Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 8 Νοεµβρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 8 Νοεµβρίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 580,57 1,16% -8,0% FTSE/ASE ,55 1,40% -16,5% FTSE/ASE ,50 1,16% -8,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 649,47 3,96% -44,9% Τηλεπικοινωνίες 2.202,06 0,63% -13,4% Κατασκευές-Υλικά 2.039,56-0,11% 8,6% Πετρέλαιο & Αέριο 2.590,95 0,86% 7,4% Κοινής Ωφέλειας 1.534,50 1,49% -8,4% Τροφίµων & Ποτών 7.180,22-0,82% -2,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /11/16 04/11/ % 41,2 40,7 21% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,50 0,32 εκέµβριος , ,00 0,29 Ιανουάριος , ,75-0,97 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε. 0,90 29,68 ΑΘΗΝΑ A.T.E.(ΚΟ) 0,10 17,65 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ (ΚΑ) 0,02 15,79 INFORM Π.ΛΥΚΟΣ (ΚΟ) 0,49 9,53 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,17 9,43 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % WARRANTS ALPHA BANK 0,00-50,00 ANEK LINES (KO) 0,06-9,84 MERMEREN KOMBINAT 5,50-8,33 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,16-6,98 LAVIPHARM (KO) 0,09-6,00 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,25 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,47 ALPHA BANK (ΚΟ) ,79 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,76 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,85 ΟΤΕ(ΚΟ) ,63 ALPHA BANK (ΚΟ) ,79 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,25 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,74 Σχόλιο Ηµέρας Αισθητή άνοδο κατά 1,16% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 580,57 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών βελτιώθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 39,98 εκ. ευρώ. Στον απόηχο του ηχηρού µηνύµατος του ανασχηµατισµού που εµφανώς αποσκοπεί στην επιδίωξη της επιτάχυνσης της διαπραγµάτευσης µε τους δανειστές αλλά και της προσδοκίας για εκλογή της Κλίντον ως Προέδρου στις ΗΠΑ, το ελληνικό χρηµατιστήριο συντονίστηκε µε την ανοδική κίνηση των διεθνών αγορών. Ο τραπεζικός κλάδος ήταν αυτή τη φορά πρωταγωνιστής καταγράφοντας κέρδη κατά 3,96% µε την Πειραιώς (+6,47%) και την Alpha (+4,73%) να ξεχωρίζουν. Αξιοσηµείωτη άνοδο κατέγραψαν ακόµη οι µετοχές του Jumbo (+3,74%), της Ελλάκτωρ (+3,57%), της Aegean (+2,87%), της Grivalia (+3,91%) και της ΕΗ (+3,15%), ενώ υψηλότερη τιµή 9ετίας κατέγραψαν τα Πλαστικά Θράκης (+5,71%) και 8ετίας ο Σαράντης (+3,50%). Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψε η Μέτκα (-0,78%), ο Μυτιληναίος (- 0,20%), η Lamda (-0,61%), ο Τιτάν (-0,71%) και η MIG (-4,07%) λόγω του αιφνίδιου θανάτου του Ανδρέα Βγενόπουλου. Απολογιστικά, 53 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 33 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση προσδοκάται να επηρεαστεί από το θετικό µάλλον κλίµα για την Ελλάδα από το χθεσινό Eurogroup και ασφαλώς από τις τελευταίες εκτιµήσεις για το νικητή των Αµερικανικών εκλογών καθώς σε οποιοδήποτε αποτέλεσµα θα υπάρξει αυξηµένη µεταβλητότητα στις επιδόσεις των διεθνών αγορών. Επιχειρηµατικά Νέα Eurogroup: το εκέµβριο τα βραχυπρόθεσµα µέτρα του χρέους, δήλωσε ο Κλ. Ρέγκλιγκ. Το ΝΤ επιβεβαίωσε τη βούληση να συµµετέχει στο πρόγραµµα δήλωσε ο επικεφαλής του Eurogroup. εκέµβριο η πρόταση του ESM στα βραχυπρόθεσµα µέτρα στο χρέος. Ερώτηµα πόσα χρόνια θα χρειαστεί πλεόνασµα 3,5% του ΑΕΠ. Ενθαρρυντική πρόοδος, λέει ο Μοσκοβισί. Καλό το κλίµα για Ελλάδα, λένε πηγές του ΥΠΟΙΚ. Εθνική: συνεχίζεται το θρίλλερ. Παρουσία του διευθύνοντος συµβούλου της Εθνικής Τράπεζας Λεωνίδα Φραγκιαδάκη πραγµατοποιήθηκε η συνεδρίαση του Γενικού Συµβουλίου του ΤΧΣ µε θέµα τις εξελίξεις στην τράπεζα µετά την εκλογή του Παναγιώτη Θωµόπουλου στη θέση του Προέδρου του.σ., κόντρα στη βούληση του Ταµείου και µεγαλύτερου µετόχου της τράπεζας. Η συζήτηση, αναφέρουν πρώτες πληροφορίες ήταν έντονη. Κατά ορισµένες πηγές το ΤΧΣ ζητά την παραίτηση του Λ. Φραγκιαδάκη ως «αναγκαίο όρο» για να εξοµαλυνθεί η κατάσταση και να µην οδηγηθεί το θέµα σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Άλλοι περισσότερο ήπιοι τάσσονται υπέρ µιας ταυτόχρονης απόσυρσης του Π. Θωµόπουλου και του, Τσιτσιράγκου και επανεκκίνηση της διαδικασίας εξεύρεσης προέδρου. Σουρωτή: µε ποσοστό 35% ο Σαββίδης. Καταληκτική ηµεροµηνία για την αγορά των επιπλέον µετοχών της «Σουρωτή» από τον Όµιλο Σαββίδη ορίζεται η προσεχής Τετάρτη 9 Νοεµβρίου και ώρα 20:00. Το ποσοστό του επιχειρηµατία στην εταιρία διαµορφώνεται πλέον υψηλότερα του 35%. Intercontinental International: αγορά νέων γραφείων. Η αξία κτήσης των νέων γραφειακών χώρων επιφάνειας 703 τ.µ. ανέρχεται σε ευρώ και βρίσκονται στην περιοχή Αµπελοκήπων. Citigroup: θετική εκτίµηση για τον ανασχηµατισµό. Ο ανασχηµατισµός της κυβέρνησης µπορεί να θεωρηθεί ως ένα θετικό, εποικοδοµητικό σηµάδι από τους δανειστές, τονίζει η Citigroup σε σχετικό report. Η περαιτέρω φιλελευθεροποίηση στα εργασιακά θα είναι δύσκολο να συµφωνηθεί εντός του αριστερού ΣΥΡΙΖΑ και για αυτό τον λόγο παραµένουµε σκεπτικοί για το αν η αξιολόγηση µπορεί να ολοκληρωθεί σε λίγες εβδοµάδες.

2 ΔΙΕΘ Ν ΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜ Η Μ ΕΤΑ ΒΟ Λ Η % Y TD Ο Μ Ο ΛΟ ΓΑ Α Π Ο Δ Ο ΣΗ Μ ΕΤΑ ΒΟ Λ Η Α Μ ΕΡ ΙΚΗ Η Π Α M S C I W O R L D , 6 2 1, 5 4 % 1,3 7 % U S 1 0 Y e a r 1, 8 3 % 2, 8 1 % M S C I E M E R G IN G 8 9 4, 7 7 1, 6 6 % 1 2,6 7 % Η Ν. ΒΑ ΣΙΛΕΙΟ S & P , 5 2 2, 2 2 % 4,2 8 % U K 1 0 Y e a r 1, 2 0 % 0, 0 8 % D O W J O N E S , 6 0 2, 0 8 % 4,7 9 % ΕΥΡ Ω Π Η N A S D A Q , 7 3 2, 4 3 % 3,9 3 % E U 1 0 Y e a r 0, 1 5 % 1 4, 0 7 % B R A Z I L IB O V E S P A ΕΥΡ Ω ΠΗ , 6 5 3, 9 8 % 4 7,7 5 % ΙΑ Π Ω ΝΙΑ J P 1 0 Y e a r -0, 0 5 % -2 5, 8 1 % E U R O S T O X X , 2 8 1, 2 0 % -7,9 0 % S T O X X , 8 4 0, 6 9 % -8,7 4 % D A X , 9 5 1, 2 7 % -2,6 6 % ΕΛΛ Η Ν ΙΚΑ ΚΡ Α ΤΙΚΑ Ο Μ Ο ΛΟ ΓΑ F T S E , 9 0 0, 2 4 % 9,0 4 % G R 1 0 Y e a r 7, 4 2 % -4, 3 1 % C A C , 2 1 1, 1 2 % -3,7 9 % G R 1 5 Y e a r 7, 6 3 % -3, 7 1 % I B E X , 8 0 0, 4 4 % -6,5 5 % G R 2 0 Y e a r 7, 6 1 % -3, 3 0 % S W I S S M A R K E T , 2 2 1, 2 3 % -1 2,2 8 % R U S S I A N R T S I $ 9 6 3, 9 7-0, 7 4 % 2 8,2 9 % ΕΛ ΛΗ Ν ΙΚΑ ΕΤΑ ΙΡΙΚΑ Ο Μ Ο ΛΟ ΓΑ ΛΗ ΞΗ T U R K E Y B IS T , 9 6 1, 9 1 % 5,6 7 % Ε Λ Π Ε 2, 7 3 % -6, 9 2 % 1 0 / 0 5 / Α ΣΙΑ Ε Λ Π Ε 4, 7 9 % 0, 4 0 % 0 4 / 0 7 / N IK K E I , 2 1 1, 6 1 % -9,7 8 % Ο Τ Ε 2, 3 4 % -0, 4 8 % 0 7 / 0 2 / H A N G S E N G , 4 0, 7 0 % 4,3 4 % O T E 3, 0 4 % -0, 4 8 % 0 9 / 0 7 / S H A N G H A I C O M P , , 2 6 % -1 1,1 0 % Ε Η 1 2, 2 5 % 1, 1 1 % 0 1 / 0 5 / Μ ΕΤΑΒΛΗ ΤΟ ΤΗΤΑ T IT A N 1 8 / 0 1 / C B O E V IX 1 8, , 8 8 % 2,7 5 % M O T O R O IL 3, 5 4 % 2, 3 1 % 1 5 / 0 5 / V S T O X X 2 4, 6 2-0, 2 5 % 1 1,0 3 % ΕΜ Π Ο Ρ ΕΥΜ Α ΤΑ (ΣΜ Ε) Σ ΥΝΑ ΛΛ ΑΓΜ Α ΤΙΜ Η Μ ΕΤΑ ΒΟ ΛΗ % YTD C R U D E O I L 4 4, 8 9 1, 8 6 % 2,2 8 % E U R / U S D 1, , 9 0 % 1,6 9 % B R E N T O I L 4 6, 1 5 1, 2 5 % 2,7 8 % E U R / G B P 0, , 0 7 % - 1 7,2 2 % N A T U R A L G A S 2, , 7 7 % 1,6 6 % E U R / C H F 1, , 2 8 % 1,1 0 % G O L D , 4 0-1, 9 2 % 2 0,6 9 % E U R / J P Y 1 1 5,3 3 0, 4 0 % 1 3,2 9 % S I L V E R 1 8, 1 5-1, 2 0 % 3 1,3 9 % E U R / A U D 1, , 5 7 % 3,9 5 % C O P P E R , 0 6 % 8,3 5 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με σηµαντικά κέρδη έκλεισαν οι αµερικανικές αγορές κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο δείκτης D.J. έκλεισε στις µονάδες (+2,08%) και ο S&P 500 στις 2.131µ. (+2,22%). Ίδια εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 10,456µ (+1,93%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 6,806µ (+1,7%). Το ελληνικό Global X MSCI Greece ETF στο NYSE έκλεισε στα 7,36 δολ. (+3,08%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά κινήθηκε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-1,7%) όσο και το ασήµι στα 18,2 δολ. (-0,9%). Απώλειες κατέγραψαν οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων, µε το αντίστοιχο ETF το GDX να κλείνει στο -3,9%. Ανοδικά τέλος κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 44,95 δολ/β (+2%). Η Αγορά Οµολόγων Οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων κινήθηκαν ανοδικά µε την απόδοση του αµερικανικού δεκαετές να κλείνει στο 1,83% και του πενταετές στο 1,29%. Στο ίδιο µοτίβο κινήθηκαν και οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,157%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Η ανακοίνωση του FBI ότι ολοκληρώθηκαν οι έρευνες που αφορούσαν την Χ. Κλίντον και το ηλεκτρονικό της ταχυδροµείο χωρίς κάτι επιλήψιµο οδήγησε τις αγορές σε ράλλυ. Οι αγορές θεωρούν ότι ενισχύονται οι πιθανότητες εκλογικής νίκης της Κλίντον παρά τις δηµοσκοπήσεις που την δείχνουν να προηγείται µεν µέσα όµως σε περιθώριο στατιστικού λάθους δε. Όπως ήταν φυσιολογικό το δολάριο ενισχύθηκε, οι τιµές των οµολόγων οπισθοχώρησαν και ο χρυσός κατέγραψε σηµαντικές απώλειες. ΣΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΈΣ ΑΝΑΚΟΙΝΏΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Adecco Ν/Α ArcelorMittal 0.21 Banca Generali 0.34 Credit Agricole 0.21 Deutsche Post 0.43 DR Horton 0.77 Endesa 0.28 Henkel 1.40 Vestas Ν/Α

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Λίγο ο ανασχηµατισµός και λίγο το.fbi, συνετέλεσαν έτσι ώστε η στήριξη των 1510 µον. (61,8%) να γίνει - όπως αναµέναµε-, η αφετηρία αξιόλογης ανοδικής αντίδρασης, που όµως δεν κατάφερε να υπερβεί την κρίσιµη αντίσταση των µον., καθώς ο γνωστός ύποπτος προσερχόµενος στο Eurogroup κατάφερε για ακόµα µία φορά µε τις δηλώσεις του να ψαλιδίσει τα φτερά του αρχικού ενθουσιασµού και να φρενάρει απότοµα τον δείκτη, µε αποτέλεσµα να εκτεθούν οι αργοπορηµένοι αγοραστές. Ανάλογη εικόνα και στον Γεν. δείκτη που µε αφετηρία την στήριξη των 574 µον. δοκίµασε ενδοσυνεδριακά την αντίσταση των 585 µον. για να κλείσει τελικά µισή µονάδα κάτω από τον εκθ. ΜΚΟ30 ηµ. Υπενθυµίζεται ότι για να υπάρξουν βάσιµες ελπίδες ότι τερµάτισε η πτώση στις 574 µον., απαιτείται η υπέρβαση και στην συνέχεια η κατοχύρωση των 592 µον., απ όπου διέρχεται ο εκθ.μκο200 ηµ. Ρίγη συγκίνησης σκόρπισε και ο Τραπεζικός δείκτης στους απανταχού ταλαίπωρους οπαδούς του, καθώς δήλωσε παρών στο παγκόσµιο πάρτι. Ο εκθ. ΜΚΟ30 ηµ. που διέρχεται από τις 660 µον. του ανέκοψε προσωρινά (?) τον δρόµο, όµως έτσι κι αλλιώς οι πιθανότητες υπέρβασής του µε την πρώτη προσπάθεια ήταν µηδενικές καθώς από εκεί διέρχεται και ο εκθ.μκο9-10 H, καθιστώντας το εγχείρηµα εξαιρετικά δύσκολη υπόθεση. Οικονο µικ ό Ηµερολόγιο Τρ ίτη Χώ ρα Ώ ρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠ Α U S D U S P re s ide n tia l E le ctio n s (A ll D a y) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ GB P B R C S a le s L ik e -F o r-lik e (Yo Y ) (O C T) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an In d u s tri a l P rod u c tio n s.a. (M om ) (S E P ) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an In d u s tri a l P rod u c tio n n.s.a. a n d w.d.a. (Yo Y) (S E P ) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an Tra d e B a l a nce (e u ro s ) (SE P ) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an C u rre nt A cc ou n t (e u ro s) (SE P ) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an E xp o rts s.a. (M o M ) (S EP ) ΕΥΡ ΩΖΩΝ Η 9:00 EU R G e rm an Im p o rts s.a. (M o M ) (S EP ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P In d u s tria l P ro du c tio n (M o M ) (S EP ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P Indus trial P roduc tion (YoY) (S E P) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P M a n u fa ctu rin g P ro d uctio n (M o M ) (S E P) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P M anufacturing P roduction (YoY) (S E P ) ΗΠ Α 13:00 U S D N F IB S m a l l B u sin e ss O p ti m ism (O C T) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 17:00 GB P N IES R G ro ss D o m e s tic Pro d u ct E s tim a te (O C T) ΗΠ Α 17:00 US D JOLTS Job Openings (SE P ) ΗΠ Α 18:30 U S D U.S. to S e ll 5 2-W ee k B ills ΗΠ Α 18:30 U S D U.S. to S e ll 4 -W e ek B ills ΗΠ Α 20:00 U S D U.S. to S e ll U SD 2 4 Bln 3 -Y ea r N ote s Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 12,00% ΑΡΑΙΓ 11,67% ΕΧΑΕ 7,50% ΕΥΑΠΣ 7,35% ΟΤΟΕΛ 7,26% ΕΛΛ 6,72% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,36% ΜΟΗ 6,02% ΕΥ ΑΠ 5,74% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 4,54% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,33% ΟΛΘ 3,14% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 11/11/2016 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 06/12/2016 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ ΑΒΕΕ 12/11/2016 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 29/12/2016 ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε 14/11/2016 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 30/12/2016 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 15/11/2016 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 15/11/2016 ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π 18/11/2016 ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε 22/11/2016 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 24/11/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε 25/11/2016 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΕΤ ΣΥΜ Α.Ε. 25/11/2016 ALPHA TRUST 25/11/2016 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε 28/11/2016 Κρίσιµες ηµεροµηνίες περιόδου Σεπτεµβρίου-Νοεµβρίου Νοεµβρίου: Αµερικανικές Εκλογές 14 Νοεµβρίου: Αλλαγές στους δείκτες MSCI 28 Νοεµβρίου: Euroworking Group 04 εκέµβριος: ηµοψήφισµα στην Ιταλία 5 εκέµβριος: Συνεδρίαση Eurogroup 8 εκέµβριος: Συνεδρίαση της ECB εκέµβριος: Σύνοδος κορυφής ΕΕ

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.