Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 26 Οκτωβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 633,46 0,14% -21,1% FTSE/ASE LARGE CAP 1.670,09 0,04% -19,8% FTSE/ASE MID CAP 993,20-0,32% -17,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 522,20 0,86% -40,4% Τηλεπικοινωνίες 2.689,26 0,41% -15,0% Κατασκευές-Υλικά 2.542,47-0,29% -9,8% Πετρέλαιο & Αέριο 4.832,86 2,65% 6,7% Κοινής Ωφέλειας 1.803,65-0,24% -9,5% Τροφίµων & Ποτών 9.855,41-0,45% -2,9% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /10/18 24/10/ % 46,1 46,1 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,50 0,02 εκέµβριος , ,00-0,07 Ιανουάριος , ,50-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MOTOR OIL HELLAS (KO) 21,40 4,65 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,25 3,48 ATTICA GROUP KO 1,28 3,23 QUEST HOLDINGS 14,65 3,17 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,29 2,30 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % SARANTIS (CR) 6,96-4,66 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 5,30-3,64 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,80-3,13 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 6,86-2,70 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,69-2,41 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,79 ALPHA BANK (ΚΟ) ,30 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,07 MARFIN INVESTMENT GROUP ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,48 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,41 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ,21 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,65 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,07 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,46 Σχόλιο Ηµέρας Έντονες διακυµάνσεις και αρκετές αλλαγές κατεύθυνσης εµφάνισε χθες το Χρηµατιστήριο Αθηνών, το οποίο έκλεισε τελικά µε µικρά κέρδη και µακριά από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά του. Ο γενικός δείκτης άρχισε τις συναλλαγές µε απώλειες που έφτασαν έως και το 0,70%, για να περάσει λίγο µετά σε θετικό έδαφος. Έφτασε στα ενδοσυνεδριακά υψηλά του, ήτοι στις 640 µονάδες (+1,26%) για να αρχίσει αργότερα τη φθίνουσα πορεία του. Μάλιστα, λίγο µετά τις 16:30 "επισκέφτηκε" και τα αρνητικά εδάφη, αλλά γρήγορα επανήλθε θετικός. Ο γενικός δείκτης τελικώς έκλεισε µε κέρδη 0,14% στις 633,46 µονάδες, ενώ κινήθηκε µεταξύ των 628,11 µονάδων (-0,70%) και 640,56 µον. (+1,26%). Ο τζίρος διαµορφώθηκε στα 36,5 εκατ. ευρώ και ο όγκος ανήλθε στα 20,2 εκατ. τεµάχια, ενώ µέσω προσυµφωνηµένων πράξεων διακινήθηκαν 1,74 εκατ. τεµάχια. Η Motor Oil ήταν η µετοχή που ξεχώρισε διατηρώντας έως το τέλος το +4,65%, ενώ η Πειραιώς έκλεισε µε κέρδη 3,48%, η Alpha Bank µε 2,30% και η Βιοχάλκο στο 1%. Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι Grivalia, Α ΜΗΕ, Jumbo, OTE, ΟΛΠ και Φουρλής. Στον αντίποδα, ο Σαράντης έχασε 4,66%, µε τα Ελληνικά Πετρέλαια και τον Μυτιληναίο να ακολουθούν µε απώλειες 2,70% και 2,41% αντίστοιχα. Η υπερπουληµένη αγορά έδωσε χθες µια ανοδική αντίδραση η οποία θα µπορούσε να γίνει πολύ πιο ισχυρή εάν διασπαστούν οι 650µ. µε το κλείσιµο της εβδοµάδας και εφόσον σταθεροποιηθούν οι διεθνείς αγορές µετά το πρόσφατο sell off. Μία συνεδρίαση αυξηµένης µεταβλητότητας λοιπόν αναµένεται και για σήµερα. Επιχειρηµατικά Νέα Ο οίκος αξιολόγησης Fitch αναβάθµισε την Πέµπτη σε «ΒΒ+» από «ΒΒ-» πρόγραµµα οµολόγων της Alpha Bank που καλύπτεται από στεγαστικά δάνεια, θέτοντας σταθερό outlook. Αλλεπάλληλες επενδύσεις προγραµµατίζει για τα επόµενα χρόνια η ΤΕΜΕΣ, η εταιρεία που ελέγχει το ξενοδοχειακό συγκρότηµα του Costa Navarino, αλλά και το 50% του Hilton Athens.H ΤΕΜΕΣ θα υλοποιήσει την κατασκευή πέντε νέων ξενοδοχείων στη Μεσσηνία και τον εκσυγχρονισµό του Hilton Αθηνών, επενδύοντας σε πρώτη φάση πάνω από 190 εκατ. ευρώ. Ξεκίνησε, µόλις 2,5 µήνες µετά την εξαγορά της ΣΕΚΑΠ, η λειτουργία της νέας γραµµής παραγωγής προϊόντων καπνού της JTI. Όπως αναφέρει σχετική ανακοίνωση, η JTI, τηρώντας τις δεσµεύσεις της, ξεκίνησε άµεσα την αναβάθµιση του εργοστασίου στην Ξάνθη. Στη νέα γραµµή παράγονται συσκευασίες bucket Camel και Winston, τα οποία προορίζονται για εξαγωγή σε χώρες της Ε.Ε. Τη δέσµευση των τραπεζικών λογαριασµών, θυρίδων και χρηµατοπιστωτικών προϊόντων (µετοχές, οµόλογα κλπ) των κ.κ. Βαρθαλίτη και Μπεγιέτη, ορκωτού λογιστή της Ecovis που υπέγραψε τις οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου για το 2017 και του CFO της FF Sourcing Group, της θυγατρικής του οµίλου στο Χονγκ Κονγκ που ενσωµάτωνε τις ασιατικές δραστηριότητες αντίστοιχα, ζήτησε µε βούλευµά του το Συµβούλιο Πληµµελειοδικών Αθηνών.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2006,27 0,89% -4,62% US 10 Year 3,12% 0,43% MSCI EMERGING 948,96-0,43% -18,08% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,57 1,86% 1,20% UK 10 Year 1,44% -1,91% DOW JONES 24984,55 1,63% 1,07% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,39 3,35% 9,69% EU 10 Year 0,40% 0,51% BRAZIL IBOVESPA 84083,51 1,23% 10,05% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,12% -13,33% EURO STOXX ,40 0,75% -9,69% STOXX ,07 0,29% -8,76% DAX ,12 0,29% -12,47% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,10 0,70% -8,89% GR 10 Year 4,24% -1,78% CAC ,30 1,30% -5,28% GR 15 Year 4,79% -0,39% IBEX ,20 0,68% -12,53% GR 20 Year 5,10% -0,49% SWISS MARKET 8706,40-0,69% -7,20% RUSSIAN RTSI $ 1120,69 1,25% -2,92% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,65 0,30% -18,72% ΟΠΑΠ 2,64% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,96% -5,60% 04/07/2019 NIKKEI ,73-3,72% -6,94% HOUSEMARKET 4,26% 2,26% 04/10/2021 HANG SENG 24994,46-1,01% -17,22% OTE 0,92% -3,35% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2603,8 0,02% -21,71% ΕΗ 7,05% 0,47% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,44% 0,01% 31/08/2022 CBOE VIX 24,22-4,00% 119,38% MOTOR OIL 2,57% 0,24% 01/04/2022 VSTOXX 20,76-2,84% 53,61% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 67,33 0,76% 14,76% EUR/USD 1,138-0,15% -5,28% BRENT OIL 76,89 0,95% 19,81% EUR/GBP 0,887 0,34% 0,12% NATURAL GAS 3,202 1,14% 9,42% EUR/CHF 1,137 0,00% 2,97% GOLD 1232,40 0,11% -7,30% EUR/JPY 127,88 0,00% 6,03% SILVER 14,63-0,31% -16,12% EUR/AUD 1,607-0,44% -4,84% COPPER ,20% -14,09% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1,063% ή κατά 401 µονάδες στις ,55 και ο S&P 500 κέρδισε 1,89% στις 2.706,38 µονάδες. Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε ανοδικά κατά 2,95% στις 7.318,34 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,59% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,03% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 1,6% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 1,24% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,78% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε άνοδο 0,8% στα 67,33 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,1% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 3.1 % και του γερµανικού στο 0,4 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρά κέρδη κατέγραψε η Wall Street µε τον τεχνολογικό κλάδο να καταγράφει την µεγαλύτερη άνοδο µε ώθηση από τα εταιρικά αποτελέσµατα. Ανοδικά έκλεισαν οι ευρωαγορές µετά την απόφαση της ΕΚΤ να κρατήσει αµετάβλητα τα επιτόκια και τις δηλώσεις του Μάριο Ντράγκι για την κόντρα Ιταλίας- Κοµισιόν. Κατά τη χθεσινή του συνεδρίαση, το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΚΤ αποφάσισε ότι τα επιτόκια θα παραµείνουν αµετάβλητα. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει ότι τα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ θα παραµείνουν στα σηµερινά τους επίπεδα τουλάχιστον µέχρι και το Καλοκαίρι του 2019, ενώ θα διατηρήσει το ύψος των καθαρών αγορών που διενεργεί στο πλαίσιο του προγράµµατος αγοράς στοιχείων ενεργητικού στα 15 δισ. ευρώ, έως τα τέλη εκεµβρίου. Την πεποίθηση ότι η Ιταλική Κυβέρνηση θα καταλήξει σε συµφωνία µε την Κοµισιόν για τον προϋπολογισµό εξέφρασε ο Μάριο Ντράγκι, τονίζοντας πως οι δηµοσιονοµικοί κανόνες πρέπει να τηρούνται. Σε ερώτηση για την κατάσταση των Ιταλικών Τραπεζών, ο κ. Ντράγκι απάντησε πως "δεν έχει µαγική σφαίρα για να ξέρει αν οι Ιταλικές Τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια σε περίπτωση που το spread µεταξύ Ιταλικών και Γερµανικών οµολόγων ξεπεράσει τις 400 µονάδες βάσης, αλλά ξέρει ότι έχουν Ιταλικά οµόλογα στα χαρτοφυλάκιά τους και ότι αν η αξία τους µειωθεί θα διαβρωθεί η κεφαλαιακή θέση των Τραπεζών". Το επιχειρηµατικό κλίµα στη Γερµανία υποχώρησε στις 102,8 µονάδες τον Οκτώβριο, έναντι εκτιµήσεων για 103. Τον Σεπτέµβριο ήταν στις 103,7, σύµφωνα µε την έρευνα του Γερµανικού Ινστιτούτου "Ifo". Ο δείκτης τρέχουσας αποτίµησης σηµείωσε αρνητική κίνηση, φτάνοντας στις 105,9 µονάδες, από 106,6 τον Σεπτέµβριο. Οι επιχειρηµατικές προσδοκίες διολίσθησαν στις 99,8, από 100,9 µονάδες τον προηγούµενο µήνα. Οι νέες αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ αυξήθηκαν και έφτασαν τις , την τελευταία εβδοµάδα που ολοκληρώθηκε στις 20 Οκτωβρίου, σύµφωνα µε τα επίσηµα στοιχεία του Υπουργείου Εµπορίου. Οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν ότι θα παραµείνουν σταθερές στις Ενισχύθηκαν κατά 0,8% οι παραγγελίες για ιαρκή Αγαθά τον Σεπτέµβριο στις Ηνωµένες Πολιτείες. Οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν πτώση κατά 1,9%, µετά την άνοδο κατά 4,6% του προηγούµενου µήνα. ιευρύνθηκε το εµπορικό έλλειµµα Αγαθών των ΗΠΑ τον Σεπτέµβριο, στο εποχικά προσαρµοσµένο ποσό των $76 δισ., σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία. Οι εξαγωγές ενισχύθηκαν 1,8%, ή $2,5 δισ., ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν 1,5%, ή $3,1 δισ. Οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν έλλειµµα $76,2 δισ. Ο ικονοµικό Η µερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση Ε ΥΡ ΩΖΩ ΝΗ EUR German Im port Price Index (MoM) (SEP) EUR German Im port Price Index (YoY) (SEP) 9:00 EUR German GfK Consumer Confidence (NOV) 11:00 EUR ECB Survey of Professional Forecasters ΗΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product Annualized (QoQ) (3Q Η ΠΑ 15:30 USD Personal Consumption (3Q A) Η ΠΑ 15:30 USD Gross Domestic Product Price Index (3Q A) ΗΠΑ 15:30 USD Core PCE (QoQ) (3Q A) 17:00 EUR ECB President Draghi Speaks in Brussels ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Current Conditions (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Expectations (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. 1 Yr Inflation (OCT F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich Yr Inflation (OCT F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (OCT 26)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία της αγοράς να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο πάνω από τη πολύ σηµαντική στήριξη των µ. Με την αγορά να βρίσκεται πλέον στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο, µε τη βοήθεια και των ξένων αγορών. Η διάσπαση των 655µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 22/10/18 ηµοσιονοµικά Στοιχεία (2η κοινοποίηση) /10/18 Πρωτοβάθµια Εκπαίδευση (Νηπιαγωγεία - ηµοτικά Σχολεία / λήξη σχολικού έτους) 2016/ /10/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Γ τρίµηνο /10/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Σεπτέµβριος /10/18 Παρακολούθηση ηλωθέντων Κρουσµάτων Λοιµωδών Νόσων /10/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης Β' τρίµηνο /10/18 Έρευνα Φυσικοθεραπευτών /10/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων Β τρίµηνο /10/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /10/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Αύγουστος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 8,1 0 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,0 6 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 4 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 4 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,8 0 % 0 2 / 0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 2,8 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 4 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,0 8 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 5 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 9 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,5 4 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 7 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,4 8 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,0 7 % 2 6 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,7 1 % 2 6 / 0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,9 1 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 6 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,6 0 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 9 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 4 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 4 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 7 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,9 8 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 8 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 26/10/2018 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 01/11/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 30/10/2018 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 06/11/2018 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 07/11/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. - ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΑΡΜΑ 09/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )