Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 9 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 9 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 763,42 1,25% 18,6% FTSE/ASE ,30 1,04% 17,1% FTSE/ASE ,45 1,01% 22,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.007,18 1,38% 20,2% Τηλεπικοινωνίες 2.656,23 0,94% 8,1% Κατασκευές-Υλικά 2.637,02 2,11% 16,9% Πετρέλαιο & Αέριο 3.706,06 3,64% 23,6% Κοινής Ωφέλειας 1.965,61 3,85% 29,6% Τροφίµων & Ποτών 9.447,87-0,50% 22,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 05/05/ % 50,7 50,3 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,75-0,27 Ιούνιος , ,75-0,27 Ιούλιος , ,25-0,74 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΧΑΛΚOΡ (KA) 0,63 17,42 ΚΡΕ.ΚΑ A.E. (KΟ) 0,05 11,90 FORTHNET AE (KO) 0,23 10,73 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕ 1,11 9,90 SPACE HELLAS (ΚΟ) 1,34 9,84 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,19-19,17 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,45-11,76 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 0,29-9,49 UNIBIOS (ΚΟ) 0,59-5,46 REDS A.E. 0,60-5,06 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,44 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,81 MARFIN INVESTMENT GROUP ,57 ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,44 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,81 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,94 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,25% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 763,42 µονάδες µε την ψηλότερη επίδοση να σηµειώνεται στις δηµοπρασίες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διατηρήθηκε σε ψηλά επίπεδα καθώς διαµορφώθηκε στα 117,0 εκ. εκ ευρώ. Η απνευστί ανοδική κίνηση συµπλήρωσε πλέον διψήφιο αριθµό (10) συνεδριάσεων, επίδοση που είχε να συµβεί από τις αρχές του 2006), µε ταυτόχρονες διορθώσεις ενδοσυνεδριακά, ένδειξη αλλαγής της φυσιογνωµίας των κεφαλαίων που συµµετέχουν στην αγορά. Αυτό είναι το αποτέλεσµα της καθαρής νίκης Μακρόν στις γαλλικές προεδρικές εκλογές και καθώς η φιλελληνική στάση του νέου Προέδρου εκφράστηκε σε διάφορα ζητήµατα. Ο τραπεζικός κλάδος (+1,38%) ήταν πάλι πρωταγωνιστής µε τη µετοχή της Εθνικής (+2,56%) να υπεραποδίδει και τις συστηµικές τράπεζες να συµµετέχουν κατά τα 2/3 της συνολικής αξίας των συναλλαγών. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+4,85%), τα ΕΛΠΕ (+1,44%), η Motor Oil (+4,51%), o Τιτάν (+1,84%), ο Ελλάκτωρ (+1,45%), ο Μυτιληναίος (+1,49%), η ΕΧΑΕ (+1,16%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+3,90%), ο ΟΠΑΠ (+1,76%), η Jumbo (+0,94%) και η Cenergy (+2,47%). Πτωτικά κινήθηκε το Folli- Follie (-0,92%), η Grivalia (-1,15%) και η Lamda (-1,66%). Απολογιστικά, 65 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 28 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση, το ενδεχόµενο συνέχισης του ανοδικού crescendo είναι πιθανό να έχει και συνέχεια µε στόχο την επίσπευση της προσέγγισης των επιπέδων αντίστασης (περιοχή 780 µονάδων του Γενικού είκτη) που οριοθετεί η τεχνική ανάλυση. Επιχειρηµατικά Νέα Στην πώληση των Νηρεύς και Σελόντα θα προχωρήσουν oι συστηµικές τράπεζες οι οποίες αποτελούν τους βασικούς µετόχους και την ίδια στιγµή τους µεγαλύτερους πιστωτές των δύο οµίλων ιχθυοκαλλιέργειας, µετά τη µερική µετοχοποίηση χρέους του 2015, µετά την απόρριψη της πρότασης που υπέβαλε στις τράπεζες η πλατφόρµα Pillarstone που προέβλεπε την ανάληψη διαχείρισής τους ως το 2021, µε χαµηλού βαθµού αναχρηµατοδότηση των δανειακών τους υποχρεώσεων. Παραµένει το ενδιαφέρον του κινεζικού οµίλου Shenzhen Airport Group για το 30% ή και µεγαλύτερο ποσοστό της ιεθνής Αερολιµένας Αθηνών ( ΑΑ) που διαχειρίζεται το αεροδρόµιο «Ελευθέριος Βενιζέλος». Το θέµα είναι στην ατζέντα των επαφών που θα έχει ο πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας στο Πεκίνο αυτή την εβδοµάδα, στο πλαίσιο του διεθνούς φόρουµ για την κινεζική πρωτοβουλία «One Belt, One Road» (Μια Ζώνη, Ένας ρόµος). Κλειστό την Κυριακή πάνω από το 85% των καταστηµάτων καθώς η Ελληνική Συνοµοσπονδία Εµπορίου και Επιχειρηµατικότητας κάλεσε σε πανελλαδικό κλείσιµο των εµπορικών επιχειρήσεων, ως ένδειξη διαµαρτυρίας στην επικείµενη αλλαγή της νοµοθεσίας για τη λειτουργία των καταστηµάτων τις Κυριακές. Συνεχίζεται ο διαγωνισµός της Τράπεζας Πειραιώς για την πώληση του 94% της εταιρείας ενοικίασης αυτοκινήτων Olympic Εµπορικές και Τουριστικές Επιχειρήσεις (Avis) καθώς δεν έγινε αποδεκτή η τελική δεσµευτική προσφορά που κατέθεσε η πλευρά της κοινοπραξίας που συγκροτούν η µητρική Avis Budget Group και ο τουρκικός όµιλος Koc. Ο διαγωνισµός εισέρχεται στη δεύτερη φάση του µε την κατάθεση δεσµευτικών προσφορών εκ µέρους των υπόλοιπων υποψηφίων ((6-7), οι οποίοι είχαν υποβάλει µη δεσµευτικές προσφορές στην πρώτη φάση. Τέλος, η Audiovisual προχωρά σε αύξηση κεφαλαίου της µητρικής ως 6 εκατ. ευρώ µε το θέµα να τίθεται στην επόµενη Γ.Σ. της εισηγµένης, ενώ στον ΟΤΕ αυξήθηκε στο 5,02% η συµµετοχή της Schroders Plc.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1897,32 0,03% 8,34% US 10 Year 2,39% 1,62% MSCI EMERGING 985,11 0,70% 14,25% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,38 0,00% 7,17% UK 10 Year 1,15% 2,78% DOW JONES 21012,28 0,03% 6,32% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,07 0,23% 16,36% EU 10 Year 0,42% 0,00% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 65526,04-0,28% 8,80% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,03% 28,57% EURO STOXX ,11 0,39% 10,68% STOXX ,04 0,53% 9,03% DAX ,55 0,37% 10,57% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,86 0,73% 2,21% GR 10 Year 5,68% -4,88% CAC ,95 0,20% 10,71% GR 15 Year 6,33% -2,81% IBEX ,30 0,76% 18,65% GR 20 Year 6,41% -2,61% SWISS MARKET 9039,61 0,66% 9,97% RUSSIAN RTSI $ 1085,68-0,97% -5,78% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,70 0,85% 20,08% ΕΛΠΕ 7,69% 0,00% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,77% -0,16% 04/07/2019 NIKKEI ,7 2,31% 3,87% ΟΤΕ 1,44% -1,54% 07/02/2018 HANG SENG 24577,91 0,41% 12,16% OTE 2,60% -0,03% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3078,613-0,79% -1,03% ΕΗ 10,53% -0,11% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,76% -0,01% 11/07/2020 CBOE VIX 9,77-7,57% -30,41% MOTOR OIL 2,83% -2,78% 15/05/2019 VSTOXX 14,39-12,69% -20,58% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,43 0,45% -17,95% EUR/USD 1,092-0,67% 3,84% BRENT OIL 49,34 0,49% -16,05% EUR/GBP 0,844-0,37% 1,19% NATURAL GAS 3,172-2,88% -10,59% EUR/CHF 1,091 0,47% -1,73% GOLD 1227,10 0,02% 6,01% EUR/JPY 123,72-0,17% -0,68% SILVER 16,26-0,10% 1,14% EUR/AUD 1,479-0,20% -1,87% COPPER 5461,75-2,21% -0,89% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,04%) και ο S&P 500 στις 2.399µ. (+0,01%). Με απώλειες έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (-0,18%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.300µ (+0.05%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 9,29δολ (-1,9%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,01%) όσο και το ασήµι στα 16,28 δολ. (+0.4%). Ανοδικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 46,5 δολ/β (+0,45%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,38%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,42%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Απώλειες κατέγραψαν οι ευρωαγορές µετά την αναµενόµενη νίκη Μακρόν στις προεδρικές εκλογές της Γαλλίας. Ειδικότερα ο Εµανουέλ Μακρόν εξελέγη πρόεδρος της γαλλικής δηµοκρατίας µε ποσοστό 66,1% έναντι ποσοστού 33,9% της Μαρίν Λεπέν. Οι αναλυτές πλέον στρέφουν την προσοχή τους στις επικείµενες βουλευτικέ εκλογές στη Γαλλία όπου αµφισβητείται η δυνατότητα Μακρόν να εξασφαλίσει την απαιτούµενη πλειοψηφία, ώστε να µπορεί να νοµοθετεί και να µην υπάρχει ακυβερνησία. Στο µεταξύ οι γερµανικές βιοµηχανικές παραγγελίες τον Μάρτιο αυξήθηκαν περισσότερο απ όσο ανέµεναν οι αναλυτές και συγκεκριµένα κατά 1%. Με οριακά κέρδη ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της ευτέρας οι βασικοί δείκτες της Wall Street, µε τον S&P 500 και τον τεχνολογικό Nasdaq να σηµειώνουν νέα ρεκόρ στον απόηχο των γαλλικών προεδρικών εκλογών. Στο να κλείσει σε θετικό έδαφος η Wall Street βοήθησε και η Apple. Ειδικότερα, η µετοχή της Apple έπιασε νέο ιστορικό υψηλό, σηµειώνοντας άνοδο 2,7% στα 153 δολ. µετά την αποκάλυψη του δισεκατοµµυριούχου µεγαλοεπενδυτή Warren Baffett ότι, σχεδόν, τριπλασίασε τη συµµετοχή του στον τεχνολογικό κολοσσό. Συγκεκριµένα η εταιρεία του Baffett, Berkshire Hathaway κατέχει πλέον µετοχές αξίας 19,2 δισ. δολαρίων από 7,1 δισ. προηγουµένως. Παράλληλα, οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν µε προσοχή τις τιµές του πετρελαίου µετά τις µεγάλες απώλειες της προηγούµενης εβδοµάδας. Το συµβόλαιο του αργού παραδόσεως Ιουνίου σηµείωσε άνοδο 0,5% στα 46,43 δολ. το βαρέλι αντιδρώντας ανοδικά µετά από συνολικές απώλειες περίπου 6,3% την προηγούµενη εβδοµάδα. Το αργό έκανε µία προσπάθεια να ανακτήσει το επίπεδο των 47 δολ. το βαρέλι µετά τις δηλώσεις του υπουργού Πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας ότι είναι πιθανή µία συµφωνία για επέκταση των περικοπών του ΟΠΕΚ µέχρι και το 2018, πριν περιορίσει τα κέρδη του. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Adecco Group 0.99 Banca Generali 0.45 Commerzbank 0.16 Continental 3.80 Duke Energy 1.03 Endesa 0.31 Fraport N/A Muenchener Ru 3.83 Walt Disney 1.41

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η τεχνική εικόνα παραµένει όπως την περιγράψαµε στην ανάλυση του Σ.Κ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαΐου 2017: DBRS Αξιολόγηση της Ελλάδας 15 Μαΐου 2017: ΕΛΣΤΑΤ ΑΕΠ Α Τριµ Μαΐου 2017: MSCI Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP BRC Sales Like-For-Like (YoY) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Industrial Production s.a. (MoM) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Industrial Production n.s.a. and w.d.a. (Y ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Trade Balance (euros) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Current Account (euros) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Exports s.a. (MoM) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Imports s.a. (MoM) (MAR) ΗΠΑ 13:00 USD NFIB Small Business Optimism (APR) ΗΠΑ 17:00 USD JOLTS Job Openings (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD Wholesale Inventories (MAR F) ΗΠΑ 17:00 USD Wholesale Trade Sales (MoM) (MAR) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD24 Bln 3-Year Notes Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΟΤΕ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΤΙΤΚ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΕΛΠΕ Τετάρτη 17 Μαΐου 2017 ΕΥΡΩΒ Παρασκευή 19 Μαΐου 2017 ΓΡΙΒ Τρίτη 22 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ Τρίτη 22 Μαΐου 2017 ΦΡΛΚ Τετάρτη 23 Μαΐου 2017 ΜΟΗ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΛΑΜ Α Τετάρτη 30 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 MOTO 09/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.