Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 24 Ιανουαρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 24 Ιανουαρίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 639,27 0,02% -0,7% FTSE/ASE ,05 0,01% -1,6% FTSE/ASE ,46 0,66% 7,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 797,05-0,72% -4,9% Τηλεπικοινωνίες 2.422,26-0,56% -1,5% Κατασκευές-Υλικά 2.249,98-1,85% -0,2% Πετρέλαιο & Αέριο 3.078,37-0,40% 2,7% Κοινής Ωφέλειας 1.519,54 0,15% 0,2% Τροφίµων & Ποτών 7.850,86 0,81% 1,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /01/17 20/01/ % 43,8 43,9 23% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,75-0,48 Μάρτιος , ,75-0,48 Απρίλιος , ,75-0,48 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,28 25,00 ΑΧΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜ.(KO) 0,01 20,00 SATO S.A. (KO) 0,07 16,95 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04 15,79 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ (ΚΑ) 0,05 15,56 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦ.&ΕΠ. 0,00-100,00 ΕΛΦΙΚΟ (ΚO) 0,00-100,00 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (Κ) 0,00-100,00 ΡΙΛΚΕΝ (ΚΟ) 0,00-100,00 ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ (ΚΟ) 0,00-100,00 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,03 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,84 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,11 ALPHA BANK (ΚΟ) ,55 ΑSTIR PALACE (ΚΟ) ,46 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΑSTIR PALACE (ΚΟ) ,46 ALPHA BANK (ΚΟ) ,55 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,84 ΟΤΕ(ΚΟ) ,56 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,03 Σχόλιο Ηµέρας Οριακή άνοδο κατά 0,02% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 639,27 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε διαµορφωνόµενη σε µόλις 22,3 εκ. ευρώ. Ήταν µια άνευρη συνεδρίαση ιδιαίτερα µικρής µεταβλητότητας µε εµφανή την απροθυµία συµµετοχής των επενδυτών ενόψει εξελίξεων στο Eurogroup της Πέµπτης, µε την κυβέρνηση να µην δηµοσιοποιεί τις θέσεις της. ιαφαίνεται πάντως η αυξηµένη πρόθεση να υπάρξει συµφωνία µε τους δανειστές, οδηγώντας τη διαδικασία έγκρισης της 2 ης αξιολόγησης στο επόµενο Eurogroup. Ο τραπεζικός κλάδος (-0,72%) κατέγραψε την 7 η συνεχόµενη αρνητική επίδοση µε τις µετοχές της Eurobank (-1,11%) και της Πειραιώς (-1,03%) να υποχωρούν περισσότερο. Υποχώρηση επίσης κατέγραψαν οι µετοχές του ΟΤΕ (-0,57%) της Motor Oil (-1,17%) και της Τράπεζας της Ελλάδος (-4,04%). Στον αντίποδα, κέρδη σηµείωσαν οι µετοχές της ΕΕΕ (+0,81%), του Μυτιληναίου (+1,12%), της Jumbo (+1,97%), του Folli-Follie (+1,12%), της Βιοχάλκο (+0,72%), της Aegean (+2,28%) και της Lamda (+0,65%) και της Τράπεζας Αττικής (+15,79%). Απολογιστικά, 54 µετοχές κατέγραψαν άνοδο έναντι 50 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση είναι πιθανό να είναι µια ακόµη συνεδρίαση χαµηλών συναλλαγών και στάσης αναµονής στο βαθµό που δεν γνωστοποιηθούν περισσότερα δεδοµένα σε σχέση µε τις θέσεις κυβέρνησης-δανειστών µε τις οποίες θα διεξαχθεί η διαπραγµάτευση στο Eurogroup. Από την άλλη πλευρά, τυχόν αναταραχές στο διεθνές περιβάλλον θα επηρεάσουν και το ελληνικό χρηµατιστήριο. Επιχειρηµατικά Νέα Αστήρ Παλλάς: µε 91,23% η Apollo Investments. Η εταιρία Αστήρ Παλλάς Βουλιαγµένης ανακοινώνει ότι η Apollo Investment Holdco S.A.R.L. στις , απέκτησε συνολικά κοινές ονοµαστικές µετοχές της εισηγµένης έναντι 5,48 ευρώ ανά µετοχή µέσω χρηµατιστηριακών συναλλαγών, κατέχοντας πλέον το 91,23% της εταιρείας. ΜΕΤΚΑ: µε νέα συµβόλαια. Η METKA ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της METKA EGN, στην οποία η ΜΕΤΚΑ συµµετέχει µε 50,1%, προχώρησε πρόσφατα στην υπογραφή συµβολαίων για την ολοκληρωµένη µελέτη, προµήθεια και κατασκευή (EPC) σταθµών παραγωγής ενέργειας συνολικής ισχύος άνω των 75 MW και µε αξία συµβολαίου άνω των 60 εκατ. ευρώ, όλα στο Ηνωµένο Βασίλειο. Eurobank: πωλεί την Bancpost. Η τράπεζα προσανατολίζεται στην πώληση πλειοψηφικού πακέτου της ρουµανικής θυγατρικής της Bancpost, προκειµένου να µειώσει το ενεργητικό των διεθνών της δραστηριοτήτων κατά 2,85 δισ. ευρώ. Στην κατεύθυνση αυτή έχει προσλάβει ήδη ως σύµβουλο πώλησης την HSBC, η οποία θα αναλάβει την κατάρτιση φακέλου και τη διαγωνιστική διαδικασία. ESM: ενέκρινε τα βραχυπρόθεσµα µέτρα του χρέους για τη µείωση του επιτοκιακού ρίσκου της Ελλάδας. Το πρώτο είναι µια ανταλλαγή οµολόγων, τίτλοι κυµαινόµενου επιτοκίου που διατέθηκαν από τον ESM στην Ελλάδα για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών θα ανταλλαγούν µε τίτλους σταθερού επιτοκίου. Το δεύτερο επιτρέπει στον ESM να εµπλακεί σε συµφωνίες ανταλλαγής (swap) για να µειώσει το ρίσκο η Ελλάδα να κληθεί να πληρώσει υψηλότερο επιτόκιο στα δάνεια της όταν τα επιτόκια της αγοράς αρχίσουν να αυξάνουν. Το τρίτο θα γίνει µε έκδοση µακροπρόθεσµων οµολόγων τα οποία στενά παρακολουθούν τη λήξη των ελληνικών δανείων και υποθέτουν ότι ο ESM θα χρεώνει ένα σταθερό επιτόκιο στις µελλοντικές δόσεις προς την Ελλάδα. Όταν εφαρµοστούν στο σύνολό τους, θα µπορούν να οδηγήσουν σε αθροιστική µείωση της σχέσης χρέους προς ΑΕΠ κατά περίπου 20 ποσοστιαίες µονάδες ως το 2060.

2 Δ ΙΕΘ Ν ΕΙΣ ΔΕΙΚ ΤΕ Σ ΤΙΜ Η Μ ΕΤ Α ΒΟ Λ Η % Y TD Ο Μ Ο ΛΟ Γ Α Α Π Ο Δ Ο ΣΗ Μ ΕΤΑ ΒΟ Λ Η Α Μ ΕΡ ΙΚΗ Η Π Α M S C I W O R L D , 4 3-0, 0 7 % 1,7 3 % U S 1 0 Y e a r 2, 4 0 % - 2,8 3 % M S C I E M E R G IN G 9 0 2, 1 4 0, 9 9 % 4,6 2 % Η Ν. Β Α ΣΙΛΕΙΟ S & P , 2 0-0, 2 7 % 1,1 8 % U K 1 0 Y e a r 1, 3 7 % - 2,9 1 % D O W J O N E S , 8 5-0, 1 4 % 0,1 9 % ΕΥΡ Ω Π Η N A S D A Q , 7 0 0, 0 5 % 4,1 5 % E U 1 0 Y e a r 0, 3 6 % - 1 3,7 8 % B R A Z I L IB O V E S P A ΕΥΡ Ω Π Η , 6 3 1, 9 0 % 9,1 7 % ΙΑ Π Ω ΝΙΑ J P 1 0 Y e a r 0, 0 6 % - 1 3,6 4 % E U R O S T O X X , 0 4-0, 5 3 % -0,5 3 % S T O X X , 0 1-0, 5 1 % -0,1 1 % D A X , 7 5-0, 4 4 % 0,5 6 % ΕΛΛ Η Ν ΙΚ Α ΚΡ Α Τ ΙΚ Α Ο Μ Ο ΛΟ ΓΑ F T S E , 1 8-0, 7 9 % 0,1 2 % G R 1 0 Y e a r 6, 9 9 % - 1,0 5 % C A C , 4 1-0, 4 1 % -0,8 4 % G R 1 5 Y e a r 7, 5 1 % - 0,4 2 % I B E X , 8 0-0, 7 9 % -0,5 1 % G R 2 0 Y e a r 7, 5 8 % - 0,5 0 % S W I S S M A R K E T , 0 1-0, 5 3 % 0,1 1 % R U S S I A N R T S I $ , 6 7-0, 1 2 % -0,7 8 % ΕΛ ΛΗ Ν ΙΚ Α ΕΤΑ ΙΡΙΚ Α Ο Μ Ο ΛΟ ΓΑ ΛΗ ΞΗ T U R K E Y B IS T , 8 0-0, 0 2 % 6,2 8 % Ε Λ Π Ε 3, 4 5 % 2,7 6 % 1 0 /0 5 / Α Σ ΙΑ Ε Λ Π Ε 4, 7 9 % 0,6 2 % 0 4 /0 7 / N IK K E I , 0 3-1, 2 9 % -1,7 1 % Ο Τ Ε 2, 0 4 % - 0,7 0 % 0 7 /0 2 / H A N G S E N G , 5 2 0, 0 6 % 4,3 5 % O T E 2, 8 2 % - 0,0 2 % 0 9 /0 7 / S H A N G H A I C O M P , , 4 4 % 1,2 0 % Ε Η 1 2, 2 9 % 0,2 6 % 0 1 /0 5 / Μ ΕΤΑΒ ΛΗ ΤΟ ΤΗ ΤΑ T IT A N 1 8 /0 1 / C B O E V IX 1 1, 7 7 1, 9 9 % - 1 6,1 7 % M O T O R O IL 3, 3 6 % - 1,0 1 % 1 5 /0 5 / V S T O X X 1 7, , 2 4 % -5,5 9 % Ε Μ Π Ο Ρ ΕΥΜ Α ΤΑ (ΣΜ Ε) Σ ΥΝΑ ΛΛ ΑΓΜ Α Τ ΙΜ Η Μ ΕΤ Α ΒΟ Λ Η % YTD C R U D E O I L 5 2, 7 5-0, 8 8 % -3,0 0 % E U R / U S D 1, ,5 8 % 2, 1 2 % B R E N T O I L 5 5, 2 3-0, 4 7 % -2,2 4 % E U R / G B P 0, ,7 3 % -0, 8 1 % N A T U R A L G A S 3, , 2 2 % - 1 2,2 2 % E U R / C H F 1, ,0 2 % -0, 0 9 % G O L D , 6 0 0, 8 9 % 5,4 4 % E U R / J P Y 1 2 1,3 3-1,1 1 % 1, 2 0 % S I L V E R 1 7, 1 9 0, 9 0 % 7,2 9 % E U R / A U D 1, ,2 0 % 2, 8 4 % C O P P E R , 8 2 % 4,6 9 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικρές απώλειες έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,1%) και ο S&P 500 στις 2.265µ. (-0,27%). Πτωτικά κλείσανε και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 11,545µ (-0,7%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.151µ (-0.66%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 7,9 δολ. (-0,1%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων κέρδη κατέγραψε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,9%) όσο και το ασήµι στα 17,2 δολ. (+0,99%). Πτωτικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 52,8 δολ/β (-0.77%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,40%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,365%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Μικρές απώλειες κατέγραψε η Wall Street στον απόηχο των πρώτων αποφάσεων Τραµπ στην προεδρεία των ΗΠΑ. Συγκεκριµένα, ο νέος πρόεδρος προχώρησε στην απόσυρση των ΗΠΑ από την εµπορική συµφωνία TPP στην οποία συµµετέχουν 16 χώρες του Ειρηνικού και στην επαναδιαπραγµάτευση της εµπορικής συµφωνίας NAFTA µε τον Καναδά και το Μεξικό. Επιπλέον, ο Ντόναλντ Τραµπ µίλησε ξανά για µαζική µείωση φόρων και απείλησε µε δασµούς όσες επιχειρήσεις µεταφέρουν την παραγωγή τους στο εξωτερικό. Καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα ανακοίνωσαν τα MacDonalds (-0,7%). Συγκεκριµένα τα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν στο 1,44 δολ. και τα έσοδα στα 6,03 δισ. δολάρια. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη στο 1,41 δολ. και έσοδα στα 6 δισ. ΣΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ -EPS Johnson & Johnson 1.56 Kimberly-Clark 1.42 Koninklijke Philips 1.60 Lockheed Martin 3.06 SAP 3.80 Texas Instruments 0.81 Verizon Communications 0.90

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Η έγκριση από τον ESM των βραχυπρόθεσµων µέτρων για την ελάφρυνση του χρέους µπορεί να µην είναι από µόνη της αρκετή για να αναστρέψει την µιζέρια και την εσωστρέφεια, αλλά σίγουρα είναι ικανή να ταράξει τα λιµνάζοντα ύδατα της Ελληνικής αγοράς. Πρόκειται αναµφίβολα για µία θετική εξέλιξη που θα ενθαρρύνει τους αγοραστές σε µία κρίσιµη καµπή για την πορεία του Γεν. είκτη, που είχε αρχίσει να παίρνει επικίνδυνη κλίση. Αν µη τι άλλο, αναµένουµε ανακατάληψη του κρίσιµου επιπέδου των 640 µον., αλλά µόνο µε την υπέρβαση και των 650 µον. θα υπάρξουν βάσιµες ελπίδες αναστροφής της βραχυπρόθεσµης τάσης που παραµένει πτωτική. Για τον δείκτη της µεγάλης κεφαλαιοποίησης αναµένουµε τουλάχιστον ανακατάληψη του εκθ. ΜΚΟ30 ηµ. που διέρχεται από τις 1721 µον., ίσως και το κλείσιµο του χάσµατος των 1741 µον. Για δε τον τραπεζικό δείκτη αναµένουµε να δοκιµάσει τον εκθ. ΜΚΟ30 ηµ. που διέρχεται από τις 826 µον., αλλά µόνο µε την υπέρβαση και των 855 µον. θα υπάρξει ουσιαστική βελτίωση της τεχνικής εικόνας. Ο ικ ο νο µ ικ ό Η µ ερ ο λ ό γ ιο Τ ρ ίτη Χώ ρα Ώ ρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:00 E U R M a rk it F ra n c e M a n u fa ctu rin g P M I ( JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:00 E U R M a rk it F ra n c e S e rvi ce s P M I (J A N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:00 E U R M a rk it F ra n c e C o m p o site PM I (J AN P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:30 E U R M a rk it/b M E G e rm a n y M a n u fa ctu r in g P M I (JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:30 E U R M a rk it G e rm a n y S e rvic e s P M I (JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:30 E U R M a rk it/b M E G e rm a n y C o m p o s ite P M I ( JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 10:00 E U R M a rk it E u ro zo n e M a n u fa c tu rin g P M I (JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 11:00 E U R M a rk it E u ro zo n e S e rvic e s P M I ( JA N P ) ΕΥΡ Ω Ζ Ω Ν Η 11:00 E U R M a rk it E u ro zo n e C o m p o s ite P M I (JA N P ) ΒΡ Ε ΤΑΝΙΑ 11:30 GB P UK S uprem e C ourt Rules on Parliam ent's R ole in Brexit ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P P u b lic Fi n a n ce s (P S N C R ) (P o u n d s ) (D E C ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P C e n tra l G o ve rn m e n t N C R (D E C ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P P u b lic S e cto r N e t B o rro w in g (P o u n d s ) (D E C ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 11:30 GB P P S N B e x B a n k in g G ro u p s ( D E C ) Η Π Α 16:45 U S D M a rk it U S M a n u fa c tu rin g P M I (J A N P ) ΒΡ Ε Τ ΑΝ ΙΑ 16:50 GB P B a n k o f E n g la n d B o n d B u yin g O p e ra tio n Η Π Α 17:00 U S D E xis tin g H o m e S a le s (D E C ) Η Π Α 17:00 U S D E xis tin g H o m e S a le s (M o M ) (D E C ) Η Π Α 17:00 US D Richm ond Fed M anufac turing Index ( JA N ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 12,00% ΑΡΑΙΓ 11,67% ΕΧΑΕ 7,50% ΕΥΑΠΣ 7,35% ΟΤΟΕΛ 7,26% ΕΛΛ 6,72% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,36% ΜΟΗ 6,02% ΕΥ ΑΠ 5,74% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 4,54% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,33% ΟΛΘ 3,14% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 24/01/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 02/02/2017 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 02/02/2017 F.H.L. Η. ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ ΜΑΡ - ΓΡΑΝ Α.Β.Ε.Ε. 03/02/2017 DIONIC AEBE 15/02/2017 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 24/02/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιανουαρίου 2017: ιεξαγωγή Eurogroup 20 Φεβρουαρίου 2017: Eurogroup 24 Φεβρουαρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 24 Φεβρουαρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 9 Μαρτίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Μαρτίου 2017: Εκλογές στην Ολλανδία 20 Μαρτίου 2017: Eurogroup 31 Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από Ε.Ε. 7 Απριλίου 2017: Eurogroup Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.