Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 20 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 617,18-1,36% -23,1% FTSE/ASE LARGE CAP 1.617,10-1,14% -22,4% FTSE/ASE MID CAP 983,19-1,30% -17,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 436,77-3,94% -50,2% Τηλεπικοινωνίες 2.807,62-1,54% -11,3% Κατασκευές-Υλικά 2.576,44-0,41% -8,6% Πετρέλαιο & Αέριο 4.719,85 1,96% 4,2% Κοινής Ωφέλειας 1.832,75-1,03% -8,0% Τροφίµων & Ποτών 9.712,77-0,06% -4,3% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 16/11/ % 45,3 45,8 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,25-0,11 Ιανουάριος , ,00-0,69 Φεβρουάριος , ,00-0,69 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚO) 0,24 29,10 FIERATEX AΦ.ΑΝΕΖ. (ΚΟ) 0,22 22,22 MOTOR OIL HELLAS (KO) 20,25 3,32 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (KO) 2,40 2,56 ΕΠΙΧΕΙΡ.ΗΧΟΥ & ΕΙΚΟΝΟΣ 0,12 2,54 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ANEK LINES (KO) 0,04-10,59 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,25-10,00 ΤΖΙΡ. ΠΡΟΦΙΛ (ΚΑ) 0,91-9,50 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚO) 0,63-9,35 ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,20-9,17 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,06 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,86 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,27 ALPHA BANK (ΚΟ) ,97 ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,86 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,06 ΟΤΕ(ΚΟ) ,54 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,32 ALPHA BANK (ΚΟ) ,97 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,36% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 617,18 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 36,9 εκ. ευρώ. Αν και στο ξεκίνηµα η εναλλαγή προσήµου προδιέθετε για αβέβαιης έκβασης αντιπαράθεση των αγοραστών µε τους πωλητές, η έκθεση της Wood για το ύψος των εκροών µετοχικών τίτλων που αναµένονται λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI έγειρε το βάρος υπέρ των πωλητών µε τις τραπεζικές µετοχές να αφορούν το 45% του συνόλου των συναλλαγών. Ωστόσο, οι ρευστοποιήσεις επεκτάθηκαν και στους λοιπούς δεικτοβαρείς τίτλους. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-3,94%) κατέγραψε σηµαντικές απώλειες µε τις µετοχές της Εθνικής (-5,86%) και της Πειραιώς (-5,27%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (-2,76%), ο ΟΤΕ (-1,54%), ο Μυτιληναίος (-3,89%), η ΤτΕ (- 2,79%), η ΕΧΑΕ (-3,08%), η Βιοχάλκο (-1,69%) και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,51%). Στον αντίποδα, κέρδη και µάλιστα στις δηµοπρασίες κατέγραψαν η Motor (+3,32%), η Τενέργα (+0,32%) και ο Τιτάν (+0,30%). Απολογιστικά, 14 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 71 εκείνων που υποχώρησαν. Ο µονόδροµος της επιλογής για συνέχιση της διαδικασίας απεπένδυσης των ξένων χαρτοφυλακίων από τραπεζικές µετοχές και στη σηµερινή συνεδρίαση, διαµορφώνει προϋποθέσεις υπεροπλίας για τους πωλητές. Παράλληλα, οι σηµαντικές απώλειες στη Wall Street µειώνουν την πιθανότητα για επιτυχή κινητοποίηση των αντανακλαστικών των αγοραστών µε αποτέλεσµα την αυξηµένη πιθανότητα διάσπασης του ορίου στήριξης των 610 µονάδων για το Γ.. Ο Φουρλής ανακοινώνει σήµερα τα αποτελέσµατα για το εννεάµηνο. Επιχειρηµατικά Νέα Wood: Στα $211 εκατ. οι εκροές από το ΧΑ λόγω MSCI. Η χρηµατιστηριακή υπολογίζει εκροές 32 εκατ. δολαρίων για την Πειραιώς, 104 εκατ. για τη Eurobank και 70 εκατ. δολαρίων για την Εθνική Τράπεζα. Alpha Bank: Στο 5,92% το ποσοστό της BlackRock Intralot: Πουλά το 51% της Azerinteltek προς 19,53 εκατ. ευρώ. Πανγαία: Deal 149 εκατ. ευρώ για 21 ακίνητα της Τράπεζας Κύπρου. Συµφωνία µε την Τράπεζα Κύπρου για την απόκτηση χαρτοφυλακίου ακινήτων σε Ελλάδα και Κύπρο υπέγραψε η Εθνική Πανγαία ΑΕΕΑΠ. Τιτάν: Αρνητικό το outlook της αξιολόγησης από S&P. Το αρνητικό outlook αντανακλά το ρίσκο υποβάθµισης για την εταιρία, αν δεν υπάρξει σηµαντική βελτίωση σε EBITDA και στο cash flow. Απορρίφθηκε από το Μονοµελές Πρωτοδικείο Αθηνών το αίτηµα προληπτικών µέτρων της Folli Follie έναντι των πιστωτών της, σύµφωνα µε πληροφορίες. Η εξέλιξη αυτή δηµιουργεί, αφενός, ανάχωµα στους σχεδιασµούς της διοίκησης της εταιρίας και απειλεί την ούτως ή άλλως εύθραυστη βιωσιµότητά της. Μητσοτάκης: Αναγκαία µια τολµηρή αλλά δίκαιη ρύθµιση των NPLs. Με τον Γιάννη Στουρνάρα συναντήθηκε σήµερα ο πρόεδρος της Ν. Ο Κ. Μητσοτάκης χαρακτήρισε τη ρευστότητα των τραπεζών ως «αναγκαία προτεραιότητα για την ανάκαµψη της οικονοµίας». Αύξηση 14,3% κατέγραψε ο Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία (σύνολο εγχώριας και εξωτερικής αγοράς) τον Σεπτέµβριο του 2018, σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό διάστηµα.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2009,61-1,09% -4,46% US 10 Year 3,06% 0,00% MSCI EMERGING 988,31 0,20% -14,69% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,73-1,66% 0,64% UK 10 Year 1,38% 0,36% DOW JONES 25017,44-1,56% 1,21% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,92-3,26% 3,85% EU 10 Year 0,37% 1,63% BRAZIL IBOVESPA 87900,83-0,69% 15,05% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% -6,73% EURO STOXX ,33-0,94% -9,81% STOXX ,11-0,93% -8,75% DAX ,54-0,96% -12,95% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,89-0,53% -8,93% GR 10 Year 4,57% -0,22% CAC ,45-0,96% -6,16% GR 15 Year 5,03% -0,16% IBEX ,30-0,74% -10,33% GR 20 Year 5,31% -0,09% SWISS MARKET 8812,61-0,65% -6,07% RUSSIAN RTSI $ 1135,71 0,07% -1,78% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,90 1,02% -18,24% ΟΠΑΠ 2,70% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,84% 9,02% 04/07/2019 NIKKEI ,16 0,65% -5,19% HOUSEMARKET 4,31% 0,33% 04/10/2021 HANG SENG ,72% -13,56% OTE 1,14% 19,87% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2703,512 0,91% -20,00% ΕΗ 7,22% 0,12% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,10 10,80% 82,07% MOTOR OIL 2,71% -1,01% 01/04/2022 VSTOXX 18,03-10,52% 33,46% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 57,20 0,92% -1,42% EUR/USD 1,145 0,34% -4,59% BRENT OIL 66,79 0,04% 4,80% EUR/GBP 0,891 0,17% -0,45% NATURAL GAS 4,700 10,02% 47,81% EUR/CHF 1,138-0,31% 2,92% GOLD 1225,30 0,19% -8,14% EUR/JPY 128,92 0,08% 4,95% SILVER 14,40 0,15% -17,75% EUR/AUD 1,570 0,83% -2,29% COPPER 6292,5 1,41% -13,63% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε 1,56% ή 395 µονάδες στις , ο S&P 500 έκλεισε µε απώλειες 1,66% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 3,03% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,19% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,85% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,79% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,56% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,29% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου κινήθηκε υψηλότερα 0,5% στα 56,76 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,2% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές απώλειες ασκήθηκαν στη Wall Street. Σε κλοιό πιέσεων βρέθηκε η µετοχή της Apple µετά από δηµοσιεύµατα ότι η διοίκηση µείωσε την παραγωγή νέων iphones. Επιπλέον «βουτιά» 5,7% κατέγραψε η µετοχή του Facebook καθώς ο CEO Mark Zuckerberg φαίνεται να υιοθετεί µια πιο επιθετική τακτική, υποστηρίζοντας σε στελέχη του ότι η εταιρεία βρίσκεται σε πόλεµο µε νοµοθέτες και επενδυτές. Στο εµπορικό µέτωπο, οι επενδυτές έχουν στρέψει την προσοχή τους στην επικείµενη συνάντηση του Αµερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίνγκ, στο περιθώριο της διάσκεψης των G20 στα τέλη Νοεµβρίου, στην Αργεντινή. Απώλειες κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε το βλέµµα των επενδυτών να βρίσκεται στραµµένο στο Brexit και στην Ιταλία. To σαββατοκύριακο, η βρετανίδα πρωθυπουργός Τερέζα Μέι, δήλωσε στο ότι µια αλλαγή της ηγεσίας το µόνο που θα επιτύγχανε θα ήταν να καθυστερήσει τις διαδικασίες εξόδου από την Ε.Ε. Στο µεταξύ, η πρωθυπουργός της Σκωτίας, Nicola Sturgeon, υποστήριξε ότι θα ήταν ανεύθυνο από το Κοινοβούλιο αν επικύρωνε τη συµφωνία της Μέι και ξεκαθάρισε ότι το κόµµα της θα ψήφιζε κατά. Παράλληλα, την παράταση της µεταβατικής περιόδου µέχρι τον εκέµβριο του 2022 προτείνει ο επικεφαλής διαπραγµατευτής της Ευρωπαϊκής Ένωσης για το Brexit. Ωστόσο, η βρετανίδα πρωθυπουργός υποστήριξε ότι η µεταβατική περίοδος του Brexit πρέπει να έχει ολοκληρωθεί πριν η χώρα πάει σε εθνικές εκλογές το Στην Ιταλία, ο αναπληρωτής Πρωθυπουργός, Λουίτζι Ντι Μάιο ανέφερε ότι "Είµαστε έτοιµοι να καθίσουµε στο τραπέζι του διαλόγου, αλλά δεν µπορούν να µας ζητάνε να οδηγήσουµε τους Ιταλούς σε σφαγή". "Η συζήτηση τις Ιταλικής Κυβέρνησης µε την Κοµισιόν για τον προϋπολογισµό συνεχίζεται", ανέφερε ο Ιταλός Υπουργός Οικονοµικών, Τζιοβάνι Τρία, τονίζοντας πως "η Ιταλία δεν πρόκειται να αλλάξει σχέδια". Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώ ρα Ώ ρα Γεγονός Εκτίµηση Ε ΥΡ ΩΖΩ ΝΗ 9 :0 0 E UR G erm an P roducer Price Index (MoM) (O CT ) Ε ΥΡ ΩΖΩ ΝΗ 9 :0 0 E UR G erm an P roducer Price Index (YoY) (O CT) Β ΡΕ ΤΑ ΝΙΑ 1 2:00 G B P B O E 's C arney, Haldane, C unliffe and S aunders T Β ΡΕ ΤΑ ΝΙΑ 1 3:00 G B P C B I Trends Total Orders (NO V ) Β ΡΕ ΤΑ ΝΙΑ 1 3:00 G B P C B I Trends S elling Prices (NO V ) Η ΠΑ 1 5:30 U SD Housing S tarts (O CT) Η ΠΑ 1 5:30 U SD Housing S tarts (MoM) (O C T) Η ΠΑ 1 5:30 U SD B uilding P erm its (O CT ) Η ΠΑ 1 5:30 U SD B uilding P erm its (MoM) (O C T) Η ΠΑ 1 8:30 U SD U.S. to S ell 8-W eek Bills Η ΠΑ 1 8:30 U SD U.S. to S ell 4-W eek Bills

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο κάτω από τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 648µ. Με την αγορά να βρίσκεται στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο και µε τη βοήθεια των ξένων αγορών να αντιστρέψει την πτωτική της πορεία των τελευταίων πολλών µηνών.η διάσπαση αρχικά των 648µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ.µε τη σηµαντική αντίσταση των 667µ να ακολουθεί.σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 19/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας): Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 2017/ /11/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Οκτώβριος /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Αριθµός Συνταξιούχων /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Ποιοτικά Στοιχεία 2016 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,7 9 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,8 0 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 7 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 9 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,8 8 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 2 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 5 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 0 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,8 5 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 5 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 1 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,0 9 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,7 9 % # N / A N / A 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,0 0 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 0 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 8 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 3 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,4 6 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 0 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 6 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 0 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 7 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )