσζή ηνπο κε απφθαζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ Μεηφρσλ. Σελ 7Μαΐνπ 2018, ν ΟΣΔ θαηείρε ζπλνιηθά ίδηεο κεηνρέο ζπλνιηθήο αμίαο Δπξψ 24,8 εθαη.σν ζπλνιηθφ πνζφ ηνπ πξνγξάκκαηνο αγνξάο ηδίσλκεηνρψλ πξνβιέπεηαη ειίδα 7 απφ 18

8 λα θπκαλζεί απφ 85,0 εθαη. έσο 95,0 εθαη. θαη αλακέλεηαη λα νινθιεξσζεί αλά πάζα ζηηγκή κεηαμχ ηεο 1εο Οθησβξίνπ 2018 θαη ηεο 31εο Ιαλνπαξίνπ Γήισζε Απνπνίεζεο Δπζύλεο Η παξνχζα αλαθνίλσζε πεξηιακβάλεη νξηζκέλεο δειψζεηο πνπ αθνξνχλ ζε κειινληηθέο εμειίμεηο. Οη ελ ιφγσ δειψζεηο ππφθεηληαη ζε θηλδχλνπο θαη αβεβαηφηεηεο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ νπζησδψο ηα αλακελφκελα απνηειέζκαηα. Οη ελ ιφγσ θίλδπλνη θαη αβεβαηφηεηεο πεξηιακβάλνπλ, κεηαμχ άιισλ, ηε κεηαβνιή ησλ νηθνλνκηθψλ, ρξεκαηννηθνλνκηθψλ, επηρεηξεκαηηθψλ ή άιισλ ζπλζεθψλ ηεο αγνξάο. πλεπψο, ζπληζηάηαη ζηνπο αλαγλψζηεο λα κε βαζηζηνχλ ζηηο δειψζεηο πνπ αθνξνχλ ζε κειινληηθέο εμειίμεηο. Σν πεξηερφκελν ηεο παξνχζαο αλαθνίλσζεο δελ πξέπεη λα εξκελεπζεί σο πξφβιεςε θεξδψλ θαη δελ ππάξρεη εγγχεζε φηη νη ελ ιφγσ δειψζεηο θαη πξνβιέςεηο ζα πξαγκαηνπνηεζνχλ. πληζηάηαη ζηνπο απνδέθηεο ηεο παξνχζαο λα κελ απνδψζνπλ αδηθαηνιφγεηε βαξχηεηα ζηηο ελ ιφγσ δειψζεηο, νη νπνίεο απερνχλ ηηο ζέζεηο ηνπ Οκίινπ κφλν θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο παξνχζαο αλαθνίλσζεο, θαη λα πξνβνχλ ζε δηθή ηνπο αλεμάξηεηε αλάιπζε θαη απφθαζε ζε ζρέζε κε ηηο πεξηφδνπο ζηηο νπνίεο αθνξνχλ νη πξνβιέςεηο. ΞΙΖΟΝΦΝΟΗΔΠ: Γ/ΝΗ EΞΑΓΟΡΩΝ, ΤΓΥΩΝΔΤΔΩΝ ΚΑΙ ΔΠΔΝΓΤΣΙΚΩΝ ΥΔΔΩΝ ΟΜΙΛΟΤ ΟΣΔ Σει: Fax: Δ-mail: ειίδα 8 απφ 18

9 Ξίλαθεο πνπ αθνινπζνύλ: I. Δλαιιαθηηθνί Γείθηεο Μέηξεζεο Απφδνζεο ( ΔΓΜΑ ) II. Καηάζηαζε Υξεκαηννηθνλνκηθήο Θέζεο (Δλνπνηεκέλε) ηεο 31 εο Μαξηίνπ 2018θαη ηεο 31 εο Γεθεκβξίνπ 2017 III. Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ γηα ην ηξίκελν θαη ην δσδεθάκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ 2018 θαη ζπγθξηηηθή κε ην 2017 IV. Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε Δζφδσλ γηα ην ηξίκελν θαη ην δσδεθάκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ2018 θαη ζπγθξηηηθή κε ην 2017 V. Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ γηα ην ηξίκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ 2018 θαη ζπγθξηηηθή ζε ηξίκελα VI. Πιεξνθνξίεο εζφδσλ αλά θαηεγνξία γηα ην ηξίκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ 2018 Δπηπηψζεηο απφ ηα ΓΠΥΑ 15 Πεκείσζε: Ο Όκηινο έρεη εθαξκφζεη ηα ΓΠΥΑ 15 θαη ΓΠΥΑ 9 ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ζσξεπηηθήο επίδξαζεο. χκθσλα κε ηε κέζνδν απηή, ε ζπγθξηηηθή πιεξνθνξία δελ επαλαδηαηππψλεηαη. ειίδα 9 απφ 18

10 I. ΔΛΑΙΙΑΘΡΗΘΝΗ ΓΔΗΘΡΔΠ ΚΔΡΟΖΠΖΠ ΑΞΝΓΝΠΖΠ Ο Όκηινο ρξεζηκνπνηεί Δλαιιαθηηθνχο Γείθηεο Μέηξεζεο Απφδνζεο («ΔΓΜΑ ) ζηα πιαίζηα ιήςεο απνθάζεσλ ζρεηηθά κε ηνλ ρξεκαηννηθνλνκηθφ, ιεηηνπξγηθφ θαη ζηξαηεγηθφ ζρεδηαζκφ ηνπ θαζψο θαη γηα ηελ αμηνιφγεζε θαη ηελ δεκνζίεπζε ησλ επηδφζεψλ ηνπ. Απηνί νη ΔΓΜΑ εμππεξεηνχλ ζηελ θαιχηεξε θαηαλφεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη ιεηηνπξγηθψλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ, ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηνπ ζέζεο θαζψο θαη ηεο θαηάζηαζεο ηακεηαθψλ ξνψλ. Οη ελαιιαθηηθνί δείθηεο (ΔΓΜΑ) ζα πξέπεη λα ιακβάλνληαη ππφςε πάληα ζε ζπλδπαζκφ κε ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα πνπ έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ θαη ζε θακία πεξίπησζε δελ αληηθαζηζηνχλ απηά. Νξηζκνί θαη ζπκθσλία ησλ Δλαιιαθηηθώλ Γεηθηώλ Κέηξεζεο Απόδνζεο ( ΔΓΚΑ ) Δλαιιαθηηθνί Γείθηεο Κέηξεζεο Απόδνζεο ( ΔΓΚΑ ) Καηά ηελ πεξηγξαθή ησλ επηδφζεσλ ηνπ Οκίινπ ρξεζηκνπνηνχληαη Πξνζαξκνζκέλνη δείθηεο φπσο: Πξνζαξκνζκέλν EBITDA θαη πξνζαξκνζκέλν πεξηζψξην EBITDA %, πξνζαξκνζκέλεο θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο, πξνζαξκνζκέλεο επελδχζεηο ζε πάγηα πεξνπζηαθά ζηνηρεία θαη πξνζαξκνζκέλεο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο. Οη πξνζαξκνζκέλνη απηνί δείθηεο ππνινγίδνληαη αθαηξψληαο απφ ηνπο νηθνλνκηθνχο δείθηεο, νη νπνίνη έρνπλ ππνινγηζηεί απφ θνλδχιηα ησλ εηήζησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ηελ επίδξαζε απφ ηα θφζηε ή ηηο θαηαβνιέο πνπ ζρεηίδνληαη κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο, ηα θφζηε ή ηεο θαηαβνιέο πνπ ζρεηίδνληαη κε πξνγξάκκαηα αλαδηνξγάλσζεο θαη έμνδα κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ θαζψο θαη απηά πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ αγνξά θάζκαηνο. Θόζηε ή θαηαβνιέο ζρεηηδόκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινύζηαο απνρώξεζεο Σα θφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο εκπεξηέρνπλ ην θφζηνο ησλ θηλήηξσλ πνπ δίλνληαη ζηνπο εξγαδφκελνπο γηα λα ζπκκεηέρνπλ ζην πξφγξακκα θαζψο θαη ηηο εηζθνξέο ζην ηακείν θνηλσληθήο αζθάιηζεο γηα ηελ απνρψξεζε / ζπληαμηνδφηεζε ησλ εξγαδνκέλσλ πξηλ απφ ην πξνβιεπφκελν έηνο ειηθίαο γηα πιήξε ζχληαμε. Σα θφζηε απηά ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ θαζψο θαη ζηελ θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ ζηηο γξακκέο «Κφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο» θαη «θαηαβνιέο πξνγξακκάησλ εζεινχζηαο απνρψξεζεο». Δμαηξνχληαη φκσο απφ ηνλ ππνινγηζκφ ησλ «πξνζαξκνζκέλσλ» δεηθηψλ πξνθεηκέλνπ λα απνηππσζνχλ θαιχηεξα νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη ιεηηνπξγηθέο επηδφζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαζ απηή δξαζηεξηφηεηα ηνπ Οκίινπ. Έμνδα ή θαηαβνιέο ζρεηηδόκελα κε ινηπά πξνγξάκκαηα αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλόκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο Σα έμνδα αλαδηνξγάλσζεο πεξηιακβάλνπλ θφζηε πνπ δελ ζρεηίδνληαη κε ηελ θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηνπ Οκίινπ, ηα νπνία πξνθχπηνπλ απφ ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηνλ ηξφπν ιεηηνπξγίαο ηεο επηρείξεζεο θαζψο θαη έμνδα ζρεηηδφκελα κε κε επαλαιακβαλφκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο. Σα θφζηε απηά ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ, ελψ νη θαηαβνιέο ησλ πνζψλ απηψλ ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ. Δμαηξνχληαη φκσο απφ ηνλ ππνινγηζκφ ησλ «πξνζαξκνζκέλσλ» δεηθηψλ πξνθεηκέλνπ λα απνηππσζνχλ θαιχηεξα νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη ιεηηνπξγηθέο επηδφζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαζαπηή δξαζηεξηφηεηα ηνπ Οκίινπ. Θαηαβνιέο γηα αγνξά θάζκαηνο Οη θαηαβνιέο γηα αγνξά θάζκαηνο πεξηιακβάλνπλ ηα πνζά πνπ πιεξψζεθαλ γηα ηελ απφθηεζε αδεηψλ κέζσ δηαγσληζκψλ πνπ δηεμάγεη ε Ρπζκηζηηθή Αξρή γηα ηε κεηάδνζε ζεκάησλ κέζσ ζπγθεθξηκέλσλ δσλψλ ηνπ ειεθηξνκαγλεηηθνχ θάζκαηνο. Καζψο νη πιεξσκέο απηέο είλαη ζεκαληηθέο θαη κε πεξηνδηθέο, απνηειεί θνηλή πξαθηηθή ζηελ αγνξά ηειεπηθνηλσληψλ λα κελ ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηνλ ππνινγηζκφ ησλ πξνζαξκνζκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θαη ησλ πξνζαξκνζκέλσλ επελδχζεσλ (ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία) πξνθεηκέλνπ ηα απνηειέζκαηα ησλ εηαηξεηψλ ηνπ θιάδνπ λα είλαη ζπγθξίζηκα. ειίδα 10 απφ 18

11 Θαζαξόο Γαλεηζκόο Ο θαζαξφο δαλεηζκφο είλαη έλαο ΔΓΜΑ πνπ ρξεζηκνπνηεί ε δηνίθεζε γηα λα αμηνινγήζεη ηελ θεθαιαηαθή δηάξζξσζε ηνπ Οκίινπ θαη ηελ δπλαηφηεηα κφριεπζεο. Ο θαζαξφο δαλεηζκφο ππνινγίδεηαη πξνζζέηνληαο ζηα καθξνπξφζεζκα δάλεηα ην βξαρππξφζεζκν κέξνο καθξνπξφζεζκσλ δαλείσλ θαη ηα βξαρππξφζεζκα δάλεηα, θαη αθαηξψληαο απφ ην ζχλνιν ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (βι. παξαθάησ πίλαθα). Θαζαξόο Γαλεηζκόο (πξνζαξκνζκέλνο) Ο πξνζαξκνζκέλνο θαζαξφο δαλεηζκφο νξίδεηαη σο ν Καζαξφο Γαλεηζκφο πνπ ζπκπεξηιακβάλεη θαη ηα ινηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαζφηη απνηεινχλ ζρεηηθά άκεζα ξεπζηνπνηήζηκα ζηνηρεία. Οη ππνινγηζκνί παξνπζηάδνληαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. (Δπξώ εθαη.) 31/03/ /03/2017 +/- % Μαθξνπξφζεζκα δάλεηα 1.327, ,9 +6,2% Βξαρππξφζεζκν κέξνο καθξνπξφζεζκσλ δαλείσλ 186,2 812,2-77,1% Βξαρππξφζεζκα δάλεηα Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα (760,0) (1.483,8) -48,8% Θαζαξόο Γαλεηζκόο 753,9 578,3 +30,4% Λνηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (5,9) (5,5) +7,3% Θαζαξόο Γαλεηζκόο (Ξξνζαξκνζκέλνο) 748,0 572,8 +30,6% EBITDA (Ν δείθηεο ιεηηνπξγηθώλ θεξδώλ πξηλ από ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο, απνζβέζεηο θαη απνκεηώζεηο) Ο δείθηεο EBITDA εμππεξεηεί ζηελ θαιχηεξε αλάιπζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ θαη ππνινγίδεηαη σο εμήο: Κχθινο εξγαζηψλ ζπλ ηα ινηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα κείνλ ην ζχλνιν ησλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ πξηλ απφ απνζβέζεηο θαη απνκεηψζεηοφπσο παξνπζηάδεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. Σν πεξηζψξην EBITDA (%) ππνινγίδεηαη δηαηξψληαο ην EBITDA κε ην ζχλνιν ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ. Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA (Ν δείθηεο ιεηηνπξγηθώλ θεξδώλ πξηλ από ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαη επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο, απνζβέζεηο θαη απνκεηώζεηο, θόζηε ζρεηηδόκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινπζίαο απνρώξεζεο, έμνδα αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλόκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο) Σν πξνζαξκνζκέλν EBITDA εμππεξεηεί ζηελ θαιχηεξε αλάιπζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ, εμαηξνπκέλεο ηεο επίδξαζεο πξνγξακκάησλ εζεινπζίαο απνρψξεζεο, εμφδσλ αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ. Ωο «πξνζαξκνζκέλν» EBITDA νξίδεηαη ην EBITDA εμαηξνπκέλσλ ησλ εμφδσλ γηα πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο, ησλ εμφδσλ αλαδηνξγάλσζεο θαη ησλ κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ, φπσο αλαιχεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. Σν πξνζαξκνζκέλν πεξηζψξην EBITDA (%) ππνινγίδεηαη δηαηξψληαο ην πξνζαξκνζκέλν EBITDA κε ην ζχλνιν ηνπ θχθιν εξγαζηψλ. (Δπξώ εθαη.) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Κχθινο εξγαζηψλ 921,3 929,0-0,8% Λνηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα 11,9 12,2-2,5% χλνιν ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ πξηλ απφ απνζβέζεηο θαη απνκεηψζεηο EBITDA (618,4) (639,6) -3,3% 314,8 301,6 +4,4% Ξεξηζώξην EBITDA % Κφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο 34,2% 32,5% +1,7κνλ 0,3 2,5-88,0% ειίδα 11 απφ 18

12 Έμνδα αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο Ξξνζαξκνζκέλν EBITDA 315,1 304,1 +3,6% Ξξνζαξκνζκέλν πεξηζώξην EBITDA % 34,2% 32,7% +1,5κνλ Ξξνζαξκνζκέλα Θαζαξά Θέξδε ζε κεηόρνπο ηεο εηαηξείαο Σα πξνζαξκνζκέλα θαζαξά θέξδε ηεο πεξηφδνπ πνπ θαηαλέκνληαη ζηνπο κεηφρνπο ηεο εηαηξείαο δηεπθνιχλνπλ ζηελ αλάιπζε ηεο θαζαξήο θεξδνθνξίαο ηνπ Οκίινπ εμαηξνπκέλεο ηεο επίδξαζεο κε επαλαιακβαλφκελσλ ή κε πεξηνδηθψλ ζηνηρείσλ θαη ζηελ ζχγθξηζε ησλ επηδφζεσλ πξνεγνχκελσλ πεξηφδσλ. Τπνινγίδεηαη αλ πξνζζέζνπκε ζηα Καζαξά Κέξδε ηεο πεξηφδνπ ζε κεηφρνπο ηεο εηαηξείαο ζηελ ηελ επίδξαζε απφ ηα αθφινπζα:θφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο, θαζαξή επίδξαζε απφ απνκεηψζεηο, επαλεθηίκεζε ησλ αλαβαιιφκελσλ θφξσλ, ρξεκ/θα έμνδα γηα έθδνζε θαη επαλαγνξά νκνιφγσλ, αληηζηξνθή πξφβιεςεο ε νπνία ζρεηίδεηαη κε ηελ πψιεζε πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, θφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο. Αλαιπηηθά ν ππνινγηζκφο ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. (Δπξώ εθαη.) Δπίδξαζε κεηά θόξσλ Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Καζαξά θέξδε ζε κεηφρνπο ηεο εηαηξείαο 39,0 36,4 +7,1% Κφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο απνρψξεζεο 0,2 1,8-88,9% Καζαξή επίδξαζε απφ απνκεηψζεηο 11,4 - - Ξξνζαξκνζκέλα Θαζαξά θέξδε ζε κεηόρνπο ηεο εηαηξείαο 50,6 38,2 +32,5% Δπελδύζεηοζεπάγηαπεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη πξνζαξκνζκέλεο επελδύζεηο ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οη επελδχζεηο ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία είλαη νη θαηαβνιέο γηα αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ο Όκηινο ρξεζηκνπνηεί απηφλ ηνλ ΔΓΜΑ γηα λα εμαζθαιίζεη φηη ε ρξήζε ησλ ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ γίλεηαη ζχκθσλα κε ηελ επξχηεξε ζηξαηεγηθή ηνπ Οκίινπ γηα ηελ δηαρείξηζε απηψλ. ηνλ δείθηε ησλ πξνζαξκνζκέλσλ επελδχζεσλ ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δελ ππνινγίδνληαη νη θαηαβνιέο γηα αγνξά θάζκαηνο θαη νη πιεξσκέο θεθαιαίνπ ζρεηηδφκελεο κε κε επαλαιακβαλφκελεο λνκηθέο ππνζέζεηο, φπσο θαίλεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. (Δπξώεθαη.) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (δεκνζηεπκέλν) (Δπελδχζεηο ζε πάγηα (183,1) (200,5) -8,7% πεξηνπζηαθά ζηνηρεία) Καηαβνιέο γηα αγνξά θάζκαηνο 16,5 15,5 +6,5% Αγνξά ελζώκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ (Ξξνζαξκνζκέλν) - (Ξξνζαξκνζκέλεο επελδύζεηο ζε πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία) (166,6) (185,0) -9,9% Ξξνζαξκνζκέλεο θαζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Οη θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο εζηηάδνπλ ζηηο ηακεηαθέο ξνέο θαη εθξνέο πνπ πξνέξρνληαη απφ ηελ θχξηα δξαζηεξηφηεηα κηαο εηαηξείαο (νη ρξεσζηηθνί ηφθνη θαη νη θαηαβιεζέληεο θφξνη εηζνδήκαηνο ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηηο εθξνέο).οη πξνζαξκνζκέλεο θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο νξίδνληαη σο ην άζξνηζκα ησλ θαζαξψλ ηακεηαθψλ εηζξνψλ απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο εμαηξνπκέλσλ ησλθαηαβνιψλ πξνγξακκάησλ εζεινχζηαο απνρψξεζεο, ησλ θαηαβνιψλ εμφδσλ αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ θαη πξνζέηνληαο ηνπο εηζπξαρζέληεο πηζησηηθνχο ηφθνπο, φπσο θαίλεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. ειίδα 12 απφ 18

13 (Δπξώ εθαη.) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (δεκνζηεπκέλεο) 171,2 162,4 +5,4% Καταβολές προγραμμάτων εθελούσιας αποχώρησης 3,6 7,3-50,7% Καηαβνιέο αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ - 3,6 - Πηζησηηθνί ηφθνη εηζπξαρζέληεο 0,4 0,4 0,0% Θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (Ξξνζαξκνζκέλεο) 175,2 173,7 +0,9% Διεύζεξεο Ρακεηαθέο Ονέο Οη ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο νξίδνληαη σο ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα πνπ πεγάδνπλ απφ ηηο ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ Οκίινπ κεηά ηελ αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλθαη πξνζζέηνληαο ηνπο εηζπξαρζέληεο ηφθνπο. Ο δείθηεο απηφο κεηξάεη ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ ιεηηνπξγηθή δξαζηεξηφηεηα ηνπ Οκίινπ, ηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο, ιακβάλνληαο ππφςε ηελ αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ο Όκηινο ρξεζηκνπνηεί απηφλ ηνλ ΔΓΜΑ πξνο δηεπθφιπλζε ηνπ αλαγλψζηε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, πξνθεηκέλνπ λα αμηνινγήζεη θαιχηεξα ηηο ηακεηαθέο επηδφζεηο, ηελ δπλαηφηεηα απνπιεξσκήο ηνπ ρξένπο, δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαη δηαηήξεζεο απνζεκαηηθνχ. (Δπξώεθαη.) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Καζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο 171,2 162,4 5,4% Αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (183,1) (200,5) -8,7% Πηζησηηθνί ηφθνη εηζπξαρζέληεο 0,4 0,4 0,0% Διεύζεξεο Ρακεηαθέο Ονέο (11,5) (37,7) -69,5% Ξξνζαξκνζκέλεο ειεύζεξεο ηακεηαθέο ξνέο Ο δείθηεο απηφο δηεπθνιχλεη ηελ ζχγθξηζε ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ κεηαμχ ησλ εηαηξεηψλ ηεο αγνξάο ηειεπηθνηλσληψλ θαη ρξεζηκνπνηείηαη ζπρλά ζε ζπδεηήζεηο κε ην επελδπηηθφ θνηλφ θαη ηνπο νίθνπο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο. Οη πξνζαξκνζκέλεο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο ππνινγίδνληαη εμαηξψληαο απφ ηηο ειεχζεξεο ηακεηαθέο ξνέο (βι. νξηζκφ παξαπάλσ) ηηο θαηαβνιέο πξνγξακκάησλ εζεινπζίαο απνρψξεζεο, εμφδσλ αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ θαη ηελ αγνξά θάζκαηνο. (Δπξώεθαη.) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Διεχζεξεο Σακεηαθέο Ρνέο (11,5) (37,7) -69,5% Καηαβνιέο πξνγξακκάησλ εζεινχζηαο απνρψξεζεο 3,6 7,3-50,7% Καηαβνιέο αλαδηνξγάλσζεο θαη κε επαλαιακβαλφκελσλ λνκηθψλ ππνζέζεσλ - 3,6 - Καηαβνιέο γηα αγνξά θάζκαηνο 16,5 15,5 +6,5% Ξξνζαξκνζκέλεο ειεύζεξεο ηακεηαθέο ξνέο 8,6 (11,3) -176,1% ειίδα 13 απφ 18

14 ΗΗ. ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΣΟHΚΑΡΝΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΔΠΖΠ (ΔΛΝΞΝΗΖΚΔΛΖ)( ΔΓΚΑ ) ΝΚΗΙΝΠ (Ξνζά ζε εθαηνκκύξηα Δπξώ) 31/03/ /12/2017 ΞΔΟΗΝΠΗΑΘΑ ΠΡΝΗΣΔΗΑ Κε θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δλζψκαηα πάγηα 2.721, ,9 Τπεξαμία 447,1 447,1 Σειεπηθνηλσληαθέο άδεηεο 513,8 523,6 Λνηπά άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 474,3 504,2 πκκεηνρέο 0,1 0,1 Γάλεηα ζε αζθαιηζηηθά ηακεία 81,7 82,5 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο 299,2 313,5 Κφζηνο ζπκβάζεσλ 42,2 - Λνηπά κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 112,7 112,1 Πύλνιν κε θπθινθνξνύλησλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ 4.692, ,0 Θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Απνζέκαηα 107,3 91,3 Πειάηεο 711,7 719,7 Λνηπά ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 5,9 5,9 πκβαηηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 32,9 - Λνηπά θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 270,9 259,3 Γεζκεπκέλα ηακεηαθά δηαζέζηκα 4,6 4,3 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα 760, ,7 Πύλνιν θπθινθνξνύλησλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ 1.893, ,2 ΠΛΝΙΝ ΞΔΟΗΝΠΗΑΘΥΛ ΠΡΝΗΣΔΗΥΛ 6.585, ,2 ΗΓΗΑ ΘΔΦΑΙΑΗΑ ΘΑΗ ΞΝΣΟΔΥΠΔΗΠ Ίδηα θεθάιαηα πνπ αλαινγνύλ ζηνπο κεηόρνπο ηεο εηαηξείαο Μεηνρηθφ θεθάιαην 1.387, ,1 Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην 496,5 496,4 Ίδηεο κεηνρέο (14,5) (14,5) Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ 373,5 373,5 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο θαη ινηπά απνζεκαηηθά (152,5) (157,1) Μεηαβνιέο ζε πνζνζηά κε ειεγρνπζψλ ζπκκεηνρψλ (3.314,1) (3.314,1) Τπφινηπν θεξδψλ εηο λέν 3.656, ,1 Πύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ πνπ αλαινγνύλ ζηνπο κεηόρνπο ηεο εηαηξείαο 2.432, ,4 Με ειέγρνπζεο ζπκκεηνρέο 247,1 245,0 Πύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ 2.679, ,4 Καθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Μαθξνπξφζεζκα δάλεηα 1.327, ,2 Πξφβιεςε απνδεκίσζεο πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία 195,4 224,3 Πξφβιεςε γηα ινγαξηαζκφ λεφηεηαο 127,7 129,9 πκβαηηθέο ππνρξεψζεηο 21,5 - Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο 29,7 30,6 Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 95,0 130,8 Πύλνιν καθξνπξόζεζκσλ ππνρξεώζεσλ 1.797, ,8 Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο 1.101, ,4 Βξαρππξφζεζκν κέξνο καθξνπξφζεζκσλ δαλείσλ 186,2 764,5 Φφξνο εηζνδήκαηνο 71,9 41,6 πκβαηηθέο ππνρξεψζεηο 128,3 - Έζνδα επφκελεο ρξήζεο 0,0 128,3 Πξφβιεςε πξνγξάκκαηνο εζεινπζίαο απνρψξεζεο 139,3 139,3 ειίδα 14 απφ 18

15 Μεξίζκαηα πιεξσηέα 0,4 0,4 Λνηπέο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 481,4 484,5 Πύλνιν βξαρππξόζεζκσλ ππνρξεώζεσλ 2.109, ,0 ΠΛΝΙΝ ΗΓΗΥΛ ΘΔΦΑΙΑΗΥΛ ΘΑΗ ΞΝΣΟΔΥΠΔΥΛ 6.585, ,2 ΗΗΗ. ΔΛΝΞΝΗΖΚΔΛΖ ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΑΞΝΡΔΙΔΠΚΑΡΥΛ (ΔΛΝΞΝΗΖΚΔΛΖ)( ΔΓΚΑ ) (Ξνζά ζε εθαηνκκύξηα Δπξώ) Α ηξ. 18 Α ηξ. 17 +/- % Πύλνιν θύθινπ εξγαζηώλ 921,3 929,0-0,8% Ινηπά έζνδα 11,9 12,2-2,5% Ιεηηνπξγηθάέμνδα Έμνδα δηαζχλδεζεο θαη πεξηαγσγήο (132,1) (142,7) -7,4% Πξφβιεςε γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο (29,4) (24,3) +21,0% Απνδνρέο πξνζσπηθνχ (127,5) (157,5) -19,0% Κφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα πξφσξεο απνρψξεζεο (0,3) (2,5) -88,0% Έμνδα εκπνξηθψλ πξνκεζεηψλ (26,5) (33,6) -21,1% Κφζηνοεκπνξεπκάησλ (86,3) (69,3) +24,5% Έμνδα ζπληήξεζεο θαη επηζθεπψλ (28,1) (26,6) +5,6% Έμνδα πξνψζεζεο (21,6) (21,9) -1,4% Λνηπά ιεηηνπξγηθάέμνδα (166,6) (161,2) +3,3% Πύλνιν ιεηηνπξγηθώλ εμόδσλ πξηλ από απνζβέζεηο θαη απνκεηώζεηο (618,4) (639,6) -3,3% Ιεηηνπξγηθά θέξδε πξηλ από ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα, απνζβέζεηο θαη απνκεηώζεηο 314,8 301,6 +4,4% Απνζβέζεηο θαη απνκεηψζεηο (203,9) (197,1) +3,5% Ιεηηνπξγηθά θέξδε πξηλ από ρξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα 110,9 104,5 +6,1% Έζνδα θαη έμνδα από ρξεκαηννηθνλνκηθέο δξαζηεξηόηεηεο Υξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα (23,9) (32,4) -26,2% Πηζησηηθνίηφθνη 0,4 0,4 +0,0% πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο, θαζαξέο (7,2) 2,9 - Κέξδε απφ ζπκκεηνρέο θαη ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία - Απνκεηψζεηο (0,1) - - Πύλνιν zεκηώλ από ρξεκαηννηθνλνκηθέο δξαζηεξηόηεηεο (30,8) (29,1) 5,8% Θέξδε πξνθόξσλ 80,1 75,4 +6,2% Φφξνοεηζνδήκαηνο (45,8) (42,9) +6,8% Θέξδε πεξηόδνπ 34,3 32,5 +5,5% Καηαλεκφκελα ζε: Μεηφρνποηεοεηαηξείαο 39,0 36,4 +7,1% Μεειέγρνπζεοζπκκεηνρέο (4,7) (3,9) +20,5% ειίδα 15 απφ 18

16 IV. ΔΛΝΞΝΗΖΚΔΛΖ ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΔΠΝΓΥΛ (Ξνζάζεεθαηνκκύξηα Δπξώ) Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Θύθινο εξγαζηώλ Πηαζεξή ηειεθσλία: Έζνδα ιηαληθήο 290,7 298,0-2,4% Έζνδα ρνλδξηθήο 158,9 171,9-7,6% Λνηπά έζνδα 69,3 70,8-2,1% Πύλνινεζόδσλζηαζεξήο ηειεθσλίαο 518,9 540,7-4,0% Θηλεηήηειεθσλία: Έζνδα ππεξεζηψλ 308,5 304,8 +1,2% Έζνδα πψιεζεοζπζθεπψλ 61,5 50,1 +22,8% Λνηπά έζνδα 6,7 3,6 +86,1% Πύλνινεζόδσλ θηλεηήο ηειεθσλίαο 376,7 358,5 +5,1% Ινηπά έζνδα 25,7 29,8-13,8% Πύλνιν θύθινπ εξγαζηώλ 921,3 929,0-0,8% ειίδα 16 απφ 18

17 V. ΘΑΡΑΠΡΑΠΔΗΠ ΡΑΚΔΗΑΘΥΛ ΟΝΥΛ (Ποσάσεεκατομμύρια Ευρώ) Α ηξ. '17 Β ηξ. '17 Γ ηξ. '17 Γ ηξ. '17 Α ηξ.'18 Ρακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Κέξδε πξνθφξσλ 75,4 59,6 89,4 (49,9) 80,1 Πξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο θαη απνκεηψζεηο 197,1 195,4 196,8 347,7 203,9 Κφζηε ζρεηηδφκελα κε πξνγξάκκαηα εζεινχζηαο 2,5 8,2 27,1 απνρψξεζεο 14,0 0,3 Πξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ 2,7 2,8 2,7 1,6 (31,1) Πξφβιεςε γηα ινγαξηαζκφ λεφηεηαο 0,7 0,7 0,7 0,0 0,7 Πξφβιεςε γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο 24,3 22,5 26,9 32,6 29,4 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο, θαζαξέο (2,9) 13,1 (3,4) 5,4 7,2 Πηζησηηθνίηφθνη (0,4) (0,4) (0,3) (0,5) (0,4) (Κέξδε) / δεκηέο απφ ζπκκεηνρέο θαη ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία - Απνκεηψζεηο (19,0) 0,1 Υξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα 32,4 38,0 34,9 34,1 23,9 Πξνζαξκνγέο γηα κεηαβνιέο ινγαξηαζκψλ θεθαιαίνπ θίλεζεο: (114,1) (58,5) (60,4) 43,0 (91,3) Μείσζε / (αχμεζε) απνζεκάησλ 1,7 (7,5) 12,1 (4,5) (15,9) Μείσζε / (αχμεζε) απαηηήζεσλ (12,2) (63,4) (48,2) 60,2 (55,5) (Μείσζε) / αχμεζε ππνρξεψζεσλ (πιελ δαλεηζκνχ) (103,6) 12,4 (24,3) (12,7) (19,9) Πιένλ / (Μείνλ): Καηαβνιέο πξνγξακκάησλ εζεινχζηαο απνρψξεζεο (7,3) (2,9) (13,0) (42,1) (3,6) Καηαβνιέο απνδεκίσζεο πξνζσπηθνχ θαη ινγαξηαζκνχ (3,1) (2,9) (3,0) λεφηεηαο, εθηφο εηζθνξψλ εξγαδνκέλσλ (3,6) (2,8) Υξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα θαηαβεβιεκέλα (33,6) (3,7) (58,9) (35,9) (32,1) Φφξνηεηζνδήκαηνο θαηαβιεζέληεο (11,3) (2,2) (104,9) (93,5) (13,1) Θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 162,4 269,7 134,6 233,9 171,2 Ρακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Πψιεζε ή ιήμε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 0, Απνπιεξσκέοεηζπξαθηέσλ δαλείσλ 1,0 1,7 1,8 1,7 1,8 Αγνξά ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (200,5) (223,0) (176,2) (320,2) (183,1) Κίλεζεδεζκεπκέλσλ ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ (0,1) - - (0,7) (0,3) Πηζησηηθνίηφθνηεηζπξαρζέληεο 0,4 0,3 0,5 0,4 0,4 Θαζαξέο ηακεηαθέο εθξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (199,0) (221,0) (173,9) (318,8) (181,2) Ρακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Πξνγξάκκαηα παξνρήοδηθαησκάησλ πξναίξεζεο - (0,3) Δηζπξάμεηο απφ ρνξεγνχκελα θαη εθδνζέληα δάλεηα ,0 150,0 Δμνθιήζεηο δαλείσλ (64,8) (22,6) (92,8) (62,5) (678,0) Μεξίζκαηα πιεξσζέληα ζε κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο - (0,3) (77,8) - - Θαζαξέο ηακεηαθέο εηζξνέο / (εθξνέο) από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (64,8) (23,2) (170,6) 87,5 (528,0) Θαζαξή αύμεζε / (κείσζε) ηακεηαθώλ δηαζεζίκσλ θαη ηακεηαθώλ ηζνδύλακσλ (101,4) 25,5 (209,9) 2,6 (538,0) Ρακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδύλακα έλαξμεο πεξηόδνπ 1.585, , , , ,7 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ζηα δηαζέζηκα (0,4) (0,8) (1,6) (1,9) 0,3 Ρακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδύλακα ιήμεο πεξηόδνπ 1.483, , , ,7 760,0 ειίδα 17 απφ 18

18 VI. Έζνδα αλά Θαηεγνξία ΑΛΑΙΠΖ ΘΘΙΝ ΔΟΓΑΠΗΥΛ ΝΚΗΙΝ&ΞΟΝΠΑΟΚΝΠΚΔΛΝ EBITDA (Ξνζάζεεθαηνκκύξηα Δπξώ) Πηαζεξή Ρειεθσλία, Διιάδα Α ηξίκελν 2018 Α ηξίκελν /- % Δμαηξνπκέλσλ ησλ ΓΞΣΑ 15 Α ηξίκελν +/- % 2018 ηαζεξή Σειεθσλία, Διιάδα 225,2 224,0 +0,5% 226,3 +1,0% πλνιηθά Έζνδα 385,1 392,0-1,8% 385,4-1,7% Πξνζαξκνζκέλν EBITDA 187,1 168,0 +11,4% 187,4 +11,5% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 48,6% 42,9% 5,7κνλ 48,6% 5,7κνλ Θηλεηή Ρειεθσλία, Διιάδα Κηλεηή Σειεθσλία, Διιάδα 216,3 217,9-0,7% 223,2 +2,4% πλνιηθά Έζνδα 279,0 273,5 +2,0% 281,1 +2,8% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA 82,3 86,9-5,3% 82,8-4,7% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 29,5% 31,8% -2,3κνλ 29,5% -2,3 κνλ Πηαζεξή Ρειεθσλία, Ονπκαλία ηαζεξή Σειεθσλία, Ρνπκαλία 65,9 74,5-11,5% 67,6-9,3% πλνιηθά Έζνδα 136,7 143,4-4,7% 135,5-5,5% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA 17,1 21,4-20,1% 15,0-29,9% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 12,5% 14,9% -2,4κνλ 11,1% -3,8 κνλ Θηλεηή Ρειεθσλία, Ονπκαλία Κηλεηή Σειεθσλία, Ρνπκαλία 73,1 71,0 +3,0% 74,4 +4,8% πλνιηθά Έζνδα 121,3 107,8 +12,5% 122,0 +13,2% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA 16,0 15,7 +1,9% 15,9 +1,3% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 13,2% 14,6% -1,4κνλ 13,0% -1,6 κνλ Θηλεηή Ρειεθσλία, Αιβαλία Κηλεηή Σειεθσλία, Αιβαλία 15,3 15,2 +0,7% 15,4 +1,3% πλνιηθά Έζνδα 15,8 15,7 +0,6% 15,8 +0,6% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA 1,7 0,8 +112,5% 1,6 +100,0% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 10,8% 5,1% 5,7 κνλ 10,1% 5 κνλ Ινηπά Έζνδα πλνιηθά Έζνδα 109,1 121,2-10,0% 109,1-10,0% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA 12,0 11,7 +2,6% 12,0 +2,6% ΠξνζαξκνζκέλνΠεξηζψξην EBITDA 11,0% 9,7% 1,3 κνλ 11,0% 1,3 κνλ Δλδννκηιηθέο απαινηθέο πλνιηθά Έζνδα (125,7) (124,6) +0,9% (127,8) +2,6% ΠξνζαξκνζκέλνEBITDA (1,1) (0,4) +175,0% (1,1) +175,0% ΝΚΗΙΝΠ ΝΡΔ πλνιηθά Έζνδα 921,3 929,0-0,8% 921,1-0,9% Πξνζαξκνζκέλν EBITDA 315,1 304,1 +3,6% 313,6 +3,1% Πξνζαξκνζκέλν Πεξηζψξην EBITDA 34,2% 32,7% 1,5 κνλ 34,0% 1,3 κνλ ειίδα 18 απφ 18