Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 26 Οκτωβρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 26 Οκτωβρίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 588,95-0,70% -6,7% FTSE/ASE ,27-0,91% -15,0% FTSE/ASE ,99 0,40% -8,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 654,31-1,83% -44,5% Τηλεπικοινωνίες 2.251,60-0,37% -11,5% Κατασκευές-Υλικά 2.157,60-1,92% 14,9% Πετρέλαιο & Αέριο 2.602,70 0,39% 7,9% Κοινής Ωφέλειας 1.541,62-0,85% -8,0% Τροφίµων & Ποτών 7.586,21-0,92% 2,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /10/16 24/10/ % 41,8 42,0 22% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,00-0,34 εκέµβριος , ,50-0,37 Ιανουάριος , ,50-0,37 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 4,95 3,13 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,07 3,13 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 3,79 2,16 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,44 1,12 ΚΟΡΡΕΣ A.E 2,94 1,03 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 0,55-7,87 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,52-3,01 ΕΗ Α.Ε. 2,96-2,31 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 21,00-2,28 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,13-2,27 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,08 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) ,74 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,90 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,13 ΟΤΕ(ΚΟ) ,37 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,08 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,70% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 588,95 µονάδες. Ωστόσο, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε περισσότερο καθώς διαµορφώθηκε µόλις στα 19,3 εκ. ευρώ. Η υποτονικότητα των συναλλαγών και η υποχώρηση του τραπεζικού κυρίως δείκτη είναι πλέον σε εµφανή αναντιστοιχία σε σχέση τις ευρωπαϊκές αγορές που κινούνται ανοδικά, προκαλώντας εύλογο σκεπτικισµό για τους λόγους που υπαγορεύουν την «ελληνική αυτονόµηση». Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 1,83% µε τις µετοχές της Eurobank (-3,01%) και της Εθνικής (-2,08%) να υποχωρούν περισσότερο. Πτωτικά κινήθηκαν επίσης και άλλες δεικτοβαρείς µετοχές όπως η ΕΗ (-2,31%), το Folli-Follie (-1,87%), η ΕΧΑΕ (-1,52%), τα ΕΛΠΕ (-0,49%) και ο Τιτάν (- 2,28%). Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκαν κάποιες άλλες δεικτοβαρείς µετοχές µε κυριότερες τη Motor Oil (+0,12%), η Jumbo (+0,39%), η Grivalia (+0,58%), η ΕΥ ΑΠ (+1,12%), ο ΟΠΑΠ (+0,13%) και η Aegean (+0,17%). Απολογιστικά, 36 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 47 εκείνων που υποχώρησαν και 25 εκείνων που παρέµειναν αµετάβλητες. Η σηµερινή συνεδρίαση θα εξελιχθεί µε τα δεδοµένα της δηµοσιοποίησης όσων γνωστοποιούνται από τη διαδικασία της διαπραγµάτευσης της κυβέρνησης µε τους εκπροσώπους των δανειστών που δεν διαµορφώνουν, επί του παρόντος, προσδοκίες έγκαιρης ολοκλήρωσης µέχρι το εκέµβριο. Ωστόσο, η διαδικασία αυτή θα τεσταριστεί αρκετές φορές µέχρις ότου διαφανεί ο χρόνος ολοκλήρωσης των διαπραγµατεύσεων, προκαλώντας ανάλογη µεταβλητότητα στο χρηµατιστήριο. Επιχειρηµατικά Νέα Χρέος: προς κλείδωµα 25 δις. ευρώ µε σταθερό επιτόκιο. Η ανταλλαγή των οµολόγων EFSF που έχουν στην κατοχή τους οι ελληνικές τράπεζες και κινούνται µεταξύ 25 και 30 δισ. ευρώ, µε µακροχρόνιο -20ετίας ή 30ετίας- οµόλογο σταθερού επιτοκίου, το οποίο θα εκδώσει ο Ευρωπαϊκός Μηχανισµός Στήριξης, αποτελεί σύµφωνα µε πληροφορίες µία από τις εναλλακτικές λύσεις που επεξεργάζεται ο ESM σε συνεργασία µε τον Οργανισµό ιαχείρισης ηµοσίου Χρέους, στο πλαίσιο της µετατροπής µέρους του χρέους από κυµαινόµενο σε σταθερό επιτόκιο. Στόχος, είναι το «κλείδωµα» του επιτοκίου για τουλάχιστον δισ. ευρώ ελληνικού χρέους στο 1,1%-1,2% για µακροχρόνια διάρκεια. ΕΛΠΕ: πρόβλεψη για κέρδη 700 εκ. ευρώ. Την υλοποίηση επενδυτικού προγράµµατος συνολικού ύψους 750 εκατ. έως 1 δισ. από τον Όµιλο ΕΛ.ΠΕ για την επόµενη πενταετία, ανακοίνωσε ο Πρόεδρος των ΕΛΠΕ κ. Ευστάθιος Τσοτσορός, και µίλησε για τη σηµαντική κερδοφορία το 2015 που θα συνεχιστεί και το 2016 µε πρόβλεψη για κέρδη έως 700 εκατ., παρά τα χαµηλά διεθνή περιθώρια και τις δυσµενείς συνθήκες στην εγχώρια αγορά. ΕΗ: ζηµιά από την εφαρµογή των δηµοπρασιών. «Με τα αποτελέσµατα της πρώτης δηµοπρασίας πακέτου λιγνιτικής και υδροηλεκτρικής παραγωγής καθίσταται φανερή η ζηµία της ΕΗ από την εφαρµογή των αποκαλούµενων ΝΟΜΕ δεδοµένου ότι η µέση τιµή της δηµοπρατηθείσας ενέργειας είναι σαφώς κάτω από το κόστος παραγωγής της και κοντά στην τιµή εκκίνησης», αναφέρει σε ανακοίνωσή της η Επιχείρηση. Όπως αναφέρει η εισηγµένη «προκαλεί ιδιαίτερη εντύπωση ως προς την ύπαρξη πραγµατικού ανταγωνισµού το γεγονός ότι µε τιµή εκκίνησης 37,37 ευρώ/mwh η υψηλότερη ήταν 37,50 ευρώ/mwh.» Αστικά Ακίνητα: πώληση θυγατρικής στα Σκόπια. Στην πώληση του συνόλου των µετοχών της θυγατρικής της Alpha Astika Akinita D.O.O.E.L. Skopje στην Silk Road Bank, έναντι τιµήµατος ευρώ, ανακοίνωσε η Alpha Αστικά Ακίνητα.

2 Δ Ι Ε Θ Ν Ε Ι Σ Δ Ε Ι Κ Τ Ε Σ Τ Ι Μ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η % Y T D Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α Α Π Ο Δ Ο Σ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η Α Μ Ε Ρ Ι Κ Η Η Π Α M S C I W O R L D , 2-0, 3 0 % 2, 3 1 % U S 1 0 Y e a r 1, 7 6 % - 0, 4 9 % M S C I E M E R G I N G 9 1 8, 2 5-0, 0 2 % 1 5, 6 3 % Η Ν. Β Α Σ Ι Λ Ε ΙΟ S & P , 1 6-0, 3 8 % 4, 8 5 % U K 1 0 Y e a r 1, 0 9 % 0, 1 8 % D O W J O N E S , 2 7-0, 3 0 % 4, 2 7 % Ε Υ Ρ Ω Π Η N A S D A Q , 4 6-0, 3 8 % 6, 4 9 % E U 1 0 Y e a r 0, 0 3 % 3 0, 4 3 % B R A Z I L I B O V E S P A , 2 0-0, 3 0 % 4 7, 3 3 % ΙΑ Π Ω Ν Ι Α Ε Υ Ρ Ω Π Η J P 1 0 Y e a r - 0, 0 7 % 2 7, 4 5 % E U R O S T O X X , 4 1 0, 3 2 % - 5, 5 1 % S T O X X , 0 7-0, 3 5 % - 6, 2 2 % D A X , 3 1 0, 4 3 % 0, 1 3 % Ε Λ Λ Η Ν ΙΚ Α Κ Ρ Α Τ ΙΚ Α Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α F T S E , 6 4-0, 0 4 % 1 2, 4 2 % G R 1 0 Y e a r 8, 4 2 % - 0, 0 5 % C A C , 8 4 0, 1 1 % - 2, 0 8 % G R 1 5 Y e a r 8, 4 9 % - 0, 3 2 % I B E X , 7 0 0, 4 3 % - 4, 2 4 % G R 2 0 Y e a r 8, 2 7 % - 1, 0 2 % S W I S S M A R K E T , 8 7-1, 3 1 % - 1 0, 0 7 % R U S S I A N R T S I $ , 2 6 0, 8 5 % 3 2, 3 9 % Ε Λ Λ Η Ν ΙΚ Α Ε Τ Α Ι Ρ Ι Κ Α Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α Λ Η Ξ Η T U R K E Y B I S T , 3 1 0, 7 5 % 1 0, 7 4 % Ε Λ Π Ε 2, 7 1 % - 0, 9 3 % 1 0 / 0 5 / Α Σ ΙΑ Ε Λ Π Ε 4, 8 0 % - 1, 3 1 % 0 4 / 0 7 / N I K K E I , 2 5 0, 7 6 % - 8, 6 6 % Ο Τ Ε 2, 2 9 % - 0, 4 8 % 0 7 / 0 2 / H A N G S E N G , 1 1-0, 1 7 % 6, 7 1 % O T E 3, 0 2 % 0, 9 4 % 0 9 / 0 7 / S H A N G H A I C O M P , , 1 2 % - 1 1, 9 2 % Ε Η 1 2, 6 3 % - 2, 0 5 % 0 1 / 0 5 / Μ Ε Τ Α Β Λ Η Τ Ο Τ Η Τ Α T I T A N 1 8 / 0 1 / C B O E V I X 1 3, 4 6 3, 3 8 % - 2 6, 0 8 % M O T O R O I L 3, 5 5 % - 0, 4 2 % 1 5 / 0 5 / V S T O X X 1 8, 2 3 9, 8 0 % - 1 7, 8 1 % Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α ( Σ Μ Ε ) Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τ ΙΜ Η Μ Ε Τ Α Β Ο Λ Η % Y T D C R U D E O I L 4 9, 9 6-1, 1 1 % 1 2, 5 3 % E U R / U S D 1, , 0 6 % 0, 2 9 % B R E N T O I L 5 0, 7 9-1, 3 0 % 1 3, 1 3 % E U R / G B P 0, , 4 7 % - 1 7, 6 8 % N A T U R A L G A S 2, , 0 1 % 5, 7 0 % E U R / C H F 1, , 1 5 % 0, 4 5 % G O L D , 6 0 0, 7 8 % 1 9, 7 0 % E U R / J P Y 1 1 3, 4 9 0, 1 1 % 1 5, 0 0 % S I L V E R 1 7, 7 8 1, 0 0 % 2 7, 5 5 % E U R / A U D 1, , 3 9 % 5, 2 8 % C O P P E R , 0 9 % 0, 6 4 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Πτωτικά έκλεισαν κατά τη χτεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικές αγορές. Πιο συγκεκριµένα ο δείκτης D.J. έκλεισε στις µ (-0,3 %) και ο S&P 500 στις 2,143 (-0,4%). Ίδια εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε τον δείκτη του χρηµατιστήριου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 10,757µ ( -0,04 % ) ενώ µόνη εξαίρεση ήταν ο δείκτης του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου FTSE100 που έκλεισε στις 7,017 µ (+0,4 % ). Η Αγορά Εµπορευµάτων Ανοδικά κινήθηκε ο χρυσός στα 1274 δολ (+0,84%) ενώ ανοδικά έκλεισε το ασήµι στα 17,77 δολ (+0,94%). Κέρδη κατέγραψαν οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων µε το αντίστοιχο etf το GDX να κλείνει στο +2,3%. Τέλος το πετρέλαιο κινήθηκε πτωτικά κλείνοντας στα 49,3 δολ/βαρ. (- 2,4%). Η Αγορά Οµολόγων Οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων κινήθηκαν πτωτικά µε την απόδοση του αµερικανικού δεκαετές να κλείνει στο 1,756% και του πενταετές στο 1,274%. Στο ίδιο µοτίβο κινήθηκαν και οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,03%. Οικονοµικά Στοιχεία - ιεθνείς Εξελίξεις Οι συνεχιζόµενες ανακοινώσεις οικονοµικών αποτελεσµάτων τριµήνου των εισηγµένων παρουσίασαν χτες µικτή εικόνα µε αποτέλεσµα να κινηθούν πτωτικά τα διεθνή χρηµατιστήρια. Έτσι Whirlpool, Under Armour και General Motors απογοήτευσαν ενώ αντίθετα καλύτερη κερδοφορία εµφάνισε η P&G. Στο κλίµα αυτό ήρθε να προστεθεί και η ανακοίνωση της καταναλωτικής εµπιστοσύνης στις ΗΠΑ που ήταν σε επίπεδα χαµηλότερα των προβλέψεων. Αντίθετα και για άλλη µία φορά το τελευταίο διάστηµα ένα ακόµη µακροοικονοµικό στοιχείο της ευρωζώνης ήταν καλύτερο των προβλέψεων και αναφερόµαστε στο δείκτη οικονοµικού κλίµατος του ινστιτούτου IFO στη Γερµανία ο οποίος ανακοινώθηκε σε επίπεδα πολύ καλύτερα των προβλέψεων. ΣΗΜΕΡΙΝΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ASM International NV N/A Banco BPI SA 0.04 Banco Santander SA 0.11 Bankia SA 0.02 Bayer AG 1.64 Boeing Co 2.67 Coca-Cola Co 0.48 Ferrovial SA 0.13 General Dynamics Corp 2.38 GlaxoSmithKline PLC N/A Goodyear Tire & Rubber Co 1.16 Groupon Inc Heineken NV N/A Iberdrola SA 0.09 Ingersoll-Rand PLC 1.29 Lloyds Banking Group PLC N/A Nasdaq Inc 0.90 Peugeot SA N/A Red Electrica Corp SA 0.28 Telenor ASA 2.27 Texas Instruments Inc 0.86

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Σήµερα θα ξεκινήσουµε το σχόλιό µας από τον Τραπεζικό δείκτη καθώς έλαβε χώρα µία εξαιρετικά αρνητική εξέλιξη. Αναφερόµαστε στην παραβίαση της κρίσιµης ζώνης στήριξης των µον. η οποία µετατρέπεται πλέον στην πλησιέστερη αντίσταση. Οι πιθανότητες να τερµάτισε η ανοδική αντίδραση στις 703 µον. και έκτοτε να λαµβάνει χώρα νέο πτωτικό κύµα, αυξήθηκαν κατακόρυφα. Θα αυξηθούν δε ακόµα περισσότερο, σε ενδεχόµενη παραβίαση και του τελευταίου αναχώµατος των αγοραστών, της στήριξης των µον. Για την αποκατάσταση της βαριάς τραυµατισµένης εικόνας απαιτείται η υπέρβαση τουλάχιστον της αντίστασης των 689 µον. Ο δείκτης FTSE25, έχασε την πρώτη στήριξη που του παρείχε το ανοδικό gap των 1564 µον. και προσέγγισε εκείνη του εκθ. ΜΚΟ 9-10 L. Όµως η κρισιµότερη όλων διέρχεται από τις µον. όπου συγκλίνει ο απλός ΜΚΟ200 ηµ. µε τον εκθ ΜΚΟ30 ηµ. αλλά και το επίπεδο διόρθωσης 38,2% του ανοδικού από τις 1458 µον. Πρέπει πάση θυσία να παραµείνει απαραβίαστη για να µην κινδυνεύσει το ανοδικό momentum. Ο Γεν. δείκτης κινείται απειλητικά προς την γραµµή τάσης S1, πάνω στην οποία τερµάτισαν έως τώρα όλες οι προηγηθείσες διορθώσεις. Ενδεχόµενη παραβίασή της µε κλείσιµο, θ αποτελέσει την πρώτη σηµαντική νίκη των πωλητών έναντι των αγοραστών και το πρώτο καίριο πλήγµα στην βραχυπρόθεσµη τάση, που παραµένει ακόµα ανοδική. Το τεχνικό γεγονός της ηµέρας ήταν αναµφίβολα η απώλεια της στήριξης του εκθ. ΜΚΟ200 ηµ. που διέρχεται από τις 593 µον. και αποτελεί πλέον την πλησιέστερη αντίσταση. Η δε πλησιέστερη στήριξη εντοπίζεται στις µον. Ο ι κ ο νο µ ικ ό Η µ ερ ο λ ό γ ιο Τ ε τά ρ τη Ε κ τίµ ησ η Χώ ρα Ώρα Γεγο νό ς Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R ε ίκ τη ς Τ ι µ ώ ν Ε ισ α γ ω γ ώ ν Γ ερ µ α νί α ς (M o M ) (Σ Ε Π Τ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 ;0 0 E U R ε ίκ τη ς Τ ι µ ώ ν Ε ισ α γ ω γ ώ ν Γ ερ µ α νί α ς (Y o Y ) ( Σ Ε Π Τ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R Γ ερ µ α νι κ ή Έ ρ ευ να Κ α τ α να λ ω τι κ ή ς Ε µ π ισ το σ ύ νη ς α π ό το G fk ( Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Σ τ εγ α σ τι κ ά ά νε ια Β Β Α ( ΣΕ Π Τ ) Η Π Α 1 4 :0 0 U S D Α ι τ ή σει ς Υ π ο θ η κ ώ ν Μ Β Α ( Ο Κ Τ 2 1 ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D A d v a n c e G o o d s T r a d e B a la n c e (Σ Ε Π Τ ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Α π ο θ έµ α τ α Χ ο νδ ρ ι κ ή ς (Σ Ε Π Τ Π ) Η Π Α 1 6 :4 5 U S D M a rk it P M I Υ π η ρ εσ ιώ ν Η Π Α ( Ο Κ Τ Π ) Η Π Α 1 6 :4 5 U S D M a rk it Σ ύ νθ ετ ο ς P M I Η Π Α ( Ο Κ Τ Π ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 6 :5 0 G B P B a n k o f E n g la n d B o n d -B u y in g O p e r a tio n R e s u lts Η Π Α 1 7 :0 0 U S D Π ω λ ή σε ις Ν έ ω ν Κ α τ ο ικ ιώ ν (Σ Ε Π Τ ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D Π ω λ ή σε ις Ν έ ω ν Κ α τ ο ικ ιώ ν (Μ ο Μ ) (Σ Ε Π Τ ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E Α π ο θ έµ α τ α Π ε τρ ε λ α ίο υ U.S. ( Ο Κ Τ 2 1 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E C u s h i n g O K C ru d e In ve n to ry ( Ο Κ Τ 2 1 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E Α π ο θ έµ α τ α Β ενζ ίνη ς ( Ο Κ Τ 2 1 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E Α π ο θ έµ α τ α ιυ λ ισ τη ρ ί ω ν ( Ο Κ Τ 2 1 ) Η Π Α 1 8 :3 0 U S D U.S. to S e l l 2 - Y e a r F l o a tin g R a te N o te s Η Π Α 2 0 :0 0 U S D U.S. to S e l l 5 - Y e a r N o te s Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 12,00% ΑΡΑΙΓ 11,67% ΕΧΑΕ 7,50% ΕΥΑΠΣ 7,35% ΟΤΟΕΛ 7,26% ΕΛΛ 6,72% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,36% ΜΟΗ 6,02% ΕΥ ΑΠ 5,74% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 4,54% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,33% ΟΛΘ 3,14% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 02/11/2016 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε 02/11/2016 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 04/11/2016 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 04/11/2016 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 11/11/2016 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ ΑΒΕΕ 12/11/2016 ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε 14/11/2016 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 15/11/2016 Κρίσιµες ηµεροµηνίες περιόδου Σεπτεµβρίου-Νοεµβρίου Νοεµβρίου: Συνεδρίαση Eurogroup. 8 Νοεµβρίου: Αµερικανικές Εκλογές 14 Νοεµβρίου: Αλλαγές στους δείκτες MSCI 28 Νοεµβρίου: Euroworking Group 04 εκέµβριος: ηµοψήφισµα στην Ιταλία 5 εκέµβριος: Συνεδρίαση Eurogroup 8 εκέµβριος: Συνεδρίαση της ECB εκέµβριος: Σύνοδος κορυφής ΕΕ

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.