Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 14 Φεβρουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 821,85-0,20% 2,4% FTSE/ASE ,62 0,23% 0,4% FTSE/ASE ,00-1,05% 8,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 909,23 0,00% 3,8% Τηλεπικοινωνίες 3.220,51 0,00% 1,7% Κατασκευές-Υλικά 2.950,18-0,28% 4,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.588,09-0,06% 1,3% Κοινής Ωφέλειας 2.233,63-0,52% 12,1% Τροφίµων & Ποτών 9.518,84 1,94% -6,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /02/18 12/02/ % 55,3 55,3 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,00-0,08 Μάρτιος , ,00 0,35 Απρίλιος , ,00 0,45 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΕ (KΟ) 0,74 9,70 SPACE HELLAS (ΚΟ) 4,90 5,15 GRIVALIA PROPERTIES 9,18 2,80 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 11,20 2,75 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 8,70 2,59 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,28-5,88 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,90-5,26 QUEST HOLDINGS 10,35-5,05 ΚΑΡΕΛΙΑΣ (Κ) 290,00-4,61 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,84-4,17 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,38 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,30 MARFIN INVESTMENT GROUP ,36 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,36 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,36 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,38 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,79 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,20% κατέγραψε ο Γενικός είκτης κατά τη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 821,85 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε λίγο ψηλότερα, στα 58,5 εκ. ευρώ. Οι προσδοκίες για µια συνεδρίαση που θα «έπαιρνε γραµµή» από την ανοδική κίνηση των διεθνών αγορών δεν επιβεβαιώθηκε στην Αθήνα καθώς η γραµµή δόθηκε τελικά από τις δυσµενείς εξελίξεις της αγοράς οµολόγων όπου οι αποδόσεις αναρριχώνται και ενδεχοµένως από τις εξελίξεις στις ελληνοτουρκικές σχέσεις, ενώ οι συναλλαγές παρέµειναν σχετικά υποτονικές παρά τη µεταβλητότητα του Γενικού είκτη. Επιπλέον, αµετάβλητη παρέµεινε του δείκτη MSCI Standard Greece. Έτσι. ο τραπεζικός κλάδος (από -1,89% µέχρι +1,07%) παρέµεινε αµετάβλητος µε την Εθνική ωστόσο (+2,38%) να υπεραποδίδει. Πτωτικά κινήθηκαν η ΕΗ (-2,85%), ο Ελλάκτωρ (-2,79%), το Folli-Follie (-0,91%), το Jumbo (-0,40%), o ΟΛΠ (-1,84%) και ο ΟΛΘ (-1,36%). Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκε η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,78%), η Aegean (+2,59%) και η ΕΕΕ (+1,96%) αλλά και ο Περσέας (+9,70%), το ΚΡΙ-ΚΡΙ (+1,15%) και τα Πλαστικά Κρήτης (+2,75%). Απολογιστικά, 35 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 64 εκείνων που υποχώρησαν. Σήµερα η ΕΕΕ αναµένεται να ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσµατά της. H στήριξη του Γενικού είκτη στην περιοχή των 821 µονάδων δηµιουργεί προϋποθέσεις για ανοδική αντίδραση. Όµως, η συνέχιση της διατήρησης των υψηλών αποδόσεων των πολυετών οµολόγων (στο 4.412% τα 10ετή) αποθαρρύνει τη συναλλακτική αναβάθµιση για τη διατηρησιµότητα του εγχειρήµατος, συντηρώντας το σκηνικό υψηλής µεταβλητότητας. Επιχειρηµατικά Νέα ΕΗ: Εξαγοράζει οµολογίες 150 εκατ. Η ΕΗ ανακοίνωσε τη µερική εξαγορά ποσού συνολικού ποσού εκδόσεως , µε τοκοµερίδιο 5.5% Οµολογιών λήξεως Η τιµή εξαγοράς για τις Οµολογίες θα είναι 101,375% του συνολικού ύψους των Οµολογιών. Τα αποτελέσµατα έτους ανακοίνωσε ο ΟΛΠ σύµφωνα µε τα οποία ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 111,5 εκ. έναντι 103,5 εκ. της αντίστοιχης χρήσης 2016 παρουσιάζοντας αύξηση 7,7 %. Τα κέρδη προ φόρων ανέρχονται σε 21,2 εκ. έναντι 11,0 εκ. της χρήσης 2016 παρουσιάζοντας αύξηση 92% και το καθαρό αποτέλεσµα εµφανίζεται βελτιωµένο κατά 68,6% σε 11,3 εκ. έναντι 6,7 εκ. της χρήσης Το προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή ανέρχεται σε 0,1712 από 0,0892 το 2016 (αύξηση 92%). Τράπεζες: Στις 4 Μαΐου ολοκληρώνεται το stress test. Ξεκινά από 21/02 η υποβολή των στοιχείων που ζητά η εποπτική αρχή. Στις 2 Απριλίου, τα οριστικά στοιχεία. Οι διοικήσεις των τραπεζών έχουν ήδη ενηµερωθεί για το θέµα και εκτιµούν ότι ο ελάχιστος δείκτης CET I για το δυσµενές σενάριο, που έχει σηµασία, θα κινείται µεταξύ 6% µε 6,5% (στην άσκηση του 2015, ο ελάχιστος δείκτης για το δυσµενές σενάριο ήταν στο 8% και για το βασικό στο 9,5%). Συνοψίζοντας τα στοιχεία της επιβατικής κίνησης Ιανουαρίου 2018 προκύπτει ότι οι διακινούµενοι επιβάτες στα αεροδρόµια είναι σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του 2017 περισσότεροι κατά , ενώ σηµαντικό είναι και το γεγονός πως οι αφίξεις επιβατών εξωτερικού που έφτασαν τις παρουσιάζουν δυναµική αύξηση 9,7% µε το ξεκίνηµα της νέας χρονιάς.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 2080,68 0,23% -1,08% US 10 Year 2,83% -1,02% MSCI EMERGING 1164,49 0,96% 0,52% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,94 0,26% -0,40% UK 10 Year 1,62% 3,06% DOW JONES 24640,45 0,16% -0,32% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,86 0,46% 2,46% EU 10 Year 0,75% 0,67% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 80898,70-0,78% 5,89% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,07% 7,58% EURO STOXX ,93 0,45% -4,65% STOXX ,58 0,53% -4,78% DAX ,50 0,74% -5,58% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,01 1,07% -6,76% GR 10 Year 4,38% 6,69% CAC ,24 0,59% -3,83% GR 15 Year 4,88% 5,91% IBEX ,70 0,12% -3,91% GR 20 Year 4,93% 6,55% SWISS MARKET 8752,64 0,81% -6,71% RUSSIAN RTSI $ 1226,92 3,47% 6,28% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,50 0,80% -0,73% ΟΠΑΠ 2,76% -1,76% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,44% -1,28% 04/07/2019 NIKKEI ,68-0,65% -7,08% HOUSEMARKET 3,76% 4,79% 04/10/2021 HANG SENG 29839,53 1,29% 1,23% OTE 0,81% -4,24% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3184,959 0,98% -3,45% ΕΗ 66,10% 11,68% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,29% 0,08% 31/08/2022 CBOE VIX 24,97-2,50% 126,18% MOTOR OIL 2,50% 0,04% 01/04/2022 VSTOXX 25,95-25,30% 92,06% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 59,19-0,17% -2,08% EUR/USD 1,235 0,49% 3,06% BRENT OIL 62,72 0,21% -5,48% EUR/GBP 0,889 0,07% -0,23% NATURAL GAS 2,594 1,65% -10,12% EUR/CHF 1,155 0,05% 1,39% GOLD 1330,40 0,30% 1,72% EUR/JPY 133,18-0,28% 1,96% SILVER 16,53-0,25% -3,12% EUR/AUD 1,571 0,51% -2,14% COPPER 6944,75 1,67% -3,57% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,16% ή 39 µονάδων στις , ο S&P500 κατέγραψε άνοδο 0,26% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,45% στις µονάδες. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 τερµάτισε στο -0,53%. Στους επιµέρους ευρωπαϊκούς δείκτες, ο βρετανικός FTSE 100 υποχώρησε κατά 1,15%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 έχασε 0,58% και ο γερµανικός DAX διαµορφώθηκε 0,71% χαµηλότερα. Στην περιφέρεια, ο ιταλικός FTSE MIB έκλεισε µε πτώση 1,30%, ο ισπανικός IBEX 35 κατέγραψε απώλειες 1,29% και ο πορτογαλικός PSI 20 έχασε 0,18%. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου κινήθηκε πτωτικά µετά την πρόβλεψη του ιεθνούς Οργανισµού Ενέργειας (ΙΕΑ) ότι η παγκόσµια προσφορά αργού θα υπερκαλύψει τη ζήτηση το Το πετρέλαιο υποχώρησε 0,2% στα 59,19 δολάρια ανά βαρέλι. Στον αντίποδα, η τιµή του χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,3% στα 1330 δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,83% και του γερµανικού στο 0,76%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε το αµερικανικό χρηµατιστήριο εν αναµονή των κρίσιµων στοιχείων πληθωρισµού στις σήµερα. Παράλληλα, ο δείκτης φόβου VIX υποχώρησε για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, τούτη τη φορά κατά 2,2% στις 25,05 µονάδες. Ο επικεφαλής της Fed, Τζερόµ Πάουελ, δήλωσε την Τρίτη ότι η κεντρική τράπεζα θα παραµείνει σε εγρήγορση για τυχόν ρίσκα στη χρηµατοοικονοµική σταθερότητα, ενώ τόνισε πως θα διατηρήσει τις «ουσιαστικές» βελτιώσεις που έγιναν στο ρυθµιστικό πλαίσιο µετά την κρίση του Στο εταιρικό µέτωπο, η PepsiCo ανακοίνωσε ζηµιές 710 εκατ. δολαρίων στο τρίµηνο και έσοδα 5,9 δισ. από 6,3 δισ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Τα προσαρµοσµένα κέρδη διαµορφώθηκαν στο 1,31 δολ. ανά µετοχή έναντι 1,3 που προέβλεπαν οι αναλυτές. Πτώση κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στα εταιρικά αποτελέσµατα και στα µακροοικονοµικά στοιχεία. Ειδικότερα, οι ζηµιές της TUI στο α τρίµηνο συρρικνώθηκαν στα 99,6 εκατ. ευρώ από 117,5 εκατ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους και τα έσοδα αυξήθηκαν στα 3,55 δισ. ευρώ από 3,29 δισ. πέρυσι. Η γαλλική επιχείρηση Kering ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη για το 2017 υπερδιπλασιάστηκαν από τις δύο µεγαλύτερες µάρκες της. Τα καθαρά κέρδη για την εταιρεία ήταν 1,79 δισ. ευρώ σε σύγκριση µε τα 814 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα, µε τη δυνατή απόδοση να αποδίδεται στις µάρκες Gucci και Yves Saint Laurent. Οι πωλήσεις για το τέταρτο τρίµηνο κατέγραψαν άνοδο 21% στα 4,26 δισ. ευρώ, µε τη ναυαρχίδα Gucci να έχει πωλήσεις 1,82 δισ. ευρώ για την περίοδο. Οι ετήσιες πωλήσεις της Gucci ήταν 6,21 δισ. ευρώ. O Μάρτιν Σουλτς ανακοίνωσε την Τρίτη ότι παραιτείται από την θέση του αρχηγού του Σοσιαλδηµοκρατικού κόµµατος της Γερµανίας. Όπως µεταδίδει το Reuters, ο ίδιος ανέφερε πως στις 22 Απριλίου θα πραγµατοποιηθεί έκτακτο συνέδριο του κόµµατος. Ο κ. Σουλτς σηµείωσε πως η Αντρέα Νάλες έχει την πλήρη στήριξη της ηγεσίας του κόµµατος για να τον διαδεχθεί, Εταιρικά Αποτελέσµατα ΤΕΤΑΡΤΗ Applied Materials Inc 0.98 Cisco Systems Inc 0.59 Credit Agricole SA 1.26 thyssenkrupp AG 0.38 ΠΕΜΠΤΗ Aegon NV 0.75 Air Liquide SA 4.80 Capgemini SE 5.93 Vivendi SA 0.77 ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ Air France-KLM 2.39 Allianz SE Coca-Cola Co 0.38 Danone SA 3.43 Deere & Co 1.20 Eni SpA 0.57 Renault SA Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η σηµαντική υποχώρηση των διεθνών αγορών οδήγησε τον Γ στη πρώτη σηµαντική στήριξη των 815µ. απ'όπου και αντέδρασε, µένοντας πάντα µέσα στο ανοδικό κανάλι. Εφόσον οι διεθνείς αγορές δείξουν σηµάδια σταθεροποίησης η αγορά, τουλάχιστον βραχυχρόνια, µπορεί να δώσει µια ανοδική αντίδραση δοκιµάζοντας να διασπάσει τις 850µ., όντας σχετικά υπερπουληµένη. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο χαµηλότερα των 815µ. Σε ηµερήσια βάση ο MACD και ο RSI διατηρούν τα σήµατα πώλησης. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Φεβρουαρίου 2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 05 Μαρτίου 2018: Ελστατ- ΑΕΠ Τρίµ. 17 (προσωρινά στοιχεία) 07 Μαρτίου 2018: Ελστατ Ετήσιο ΑΕΠ 2017 (εκτίµηση) 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Gross Domestic Product s.a. (QoQ) (4Q P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Gross Domestic Product w.d.a. (YoY) (4Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Gross Domestic Product n.s.a. (YoY) (4Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Consumer Price Index (MoM) (JAN F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Consumer Price Index (YoY) (JAN F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Industrial Production s.a. (MoM) (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Industrial Production w.d.a. (YoY) (DEC ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (QoQ) (4Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (YoY) (4Q 14:00 USD MBA Mortgage Applications (9 FEB) 15:30 USD Consumer Price Index (MoM) (JAN) 15:30 USD Consumer Price Index Ex Food and Energy (MoM 15:30 USD Consumer Price Index (YoY) (JAN) 15:30 USD Consumer Price Index Ex Food and Energy (YoY) 15:30 USD Consumer Price Index n.s.a. (JAN) 15:30 USD Consumer Price Index Core Index s.a. (JAN) 15:30 USD Retail Sales Advance (MoM) (JAN) 15:30 USD Retail Sales Ex Auto (MoM) (JAN) 15:30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (JAN) 15:30 USD Retail Sales Control Group (JAN) 15:30 USD Real Avg Weekly Earnings (YoY) (JAN) 15:30 USD Real Avg Hourly Earning (YoY) (JAN) 17:00 USD Business Inventories (DEC) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,6 0 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,2 0 % 2 7 / 0 3 / ,3 8 Ε Ε Ε Κ 1,7 4 % 2 9 / 0 6 / ,4 4 Ε Λ Λ 4,0 6 % # N /A N / A 0,6 7 Ε Λ Π Ε 1,9 1 % 0 4 / 1 2 / ,1 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 1 9,4 6 % 1 3 / 1 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,7 1 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,3 6 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2,8 9 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1,2 2 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,0 9 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,1 7 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2,5 2 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ # Τ ΙΜ Η! 0 8 / 1 1 / ,0 0 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,5 6 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8,2 9 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5,3 6 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 8 % 1 9 / 1 2 / ,3 6 Ο Λ Θ 1,6 9 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 0,5 6 % 1 9 / 0 7 / ,0 9 Ο Π Α Π 6,8 7 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο Τ Ε 1,3 7 % 0 7 / 0 7 / ,1 6 Ο Τ Ο Ε Λ 3,4 6 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,8 8 % 2 1 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 5 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,2 1 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,9 0 % 1 0 / 0 1 / ,0 4 Τ ΙΤ Κ 0,4 6 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 Εταιρικά Αποτελέσµατα 4 ου Τριµήνου 2017 ΕΕΕ 14 Φεβρουαρίου 2018 ΟΤΕ 22 Φεβρουαρίου 2018 ΕΛΠΕ 22 Φεβρουαρίου 2018 ΕΥΡΩΒ 12 Μαρτίου 2018 ΦΡΛΚ 13 Μαρτίου 2018 ΑΡΑΙΓ 15 Μαρτίου 2018 ΕΧΑΕ 26 Μαρτίου 2018 ΤΙΤΚ 28 Μαρτίου 2018 ΜΥΤΙΛ 28 Μαρτίου 2018 ΕΥΑΠΣ 30 Μαρτίου 2018 ΕΥ ΑΠ 30 Μαρτίου 2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 14/02/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018 ΟΤΕ Α.Ε 15/02/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 22/02/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 22/02/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 23/02/2018 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 23/02/2018 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 26/02/2018 ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 28/02/2018 CPI Α.Ε 07/03/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.