Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 28 Αυγούστου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 736,27 1,58% -8,2% FTSE/ASE LARGE CAP 1.942,84 1,32% -6,7% FTSE/ASE MID CAP 1.177,82 2,04% -1,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 761,05 2,88% -13,1% Τηλεπικοινωνίες 3.104,90 1,08% -1,9% Κατασκευές-Υλικά 2.806,79 1,15% -0,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.715,53 1,82% 4,1% Κοινής Ωφέλειας 1.989,10 2,63% -0,2% Τροφίµων & Ποτών ,22-0,03% 8,6% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /08/18 24/08/ % 52,3 51,7 30% % Premium ASE ADEX (Discount) Σεπτέµβριος , ,75 0,30 Οκτώβριος , ,00-0,04 Νοέµβριος , ,50-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % FIERATEX AΦ.ΑΝΕΖ. (ΚΟ) 0,23 28,18 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,94 19,87 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,02 19,44 ΚΛΩΣΤΟΫΦ.ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) 0,55 19,05 ΓΕΚΕ ΑΕ (ΚΑ) 5,10 9,91 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) 0,12-6,25 ΤΖΙΡ. ΠΡΟΦΙΛ (ΚΑ) 1,50-6,25 NEWSPHONE HELLAS S.A. 0,35-4,86 ANEK LINES (KO) 0,07-4,38 REDS A.E. 0,80-3,61 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,25 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,90 MARFIN INVESTMENT GROUP ,41 ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,38 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,08 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,87 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,70 ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,90 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,58% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 736,27 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 26,3 εκ. ευρώ. Η οµιλία Πάουελ, επικεφαλής της Federal Bank, «άρεσε» στις αγορές καθώς εκτιµήθηκε ότι οι επιτοκιακές αυξήσεις θα είναι λελογισµένες και αφού συνεκτιµηθούν όλα τα δεδοµένα. Έτσι, οι διεθνείς αγορές ξεκίνησαν µε αισιόδοξη διάθεση, στοιχείο που επέτρεψε και στο ελληνικό χρηµατιστήριο να αναθαρρήσουν οι αγοραστές, καθώς οι αποδόσεις στα 10ετή οµόλογα εµφάνισαν µικρή αποκλιµάκωση (στο 4,18%). Ο τραπεζικός κλάδος (+2,88%) κατέγραψε σηµαντική άνοδο και οδήγησε το Γενικό είκτη µε τη µετοχή της Τράπεζας Πειραιώς (+6,38%) να υπεραποδίδει. Σηµαντικά κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+4,92%), τα ΕΛΠΕ (+2,12%), ο Ελλάκτωρ (+4,68%), το Jumbo (+2,87%), η Βιοχάλκο (+1,87%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,35%), η Τενέργα (+3,29%), η Lamda (+1,13%) και η Intralot (+4,1%) µε την ΕΚΤΕΡ (+3,85%) από τη µεσαία και µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν ο ΟΛΠ (-0,73%), η Ελλάδος (- 0,34%) και η Mig (-0,41%). Απολογιστικά, 66 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 30 εκείνων που υποχώρησαν. Το θετικό momentum των διεθνών αγορών και οι προσδοκίες για τα αποτελέσµατα τραπεζών και εταιρειών πετρελαιοειδών, επιτρέπουν αισιοδοξία για συνέχιση της ανοδικής κίνησης του Γ.., στο βαθµό που υπάρξει η απαραίτητη συναλλακτική βελτίωση για να ξεπεραστούν τα τεχνικά όρια της περιοχής των 740 µονάδων. Η απειλή από την κόντρα της Ιταλίας µε την Ε.Ε. για τον προϋπολογισµό ωστόσο παραµένει. Επιχειρηµατικά Νέα Folli Follie: Ο ηµήτρης Κουβάτσος αναλαµβάνει Chief Restructuring Officer.O ιευθυντής Αναδιάρθρωσης θα συνεργάζεται στενά µε το ιοικητικό Συµβούλιο, την Επιτροπή Ελέγχου, τον ιευθύνοντα Σύµβουλο και το σύνολο των στελεχών του Οµίλου, για την αποτελεσµατική υλοποίηση του σχεδίου αναδιάρθρωσης. Προς αναδιάρθρωση δανεισµού οδεύει η Ολυµπος. Αύξηση τζίρου ( ο κύκλος εργασιών του οµίλου ανήλθε στα 308,792 εκατ. ευρώ έναντι 277,942 εκατ. ευρώ της προηγούµενης χρήσης )και υψηλή κερδοφορία (τα κέρδη µετά από φόρους ήταν 20,813 εκατ. ευρώ έναντι των 7,792 εκατ. ευρώ της προηγούµενης χρήσης ) παρουσίασε ο όµιλος το ΕΛ.ΠΕ: Οι εργαζόµενοι µπλόκαραν την επίσκεψη της Glencore στα διυλιστήρια. Το Σωµατείο των εργαζοµένων στα ΕΛ.ΠΕ εµπόδισε την επίσκεψη αντιπροσωπεία της ελβετικής εταιρίας στις εγκαταστάσεις του Ασπροπύργου. Κινητοποιήσεις και στην επίσκεψη της Vitol. Αυξηµένη 10% η κίνηση στα αεροδρόµια της χώρας στο 7µηνο.Ο συνολικός αριθµός των διακινηθέντων επιβατών έφθασε τα , παρουσιάζοντας αύξηση 10,1% σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2017, όπου είχαν διακινηθεί επιβάτες. Νέο υφυπουργείο ιδρύεται στο υπουργείο Οικονοµίας, στην αρµοδιότητα του οποίου θα περιέλθουν τα θέµατα που σχετίζονται µε τον χρηµατοπιστωτικό τοµέα, όπως εκείνα των τραπεζών, των ασφαλιστικών και επενδυτικών εταιρειών, των εταιρειών που αγοράζουν δάνεια (funds) και θεµάτων πλειστηριασµών/npls. Την πώληση του 70,38% του Θεραπευτηρίου Υγεία στην Hellenic Helthcare, εταιρεία συµφερόντων της CVC Capital ενέκρινε ουσιαστικά οµόφωνα (95,7%) το σώµα των µετόχων της MIG.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2179,95 0,85% 3,64% US 10 Year 2,85% 1,28% MSCI EMERGING 1069,14 1,80% -7,71% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,74 0,77% 8,35% UK 10 Year 1,28% 0,63% DOW JONES 26049,64 1,01% 5,38% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,13 0,98% 18,18% EU 10 Year 0,38% 10,91% BRAZIL IBOVESPA 77929,68 2,19% 2,00% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% -3,96% EURO STOXX ,01 1,07% -1,37% STOXX ,57 0,57% -0,93% DAX ,31 1,40% -2,94% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,49 0,04% -1,43% GR 10 Year 4,20% 0,31% CAC ,10 1,10% 3,13% GR 15 Year 4,82% -0,10% IBEX ,80 0,97% -3,82% GR 20 Year 5,15% 0,00% SWISS MARKET 9098,70 0,54% -3,02% RUSSIAN RTSI $ 1084,13 3,84% -6,09% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,04 2,87% -20,85% ΟΠΑΠ 2,65% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,99% -0,80% 04/07/2019 NIKKEI ,64 0,88% 0,43% HOUSEMARKET 4,30% -6,09% 04/10/2021 HANG SENG 28271,27 2,17% -5,28% OTE 0,85% -0,51% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2780,899 1,89% -15,99% ΕΗ 5,62% -0,48% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,16% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 12,16 1,42% 10,14% MOTOR OIL 2,56% 0,14% 01/04/2022 VSTOXX 13,11-3,88% -2,93% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,87 0,22% 17,18% EUR/USD 1,168 0,48% -2,79% BRENT OIL 76,21 0,51% 18,31% EUR/GBP 0,906 0,15% -2,06% NATURAL GAS 2,876-1,41% 2,98% EUR/CHF 1,144 0,15% 2,29% GOLD 1216,00 0,22% -8,79% EUR/JPY 129,72 0,33% 4,20% SILVER 14,97 0,48% -14,43% EUR/AUD 1,589 0,18% -3,50% COPPER 6091,5 1,75% -15,76% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones σηµείωσε άνοδο 1,01% ή 260 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,77% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,91% στις µονάδες. Σηµειώνεται ότι οι S&P και Nasdaq έπιασαν νέα ιστορικά υψηλά για δεύτερη διαδοχική µέρα. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,19% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,16% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,86% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,73% στις µονάδες και ο δείκτης MIB του Μιλάνου σηµείωσε κέρδη 0,27% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου ενισχύθηκε 0,3% στα 68,87 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού σηµείωσε άνοδο 0,2% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.8 % και του γερµανικού στο 0,3 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές µετά την εµπορική συµφωνία ΗΠΑ-Μεξικό. Ο Αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ ανακοίνωσε ότι οι ΗΠΑ πέτυχαν µια νέα εµπορική συµφωνία µε το Μεξικό η οποία θα ονοµάζεται Εµπορική Συµφωνία ΗΠΑ-Μεξικού. Σε δηλώσεις του από το Οβάλ Γραφείο, ο Τραµπ τόνισε ότι εγκαταλείπει την ονοµασία NAFTA (Βορειοαµερικανική Συµφωνία Ελευθέρων Συναλλαγών) ενώ πρόσθεσε ότι θα εξετασθεί αν ο Καναδάς θα συµµετάσχει στη καινούργια συµφωνία. Συµπλήρωσε ότι οι συνοµιλίες µε τον Καναδά θα ξεκινήσουν σύντοµα. Η συµφωνία ΗΠΑ-Μεξικό προκάλεσε αισιοδοξία στην Ευρώπη ότι µπορεί να υπάρξει αντίστοιχη συµφωνία µε τις ΗΠΑ, σηµειώνουν αναλυτές. Επιπλέον θετικός ήταν ο αντίχτυπος και από την οµιλία του επικεφαλής της Fed, Τζέροµ Πάουελ, την Παρασκευή στο διήµερο συνέδριο του Τζάκσον Χόλ. Ο Πάουελ υποστήριξε στο Τζάκσον Χολ ότι η Κεντρική Τράπεζα θα συνεχίσει να ακολουθεί σφικτή νοµισµατική πολιτική όσο η οικονοµία ενισχύεται. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, βελτιώθηκε το επιχειρηµατικό κλίµα στη Γερµανία τον Αύγουστο, για πρώτη φορά φέτος, σύµφωνα µε το ινστιτούτο οικονοµικών ερευνών Ifo, υποδηλώνοντας ότι οι ανησυχίες για τον παγκόσµιο εµπορικό πόλεµο, µεταξύ των διευθυντικών στελεχών της µεγαλύτερης ευρωπαϊκής οικονοµίας, έχουν ηρεµήσει. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Nationwide House Px n.s.a. (YoY) (AUG) ΗΠΑ 15:30 USD Advance Goods Trade Balance (JUL) ΗΠΑ 15:30 USD Wholesale Inventories (MoM) (JUL P) ΗΠΑ 16:00 USD S&P CoreLogic CS 20-City (MoM) SA (JUN) ΗΠΑ 16:00 USD S&P/Case-Shiller Composite-20 (YoY) (JUN) ΗΠΑ 16:00 USD S&P/Case-Shiller US Home Price Index (YoY) (JU ΗΠΑ 17:00 USD Consumer Confidence Index (AUG) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Present Situation (AUG) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Expectations (AUG) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills (AUG 28) ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell 5-Year Notes (AUG 28)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση στις 775 µονάδες οδήγησε το Γ σηµαντικά χαµηλότερα στις 710µ. Ο Γ κινείται πλέον σε υπερπουληµένα επίπεδα τιµών αυξάνοντας τις πιθανότητες για µια τεχνικής µορφής ανοδική αντίδραση, εφόσον σταθεροποιηθούν και οι υπόλοιπες αναδυόµενες αγορές. Σε αντίθετη περίπτωση η αγορά κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 660µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Σεπτεµβρίου 2018: Ελλάδα - Ανακοίνωση ΑΕΠ δευτέρου τριµήνου Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 07/08/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Ιούνιος /08/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Ιούνιος /08/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Ιούλιος /08/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Ιούλιος /08/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Μάιος /08/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Ιούλιος /08/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Ιούνιος /08/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Ιούνιος /08/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Μάιος /08/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Ιούνιος 2018 Μ ΕΤΟ Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο ΔΟ ΣΗ Η Μ ΕΡ. Α Π ΟΚ Ο Π Η Σ Μ ΕΡ ΙΣΜ Α Α ΡΑ ΙΓ 6,8 2% 2 2 /0 5 / ,5 5 ΓΡ ΙΒ 3,8 2% 2 3 /0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,8 2% 2 8 /0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 4,6 3% 0 8 /0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,5 3% 0 2 /0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 8,7 1 % 2 1 /0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,6 7% 1 9 /0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,6 4% 2 2 /0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,9 6% 2 8 /0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,4 8% 3 0 /0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε ΡΚ Ο 5,8 5% 0 5 /0 6 / ,3 1 Κ Α ΡΕ Λ 3,4 3% 2 3 /0 7 / ,2 0 ΚΡ Ι- ΚΡ Ι 2,8 6% 2 3 /0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 1,9 0 % 0 8 /0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,4 4% 2 6 /0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,7 4% 2 6 /0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,8 1% 0 5 /0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,9 5% 1 1 /0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,2 2% 0 7 /0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 3,1 3% 2 8 /0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 9% 1 7 /0 5 / ,1 0 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,4 4% 0 8 /0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 6% 2 9 /0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,1 5% 1 8 /0 5 / ,0 5 ΣΑ Ρ 1,9 3% 2 4 /0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε ΡΓΑ 0,7 1% 0 2 /0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7% 2 6 /0 6 / ,5 3 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2018 ΠΕΙΡΑΙΩΣ+ MOH 29/08/2018 ΑΛΦΑ 30/08/2018 Eurobank 30/08/2018 ΕΛΠΕ 30/08/2018 ΕΤΕ 31/08/2018 Aegean 31/08/2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 28/08/2018 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε. 07/09/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 29/08/2018 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2018 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 30/08/2018 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 07/09/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 30/08/2018 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 07/09/2018 ΕΛΒΕ ΑΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 03/09/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 10/09/2018 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 05/09/2018 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε 10/09/2018 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛ ΑΓΑΘΩΝ 06/09/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 10/09/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 10/09/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )