Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 3 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 3 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 733,93 3,06% 14,0% FTSE/ASE ,43 2,81% 12,5% FTSE/ASE ,27 3,14% 23,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 961,64 8,23% 14,8% Τηλεπικοινωνίες 2.491,08 1,34% 1,3% Κατασκευές-Υλικά 2.556,67 0,56% 13,4% Πετρέλαιο & Αέριο 3.610,40 1,12% 20,4% Κοινής Ωφέλειας 1.846,61 4,61% 21,7% Τροφίµων & Ποτών 9.442,91-0,04% 22,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 28/04/ % 49,0 48,0 25% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,75-0,34 Ιούνιος , ,25-0,52 Ιούλιος , ,75-2,28 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 0,12 17,00 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 0,04 16,67 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 0,37 13,33 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,84 13,28 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,22 10,77 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΚΡΕ.ΚΑ A.E. (KΟ) 0,06-20,00 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,30-9,79 ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,15-6,45 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚO) 0,75-6,25 F.G.EUROPE A.E. (ΚΟ) 0,50-5,85 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,77 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,94 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,28 ALPHA BANK (ΚΟ) ,15 MARFIN INVESTMENT GROUP ,15 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,15 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,77 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,97 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,28 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,94 Σχόλιο Ηµέρας Θεαµατική άνοδο κατά 3,06% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του ΧΑ στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 733,93 µονάδες, η ψηλότερη επίδοση από τότε που εισήχθησαν τα capital controls (µετά τις 26/6/15). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών εκτοξεύθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 158,9 εκ. ευρώ. Η πρωινή ανακοίνωση από το Χίλτον που ανήγγειλε την ολοκλήρωση της διαπραγµάτευσης της κυβέρνησης µε τους θεσµούς, µε την προσδοκία συµφωνίας και για τα µεσοπρόθεσµα µέτρα για το χρέος, πυροδότησε την έκρηξη του αγοραστικού ενδιαφέροντος για τραπεζικές µετοχές, ενώ οι αποδόσεις των δεκαετών οµολόγων υποχώρησαν κάτω από 6%. Έτσι, σηµειώθηκε υπεραπόδοση του τραπεζικού δείκτη (8,23%) µε τις µετοχές της Εθνικής και της Alpha να ξεπερνούν τις τιµές των τελευταίων ΑΜΚ και εκείνες της Πειραιώς και της Eurobank να υπεραποδίδουν για να τις προσεγγίσουν, ενώ πάνω από 70% των συναλλαγών αφορούσε τραπεζικές µετοχές. Ανοδικά επίσης κινήθηκαν οι µετοχές της ΕΗ (+5,92%), των ΕΛΠΕ (+1,89%), του Ελλάκτορα (+2,04%), του Folli-Follie (+2,35%), της Jumbo (+2,62%), της ΕΧΑΕ (+4,32%), της Βιοχάλκο (+3,76%) και της Τενέργα (+2,90%). Υποχώρηση κατέγραψε ο ΟΠΑΠ (- 2,97%) λόγω αποκοπής µερίσµατος και η ΕΕΕ (-0,04%). Η διατήρηση της αξίας των συναλλαγών σε υψηλά επίπεδα και θετικής ψυχολογίας διαµορφώνει προϋποθέσεις συνέχισης της ανοδικής κίνησης µε την τεχνική ανάλυση να προσδιορίζει επίπεδα αντίστασης αρκετά ψηλότερα. εν µπορεί ωστόσο να αποκλειστεί και τα σενάριο ρευστοποιήσεων µε ενδοσυνεδριακές τουλάχιστον αναταράξεις. Επιχειρηµατικά Νέα Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών για τη χρήση 2016 του Οµίλου Ελλάκτωρ ανήλθε σε 1.942,4 εκατ. ευρώ το 2016 έναντι 1.533,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2015, σηµειώνοντας αύξηση 26,7%, Τα µετά από φόρους αποτελέσµατα ήταν ζηµιές 96,8 εκατ. έναντι ζηµιών µετά τους φόρους 90,4 εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση, λόγω αυξηµένων αποµειώσεων υπεραξιών θυγατρικών, χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, ακινήτων και πρόβλεψης από το επικείµενο πρόστιµο από την Επιτροπή Ανταγωνισµού. Η ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. ανακοίνωσε ότι η εταιρία EFG Bank European Financial Group SA κατέχει για λογαριασµό της Melcourt (Jersey) Ltd ποσοστό 32,39% επί του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου της Εκδότριας. Σε 53,55 εκατ. ανήλθε ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της Dionic το 2016, έναντι 47,79 το 2015, αυξηµένος κατά 12,05%.Οι ζηµίες µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν 5,06 εκατ. έναντι κερδών 1,7 εκατ. το Η καπνοβιοµηχανία Καρέλια ΑΕ έκλεισε την απελθούσα χρήση µε κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας 62,4 εκατ. ευρώ έναντι 53,9 εκατ. ευρώ το 2015 ( +15,75%), παρά τη µείωση του καθαρού κύκλου εργασιών κατά 3,73% (217,25 εκατ. ευρώ). Θα διανεµηθεί µέρισµα 9,20 ανά µετοχή που αυξηµένο κατά 8,24% σε σχέση µε αυτό της χρήσης του έτους Αποτελέσµατα εισηγµένων εταιρειών 2016: ο αθροιστικός κύκλος εργασιών µειώθηκε κατά 2,1%, το αποτέλεσµα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων αυξήθηκε κατά 15,1% και το καθαρό αποτέλεσµα κατά 104,9%! (από τα 961,2 εκατ. στο 1,969 δις ευρώ). Εµφανώς ξεχώρισαν για το µέγεθος της κερδοφορίας τους οι εταιρείες διύλισης προϊόντων πετρελαίου και των πλαστικών. Ξεχώρισαν για τις επιδόσεις του ο Μυτιληναίος, η Coca-Cola HBC, ο ΟΤΕ, τα Folli-Follie, η Sarantis, η Fourlis, η ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ, η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, η ΕΛΤΕΧ Άνεµος, η MLS, η JUMBO, η AS Company, η Ευρωπαϊκή Πίστη, ο Κανάκης, η ΚΡΙ-ΚΡΙ, η Autohellas και η ΕΛΙΝΟΙΛ, ενώ 26 εταιρείες παρουσίασαν κέρδη έναντι ζηµιών πέρσι.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI W ORLD 1 886,15 0,19% 7,70% US 10 Year 2,28% -1,63% MSCI EMERGING 988,19 0,86% 14,60% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,17 0,12% 6,80% UK 10 Year 1,09% 0,28% DOW JONES ,89 0,17% 6,01% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,07 0,26% 16,05% EU 10 Year 0,33% 3,47% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,75 2,02% 10,78% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,02% 16,67% EURO STOXX ,21 0,52% 8,74% STOXX ,53 0,63% 7,78% DAX ,90 0,52% 8,94% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,05 0,18% 1,50% GR 10 Year 5,99% -5,58% CAC ,15 0,62% 9,09% GR 15 Year 6,56% -3,91% IBEX ,30 1,28% 15,70% GR 20 Year 6,56% -3,79% SW ISS MARKET 8 868,56 0,27% 7,89% RUSSIAN RTSI $ 1 120,22 1,20% -2,79% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,91 0,08% 20,75% ΕΛΠΕ 0,02% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,74% 04/07/2019 NIKKEI ,7 1,30% 1,73% ΟΤΕ 1,39% 07/02/2018 HANG SENG ,13-0,01% 12,25% OTE 2,62% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,712-0,35% 0,86% ΕΗ 11,23% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,80% -0,70% 11/07/2020 CBOE VIX 10,59 4,75% -24,57% MOTOR OIL 2,91% 15/05/2019 VSTOXX 17,27 1,28% -4,72% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 47,66-2,42% -15,03% EUR/USD 1,093 0,28% 3,8 6% BRENT OIL 50,46-2,06% -13,27% EUR/GBP 0,845-0,12% 0,7 7% NATURAL GAS 3,195-0,62% -10,70% EUR/CHF 1,084-0,18% -1,04% GOLD 1 257,00 0,12% 8,56% EUR/JPY 12 2,43 0,42% 0,3 7% SILVER 16,83-0,07% 4,83% EUR/AUD 1,450 0,15% 0,1 0% COPPER 5770,5 0,61% 4,81% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,17%) και ο S&P 500 στις 2.391µ. (+0,1%). Με κέρδη έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (+0,56%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.250µ (+0.64%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 9δολ (+3,8%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,1%) όσο και το ασήµι στα 16,8 δολ. (+0,01%). Πτωτικά κινήθηκε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 48,1 δολ/β (-1,6%). Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,28%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,33%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικρά κέρδη ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τρίτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street, µε τον τεχνολογικό Nasdaq να ενισχύεται οριακά σηµειώνοντας και νέο ρεκόρ. Οι δείκτες κινήθηκαν σε στενό εύρος διακύµανσης µε τους επενδυτές να τηρούν στάση αναµονής καθώς προετοιµάζονται για τα αποτελέσµατα της Apple και για τις ανακοινώσεις νοµισµατικής πολιτικής της Federal Reserve. Ετήσια αύξηση της τάξης του 5% σηµείωσαν τα καθαρά κέρδη της Apple το α 3µηνο του 2017, ευρισκόµενα στα 11 δισ. ή 2,10 δολάρια ανά µετοχή, υψηλότερα από τα 2,02 δολάρια ανά µετοχή που ανέµεναν οι αναλυτές. Τα έσοδα για την ίδια περίοδο ανήλθαν στο ποσό των 52,9 δισ. δολαρίων, έναντι 50,5 δισ. το α 3µηνο του 2016 και 53 δισ. που ανέµεναν οι αναλυτές. Τα χαµηλότερα των προσδοκιών έσοδα είναι και ο λόγος που η µετοχή του κολοσσού της Silicon Valley υποχώρησε 1% µετα-συνεδριακά, όταν είχε κλείσει στα 147,60 δολάρια (+0,06%), έχοντας καταγράψει και ενδοσυνεδριακό ρεκόρ. Οι πωλήσεις των κινητών συσκευών iphone ανήλθαν σε 50,8 εκατοµµύρια τεµάχια, λιγότερα σε σχέση µε ένα χρόνο νωρίτερα. Οι αναλυτές σε έρευνα της FactSet έκαναν λόγο για πώληση 52 εκατοµµυρίων το α 3µηνο Τα έσοδα από υπηρεσίες ανήλθαν στα 7,04 δισ. δολάρια, επαληθεύοντας τις εκτιµήσεις, και έχοντας αυξηθεί σηµαντικά από τα 6 δισ. τους τρεις πρώτους µήνες του Τα αποθεµατικά της Apple (µέχρι το τέλος Μαρτίου 2017) φτάνουν το εξωφρενικό ποσό των 256,8 δισ. δολαρίων, µε τη συντριπτική πλειοψηφία εξ αυτών να βρίσκεται εκτός Η.Π.Α. Το χρέος της ανέρχεται περί τα 84 δισ. δολάρια. Το µπαράζ των εταιρικών αποτελεσµάτων συνεχίστηκε µε την Merck από τον κλάδο των φαρµακοβιοµηχανιών να ξεπερνά τις εκτιµήσεις των αναλυτών για τα κέρδη. Συγκεκριµένα τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στο 1,55 δισ. ή 56 σεντς ανά µετοχή έναντι 1,13 δισ. ή 40 σεντς πέρυσι. Αντίστοιχα, τα έσοδα αυξήθηκαν 1% στα 9,43 δις. δολάρια από 9,25 δισ. που προέβλεπαν οι αναλυτές. Από τον ίδιο κλάδο η Pfizer Inc. κατάφερε να ξεπεράσει τις προβλέψεις για τα κέρδη, αν και τα έσοδα δεν επιβεβαίωσαν τις εκτιµήσεις των αναλυτών. Στον αντίποδα, απογοήτευσαν οι πωλήσεις αυτοκινήτων τον Απρίλιο στις. Ενδεικτικά, Ford και General Motors ανακοίνωσαν πτώση πωλήσεων 7,2% και 5,8% αντίστοιχα. Καλύτερα των αναµενόµενων εταιρικά αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε η BP καθώς τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν στα 0,07 σεντς και τα έσοδα στα 55,86 δις. δολάρια. Οι αναλυτές ανέµεναν κέρδη ανά µετοχή στα 0,06 σεντς και έσοδα στα 49,98 δισ. Σε ανοδικό έδαφος ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τρίτης τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια αντλώντας ώθηση από τα ισχυρά στοιχεία για τον κλάδο της µεταποίησης αλλά και την ανακοίνωση της Ελλάδας ότι επήλθε συµφωνία µε τους θεσµούς για ένα νέο πακέτο µέτρων. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 ενισχύθηκε σε ποσοστό 0,8% τερµατίζοντας τις συναλλαγές στις 389,53 µονάδες, ήτοι στο υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του Υπενθυµίζεται ότι τη ευτέρα τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια παρέµειναν κλειστά για την αργία της Πρωτοµαγιάς. Στα µάκρο της ηµέρας, οι εκθέσεις της Markit για τον κλάδο της µεταποίησης έδειξαν ότι η δραστηριότητα του κλάδου παραµένει σε ανοδική τροχιά. Ο γερµανικός δείκτης PMI διαµορφώθηκε στις 58,2 µονάδες τον Απρίλιο, παραµένοντας κοντά σε υψηλά 71 µηνών, ενώ ανοδικά κινήθηκαν οι δείκτες και στη Γαλλία και την Ιταλία. Οικονοµικά Αποτελέσµατα ΤΕΤΑΡΤΗ D Systems Corp 0.10 American International Group Inc 1.08 BNP Paribas SA 1.21 EDP - Energias de Portugal SA 0.09 EDP Renovaveis SA 0.12 Facebook Inc 1.12 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 0.90 Groupon Inc 0.00 Prudential Financial Inc 2.64 Telecom Italia SpA/Milano N/A Thales SA N/A Volkswagen AG 6.70 Yum! Brands Inc 0.62

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Σύµφωνα µε το µηνιαίο γράφηµα του Γεν. είκτη, αξιόλογη αντίσταση εντοπίζεται στις 785 µον. και στήριξη στις 647. Σύµφωνα µε το εβδοµαδιαίο γράφηµα ισχυρές αντιστάσεις εντοπίζονται στις 738, 747 και 757 µον. Στηρίξεις στο ανοδικό χάσµα των 714 µον., στις 705, 692 και 686 µον. Στις 1894 µον. η πλησιέστερη αντίσταση για τον FTSE25 και στήριξη στο ανοδικό χάσµα των 1907 µον. Σηµείο αναφοράς οι 1869 µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP BRC Shop Price Index (YoY) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Change (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Rate s.a. (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Construction PMI (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (MoM) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (YoY) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (QoQ) (1 ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (YoY) (1 14:00 USD MBA Mortgage Applications (APR 28) 15:15 USD ADP Employment Change (APR) 16:45 USD Markit US Services PMI (APR F) 16:45 USD Markit US Composite PMI (APR F) 17:00 USD ISM Non-Manufacturing Composite Index 17:00 USD ISM Services/Non-Manufacturing Composite (AP 21:00 USD Federal Open Market Committee Rate Decision 21:00 USD FOMC Rate Decision (Lower Bound) (MAY 03) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΟΤΕ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΤΙΤΚ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 04/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 04/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 04/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 05/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 MOTO 09/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.