Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 21 Απριλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 674,40-0,67% 4,8% FTSE/ASE ,95-0,54% 3,6% FTSE/ASE ,11-0,61% 13,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 769,10-1,56% -8,2% Τηλεπικοινωνίες 2.419,51 1,38% -1,6% Κατασκευές-Υλικά 2.485,68-1,37% 10,2% Πετρέλαιο & Αέριο 3.535,14-1,03% 17,9% Κοινής Ωφέλειας 1.633,54-1,89% 7,7% Τροφίµων & Ποτών 9.312,07 0,12% 20,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /04/17 19/04/ % 46,5 46,7 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,75-0,18 Απρίλιος , ,75-0,18 Μάιος , ,75 1,37 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,28 8,70 AUTOHELLAS A.E. (KO) 15,90 2,58 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,41 2,00 INTRAKAT 0,70 1,75 ΟΤΕ(ΚΟ) 8,79 1,38 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΤΟΝ ΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ 1,22-2,40 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04-2,38 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,25-2,34 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,60-2,27 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 4,74-2,27 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,34 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,59 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,27 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,34 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,27 ΟΤΕ(ΚΟ) ,38 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,59 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,67% κατέγραψε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός είκτης κλείνοντας στις 674,40 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 26,1 εκ. ευρώ. Οι αγοραστές έδωσαν τη σκυτάλη στους πωλητές και οι ρευστοποιήσεις του τραπεζικού ενάλλαξαν το πρόσηµο τόσο του τραπεζικού δείκτη όσο και του Γενικού είκτη, επιβεβαιώνοντας το σκηνικό παλινδρόµησης και διαµόρφωσης ελεγχόµενης µεταβλητότητας, που αποτρέπει τη διαµόρφωση τάσης. Ετσι, ο τραπεζικός δείκτης (-1,56%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Εθνικής (-2,34%) να υποχωρεί περισσότερο. Απώλειες επίσης κατέγραψαν η ΕΗ (-1,94%), τα ΕΛΠΕ (-2,09%), η Motor Oil (-0,64%), o Τιτάν (-1,57%), ο Μυτιληναίος (-0,29%), το Folli-Follie (-0,47%), η Jumbo (- 1,28%) και η ΕΧΑΕ (-2,27%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν ο ΟΠΑΠ (+0,56%), ο ΟΤΕ (+1,38%), η Grivalia (+0,61%), o ΟΛΠ (+0,91%) και από τη µικρή κεφαλαιοποίηση το Ιασώ (+3,82%) και το Υγεία (+8,7%). Απολογιστικά, 30 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 62 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση, τελευταία της εβδοµάδος, η ΕΛΣΤΑΤ θα ανακοινώσει τα του ύψους του πρωτογενούς πλεονάσµατος για το 2016, µε προσδοκίες για επίδοση «καλύτερη της αναµενόµενης». Υπάρχει κλείσιµο των ΣΜΕ για τον τρέχοντα µήνα και ξεκινά η εαρινή σύνοδος του ΝΤ, από την οποία είναι ενδεχόµενο να προκύψει µια πιο ξεκάθαρη θέση των απόψεών του για την προοπτική συµµετοχής του στο ελληνικό πρόγραµµα. Η αισιοδοξία Σόιµπλε πάντως επ αυτού επιτρέπει να αισιοδοξία και για το πρόσηµο της συνεδρίασης. Επιχειρηµατικά Νέα Η ΕΗ ανακοίνωσε ότι κατατέθηκαν στα ταµεία της Επιχείρησης 92,9 εκατ. λόγω του διαχωρισµού του Α ΜΗΕ. Σύµφωνα µε τα στοιχεία του ΛΑΓΗΕ, η ΕΗ τον Μάρτιο σε σχέση µε τον Ιανουάριο έχασε σχεδόν δύο ποσοστιαίες µονάδες. Στο 87,66% το ποσοστό της, κι ενώ ο στόχος του 2016 ήταν στο 87,24% και για το 2017 είναι στο 75,24%.Οι ανεξάρτητοι προµηθευτές πήραν µερίδιο 12,34%, η Elpedison είχε το 3,04%, ενώ ΗΡΩΝ και Protergia έχουν το 2,96% Η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι η BlackRock, Inc., κατέχει έµµεσα από την δικαιώµατα ψήφου τα οποία αντιστοιχούν σε ποσοστό άνω του ορίου του 5% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Τραπέζης. Το έλλειµµα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών κατά το δίµηνο Ιανουαρίου- Φεβρουαρίου 2017 βελτιώθηκε κατά 392 εκατ. ευρώ σε σχέση µε το αντίστοιχο δίµηνο του 2016 και διαµορφώθηκε σε 1,2 δισ. ευρώ. Η βελτίωση αυτή οφείλεται στην άνοδο των πλεονασµάτων στα ισοζύγια υπηρεσιών, πρωτογενών και δευτερογενών εισοδηµάτων. Αντίθετα, το έλλειµµα του ισοζυγίου αγαθών αυξήθηκε. Την πεποίθηση ότι η Ελλάδα µπορεί να βγει στις αγορές µετά τη λήξη του προγράµµατος ανέφερε ο Κλάους Ρέγκλινγκ και εξέφρασε την ελπίδα το ΝΤ να µετάσχει σύντοµα στο τρίτο πρόγραµµα διάσωσης. Παράλληλα, άφησε «παράθυρο» ο ESM να αγοράσει δάνεια που έχει δώσει το ΝΤ στην χώρα προκειµένου µε αυτό τον τρόπο να διευκολυνθεί η βιωσιµότητα του χρέους, καθώς το Ταµείο έχει υψηλότερα επιτόκια. Τέλος, η Κριστίν Λαγκάρντ ανέφερε ότι τα πρωτογενή πλεονάσµατα του ελληνικού προγράµµατος πρέπει να είναι λογικά και επανέλαβε την απαίτηση του Ταµείου για µεταρρυθµίσεις και ρύθµιση χρέους.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %Y TD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔ ΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 1 846,65 0,63% 5,45% US 10 Year 2,23% 0,80% M SCI EMERG ING 958,45 0,58% 11,15% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S& P ,84 0,76% 5,23% UK 10 Year 1,07% 5,42% D OW JO NES ,71 0,85% 4,13% ΕΥΡΩΠ Η N ASDAQ ,53 0,81% 11,92% EU 10 Year 0,24% 56,41% BRAZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ ,62 0,56% 5,87% ΙΑΠ ΩΝΙΑ JP 10 Year 0,02% 81,82% EURO STO XX ,03 0,89% 4,54% STO XX ,06 0,45% 4,60% D AX ,32 0,22% 4,76% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,54-0,41% -0,34% GR 10 Year 6,72% -1,05% C AC ,91 1,76% 4,43% GR 15 Year 7,05% -1,61% IBEX ,50 1,05% 10,91% GR 20 Year 7,04% -1,15% SW ISS MARKET 8 557,87 0,34% 4,11% R USSIAN RTSI $ 1 083,35 0,57% -5,99% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗ ΞΗ TURKEY BIST ,38 0,73% 17,79% ΕΛΠ Ε 1,47% -26,90% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠ Ε 3,76% -0,73% 04/07/2019 N IKKEI ,49-0,01% -2,50% ΟΤΕ 2,09% -0,90% 07/02/2018 H ANG SENG ,98 0,97% 9,46% OTE 3,17% -0,01% 09/07/2020 SHANG HAI CO MP. 3172,1 0,04% 1,95% ΕΗ 15,81% 0,78% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗ ΤΟΤΗΤΑ MLS 5,23% 0,00% 11/07/2020 C BOE VIX 14,15-5,22% 0,78% MOTOR O IL 15/05/2019 VSTO XX 24,90-2,72% 37,39% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C RUDE OIL 50,71-0,28% -10,14% EUR/USD 1,072 0,06% 1,9 2% BRENT OIL 52,99 0,11% -9,31% EUR/G BP 0,836-0,23% 2,0 4% N ATURAL G AS 3,1 59-0,82% -10,61% EUR/CHF 1,070 0,11% 0,1 6% G O LD 1 283,80 0,03% 10,77% EUR/JPY 11 7,16 0,47% 4,9 6% SILVER 18,02-0,79% 12,05% EUR/AUD 1,424-0,34% 2,6 3% C OPPER 5596,5 0,73% 1,58% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με σηµαντικά κέρδη έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,8%) και ο S&P 500 στις 2.355µ.(+0,7%). Ίδια εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (+0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.118µ (+0.06%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 8,02 δολ. (0,5%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,1%) όσο και το ασήµι (-0,2%) στα 18 δολ. Πτωτικά κινήθηκε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 50,2 δολ/β (-0,3%). Η Αγορά Οµολόγων Άνοδο σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,23%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,24%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές ανοδικές τάσεις κατεγράφησαν στο ταµπλό του αµερικανικού χρηµατιστηρίου, µε τον Dow Jones να γνωρίζει κέρδη που ενδοσυνεδριακά ξεπέρασαν τις 200 µονάδες, βάζοντας τέλος στο διήµερο πτωτικό σερί, και τον Nasdaq να αγγίζει ιστορικά υψηλά επίπεδα. Οι τελευταίες ενθαρρυντικές ενδείξεις για την οικονοµία και ο νέος γύρος εταιρικών αποτελεσµάτων έδωσαν ώθηση στους δείκτες της Wall Street. Συγκεκριµένα, η µετοχή της American Express σηµείωσε κέρδη 5,9% καθώς η διοίκηση ανακοίνωσε καθαρά κέρδη στο 1,2 δισ. δολ. ή 1,34 δολ. ανά µετοχή και έσοδα στα 7,9 δισ. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη στο 1,28 δολ. ανά µετοχή και έσοδα στα 7,8 δισ. Αντίστοιχα, εντός των εκτιµήσεων ήταν τα αποτελέσµατα α τριµήνου που ανακοίνωσε η ebay Inc. Ειδικότερα τα προσαρµοσµένα κέρδη διαµορφώθηκαν στα 538 εκατ. δολάρια ή 49 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα ανήλθαν στα 2,2 δισ. δολάρια από 2,1 δισ. πέρυσι. Οι αναλυτές ανέµεναν τα κέρδη ανά µετοχή να διαµορφωθούν οριακά χαµηλότερα στα 48 σεντς. Η Blackstone εµφάνισε υπερδιπλάσια κέρδη για την τελευταία περίοδο, ξεπερνώντας τις προβλέψεις και ο κολοσσός των τηλεπικοινωνιών Verizon Communications έχασε τις εκτιµήσεις των αναλυτών για τα κέρδη και τα έσοδα. Επιπλέον, θετικός ήταν ο αντίχτυπος από τη δήλωση του υπουργού Οικονοµικών των ΗΠΑ Στίβεν Μνούτσιν ότι η φορολογική µεταρρύθµιση είναι πλέον πολύ κοντά. Νωρίτερα ανακοινώθηκαν οι αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας, οι οποίες αυξήθηκαν κατά στις αιτήσεις. Οι αναλυτές ανέµεναν µικρότερη αύξηση στις αιτήσεις. Στο γεωπολιτικό µέτωπο, παραµένει η ένταση στις σχέσεις ΗΠΑ- Βόρειας Κορέας µετά τη δήλωση του υπουργού Εξωτερικών Ρεξ Τίλερσον ότι οι ΗΠΑ ψάχνουν νέους τρόπους για να πιέσουν το καθεστώς της Πιογιανγκ προκειµένου να τερµατιστεί το πυρηνικό πρόγραµµα. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές παρά τις γεωπολιτικές ανησυχίες και την επικείµενη εκλογική αναµέτρηση στη Γαλλία. Στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρίσκεται και το τελευταίο τηλεοπτικό debate των υποψήφιων για την γαλλική προεδρία πριν την εκλογική αναµέτρηση του α γύρου της Κυριακής. Στο εταιρικό µέτωπο, η ελβετική ABB ανακοίνωσε οριακή µείωση στα έσοδα α τριµήνου στα 7,85 δισ. δολάρια από 7,9 δισ. πέρυσι, η Unilever γνωστοποίησε αύξηση 6,1% στα έσοδα τριµήνου στα 13,3 δισ. ευρώ ενώ ο βρετανικός τηλεοπτικός όµιλος SΚΥ ανακοίνωσε πτώση 11% στα προσαρµοσµένα λειτουργικά κέρδη εννεαµήνου εξαιτίας των µειωµένων διαφηµιστικών εσόδων. Παράλληλα, τα έσοδα τριµήνου της Nestle παρέµειναν σχεδόν αµετάβλητα σε σχέση µε πέρυσι και συγκεκριµένα ανήλθαν στα 21 δισ. ελβετικά φράγκα από 20,9 δισ. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,22% στις 378 µονάδες. Οικονοµικά Αποτελέσµατα ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ General Electric 0.17 Honeywell International 1.62 Schlumberger 0.26 Software 0.45

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Εν µέσω διασταυρούµενων πυρών από τους δύο εναποµείναντες µονοµάχους, Λαγκάρντ και Σόιµπλε, διεξήχθη η συνεδρίαση και δεν είναι ν απορεί κανείς για το αρνητικό πρόσηµο µε το οποίο έκλεισε ο Γεν. είκτης. Η µεν πρώτη απαιτεί (και µε το δίκιο της), λογικά πλεονάσµατα και την αποσαφήνιση εδώ και τώρα των µεσοπρόθεσµων µέτρων ελάφρυνσης του χρέους, ότι δηλαδή ακριβώς επιθυµεί και η Ελληνική αγορά. Ο δε δεύτερος, εµµένει πεισµατικά στην θέση του για µεγάλα πλεονάσµατα, (τόσο ποσοτικά όσο και χρονικά ), µεταθέτοντας τις όποιες αποφάσεις για τα µέτρα µετά τις Γερµανικές εκλογές, αδιαφορώντας για το αν και κατά πόσο η πραγµατική οικονοµία, µπορεί ν αντέξει τόσους µήνες αβεβαιότητας. Εν όψει της συνόδου του ΝΤ, η αντιπαράθεση των θα κλιµακωθεί και από το αποτέλεσµά της θα εξαρτηθεί (και) η πορεία δεικτών και µετοχών, καθιστώντας την όποια πρόβλεψη εξαιρετικά παρακινδυνευµένη. Εξακολουθούµε να πιστεύουµε ακράδαντα στο αίσιο τέλος αυτού του δράµατος, αλλά δεν θα στοιχηµατίζαµε για τον χρόνο που θα απαιτηθεί. Το κλείσιµο του Τραπεζικού δείκτη ακριβώς πάνω στην αντίσταση των 781 µον., µας προβληµατίζει... αναφέραµε στο χθεσινό µας σχόλιο και η αγορά έσπευσε να µας επιβεβαιώσει µε ένα µεγάλο µαύρο κερί. Μεταξύ της στήριξης των 760 και της αντίστασης των 780 µον. αναµένουµε να διακυµανθεί κατά την τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας, περιµένοντας τις αποφάσεις της συνόδου στην Ουάσιγκτον. Η παραβίαση της µιας ή η υπέρβαση της άλλης, θα επιδεινώσουν ή θα βελτιώσουν σηµαντικά την τεχνική εικόνα. Ο Γεν. είκτης προσέγγισε σε απόσταση αναπνοής την στήριξη του συστήµατός µας που διέρχεται από τις 673 µον., γεγονός που αποτελεί σοβαρό λόγο αν µη τι άλλο αναστολής των πωλήσεων. Στην χειρότερη των περιπτώσεων θα κινηθεί µέχρι τις 667 µον., όµως και επί απουσίας θετικών ειδήσεων, δύσκολα θα υπερβεί τις µον. που είναι και το µεγάλο ζητούµενο, προκειµένου να θεωρήσουµε περατωθείσα την πτωτική διόρθωση. Ο FTSE25 δείχνει προς το παρόν να ισορροπεί πάνω στην στήριξη που του παρέχει η τοπική κορυφή των 1797 µον. Παρά την διόρθωση, διατηρείται ακόµα πάνω από τους βραχυπρόθεσµους ΜΚΟ, ανυποµονώντας για την στιγµή που θα ωριµάσουν οι συνθήκες για να κινηθεί απειλητικά πρός τον από µηνών στόχο µας, των 1869 µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:00 EUR Markit France Manufacturing PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:00 EUR Markit France Services PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:00 EUR Markit France Composite PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit/BME Germany Manufacturing PMI (APR P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit Germany Services PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit/BME Germany Composite PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Manufacturing PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Services PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Composite PMI (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account n.s.a. (euros) (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales (MoM) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales (YoY) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (MoM) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (YoY) (MAR) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Manufacturing PMI (APR P) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Services PMI (APR P) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Composite PMI (APR P) ΗΠΑ 17:00 USD Existing Home Sales (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD Existing Home Sales (MoM) (MAR) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (APR 21) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/04/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 24/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 04/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 04/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 04/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 05/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 MOTO 09/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.