Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 30 Οκτωβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 640,07 1,07% -20,2% FTSE/ASE LARGE CAP 1.684,27 1,21% -19,2% FTSE/ASE MID CAP 1.000,93 0,92% -16,5% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 535,18 3,88% -38,9% Τηλεπικοινωνίες 2.686,51-1,01% -15,1% Κατασκευές-Υλικά 2.525,59-0,61% -10,4% Πετρέλαιο & Αέριο 5.014,61 1,20% 10,7% Κοινής Ωφέλειας 1.853,20 1,98% -7,0% Τροφίµων & Ποτών 9.845,95 1,48% -3,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /10/18 26/10/ % 46,5 46,1 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,00 0,04 εκέµβριος , ,50 0,55 Ιανουάριος , ,25-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚO) 0,19 29,73 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,14 10,55 CPI A.E. H/Y 0,20 9,39 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 1,07 7,54 ΙΛΥ Α Α.Ε. (ΚΟ) 0,21 6,74 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,07-20,00 ANEK LINES (KO) 0,06-12,12 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚO) 0,78-9,83 F.G.EUROPE A.E. (ΚΟ) 0,34-9,19 LAVIPHARM (KO) 0,16-9,04 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,16 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,92 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,88 MARFIN INVESTMENT GROUP ,75 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 ΟΤΕ(ΚΟ) ,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,92 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,36 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,84 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,07% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 640,07 εκ. ευρώ. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλά, µόλις στα 28,7 εκ. ευρώ. Η εικόνα των ευρωπαϊκών αγορών σε συνέχεια της ήπιας στάσης της S & P απέναντι στην Ιταλία που συνέβαλλε στη µικρή αποκλιµάκωση των επιτοκίων των οµολόγων (το 3,27% τα ιταλικά 10ετή οµόλογα,στο 4,15% τα ελληνικά) συνέβαλλε ευεργετικά για τις ευρωπαϊκές αγορές, ενδεχοµένως και η αναγγελία αποχώρησης της Μέρκελ από την ηγεσία των Χριστιανοδηµοκρατών. Έτσι, παρά τη διατήρηση των συναλλαγών σε χαµηλά επίπεδα, οι αγοραστές διατήρησαν την υπεροπλία έναντι των πωλητών µέχρι το τέλος, µε τη συµβολή κυρίως του τραπεζικού κλάδου και της ΕΗ. Ο τραπεζικός κλάδος (+3,88%) κατέγραψε σηµαντικά κέρδη µε τη µετοχή της Πειραιώς (+4,92%) και της Eurobank (+6,16%) να υπεραποδίδουν µε φήµες για εξεύρεση λύσης κεφαλαιακής αναβάθµισης για την πρώτη. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+6,53%), η Motor Oil (+1,36%), o Ελλάκτωρ (+1,37%), η TτΕ (+1,63%), η ΕΥ ΑΠ (+2,19%), η ΕΧΑΕ (+2,56%), ο Φουρλής (+3,37%) και η Βιοχάλκο (+1,98%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν ο ΟΤΕ (-1,01%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,60), η Grivalia (-0,52%) και η Τενέργα (-0,81%). Η βελτίωση της τεχνικής εικόνας, έστω και µε τις υποτονικές συναλλαγές που σηµειώνονται, επιτρέπουν τη διαµόρφωση προσδοκιών για κίνηση του Γ.. προς τις 650 µονάδες, καθώς οι διαχειριστές επανατοποθετούνται στις αναδυόµενες αγορές. Συγκρατηµένη αισιοδοξία λοιπόν για τη σηµερινή συνεδρίαση καθώς το κλίµα αναζωπύρωσης του εµπορικού πολέµου ανάµεσα σε και Κίνα επανέρχεται. Επιχειρηµατικά Νέα Τσακαλώτος: Θα βγούµε στις αγορές την «κατάλληλη στιγµή». υσκολότερη η συγκυρία λόγω της µεταβλητότητας στα ιταλικά οµόλογα, αλλά «είµαστε άνετοι λόγω του µαξιλαριού ρευστότητας και της συµφωνίας για το χρέος», σηµειώνει ο υπουργός. Στον επικεφαλής του Ο ΗΧ η απόφαση. Αυξήθηκε κατά 1 δισ. το εισόδηµα των νοικοκυριών στην Ελλάδα. Στα 30,8 δισ. αυξήθηκαν τα διαθέσιµα εισοδήµατα το δεύτερο τρίµηνο. Ανοδος της καταναλωτικής δαπάνης κατά 0,6% σε ετήσια βάση, στα 31,9 δισ. ευρώ. Αρνητική παραµένει η αποταµίευση των νοικοκυριών. Λύση-έκπληξη προωθεί η Τράπεζα Πειραιώς για την ενίσχυση του συνολικού δείκτη κεφαλαιακής της επάρκειας καθώς η τράπεζα προσανατολίζεται στην έκδοση υπό αίρεση µετατρέψιµων οµολογιών (CoCos), αντί για οµολογίες µειωµένης εξασφάλισης (Tier II). Η παραπάνω αλλαγή κρίθηκε επιβεβληµένη, λόγω των συνθηκών που επικρατούν στις αγορές και καθιστούν απαγορευτική από πλευράς τιµολόγησης την έκδοση Tier II τίτλου. Με την έκδοση CoCos, η τράπεζα εκτιµά ότι µπορεί να εκδηλωθεί υψηλότερο ενδιαφέρον και καλύτερη τιµολόγηση, ώστε να προχωρήσει στην άντληση κεφαλαίων ως 500 εκατ. ευρώ. Πουλήθηκε το κτίριο της Ελευθεροτυπίας. Στην Value Τουριστική περνά της Ελευθεροτυπίας. Το τίµηµα που προσφέρθηκε ανήλθε σε 10,89 εκ. ευρώ. Από την πλευρά της η Grivalia υπέγραψε προσύµφωνο για την εξαγορά µέρους της Value Τουριστική. Στην Invel το πλειοψηφικό πακέτο του Nikki Beach Resort. Επενδυτικό σχήµα στο οποίο συµµετέχει µε πλειοψηφικό ποσοστό η Invel Real Estate και µε µικρότερο ποσοστό η Dolphin Capital Partners απέκτησε το πλειοψηφικό πακέτο του πολυτελούς ξενοδοχείου. Μένει µε 14,4% η Oakhill Advisors.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1975,7-0,31% -6,07% US 10 Year 3,08% 0,31% MSCI EMERGING 934,8-0,51% -19,31% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,25-0,66% -1,21% UK 10 Year 1,40% -2,91% DOW JONES 24442,92-0,99% -1,12% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,90-2,02% 4,96% EU 10 Year 0,38% 7,10% BRAZIL IBOVESPA 83796,71-2,24% 9,68% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,11% -2,65% EURO STOXX ,93-0,30% -9,96% STOXX ,51 0,90% -8,65% DAX ,48 0,25% -12,25% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,32 0,32% -8,60% GR 10 Year 4,21% -0,73% CAC ,35-0,85% -6,08% GR 15 Year 4,75% -1,53% IBEX ,20 0,41% -12,17% GR 20 Year 5,06% -1,58% SWISS MARKET 8759,62 0,61% -6,63% RUSSIAN RTSI $ 1112,61 1,30% -4,43% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,53-3,42% -21,11% ΟΠΑΠ 2,64% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,96% -0,24% 04/07/2019 NIKKEI ,8-0,16% -5,74% HOUSEMARKET 4,22% -0,92% 04/10/2021 HANG SENG 24812,04 0,38% -17,69% OTE 0,98% 0,71% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2542,103-2,18% -22,35% ΕΗ 7,04% 0,10% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,44% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 24,70 0,00% 116,67% MOTOR OIL 2,56% -0,63% 01/04/2022 VSTOXX 22,29 7,38% 64,95% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 67,04-0,81% 15,69% EUR/USD 1,137-0,26% -5,31% BRENT OIL 77,34-0,36% 21,34% EUR/GBP 0,889 0,04% -0,11% NATURAL GAS 3,198-0,84% 7,14% EUR/CHF 1,140 0,17% 2,73% GOLD 1227,60-0,66% -7,87% EUR/JPY 127,80 0,16% 5,51% SILVER 14,44-1,76% -17,21% EUR/AUD 1,612 0,24% -4,12% COPPER 6178,5 0,30% -15,00% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones έκλεισε µε πτώση 1,01% ή 248 µονάδων στις , ο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 0,66% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 1,63% στις µονάδες. Ο δείκτης Stoxx Europe 600 κατέγραψε άνοδο 0,9% στις 355,51 µονάδες µετά από συνολικές απώλειες 2,5% την προηγούµενη εβδοµάδα. Σε µηνιαία βάση ο δείκτης χάνει 6,7%. O ιταλικός FTSE MIB σηµείωσε άλµα 1,9% στον απόηχο της ανακοίνωσης της S&P Global Ratings την Παρασκευή ότι διατηρεί την αξιολόγηση της Ιταλίας στο "ΒΒΒ" και υποβαθµίζει σε αρνητικό το outlook. Ο γερµανικός DAX 30 κέρδισε 1,2% στις ,48 µονάδες, ο γαλλικός CAC 40 σηµείωσε µικρότερα κέρδη 0,4% στις 4.989,35 µονάδες, ενώ ο βρετανικός FTSE 100 ενισχύθηκε 1.25% στις 7.026,32 µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε πτώση 0,8% στα 67,04 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,7% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 3.08 % και του γερµανικού στο 0,3 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στη Wall Street µετά από δηµοσιεύµατα ότι οι θα επιβάλουν δασµούς στις εισαγωγές κινεζικών προϊόντων αξίας 257 δισ. δολαρίων σε περίπτωση που δεν αποδώσουν οι συνοµιλίες του αµερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίνγκ. Σε ανοδικό έδαφος ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της ευτέρας τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια µε οδηγό τις τράπεζες και τις αυτοκινητοβιοµηχανίες, δίνοντας µία ανάσα στους επενδυτές µετά τις µεγάλες απώλειες της προηγούµενης εβδοµάδας. Η ισχυρή ανοδική αντίδραση της HSBC και η ανακούφιση των επενδυτών από την απόφαση της S&P να µην υποβαθµίσει την πιστοληπτική αξιολόγηση της Ιταλίας διαµόρφωσαν θετικό κλίµα. Η HSBC σηµείωσε ράλι 4,8% µετά την ανακοίνωση αποτελεσµάτων που ξεπέρασαν τις εκτιµήσεις των αναλυτών, δίνοντας ώθηση στον ευρύτερο τραπεζικό κλάδο.συγκεκριµένα η HSBC γνωστοποίησε καθαρά κέρδη στα 3,90 δις. δολάρια από 2,96 δις. δολ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους και έσοδα αυξηµένα κατά 6,3% στα 13,80 δισ. δολάρια. Την ίδια στιγµή, δηµοσίευµα του Bloomberg ότι η Κίνα ενδεχοµένως να µειώσει στο µισό τους φόρους στις αγορές αυτοκινήτων οδήγησε σε ράλι τις µετοχές των αυτοκινητοβιοµηχανιών. Στο µεταξύ, το χειρότερο ποσοστό των τελευταίων τουλάχιστον 50 ετών συγκέντρωσαν οι Χριστιανοδηµοκράτες της A. Μέρκελ στις εκλογές στην Έσση. Μετά τις δραµατικές απώλειες του κόµµατός της η καγκελάριος Μέρκελ ανακοίνωσε ότι δεν θα είναι ξανά υποψήφια για την προεδρία του κόµµατός της. Στα µάκρο της ηµέρας, οι Αµερικανοί αύξησαν τις δαπάνες το Σεπτέµβριο και τα προσωπικά τους εισοδήµατα ενισχύθηκαν, σε µια θετική ένδειξη για τον κινητήριο µοχλό της οικονοµίας. Οι προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν 0,4% το Σεπτέµβριο σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα. Τα προσωπικά εισοδήµατα, αυξήθηκαν 0,2% το Σεπτέµβριο, ενώ οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν αύξηση 0,4% στις δαπάνες και 0,3% στα έσοδα. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 8:30 EUR French Gross Domestic Product (YoY) (3Q A) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Change (000's) (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Claims Rate s.a. (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Italian Gross Domestic Product w.d.a. (QoQ) (3Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Italian Gross Domestic Product w.d.a. (YoY) (3Q P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (QoQ) (3 ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Gross Domestic Product s.a. (YoY) (3Q ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (MoM) (OCT P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (YoY) (OCT P) 15:00 USD S&P CoreLogic CS 20-City (MoM) SA (AUG) 15:00 USD S&P/Case-Shiller Composite-20 (YoY) (AUG) 15:00 USD S&P/Case-Shiller US Home Price Index (YoY) (AU 16:00 USD Consumer Confidence Index (OCT) 16:00 USD Conf. Board Present Situation (OCT)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία της αγοράς να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο πάνω από τη πολύ σηµαντική στήριξη των µ. Με την αγορά να βρίσκεται πλέον στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο, µε τη βοήθεια και των ξένων αγορών. Η διάσπαση των 655µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 22/10/18 ηµοσιονοµικά Στοιχεία (2η κοινοποίηση) /10/18 Πρωτοβάθµια Εκπαίδευση (Νηπιαγωγεία - ηµοτικά Σχολεία / λήξη σχολικού έτους) 2016/ /10/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Γ τρίµηνο /10/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Σεπτέµβριος /10/18 Παρακολούθηση ηλωθέντων Κρουσµάτων Λοιµωδών Νόσων /10/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης Β' τρίµηνο /10/18 Έρευνα Φυσικοθεραπευτών /10/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων Β τρίµηνο /10/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /10/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Αύγουστος 2018 Μ ΕΤΟ Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ ΕΡ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 8,1 6 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,5 4 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 5 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,3 8 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,6 9 % 0 2 / 0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,1 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 0 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 6 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,5 1 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 7 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,4 8 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 5,8 4 % 2 6 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,7 1 % 2 6 / 0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,9 1 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 6 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 7 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,6 1 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 3 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 6 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 5 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 8 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 26/10/2018 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 01/11/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 30/10/2018 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 06/11/2018 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 07/11/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. - ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΑΡΜΑ 09/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )