Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 29 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 603,11-0,19% -24,8% FTSE/ASE LARGE CAP 1.598,16 0,23% -23,3% FTSE/ASE MID CAP 914,60-3,17% -23,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 418,78-0,64% -52,2% Τηλεπικοινωνίες 2.780,10 0,00% -12,2% Κατασκευές-Υλικά 2.479,65 0,13% -12,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.656,35-1,01% 2,8% Κοινής Ωφέλειας 1.772,20 0,86% -11,0% Τροφίµων & Ποτών ,21 1,64% -0,9% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 27/11/ % 44,9 44,8 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,25 0,01 Ιανουάριος , ,00-0,51 Φεβρουάριος , ,00-0,51 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 1,94 3,74 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 7,12 3,04 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,95 2,15 COCA COLA HBC AG 26,99 1,66 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,84 1,58 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRALOT AE (KO) 0,38-26,89 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,55-18,76 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,11-9,97 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,85-5,54 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,48-3,90 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,80 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,15 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) ,86 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,54 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,00 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,22 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,80 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,15 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,19% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 603,11 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλότερα στα 37 εκ. ευρώ. Το σκηνικό ρευστοποιήσεων τραπεζικών µετοχών κυριάρχησε και σήµερα µε τον τραπεζικό δείκτη (-0,64%) να καταγράφει απώλειες και την Πειραιώς να υποαποδίδει (-5,54%), εν µέσω φηµών για συγχώνευσή της µε την Alpha που ωστόσο διαψεύστηκε άµεσα. Απώλειες είχαν και άλλοι δεικτοβαρείς τίτλοι όπως η Motor Oil (-1,22%), o ΟΠΑΠ (-1,85%), ο Μυτιληναίος (-1,47%) εν µέσω ανησυχιών για πιθανή υποχώρηση των τιµών των µετάλλων, η Βιοχάλκο (-2,18%) αλλά και η Intrakom (-18,76%) µε την µε την Intralot (-26,89%) λόγω αθρόων πωλήσεων. Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΕΕ (+1,66%), η Aegean (+3,04%) σε συνέχεια των θετικών αποτελεσµάτων, η ΕΗ (+1,56%) µετά την αναβάθµιση από την S & P, η Jumbo (+1,58%) και η Grivalia (+1,30%). Απολογιστικά, 33 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 46 εκείνων που υποχώρησαν. Η διαδικασία των αναγκαστικών ρευστοποιήσεων τραπεζικών τίτλων αναµένεται να χαρακτηρίσει και τη σηµερινή συνεδρίαση µε τις δεικτοβαρείς µετοχές να εναλλάσσονται στη διαδικασία της προσπάθειας συγκράτησης απωλειών για το Γ.. Το έντονα ανοδικό κλείσιµο των δεικτών της Wall Street είναι πιθανό να βοηθήσει στη διαµόρφωση θετικού προσήµου για το Γ.. και του ελληνικού χρηµατιστηρίου. Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Lamda Properties ανακοινώνουν σήµερα τα αποτελέσµατα 9µήνου. Επιχειρηµατικά Νέα J&P Avax: Απέκτησε πρόσθετο ποσοστό 3,38% στην Αττική Οδό µε τίµηµα 19,5 εκατοµµύρια. Η συµµετοχή του Οµίλου J&P-ΑΒΑΞ στην εταιρεία λειτουργίας της Αττικής Οδού ανέρχεται σε 34,21%. Η Alpha Bank και Πειραιώς δηλώνουν απολύτως και κατηγορηµατικά ότι τα δηµοσιεύµατα που αναφέρονται στο ενδεχόµενο συγχώνευσης δεν ευσταθούν, ούτε ανταποκρίνονται στην πραγµατικότητα. Στο 90,23% το ποσοστό των βασικών µετόχων στην Druckfarben. Πλαστικά Θράκης: τα καθαρά κέρδη του οµίλου ανήλθαν στα 8,65 εκατ. ευρώ στο εννεάµηνο (+2,1% ). Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε 2,6%, στα 249,5 εκατ. ευρώ. Σε νέα θυγατρική µεταφέρονται οι συµµετοχές της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σε τέσσερις παραχωρήσεις. Στόχος της κίνησης είναι η ευκολότερη πρόσβαση σε νέα κεφάλαια και η «ελάφρυνση» της µητρικής από τα δάνεια για την κατασκευή των συγκεκριµένων έργων. Mega deal $1,65 δισ. Μαρινάκη και Ross στη ναυτιλία. Κοινή εταιρεία στον τοµέα των δεξαµενόπλοιων αργού πετρελαίου και προϊόντων. Στο χαρτοφυλάκιο της νέας εταιρείας θα περιλαµβάνονται 68 δεξαµενόπλοια, ενώ το deal θα γίνει µε ανταλλαγή µετοχών. Μείωση κατά 346 εκ. ευρώ καταγράφηκε στις καταθέσεις ιδιωτών και επιχειρήσεων., στα 131,2 δις. ευρώ στο τέλος Οκτωβρίου. Παράλληλα, αρνητική παραµένει στο -1,4% η πιστωτική επέκταση ιδιωτών και επιχειρήσεων µε τη συνολική χρηµατοδότηση στα 176,3 δις. ευρώ. Η S&P αναβάθµισε τη ΕΗ σε «CCC+». Θεωρεί πως η πιστωτική ποιότητα της ΕΗ έχει βελτιωθεί ελαφρώς, αν και παραµένει εύθραυστη. Εκτιµά πως για φέτος θα ανακοινώσει προσαρµοσµένα EBITDA εκατ. ευρώ

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2000,07 0,04% -4,91% US 10 Year 3,06% 0,12% MSCI EMERGING 980,16 0,37% -15,39% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,17 0,33% 0,32% UK 10 Year 1,39% 0,80% DOW JONES 24748,73 0,44% 0,12% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,04 0,34% 4,76% EU 10 Year 0,35% 2,94% BRAZIL IBOVESPA 87891,18 2,74% 15,04% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% 2,22% EURO STOXX ,42 0,93% -9,63% STOXX ,40 0,97% -8,17% DAX ,11 1,04% -12,45% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,85 0,92% -8,73% GR 10 Year 4,39% -3,69% CAC ,15 0,73% -6,20% GR 15 Year 4,97% -1,84% IBEX ,60 1,89% -9,54% GR 20 Year 5,22% -1,36% SWISS MARKET 8898,01 0,59% -5,16% RUSSIAN RTSI $ 1098,59-1,34% -4,84% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,96 0,55% -18,92% ΟΠΑΠ 2,92% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,24% 8,02% 04/07/2019 NIKKEI ,4 0,64% -2,58% HOUSEMARKET 4,24% 4,53% 04/10/2021 HANG SENG 26331,96-0,17% -10,89% OTE 1,31% 0,14% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2574,679-0,04% -21,52% ΕΗ 7,30% -0,19% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,62% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 19,02 0,63% 72,28% MOTOR OIL 2,75% -0,02% 01/04/2022 VSTOXX 18,48-2,61% 36,77% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 51,56-0,14% -9,18% EUR/USD 1,129-0,34% -5,90% BRENT OIL 60,21-0,45% -3,33% EUR/GBP 0,886 0,21% 0,26% NATURAL GAS 4,262 0,33% 41,34% EUR/CHF 1,128-0,28% 3,71% GOLD 1219,90-0,72% -8,75% EUR/JPY 128,46-0,16% 5,18% SILVER 14,22-0,85% -18,82% EUR/AUD 1,563-0,39% -1,50% COPPER 6155,25-0,55% -15,53% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones ενισχύθηκε 2,5% ή 617 µονάδες στις , ο S&P 500 σηµείωσε άνοδο 2,3% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 2,95% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,18% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,09% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε σχεδόν αµετάβλητος στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,19% στις µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,18% στις µονάδες. Η Αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 2,5% στα 50,29 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,8% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με οριακές διακυµάνσεις κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να έχουν στραµµένη την προσοχή τους στο συνέδριο των G20 στην Αργεντινή και στην επικείµενη συνάντηση του Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίγκ. Ράλι στη Wall Street µετά τη δήλωση του Τζέροµ Πάουελ ότι τα επιτόκια βρίσκονται κοντά στο λεγόµενο «ουδέτερο επίπεδο». Υπενθυµίζεται ότι τον Οκτώβριο, ο ίδιος είχε τονίσει πως η νοµισµατική πολιτική της Fed «απέχει πιθανότατα αρκετά από το ουδέτερο επίπεδο». Η Αµερικανική Οικονοµία επιβραδύνθηκε το τρίτο τρίµηνο στο 3,5%, σύµφωνα µε την τελική µέτρηση του Υπουργείου Εµπορίου, η οποία επιβεβαίωσε και τις αρχικές εκτιµήσεις του Οκτωβρίου. Οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν ότι η µέτρηση θα παραµείνει αµετάβλητη. Το εµπορικό έλλειµµα Αγαθών των ΗΠΑ διευρύνθηκε 1,3%, φτάνοντας στα $77,2 δισ., από το αναθεωρηµένο ποσό των $76,3 δισ. του Σεπτεµβρίου, σύµφωνα µε τα πρώτα στοιχεία του Υπουργείου Εµπορίου. Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν διεύρυνση στα $77,7 δισ. "Η Αµερικανική Κυβέρνηση εξετάζει, τώρα, την επιβολή δασµών στις εισαγωγές αυτοκινήτων, µετά την απόφαση της General Motors, αυτή την εβδοµάδα, να κλείσει πέντε εργοστάσια στις ΗΠΑ και να απολύσει Εργαζοµένους", δήλωσε ο Αµερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ, υποστηρίζοντας ότι "η επιβολή τέτοιων δασµών θα έδινε ώθηση στην Αµερικανική παραγωγή". H Fed χρησιµοποίησε την πρώτη έκθεση χρηµατοπιστωτικής σταθερότητας στην ιστορία της, για να προειδοποιήσει σχετικά µε τους κινδύνους που απορρέουν από το εταιρικό χρέος, διαβεβαιώνοντας παράλληλα ότι οι Τράπεζες που εποπτεύει είναι καλά κεφαλαιοποιηµένες. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ διαπιστώνει στην έκθεση ότι το χρέος των εταιρειών, σε σχέση µε το ΑΕΠ των ΗΠΑ, βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, ενώ βλέπει ενδείξεις επιδείνωσης των πιστωτικών κριτηρίων. Παράλληλα, η Fed ανέφερε ότι "οι τιµές των µετοχών είναι 'κάπως υψηλές, σε σχέση µε τα προβλεπόµενα κέρδη". "Το προσχέδιο του Ιταλικού προϋπολογισµού, για το 2019, χρειάζεται ουσιαστική διόρθωση", δήλωσε ο Ευρωπαίος Επίτροπος Βάλντις Ντοµπρόβσκις, µιλώντας στη Γερµανική εφηµερίδα "Handelsblatt" και στην Ιταλική "La Stampa". Ο ικονοµικό Η µερολόγιο Πέµπτη Χώ ρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 9:45 E U R F re n c h G r o s s D o m e s tic P r o d u c t (Q o Q ) (3 Q P ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 9:45 E U R F re n c h G r o s s D o m e s tic P r o d u c t (Y o Y ) ( 3 Q P ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 10:55 E U R G e rm a n U n e m p lo y m e n t C h a n g e (0 0 0 's ) (N O V ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 10:55 E U R G e rm a n U n e m p lo y m e n t C la im s R a t e s.a. ( N O V ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P N e t C o n s u m e r C r e d it (O C T ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P N e t L e n d in g S e c. o n D w e llin g s (O C T ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P M o r t g a g e A p p r o v a ls ( O C T ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 15:00 E U R G e rm a n C o n s u m e r P r ic e In d e x (M o M ) ( N O V P ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 15:00 E U R G e rm a n C o n s u m e r P r ic e In d e x (Y o Y ) ( N O V P ) Η ΠΑ 15:30 U S D P e r s o n a l In c o m e (O C T ) Η ΠΑ 15:30 U S D P e r s o n a l S p e n d in g (O C T ) Η ΠΑ 15:30 U S D R e a l P e rs o n a l S p e n d in g (O C T ) Η ΠΑ 15:30 U S D P C E C o r e (M o M ) ( O C T ) Η ΠΑ 15:30 U S D P C E C o r e (Y o Y ) (O C T ) Η ΠΑ 15:30 U S D In itia l J o b le s s C la im s (N O V 2 4 ) Η ΠΑ 15:30 U S D C o n t in u in g C la im s (N O V 1 7 ) Η ΠΑ 17:00 U S D P e n d in g H o m e S a le s (M o M ) (O C T ) Η ΠΑ 17:00 U S D P e n d in g H o m e S a le s (Y o Y ) ( O C T ) Η ΠΑ 21:00 U S D F O M C M e e t in g M in u t e s (N O V 0 8 )

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 29/11/18 Έρευνα Οπωροφόρων /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές: Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή - Σπουδαστή 2017/2018 (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 30/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Οκτώβριος /11/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Σεπτέµβριος /12/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) Γ τρίµηνο /12/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Σεπτέµβριος /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Γ' τρίµηνο /12/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Ειδικής Αγωγής και Εκπαίδευσης 2016/2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,8 8 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,6 3 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 2 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 4 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 6 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,1 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,0 1 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 5 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 6 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,8 5 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 0 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,1 1 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,6 0 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 1 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,5 3 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,7 4 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 7 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,5 2 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 6 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 9 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Οικονοµικό Ηµερολόγιο 29/11/2018: ΑΛΦΑ -Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΤΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΛΑΜ Α- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 11/12/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )