Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ ευτέρα, 20 Αυγούστου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 710,35 0,36% -11,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.877,36 0,40% -9,9% FTSE/ASE MID CAP 1.139,89-0,49% -4,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 713,21-1,60% -18,6% Τηλεπικοινωνίες 2.931,49 2,60% -7,4% Κατασκευές-Υλικά 2.710,14 0,67% -3,8% Πετρέλαιο & Αέριο 4.570,45 0,73% 0,9% Κοινής Ωφέλειας 1.931,20 0,80% -3,1% Τροφίµων & Ποτών ,98 0,47% 7,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /08/18 16/08/ % 50,8 50,6 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Αύγουστος , ,00-0,13 Σεπτέµβριος , ,25 0,15 Οκτώβριος , ,00-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,78 4,85 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,27 2,93 ΟΤΕ(ΚΟ) 10,65 2,60 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 16,20 2,02 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 8,08 1,76 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,71-3,93 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,23-3,53 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 2,10-1,87 INTRALOT AE (KO) 0,69-1,86 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2,29-1,29 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,36% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 710,35 µονάδες (-11,5% από την αρχή του έτους,-4,5% οι εβδοµαδιαίες απώλειες). Η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από µεταβλητότητα λόγω και της λήξης των ΣΜΕ µε το Γ.. να αναρριχάται ως τις 724 µονάδες µε τους αγοραστές να επιβάλλονται. Όµως στη συνέχεια η περαιτέρω ανοδική κίνηση των αποδόσεων των 10ετώνοµολόγων µέχρι το 4,377% σε συνέχεια και των αντίστοιχων ιταλικών, επανέφεραν τους πωλητές στη θέση του οδηγού µε τη µετοχή της Εθνικής (- 3,53%, µε ολιγοήµερη αναστολή διαπραγµάτευσης στις 22/8 ενόψει του reverse split 1ν/10π ) να πρωταγωνιστεί στις αθρόες πωλήσεις µε αποτέλεσµα την απώλεια των περισσοτέρων κερδών. Απώλειες είχαν ακόµη η Alpha (-1,14%), η Πειραιώς (-1,29%), η Eurobank (-0,60%), o Ελλάκτωρ (-0,61%) και η Intralot (-1,80%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (+1,34%), ο ΟΤΕ (+2,60%), ο Τιτάν (+1,06%), ο Μυτιληναίος (+1,25%), το Jumbo (+1,53%), η ΕΥ ΑΠ (+2,93%), η Aegean (+1,76%) και ο ΟΛΠ (+2,02%). Απολογιστικά, 42 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 46 εκείνων που υποχώρησαν. Η υποβάθµιση της τουρκικής οικονοµίας από τους S & P και Moody s συµπίπτει µε την ηµεροµηνία εξόδου της ελληνικής οικονοµίας από το µνηµόνιο και την είσοδό της σε µια νέα φάση µε σοβαρές δυσκολίες σε σχέση µε την επιθυµητή επιτάχυνση της αναπτυξιακής διαδικασίας. Έτσι, η συνεδρίαση αναµένεται να έχει ενδιαφέρον καθώς αναµένεται συναλλακτική βελτίωση, µεταβλητότητα µε ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το τελικό πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Τα repos που έχει συνάψει το Υπουργείο Οικονοµικών ανέρχονται στα 23,450 δισ. ευρώ στο τέλος Ιουνίου, όταν τα ταµειακά διαθέσιµα του ελληνικού δηµοσίου (πριν την έλευση της τελευταίας δόσης από τον ESM) είχαν διαµορφωθεί σε 13,082 δισ. ευρώ. Το χρέος κεντρικής διοίκησης αυξήθηκε στα 345,379 δισ. ευρώ έναντι 343,740 δισ. ευρώ στο τέλος του πρώτου τριµήνου του έτους. Εurostat: Στο 0,8% ο ετήσιος πληθωρισµός στην Ελλάδα τον Ιούλιο. Οι χαµηλότεροι ετήσιοι ρυθµοί πληθωρισµού παρατηρήθηκαν στην Ελλάδα (0,8%), στη ανία (0,9%) και στην Ιρλανδία (1%). Την περίοδο Ιανουαρίου-Ιουλίου 2018, το ταµειακό αποτέλεσµα της κεντρικής διοίκησης παρουσίασε έλλειµµα εκατ. ευρώ, έναντι ελλείµµατος εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2017.Το πρωτογενές ταµειακό αποτέλεσµα ήταν θετικό και έφτασε τα 6,75 δισ. ευρώ. Κατά την περίοδο αυτή, τα έσοδα του τακτικού προϋπολογισµού διαµορφώθηκαν σε εκατ. ευρώ, από εκατ. ευρώ πέρυσι. Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,53 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,60 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 MARFIN INVESTMENT GROUP ,94 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,29 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,60 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 ΟΤΕ(ΚΟ) ,60 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,51 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,53 Πιτσιλής: Η φοροδιαφυγή άνθησε και µε χαµηλούς συντελεστές. H φοροδιαφυγή είναι το εθνικό σπορ των Ελλήνων και ανθούσε ακόµα και σε εποχές που η φορολογική επιβάρυνση ήταν σαφώς µικρότερη. Ντόµινο εξελίξεων µε τα οµόλογα της Folli Folle. H UBS ως αντιπρόσωπος των κατόχων οµολόγων αξίας 150 εκατ. ευρώ σε ελβετικό φράγκο ενηµερώθηκε από τον εγγυητή (FF) για «πιστωτικό γεγονός». Ζητά από τις χρηµατιστηριακές αρχές της Ελβετίας οι συναλλαγές στον συγκεκριµένο τίτλο να γίνονται σε σταθερή βάση.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2138,11 0,33% 1,65% US 10 Year 2,86% -0,19% MSCI EMERGING 1022,94 0,13% -11,70% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,13 0,33% 6,60% UK 10 Year 1,24% 0,90% DOW JONES 25669,32 0,43% 3,84% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,54 0,04% 15,34% EU 10 Year 0,31% 0,33% BRAZIL IBOVESPA 76028,50-1,03% -0,49% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% -3,92% EURO STOXX ,94 0,41% -3,74% STOXX ,06 0,36% -2,09% DAX ,55 0,39% -5,47% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,59 0,81% -1,68% GR 10 Year 4,34% 1,43% CAC ,93 0,75% 0,61% GR 15 Year 4,90% 0,51% IBEX ,30 0,32% -6,24% GR 20 Year 5,21% 0,33% SWISS MARKET 9003,91 0,87% -4,03% RUSSIAN RTSI $ 1052,74-0,24% -8,81% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,76-1,69% -23,06% ΟΠΑΠ 2,72% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,21% -1,26% 04/07/2019 NIKKEI ,38 0,35% -2,42% HOUSEMARKET 4,34% -0,79% 04/10/2021 HANG SENG 27213,41 0,42% -8,45% OTE 1,07% -0,21% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2668,966-1,34% -19,68% ΕΗ 5,63% -0,03% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,16% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 12,64-6,02% 14,49% MOTOR OIL 2,59% 0,06% 01/04/2022 VSTOXX 16,10-12,87% 19,15% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 65,91 0,69% 11,14% EUR/USD 1,144 0,54% -4,91% BRENT OIL 71,83 0,56% 11,18% EUR/GBP 0,897 0,29% -0,94% NATURAL GAS 2,946 1,31% 4,59% EUR/CHF 1,139 0,41% 3,00% GOLD 1184,20 0,02% -10,52% EUR/JPY 126,40 0,18% 7,15% SILVER 14,63-0,56% -15,01% EUR/AUD 1,564-0,18% -1,69% COPPER 5889,5-0,82% -18,23% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών O Dow Jones σηµείωσε άνοδο 0,43% ή 110 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,33% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα µόλις 0,1% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,03% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,22% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,08% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,11% στις µονάδες και ο δείκτης MIB του Μιλάνου σηµείωσε απώλειες 0,53% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου ενισχύθηκε 0,7% στα 65,91 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού ανέκαµψε από το χαµηλό 19 µηνών, σηµειώνοντας άνοδο 0,1% στα 1.184,20 δολ. Στην εβδοµάδα, τόσο το αργό όσο και ο χρυσός κινήθηκαν χαµηλότερα 2,5% και 2,9% αντίστοιχα. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.86 % και του γερµανικού στο 0,3 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με θετικό πρόσηµο έκλεισε η Wall Street για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Πιέσεις ασκήθηκαν στις ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται εκ νέου στις διακυµάνσεις της τουρκικής λίρας. H µετοχή της Tesla έχασε 9% µετά την είδηση ότι η αµερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς ξεκίνησε έρευνα για το πρόσφατο tweet του CEO της εταιρείας, Έλον Μασκ, στο οποίο αποκάλυπτε την επιθυµία του να βγάλει την Tesla από το χρηµατιστήριο. Στο µεταξύ συνεχίζεται η κόντρα ΗΠΑ-Τουρκίας. Ο Ντόναλντ Τραµπ για άλλη µια φορά απείλησε µε επιπλέον οικονοµικά µέτρα κατά της Τουρκίας σε περίπτωση που η Άγκυρα δεν προχωρήσει στην απελευθέρωση του αµερικανού πάστορα. Ωστόσο, νωρίτερα, τουρκικό δικαστήριο απέρριψε τη έφεση για απελευθέρωση του Αµερικανού κληρικού, Άντριου Μπράνσον. Οι νέες απειλές κατά της Τουρκίας και η απόφαση του τουρκικού δικαστηρίου τερµάτισαν την τριήµερη ανάκαµψη της τουρκικής λίρας από το ιστορικό χαµηλό των 7,24 λιρών ανά δολάριο. Το τουρκικό νόµισµα επέστρεψε πάνω από τις 6 λίρες και συγκεκριµένα στις 6,04 λίρες ανά δολάριο, υποχωρώντας 3,6%. Στον αντίποδα, θετικός είναι ο αντίχτυπος από τις νέες συνοµιλίες ΗΠΑ-Κίνας για το εµπόριο στα τέλη του Αυγούστου. Οι προοπτικές αποκλιµάκωσης της εµπορικής έντασης µεταξύ των δύο µεγαλύτερων οικονοµιών του κόσµου στήριξε το αγοραστικό ενδιαφέρον των επενδυτών στη Wall Street. Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, σε χαµηλό 11 µηνών υποχώρησε η καταναλωτική εµπιστοσύνη τον Αύγουστο στις ΗΠΑ. Σύµφωνα µε το Πανεπιστήµιο του Μίτσιγκαν, ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης διαµορφώθηκε στις 95,3 µονάδες από 97,9 τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές ανέµεναν ο δείκτης να κινηθεί υψηλότερα και συγκεκριµένα στις 98,5 µονάδες. Ο πληθωρισµός στις 19 χώρες της ευρωζώνης ενισχύθηκε στο 2,1% τον Ιούλιο, ανακοίνωσε η Eurostat την Παρασκευή, επιβεβαιώνοντας την αρχική µέτρηση.τον Ιούνιο ο πληθωρισµός είχε διαµορφωθεί στο 2%. Εξαιρουµένων των ευµετάβλητων κατηγοριών της ενέργειας και των τροφίµων, οι τιµές αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,3%. Σε υποβάθµιση της αξιολόγησης της τουρκικής οικονοµίας προχώρησαν οι Moody s και S&P. Ειδικότερα η Moody s υποβάθµισε το rating της Τουρκίας σε «Ba3» από «Ba2», προηγουµένως. Επιπροσθέτως ο διεθνής οίκος υποβαθµίζει το outlook σε αρνητικό. Από την πλευρά της η S&P υποβάθµισε το αξιόχρεο της χώρας σε ξένο νόµισµα σε «B+», από «BB-» προηγουµένως και σε τοπικό νόµισµα σε "BB-", από "ΒΒ". To outlook των αξιολογήσεων είναι "σταθερό". Σύµφωνα µε τη Moody s η υποβάθµιση αποδίδεται στην περαιτέρω αποδυνάµωση των θεσµών στην χώρα και στη µειωµένη προβλεψιµότητα των πολιτικών που ακολουθεί η Άγκυρα. Ο οίκος αξιολόγησης εκφράζει τον προβληµατισµό του για την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας της χώρας αλλά και για την έλλειψη σαφούς και ξεκάθαρου σχεδίου για την αντιµετώπιση της οικονοµικής κρίσης. Σε ό,τι αφορά την S&P, τονίζει ότι η υποβάθµιση αντανακλά τη πρόβλεψή της ότι η µεταβλητότητα της τουρκικής λίρας και η επακόλουθη προβλεπόµενη ραγδαία προσαρµογή του ισοζυγίου πληρωµών θα υπονοµεύσουν την οικονοµία της χώρας. Ο διεθνής οίκος προβλέπει ύφεση στη χώρα το επόµενο έτος. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP Rightmove House Prices (YoY) (AUG) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Price Index (YoY) (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Price Index (MoM) (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output s.a. (MoM) (JUN ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output w.d.a. (YoY) (JU ΕΥΡΩΖΩΝΗ 13:00 EUR Bundesbank Publishes Monthly Report (AUG) ΗΠΑ 18:00 USD Fed's Bostic Speaks on U.S. Economic Outlook ΗΠΑ 18:00 USD U.S. to Sell 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 6-Month Bills ΕΥΡΩΖΩΝΗ 21:00 EUR Bundesbank President Jens Weidmann Speaks

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση στις 775 µονάδες οδήγησε το Γ σηµαντικά χαµηλότερα στις 710µ. Ο Γ κινείται πλέον σε υπερπουληµένα επίπεδα τιµών αυξάνοντας τις πιθανότητες για µια τεχνικής µορφής ανοδική αντίδραση, εφόσον σταθεροποιηθούν και οι υπόλοιπες αναδυόµενες αγορές. Σε αντίθετη περίπτωση η αγορά κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 660µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Σεπτεµβρίου 2018: Ελλάδα - Ανακοίνωση ΑΕΠ δευτέρου τριµήνου Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 07/08/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Ιούνιος /08/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Ιούνιος /08/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Ιούλιος /08/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Ιούλιος /08/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Μάιος /08/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Ιούλιος /08/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Ιούνιος /08/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Ιούνιος /08/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Μάιος /08/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Ιούνιος 2018 Μ ΕΤΟ Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 6,8 1 % 2 2 /0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,8 5 % 2 3 /0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,8 5 % 2 8 /0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 4,7 5 % 0 8 /0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,8 8 % 0 2 /0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 8,0 1 % 2 1 /0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,3 3 % 1 9 /0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,8 0 % 2 2 /0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,8 6 % 2 8 /0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,4 0 % 3 0 /0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,6 9 % 0 5 /0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,4 1 % 2 3 /0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,7 7 % 2 3 /0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 1,5 2 % 0 8 /0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,5 3 % 2 6 /0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,6 6 % 2 6 /0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,8 6 % 0 5 /0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,9 5 % 1 1 /0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,3 8 % 0 7 /0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 3,2 9 % 2 8 /0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 /0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 4 % 0 8 /0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 9 % 2 9 /0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,2 4 % 1 8 /0 5 / ,0 5 ΣΑ Ρ 2,0 2 % 2 4 /0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 3 % 0 2 /0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 8 % 2 6 /0 6 / ,5 3 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2018 ΠΕΙΡΑΙΩΣ+ MOH 29/08/2018 ΑΛΦΑ 30/08/2018 Eurobank 30/08/2018 ΕΛΠΕ 30/08/2018 ΕΤΕ 31/08/2018 Aegean 31/08/2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 28/08/2018 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε. 07/09/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 29/08/2018 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2018 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 30/08/2018 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 07/09/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 30/08/2018 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 07/09/2018 ΕΛΒΕ ΑΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 03/09/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 10/09/2018 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 05/09/2018 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε 10/09/2018 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛ ΑΓΑΘΩΝ 06/09/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 10/09/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 10/09/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )