Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας. Άνοδο 7,4% κατέγραψαν οι τιµές παραγωγού στη βιοµηχανία τον Αύγουστο, σύµφωνα

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 1 Οκτωβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 691,69-2,29% -13,8% FTSE/ASE LARGE CAP 1.822,33-1,81% -12,5% FTSE/ASE MID CAP 1.115,05-0,88% -6,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 577,53-1,99% -34,1% Τηλεπικοινωνίες 2.909,47-4,26% -8,1% Κατασκευές-Υλικά 2.839,06-2,86% 0,7% Πετρέλαιο & Αέριο 5.137,04-4,21% 13,4% Κοινής Ωφέλειας 1.943,31-0,62% -2,5% Τροφίµων & Ποτών ,25 1,85% 8,3% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /09/18 27/09/ % 50,1 50,9 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Οκτώβριος , ,00-0,07 Νοέµβριος , ,00-0,57 εκέµβριος , ,75-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % COCA COLA HBC AG 29,49 1,90 ΕΗ Α.Ε. 1,41 1,51 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 4,32 1,41 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,65 1,41 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,46 1,11 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,88-7,39 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 9,04-5,64 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,33-5,00 ΟΤΕ(ΚΟ) 10,57-4,26 MOTOR OIL HELLAS (KO) 22,50-4,26 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,41 ALPHA BANK (ΚΟ) ,29 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,23 MARFIN INVESTMENT GROUP ,15 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,39 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,29 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,64 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,26 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,41 ΟΤΕ(ΚΟ) ,26 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 2,29% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 691,69 µονάδες (-13,79% από την αρχή του έτους, -34,09% για τον τραπεζικό κλάδο). Με πλήρη διάψευση των προσδοκιών για θετικές επιδόσεις ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση της τελευταίας ηµέρας του 9µήνου καθώς η αναρρίχηση των αποδόσεων των ιταλικών οµολόγων στο 3,22% ανέτρεψε τα δεδοµένα προκαλώντας αναταραχή στις ευρωπαϊκές αγορές. Εξαιτίας της υαλικής επιµονής για ψηλότερο δηµοσιονοµικό έλλειµµα, στο 2,4% του ΑΕΠ, αγνοώντας τις υποδείξεις της Ε.Ε. προκαλώντας σοβαρό ζήτηµα στην ευρωζώνη λόγω του υψηλού µεγέθους του ιταλικού χρέους. Αρνητικός πρωταγωνιστής ο τραπεζικός κλάδος (-1,99%) µε µεγάλες απώλειες και τη µετοχή της Πειραιώς (-7,39%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (- 4,08%), η Motor Oil (-4,26%), ο ΟΠΑΠ (-5,64%), ο ΟΤΕ (-4,26%), ο Τιτάν (-3,61%), ο Μυτιληναίος (-4,15%),η Βιοχάλκο (-3,70%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-2,50%) και η ΕΧΑΕ (-1,13%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν η ΕΕΕ(+1,90%), η ΕΗ (+1,51%), η Aegean (+0,66%) και η ΕΥ ΑΠ (+1,11%) που ανακοίνωσε εξαιρετικά αποτελέσµατα. Απολογιστικά, 30 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 62 εκείνων που υποχώρησαν. Η εβδοµάδα ξεκινάει µε το σκηνικό να επιβαρύνεται από δεδοµένα τόσο της εξωτερικής όσο και της εσωτερικής επικαιρότητας: o ιταλικός κυκλώνας είναι δε εξέλιξη ενώ η αξιοπιστία δοκιµάζεται από το κρεσέντο δηµοσιευµάτων για το Folli-Follie. Έτσι, η επενδυτική κοινότητα σχεδόν προσπερνά την ολοκλήρωση των αξιοσηµείωτων επιδόσεων για τα εταιρικά αποτελέσµατα (πλην τραπεζών) του 1ου εξαµήνου. Σήµερα αναµένεται το προσχέδιο για τον προϋπολογισµό του 2019, ενώ το πρωί εκποιείται το 2,5% των µετοχών της ΤτΕ. Επιχειρηµατικά Νέα Ο Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών κατά τον µήνα Ιούλιο 2018, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη του Ιουλίου 2017, παρουσίασε αύξηση 4%, Άνοδο 7,4% κατέγραψαν οι τιµές παραγωγού στη βιοµηχανία τον Αύγουστο, σύµφωνα µε ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ. Σκλαβενίτης: Εκτίναξη τζίρου µετά τη συγχώνευση µε Μαρινόπουλο καθώς ανήλθε σε 2,5 δισ. ευρώ. Σε θετική λειτουργική κερδοφορία αναµένεται να περάσει στο β' εξάµηνο του Αυξηµένες κατά 85% οι πωλήσεις της «Ελληνικές Υπεραγορές-Σκλαβενίτης» το τελευταίο τρίµηνο του Θα ξεπεράσουν τα 75 εκατ. οι επενδύσεις. Αποτελέσµατα 1ου εξαµήνου. Creta Farm: Κ.Ε. 55,4 εκ. (+10,8%), διαγραφή απαιτήσεων 21,97 εκ. Σφακιανάκης: K.E. 157,7 εκ. (+22,9%), ζηµιά 3,6 εκ. AS Co: K.E. 11,944 εκ. (+1,21%), 1,89 εκ. (+66,87%). MLS: Κ.Ε. 10,54 εκ., κέρδη 1,48 εκ. Λύκος: Κ.Ε. 38 εκ. (+19,31%), κέρδη 38 χιλ. ΕΥΑΘ: Κ.Ε. 39,4 εκ. (+4,51%), κέρδη 10,8 εκ. (+11,7%). Ellastron: Κ.Ε. 52,6 εκ. (+26%), ζηµιά 300 χιλ. Βιοκαρπέτ: Κ.Ε. 52,6 εκ. (+14,86%), ζηµιά 872 χιλ. Pasal: ζηµιά 1,5 εκ. Trastor: ζηµιά 306 χιλ. Βογατζόγλου: K.E. 12,1 ek. (+12,87%), κέρδη 650 χιλ. ΕΥ ΑΠ: K.E. 153,4 εκ. (+1,1%), κέρδη 17,9 εκ. (+50%). ΕΛΓΕΚΑ : 84,4 εκ. (-9,6%), ζηµιά 500 χιλ. MIG: Κ.Ε. 441,2 εκ. EBIDTA 30 εκ., ζηµιά 25,4 εκ. Η πρόθεση της κυβέρνησης είναι στις 15 Οκτωβρίου να καταθέσει ένα σχέδιο προϋπολογισµού που δεν θα περιλαµβάνει την περικοπή των συντάξεων αλλά και τα αντίµετρα, αλλά θα περιλαµβάνονται τα µέτρα που εξαγγέλθηκαν από τη Θεσσαλονίκη, ξεκαθάρισε ανώτατη κυβερνητική πηγή.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2184,01-0,21% 3,83% US 10 Year 3,06% 0,31% MSCI EMERGING 1047,91-0,32% -9,54% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,98 0,00% 8,99% UK 10 Year 1,57% -1,26% DOW JONES 26458,31 0,07% 7,04% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,65-0,03% 19,25% EU 10 Year 0,47% -11,15% BRAZIL IBOVESPA 79342,42-0,82% 3,85% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,13% 8,33% EURO STOXX ,20-0,99% -2,99% STOXX ,18-0,48% -1,54% DAX ,73-1,12% -5,19% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,20-0,02% -2,31% GR 10 Year 4,18% 3,36% CAC ,49-0,35% 3,41% GR 15 Year 4,74% 2,22% IBEX ,20-1,42% -6,52% GR 20 Year 5,09% 1,86% SWISS MARKET 9087,99 0,09% -3,13% RUSSIAN RTSI $ 1192,04 2,69% 3,26% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,90 0,81% -13,33% ΟΠΑΠ 2,64% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,45% 0,28% 04/07/2019 NIKKEI ,04 1,36% 6,50% HOUSEMARKET 4,10% -3,24% 04/10/2021 HANG SENG 27788,52-0,10% -7,12% OTE 0,78% -3,82% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2821,35 0,52% -14,69% ΕΗ 6,23% 1,56% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,58% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 12,12-2,34% 9,78% MOTOR OIL 2,56% 0,23% 01/04/2022 VSTOXX 14,76 14,88% 9,27% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 73,25 1,57% 26,02% EUR/USD 1,160-0,32% -3,45% BRENT OIL 82,73 1,66% 30,88% EUR/GBP 0,890 0,03% -0,15% NATURAL GAS 3,008-1,57% 5,37% EUR/CHF 1,140 0,19% 2,88% GOLD 1196,20 0,74% -10,53% EUR/JPY 131,93-0,05% 2,45% SILVER 14,71 2,95% -16,12% EUR/AUD 1,607-0,51% -4,37% COPPER 6263,5 1,24% -13,65% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε άνοδο µόλις 0,07% ή 18 µονάδων στις , ο S&P 500 παρέµεινε σχεδόν αµετάβλητος στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,05% στις µονάδες. Τον Σεπτέµβριο, ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,9%, ο S&P500 0,4% ενώ ο Nasdaq υποχώρησε 0,8%. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 κατέγραψε απώλειες 0,47% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,52% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε πτώση 0,85% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης σηµείωσε πτώση 1,45% στις µονάδες και ο δείκτης MIB του Μιλάνου «βούλιαξε» 3,72% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου ενισχύθηκε 0,8% στα 72,12 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού σηµείωσε άνοδο 0,7% στα δολ./oz. Τον Σεπτέµβριο, η τιµή του αργού ενισχύθηκε 6,5% ενώ η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,9%. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 3.06 % και του γερµανικού στο 0,5 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Επιφυλακτική στάση τήρησαν οι επενδυτές στη Wall Street καθώς προβληµατίζουν οι εµπορικές διαµάχες των ΗΠΑ και οι εξελίξεις στην Ιταλία. Πτώση κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε πρωταγωνιστή των απωλειών το ιταλικό χρηµατιστήριο µετά τις τελευταίες πολιτικές εξελίξεις. Ειδικότερα, ο Ιταλός πρόεδρος Σέρζιο Ματαρέλα ζήτησε από τον υπουργό Οικονοµίας Τζιοβάνι Τρία να µην παραιτηθεί µετά την στόχευση της ιταλικής κυβέρνησης για έλλειµµα 2,4% στον προϋπολογισµό της επόµενης τριετίας. Υπενθυµίζεται ότι ο Τρία ήθελε το έλλειµµα να οριστεί στο 1,6% το επόµενο έτος προκειµένου να γίνουν σεβαστές οι απαιτήσεις της Ε.Ε. και η Ιταλία να µειώσει προοδευτικά το δηµοσιονοµικό κενό. Εξαιτίας των τελευταίων εξελίξεων, το ιταλικό χρηµατιστήριο «βούλιαξε» 3,7% και η απόδοση του ιταλικού 10ετούς οµολόγου πέρασε πάνω από το 3% και συγκεκριµένα στο 3,14% σηµειώνοντας «άλµα» 24 µ.β. Στη Μεγάλη Βρετανία, ο πρώην υπουργός Εξωτερικών Μπόρις Τζόνσον κάλεσε την πρωθυπουργό Τερέζα Μέι να αποσύρει τις προτάσεις της για το Brexit, προτάσεις που δεν έγιναν αποδεχτές από την Ε.Ε. Σηµειώνεται ότι οι Συντηρητικοί θα πραγµατοποιήσουν το συνέδριό τους από την Κυριακή έως την ερχόµενη Τετάρτη. Στο µεταξύ, ο πληθωρισµός της ευρωζώνης αυξήθηκε στο 2,1% τον Σεπτέµβριο, από 2% τον Αύγουστο, όσο ανέµεναν οι αναλυτές, ωστόσο ο δοµικός πληθωρισµός σηµείωσε απρόσµενη υποχώρηση, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat. Ο δοµικός πληθωρισµός, από τον οποίο εξαιρούνται τα ενεργειακά κόστη καθώς και τα µη επεξεργασµένα τρόφιµα, υποχώρησε στο 1,1% από 1,2% τον Αύγουστο, ενώ οι αναλυτές ανέµεναν πως θα παρέµενε αµετάβλητος. Στο µεταξύ, ανοιχτά παραµένουν τα µέτωπα των ΗΠΑ µε Κίνα και Καναδά στο εµπόριο. Συγκεκριµένα, οι εµπορικές συνοµιλίες µε την Κίνα έχουν παγώσει µετά την επιβολή δασµών σε κινεζικές εισαγωγές αξίας 200 δισ. δολαρίων από τις ΗΠΑ και τα αντίποινα του Πεκίνου µε δασµούς σε αµερικανικές εισαγωγές αξίας 60 δισ. δολαρίων. Αντίστοιχα, οι συζητήσεις µε τον Καναδά για την αναθεωρηµένη NAFTA συνεχίζονται µε τον Ντόναλντ Τραµπ ωστόσο να δηλώνει δυσαρεστηµένος µε τις διαπραγµατευτικές ταχτικές που ακολουθεί η Οττάβα. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, οι καταναλωτικές δαπάνες κατέβασαν τόνους τον Αύγουστο στις ΗΠΑ, µετά από πέντε συνεχόµενους µήνες ισχυρών κερδών. Ενισχύθηκαν κατά 0,3% τον προηγούµενο µήνα, καταγράφοντας τα µικρότερα κέρδη από τον Φεβρουάριο. Στον αντίποδα, ισχυρή άνοδο σηµείωσε η καταναλωτική εµπιστοσύνη το Σεπτέµβριο στις ΗΠΑ, σύµφωνα µε τη τελική µέτρηση του δείκτη του Πανεπιστηµίου του Μίτσιγκαν. Συγκεκριµένα, ο δείκτης ανήλθε στις 100,1 µονάδες, από 96,2 µονάδες τον Αύγουστο. Παράλληλα, «βουτιά» 13,9% σηµείωσε η µετοχή της Tesla µετά τη µήνυση που κατέθεσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Χρηµατιστηρίου της Νέας Υόρκης (SEC) σε βάρος του ιδρυτή και διευθύνοντος συµβούλου της εταιρείας, Ίλον Μασκ, κατηγορώντας τον για απάτη, αφού ανάρτησε σειρά "ψευδών ή παραπλανητικών" µηνυµάτων στο Twitter, που αφορούσαν την ενδεχόµενη αποχώρηση της εταιρείας ηλεκτροκίνητων αυτοκινήτων από τη Wall Street. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Retail Sales (YoY) (AUG) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Consumer Credit (AUG) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Lending Sec. on Dwellings (AUG) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Mortgage Approvals (AUG) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit UK PMI Manufacturing s.a. (SEP) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Unemployment Rate (AUG) ΗΠΑ 17:00 USD Construction Spending (MoM) (AUG) ΗΠΑ 17:00 USD ISM Manufacturing (SEP) ΗΠΑ 17:00 USD ISM Employment (SEP) ΗΠΑ 17:00 USD ISM Prices Paid (SEP)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά τη πρώτη αντίσταση στις µονάδες οδήγησε ξανά τον Γ χαµηλότερα των 700µ. Για να βελτιωθεί σηµαντικά η τεχνική του εικόνα ο Γ θα πρέπει να κινηθεί άνω της ζώνης αντίστασης των µ. Σε αντίθετη περίπτωση η αγορά κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 650µ.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 25/09/18 είκτες Απασχόλησης, Ωρών εργασίας και Αµοιβών(Αναβλήθηκε) Β τρίµηνο /09/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Αύγουστος /09/18 Έρευνα ιάρθρωσης Επιχειρήσεων στον Τοµέα των Υπηρεσιών /09/18 Παρακολούθηση Στοιχείων Φαρµακείων, Φαρµακοποιών και Φαρµακαποθηκών /09/18 Έρευνα Θαλάσσιας Αλιείας µε Μηχανοκίνητα Σκάφη /09/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Ιούλιος /09/18 Οδικές Εµπορευµατικές Μεταφορές Α' τρίµηνο /09/18 είκτες Τιµών Παραγωγού στις Υπηρεσίες Β τρίµηνο /09/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Ιούλιος /09/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Αύγουστος 2018 Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ ΕΡ. Α Π Ο ΔΟΣΗ Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο ΚΟΠ Η Σ Μ ΕΡΙΣΜ Α Α ΡΑ ΙΓ 7,3 5% 22/05 / ,55 ΓΡΙΒ 3,9 5% 23/03 / ,36 ΕΕΕΚ 1,8 3% 28/06 / ,54 Ε Λ Λ 4,8 0% 08/03 / ,67 ΕΛ Π Ε 5,3 0% 02/07 / ,25 Ε Λ ΤΡ Α Κ 31,32 % 21/02 / ,60 ΕΝ ΤΕΡ 4,0 6% 19/07 / ,13 Ε ΥΔ Α Π 3,7 0% 22/06 / ,20 ΕΥ Α Π Σ 5,1 4% 28/06 / ,22 ΕΥΠ ΙΚ 3,2 6% 30/05 / ,12 ΙΝ ΤΕΡ ΚΟ 5,6 4% 05/06 / ,31 ΚΑ ΡΕ Λ 3,6 2% 23/07 / ,20 Κ ΡΙ-ΚΡ Ι 2,5 2% 23/08 / ,12 Λ ΥΚ 11,76 % 08/06 / ,10 Μ Ο Η 5,7 9% 26/06 / ,00 Μ Π ΕΛ Α 2,7 8% 26/03 / ,17 Ο Λ Θ 1,8 3% 05/07 / ,45 Μ Υ ΤΙΛ 3,7 6% 11/06 / ,32 Ο Π Α Π 4,4 2% 12/10 / ,10 Ο ΤΕ 3,3 5% 28/06 / ,35 Ο ΤΟ Ε Λ 4,9 1% 17/05 / ,10 Π ΑΝ ΓΑ ΙΑ 5,5 1% 08/05 / ,13 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 6% 29/05 / ,07 Π Λ Α Θ 2,2 7% 18/05 / ,05 Σ Α Ρ 1,8 9% 24/05 / ,14 ΤΕΝ ΕΡ ΓΑ 0,6 6% 02/07 / ,22 ΤΙΤΚ 0,2 5% 26/06 / ,53 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 27/09/2018 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε. 05/10/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )