Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 1 Φεβρουαρίου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα Fourlis: στο 4,5% η συµµετοχή της FIL Investments.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 1 Φεβρουαρίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 611,75-0,38% -5,0% FTSE/ASE ,97-0,79% -6,1% FTSE/ASE ,14 0,50% 5,4% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 728,67-1,87% -13,0% Τηλεπικοινωνίες 2.320,42-0,47% -5,6% Κατασκευές-Υλικά 2.136,98-3,41% -5,2% Πετρέλαιο & Αέριο 3.015,67 2,56% 0,6% Κοινής Ωφέλειας 1.421,26 2,19% -6,3% Τροφίµων & Ποτών 7.842,90-0,23% 1,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /01/17 30/01/ % 42,3 42,5 22% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,50 0,28 Μάρτιος , ,25 0,26 Απρίλιος , ,25 0,26 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % QUEST HOLDINGS 7,39 5,42 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 6,44 5,40 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04 5,26 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) 6,46 4,70 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,02 4,08 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 20,81-4,06 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 13,00-2,84 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 2,26-2,59 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 4,26-2,52 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,64-2,38 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,67 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,78 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,23 ALPHA BANK (ΚΟ) ,38 MARFIN INVESTMENT GROUP ,10 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,38 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,67 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,78 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,20 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,23 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,38% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 611,75 µονάδες µε απώλειες 5% για τον πρώτο µήνα του έτους. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 50,2 εκ. ευρώ. Η διάθεση στη συνεδρίαση ήταν να οδηγηθεί προς τη σταθεροποίηση µε εµφανή ωστόσο αδυναµία να αντιδράσει ανοδικά, ενώ συνεχίζεται η στασιµότητα στο πεδίο της διαπραγµάτευσης µε τους δανειστές. Παράλληλα, οι αποδόσεις των 10 ετών οµολόγων ξεπέρασαν ενδοσυνεδριακά το 8%. Ο τραπεζικός δείκτης (-1,87%) συνέχισε για 4 η συνεδρίαση να καταγράφει απώλειες µε την Alpha (- 2,38%) να υποχωρεί περισσότερο. Σηµαντικές απώλειες κατέγραψε ακόµη ο Τιτάν (- 4,06%), ο ΟΠΑΠ (-1,20%) και ο ΟΤΕ (-0,47%). Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκε η ΕΗ (+3,60%), τα ΕΛΠΕ (+2,61%), η Motor Oil (+2,54%), το Folli-Follie (+0,91%), o Μυτιληναίος (+5,4%), η Μέτκα (+4,7%), η Cenergy (+2,75%), η ΕΥ ΑΠ (+2,69%) και η Quest (+5,42%) και η Τράπεζα της Ελλάδος (+1,61%). Απολογιστικά, 43 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 47 εκείνων που σηµείωσαν απώλειες. Κατά τη διάρκεια της σηµερινής συνεδρίασης είναι πιθανό να υπάρξει εξέλιξη από τη διαπραγµάτευση σε συνέχεια κυβερνητικής πρότασης και εν µέσω διεθνούς περιβάλλοντος µε πτωτικές διαθέσεις. Η τεχνική εικόνα προδιαθέτει για πλαγιοκαθοδική κίνηση χωρίς ωστόσο να µπορεί να αποκλειστεί και κάποια ανοδική αντίδραση, ιδιαίτερα αν υποβοηθηθεί από αυξηµένη αξία συναλλαγών. Επιχειρηµατικά Νέα Fourlis: στο 4,5% η συµµετοχή της FIL Investments. Ο µέτοχος FIL Investments International, στις 30 Ιανουαρίου 2017 ήταν κάτοχος µετοχών και αντίστοιχου αριθµού δικαιωµάτων ψήφου της εταιρίας Fourlis ή ποσοστού 4,50%. ΕΕΓΑ: διεκδικείται από 6 µνηστήρες. Έξι υποψήφιοι αγοραστές διεκδικούν το 75% του µετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Ασφαλιστικής και η διαδικασία αναµένεται να ολοκληρωθεί εντός του Μαρτίου. Οι υποψήφιοι αγοραστές είναι, µεταξύ άλλων, ένα µείγµα από εταιρείες και funds, οι τρεις εκ των οποίων προέρχονται από την Κίνα και οι άλλοι τρεις από τη Γερµανία και την Ισπανία. Με δεδοµένο ότι το ενδιαφέρον είναι ισχυρό, το τίµηµα αναµένεται να κινηθεί από τα 700 εκατ. ευρώ έως και το 1 δισ. ευρώ. ηµοπράσιες ΝΟΜΕ: πολύωρη διαδικασία για την ολοκλήρωσή τους. Μετά από πολύωρη µάχη των προµηθευτών και βιοµηχανιών, για την ακρίβεια πάνω από πέντε ώρες, όπου τα "χτυπήµατα" για την απόκτηση ποσοτήτων από τις 145 MWh/h, ήταν αλλεπάλληλα, ολοκληρώθηκε η διαδικασία για τις δηµοπρασίες των προθεσµιακών προϊόντων ηλεκτρικής ενέργειας (ΝΟΜΕ) µε την υψηλότερη τιµή να ξεπερνά τα 41 ευρώ ανά Mwh/h. Ρέγκλιγκ: επιθυµεί συµµετοχή του ΝΤ και µε χρηµατοδότηση. Το Ταµείο θα πρέπει να µείνει πλήρως ενεργό στο ελληνικό πρόγραµµα, ξεκαθαρίζει ο ESM. Η εκταµίευση δόσης προϋποθέτει την ολοκλήρωση της αξιολόγησης και συµµετοχή του ΝΤ, διαµηνύει το γερµανικό Υπ. Οικονοµικών. Αυξηµένος κατά 1,8% ήταν τέλος ο τζίρος στο λιανεµπόριο του Νοέµβριο 2016 σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του 2015, ενώ αύξηση κατά 5,1% κατέγραψε ο είκτης τιµών παραγωγού στη βιοµηχανία το εκέµβριο 2016 σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του 2015.

2 Δ Ι Ε Θ Ν Ε Ι Σ Δ Ε Ι Κ Τ Ε Σ Τ Ι Μ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η % Y T D Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α Α Π Ο Δ Ο Σ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η Α Μ Ε Ρ Ι Κ Η Η Π Α M S C I W O R L D , 4 0, 0 2 % 2, 3 5 % U S 1 0 Y e a r 2, 4 5 % - 1, 4 1 % M S C I E M E R G I N G 9 0 9, 2 3-0, 4 2 % 5, 4 5 % Η Ν. Β Α Σ Ι Λ Ε ΙΟ S & P , 8 7-0, 0 9 % 1, 7 9 % U K 1 0 Y e a r 1, 4 2 % - 3, 6 7 % D O W J O N E S , 0 9-0, 5 4 % 0, 5 1 % Ε Υ Ρ Ω Π Η N A S D A Q , 7 7-0, 2 4 % 5, 2 0 % E U 1 0 Y e a r 0, 4 4 % - 2, 9 0 % B R A Z I L I B O V E S P A , 7 8 0, 5 7 % 7, 3 8 % ΙΑ Π Ω Ν Ι Α Ε Υ Ρ Ω Π Η J P 1 0 Y e a r 0, 0 9 % 2, 3 5 % E U R O S T O X X , 6 8-2, 2 0 % - 1, 8 2 % S T O X X , 1 2-1, 7 1 % - 0, 3 6 % D A X , 3 1-2, 3 6 % 0, 4 7 % Ε Λ Λ Η Ν ΙΚ Α Κ Ρ Α Τ ΙΚ Α Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α F T S E , 1 5-1, 1 9 % - 0, 6 1 % G R 1 0 Y e a r 7, 8 2 % 2, 6 9 % C A C , 9 0-1, 8 8 % - 2, 3 3 % G R 1 5 Y e a r 8, 1 7 % 1, 5 9 % I B E X , 2 0-1, 9 9 % - 0, 3 9 % G R 2 0 Y e a r 8, 1 7 % 1, 3 5 % S W I S S M A R K E T , 6 9-1, 0 5 % 0, 8 7 % R U S S I A N R T S I $ , 1 5-0, 9 8 % 0, 5 9 % Ε Λ Λ Η Ν ΙΚ Α Ε Τ Α Ι Ρ Ι Κ Α Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α Λ Η Ξ Η T U R K E Y B I S T , 7 2 0, 0 7 % 1 0, 5 6 % Ε Λ Π Ε 3, 0 8 % - 2, 1 1 % 1 0 / 0 5 / Α Σ ΙΑ Ε Λ Π Ε 4, 6 9 % 0, 3 9 % 0 4 / 0 7 / N I K K E I , 3 4-1, 6 9 % 0, 1 8 % Ο Τ Ε 2, 1 6 % 8, 9 4 % 0 7 / 0 2 / H A N G S E N G , 7 8-0, 0 6 % 5, 7 1 % O T E 3, 3 4 % 1 2, 5 0 % 0 9 / 0 7 / S H A N G H A I C O M P , , 5 3 % 1, 7 9 % Ε Η 1 3, 2 3 % 3, 6 2 % 0 1 / 0 5 / Μ Ε Τ Α Β Λ Η Τ Ο Τ Η Τ Α T I T A N 1 8 / 0 1 / C B O E V I X 1 1, 9 9 0, 9 3 % - 1 4, 6 0 % M O T O R O I L 3, 4 8 % 2, 8 0 % 1 5 / 0 5 / V S T O X X 1 7, 3 7 9, 6 0 % - 4, 1 6 % Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α ( Σ Μ Ε ) Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τ Ι Μ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η % Y T D C R U D E O I L 5 2, 8 1 0, 3 4 % - 3, 5 3 % E U R / U S D 1, , 9 6 % 2, 5 1 % B R E N T O I L 5 5, 5 8 0, 4 7 % - 3, 5 7 % E U R / G B P 0, , 2 1 % - 0, 6 4 % N A T U R A L G A S 3, , 5 6 % - 1 4, 4 7 % E U R / C H F 1, , 3 3 % 0, 3 3 % G O L D , 4 0 1, 2 9 % 4, 7 5 % E U R / J P Y 1 2 1, 8 0 0, 1 0 % 0, 6 9 % S I L V E R 1 7, 5 4 2, 2 8 % 9, 3 3 % E U R / A U D 1, , 5 5 % 2, 4 9 % C O P P E R , 9 4 % 8, 2 3 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Πτωτικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,54%) και ο S&P 500 στις 2.278µ. (-0,1%). Πτωτική εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 11,535µ (-1,2%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.099µ (-0.2%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 7,5 δολ. (-0,57%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων κέρδη κατέγραψε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+1,3%) όπως και το ασήµι (+2,2%) στα 17.5 δολ. Σταθεροποιητικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 52,7 δολ/β. Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,4%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν σταθεροποιητικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,44%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πιέσεις ασκήθηκαν σε Dow Jones και S&P καθώς ο Ντόναλντ Τραµπ για άλλη µια µέρα προβληµάτισε τους επενδυτές. Επιπλέον, ξεκίνησε χτες η διήµερη συνεδρίαση της Fed. Οι αναλυτές αναµένουν από την Κεντρική Τράπεζα να διατηρήσει αµετάβλητα τα επιτόκια. Στο εταιρικό µέτωπο, κατώτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα τριµήνου ανακοίνωσε η Pfizer καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν στα 47 σεντς έναντι 50 σεντς που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αντίστοιχα τα έσοδα µειώθηκαν στα 13,62 δισ. δολ. από 14,04 δισ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Παράλληλα, απογοήτευσαν και τα αποτελέσµατα της Exxon Mobil. Ειδικότερα τα καθαρά κέρδη µειώθηκαν στο 1,68 δισ. δολ. ή 41 σεντς ανά µετοχή έναντι 2,8 δισ. ή 67 σεντς πέρυσι. Οι αναλυτές ενέµεναν τα κέρδη να διαµορφωθούν στα 70 σεντς. Η Apple ανακοίνωσε σήµερα ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά µετοχή σηµείωσαν νέο ρεκόρ το τελευταίο τρίµηνο καθώς οι πωλήσεις των iphones εκτοξεύτηκαν σε νέα ιστορικά υψηλά. Ειδικότερα, για το πρώτο τρίµηνο χρήσης το οποίο ολοκληρώθηκε στις 31 εκεµβρίου, η Apple ανακοίνωσε κέρδη 17,9 δισ. δολ. ή 3,38 ανά µετοχή από 18,4 δισ. δολ. ή 3,30 δολ. ανά µετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. Τα αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή ήταν 3,36 δολ. από 3,28 δολ. ανά µετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. Οι πωλήσεις του τεχνολογικού κολοσσού ανήλθαν σε 78,35 δισ. δολ. από 75,9 δισ. δολ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Σηµειώνεται ότι οι µέσες εκτιµήσεις των αναλυτών σε δηµοσκόπηση του Thomson Reuters τοποθετούσαν τα κέρδη της Apple στα 3,22 δολ. ανά µετοχή µε πωλήσεις 77,4 δισ. δολ. Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, η καταναλωτική εµπιστοσύνη υποχώρησε από το υψηλό 15 ετών και συγκεκριµένα κινήθηκε χαµηλότερα στις 111,8 µονάδες τον Ιανουάριο από 113,3 τον προηγούµενο µήνα και 112,9 που προέβλεπαν οι αναλυτές. ΣΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΈΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ BBVA 0.53 Electroluχ N/A Facebook 1.31 Julius Baer Group N/A Koninklijke KPN 0.10 Roche Holding N/A Siemens 1.67

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Οι δεήσεις µας εισακούσθηκαν... Η διαγώνιος S1 συνεπικουρούµενη από τον εκθ.μκο200 ηµ. που διέρχεται από τις 610 µον. ανέκοψε προσωρινά (;) τις ορδές των πωλητών. Η ευρύτερη περιοχή των µον. εκτός από ψυχολογικό όριο είναι και ζωτικής σηµασίας για την τεχνική εικόνα. Ενδεχόµενη παραβίασή της θα καταστήσει τους πωλητές επιθετικότερους µε αποτέλεσµα να ακολουθήσει νέος γύρος οµαδικών ρευστοποιήσεων. Στην αντίθετη περίπτωση θα γίνει η βάση αν όχι για τον τερµατισµό της πτώσης, τουλάχιστον για µία βραχυπρόθεσµη ανοδική αντίδραση που δύσκολα όµως θα ξεπεράσει την διακεκαυµένη ζώνη των 630 µον., επί απουσίας θετικών ειδήσεων από το µέτωπο των διαπραγµατεύσεων. Στο σηµείο αυτό θα ήταν παράλειψή µας να µην αναφέρουµε το κακό κλίµα που έχει διαµορφωθεί στις διεθνείς αγορές, εξ αιτίας των πρόσφατων µέτρων που έλαβε η κυβέρνηση Τραµπ σχετικά µε την απαγόρευση της εισόδου στις ΗΠΑ των πολιτών επτά µουσουλµανικών χωρών. Σε ακόµα δυσµενέστερη θέση ο δείκτης FTSE25, ο οποίος αφού διέσπασε τον εκθ.μκο200 ηµ. και τον οποίο δοκίµασε ανεπιτυχώς κατά την σηµερινή συνεδρίαση στα πλαίσια του retest, απειλεί πλέον και την κρίσιµη (από κυµατική άποψη) στήριξη που παρέχεται από τον τοπικό βυθό της 15/12/16, δηλ. τις 1632 µον. Υπό τις παρούσες συνθήκες είναι εξαιρετικά παρακινδυνευµένη η οποιαδήποτε εκτίµηση, αλλά θα ρισκάρουµε να πιθανολογήσουµε ζητώντας εκ των προτέρων την επιείκειά σας- ότι αν δεν αλλάξουν δραµατικά τα δεδοµένα ο δείκτης κατά τις αµέσως επόµενες συνεδριάσεις θα διακυµαίνεται µάλλον µεταξύ του απλού και του εκθετικού ΜΚΟ200 ηµ., δηλ. µεταξύ των 1657 και 1610 µον., αναµένοντας την ετυµηγορία του ΝΤ κατά την συνεδρίαση της 6ης Φεβρουαρίου. Ο ι κ ο ν ο µ ικ ό Η µ ε ρ ο λ ό γ ιο Τ ε τά ρ τη Ε κ τίµ η σ η Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γο ν ό ς Η Π Α U S D D o m e s t ic V e h ic l e S a le s ( J A N ) Η Π Α U S D T o t a l V e h ic le S a le s (J A N ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 9 :0 0 G B P B R C S h o p P r ic e In d e x (Y o Y ) ( J A N ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 9 :0 0 G B P N a t io n w i d e H o u s e P r ic e s s. a. ( M o M ) (J A N ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 9 :0 0 G B P N a t io n w i d e H o u s e P r ic e s n. s. a. ( Y o Y ) (J A N ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 0 E U R M a rk it F ra n c e M a n u f a c t u r in g P M I ( J A N F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 0 :5 5 E U R M a rk it / B M E G e r m a n y M a n u f a c t u ri n g P M I ( J A N F ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 1 :0 0 E U R M a rk it E u ro z o n e M a n u f a c t u ri n g P M I (J A N F ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P M a rk it U K P M I M a n u f a c t u ri n g S A ( J A N ) Η Π Α 1 4 :0 0 U S D M B A M o r t g a g e A p p l ic a t io n s (J A N 2 7 ) Η Π Α 1 5 :1 5 U S D A D P E m p lo y m e n t C h a n g e (J A N ) Η Π Α 1 6 :4 5 U S D M a rk it U S M a n u f a c t u ri n g P M I (J A N F ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D IS M M a n u f a c t u r in g ( J A N ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D IS M P ri c e s P a i d (J A N ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D IS M N e w O rd e r s ( J A N ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D IS M E m p l o y m e n t ( J A N ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D C o n s t r u c t i o n S p e n d in g ( M o M ) ( D E C ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U. S. C ru d e O i l I n v e n t o ri e s ( J A N 2 7 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E C u s h i n g O K C ru d e I n v e n t o ry ( J A N 2 7 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U. S. G a s o li n e In v e n t o r ie s (J A N 2 7 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U. S. D is t il la t e In v e n t o ry ( J A N 2 7 ) Η Π Α 2 1 :0 0 U S D F e d e r a l O p e n M a r k e t C o m m it t e e R a t e D e c is io n ( F E B 0 1 ) Η Π Α 2 1 :0 0 U S D F O M C R a t e D e c i s i o n (L o w e r B o u n d ) ( F E B 0 1 ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 12,00% ΑΡΑΙΓ 11,67% ΕΧΑΕ 7,50% ΕΥΑΠΣ 7,35% ΟΤΟΕΛ 7,26% ΕΛΛ 6,72% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,36% ΜΟΗ 6,02% ΕΥ ΑΠ 5,74% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 4,54% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,33% ΟΛΘ 3,14% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 02/02/2017 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 02/02/2017 F.H.L. Η. ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ ΜΑΡ - ΓΡΑΝ Α.Β.Ε.Ε. 03/02/2017 DIONIC AEBE 15/02/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 17/02/2017 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 22/02/2017 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 24/02/2017 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 22/03/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Φεβρουαρίου 2017: Eurogroup 24 Φεβρουαρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 24 Φεβρουαρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 9 Μαρτίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Μαρτίου 2017: Εκλογές στην Ολλανδία 20 Μαρτίου 2017: Eurogroup 31 Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από Ε.Ε. 7 Απριλίου 2017: Eurogroup Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.