Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 27 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 603,43 0,14% -24,8% FTSE/ASE LARGE CAP 1.580,31 0,25% -24,1% FTSE/ASE MID CAP 958,79-0,72% -20,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 430,67-0,08% -50,8% Τηλεπικοινωνίες 2.725,04-0,10% -13,9% Κατασκευές-Υλικά 2.496,52-1,33% -11,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.623,51 0,34% 2,1% Κοινής Ωφέλειας 1.786,13-0,69% -10,3% Τροφίµων & Ποτών 9.547,21 0,35% -6,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 23/11/ % 44,5 44,4 25% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,25-0,19 Ιανουάριος , ,50-0,43 Φεβρουάριος , ,50-0,43 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) 0,03 18,37 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) 0,12 14,42 ΤΖΙΡ. ΠΡΟΦΙΛ (ΚΑ) 1,22 11,93 ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ (ΚΟ) 0,18 10,22 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚO) 0,11 10,00 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % FRIGOGLASS A.E. (KO) 0,14-10,00 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,80-8,62 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε(ΚΟ) 0,15-4,32 ΕΗ Α.Ε. 1,20-3,54 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,18-3,12 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,31 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,05 ALPHA BANK (ΚΟ) ,67 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) ,88 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,98 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,10 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,20 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,31 ALPHA BANK (ΚΟ) ,67 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,05 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,14% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 603,43 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αυξήθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 66,6 εκ. ευρώ. Η ανακοίνωση της απορρόφησης της Grivalia από τη Eurobank (60% των συναλλαγών οι δύο ) µε στόχο την κεφαλαιακή αναβάθµιση της τελευταίας από κοινού µε την εφαρµογή σχεδίου για την επιτάχυνση της αποµείωσης των NPEs δηµιούργησε νέα δεδοµένα για τον τραπεζικό κλάδο οδηγώντας σε ανοδικό ξέσπασµα στο ξεκίνηµα, ενώ θετική βοήθεια ήρθε και από την αγορά των οµολόγων (υποχώρηση των αποδόσεων των 10ετών οµολόγων στο 4,38%).Όµως, η συνέχιση των πωλήσεων τραπεζικών µετοχών οδήγησε τελικά τον τραπεζικό δείκτη σε ολικές απώλειες των κερδών (στο -0,08% ο τραπεζικός δείκτης), µε τη Eurobank (+4,31%, ως +24,89% το πρωί) ωστόσο να διατηρεί ικανοποιητικά κέρδη και το Γ.. να καταγράφει θετικό πρόσηµο στο τέλος των δηµοπρασιών. Εκτός από τη Grivalia (+6,28%, ως +15,20% ενδοσυνεδριακά) κέρδη κατέγραψε ο ΟΠΑΠ (+1,24%), η ΤτΕ (+1,23%) και ο ΟΛΠ (+2,38%), ενώ στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η ΕΗ (-3,54%), ο Ελλάκτωρ (-3,12%) και η Τενέργα (-0,82%). Απολογιστικά, 49 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 36 εκείνων που υποχώρησαν. Τα νέα δεδοµένα της Eurobank αλλά και η υποδοχή του σχεδίου της TτΕ από τον SSM για το δικό της SPV µε στόχο της µεταφορά των µισών NPEs, θα συνεχίσουν να απασχολούν και σήµερα την αγορά προκαλώντας µεταβλητότητα, καθώς αναµένεται να συνεχιστούν οι πωλήσεις των ξένων χαρτοφυλακίων λόγω MSCI. ΟΠΑΠ και Aegean ανακοινώνουν τα αποτελέσµατα 9µηνου. Επιχειρηµατικά Νέα Με µια συνδυαστική κίνηση «µατ», δηµιουργίας εταιρείας ειδικού σκοπού (SPV) και απορρόφησης της Grivalia (περίπου 15,8 Eurobank για κάθε 1 κοινή µετοχή της Grivalia), η Eurobank σκοπεύει να µειώσει στο τέλος του 2019 τα µη εξυπηρετούµενα ανοίγµατα NPEs στα 4,6 δισ. ευρώ ή στο 15% του συνόλου των δανείων, φέρνοντας επί της ουσίας τρία χρόνια νωρίτερα τον στόχο του 2021, ενώ 900 εκ. θα εισφερθούν στα κεφάλαια από την απορρόφηση της Grivalia. Watsa: Επενδύουµε περαιτέρω στη Eurobank µέσω Grivalia. Grivalia: Καθαρά κέρδη 41,2 εκατ. το εννεάµηνο. Στα 41 εκατ. ευρώ αυξήθηκαν τα λειτουργικά κέρδη, ενώ τα έσοδα από µισθώµατα διαµορφώθηκαν στα 53,8 εκατ. ευρώ. ΤΑΝΕΟ και Mubadala µοιράζουν 400 εκατ. σε µικροµεσαίες επιχειρήσεις στους τοµείς του τουρισµού, της υγείας, των τροφίµων και της ενέργειας. Από 8 έως 50 εκατ. ευρώ το ύψος της χρηµατοδότησης. Τα αναλυτικά στοιχεία του Γενικού Λογιστηρίου του Κράτους, προσαρµοσµένα στους στόχους του προϋπολογισµού 2019, πιστοποιούν πρωτογενές πλεόνασµα στο δεκάµηνο ύψους 6,435 δισ. ευρώ έναντι στόχου 4,749 δισ. ευρώ, που αποδίδεται κυρίως στην περικοπή των δαπανών κατά 1,6 δις. (στα 40,8 δις). Intralot: Στα 11 εκατ. συρρικνώθηκαν οι ζηµιές στο εννεάµηνο αµετάβλητα τα έσοδα ύψους 798,6 εκατ. ευρώ (+0,5%). ΕΧΑΕ: Στα 2,3 εκατ. τα καθαρά κέρδη εννεαµήνου (+5%). Για το εννεάµηνο του 2018 ο κύκλος εργασιών του Οµίλου διαµορφώθηκε στα 19,9 εκ., στα ίδια µε τα περυσινά επίπεδα. Υγεία: Στα 27,3 εκατ. τα EBITDA στο εννεάµηνο. Οι ενοποιηµένες πωλήσεις του Οµίλου Υγεία από συνεχιζόµενες δραστηριότητες διαµορφώθηκαν στα 161,8 εκ. καταγράφοντας αύξηση 6,2%.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1999,2 1,22% -4,96% US 10 Year 3,05% 0,48% MSCI EMERGING 976,57 0,76% -15,70% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,45 1,55% -0,01% UK 10 Year 1,41% -1,26% DOW JONES 24640,24 1,46% -0,32% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,34 2,31% 4,41% EU 10 Year 0,36% 6,18% BRAZIL IBOVESPA 85546,51-0,79% 11,97% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% -10,00% EURO STOXX ,71 1,47% -9,45% STOXX ,33 1,63% -7,93% DAX ,72 1,94% -12,10% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,00 1,09% -8,48% GR 10 Year 4,39% -3,51% CAC ,98 1,15% -5,98% GR 15 Year 4,98% -1,68% IBEX ,20 2,08% -9,49% GR 20 Year 5,23% -1,19% SWISS MARKET 8931,37 1,71% -4,80% RUSSIAN RTSI $ 1084,17-2,64% -4,98% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,35 1,03% -18,56% ΟΠΑΠ 2,88% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,24% 8,02% 04/07/2019 NIKKEI ,76% -3,57% HOUSEMARKET 4,06% -1,80% 04/10/2021 HANG SENG 26376,18 1,73% -12,08% OTE 1,31% 0,14% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2575,81-0,14% -22,15% ΕΗ 7,30% -0,19% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,62% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 18,90-12,17% 71,20% MOTOR OIL 2,75% -0,02% 01/04/2022 VSTOXX 18,42-4,49% 36,35% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 51,63 2,40% -11,36% EUR/USD 1,133-0,08% -5,61% BRENT OIL 60,48 2,86% -5,10% EUR/GBP 0,884-0,07% 0,07% NATURAL GAS 4,248-1,39% 37,60% EUR/CHF 1,131 0,00% 3,42% GOLD 1228,70-0,03% -8,26% EUR/JPY 128,67 0,48% 5,20% SILVER 14,34-0,17% -18,45% EUR/AUD 1,569 0,07% -1,80% COPPER ,23% -14,60% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,46% ή 354 µονάδες στις , ο S&P σηµείωσε άνοδο 1,55% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 2,06% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 1,2% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,45% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,97% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 1,96% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε «άλµα» 2,77% στις µονάδες. Η Αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού υποχώρησε οριακά στα δολ./oz. Aνέκαµψε η τιµή του πετρελαίου µετά τη «βουτιά» 7,7% την Παρασκευή. Συγκεκριµένα, το αργό WTI ενισχύθηκε 2,4% στα 51,63 δολάρια ανά βαρέλι. Σηµειώνεται ότι οι επενδυτές αναµένουν από τις χώρες µέλη του ΟΠΕΚ στην επικείµενη συνεδρίαση του εκεµβρίου να προχωρήσουν σε συντονισµένη µείωση της παραγωγής.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρή άνοδο κατέγραψαν οι αγορές µετά τη συµφωνία Μεγάλης Βρετανίας- Ε.Ε. για το Brexit και τις πληροφορίες για πιθανή µείωση του στόχου ελλείµµατος στον ιταλικό προϋπολογισµό του Ειδικότερα, ο πρόεδρος της Κοµισιόν Ζαν Κλοντ Γιούνκερ δήλωσε ότι αυτή ήταν η καλύτερη δυνατή συµφωνία για τη Μεγάλη Βρετανία ενώ δεν έκρυψε και την λύπη του για την απόφαση του Λονδίνου να αποχωρήσει από την Ε.Ε. Παρά τον θετικό αντίχτυπο από την συµφωνία Μεγάλης Βρετανίας- Ε.Ε. υπενθυµίζεται ότι για να τεθεί σε ισχύ θα πρέπει η συµφωνία να κυρωθεί από το Βρετανικό Κοινοβούλιο. Ωστόσο πολλά κόµµατα αντιδρούν. Συγκεκριµένα, το Εργατικό Κόµµα, το Εθνικό Κόµµα της Σκωτίας και οι Φιλελεύθεροι φέρονται να έχουν αποφασίσει να καταψηφίσουν τη συµφωνία. Παράλληλα, η ιταλική κυβέρνηση θα συνέλθει απόψε για να συζητήσει πιθανή µείωση του στόχου της για το έλλειµµα, δήλωσε σήµερα κυβερνητική πηγή, κάτι το οποίο θα µπορούσε να ανοίξει εκ νέου τις διαπραγµατεύσεις ανάµεσα στην Ρώµη και τις Βρυξέλλες για να αποφευχθεί η πειθαρχική διαδικασία κατά της Ιταλίας. Η είδηση οδήγησε τις αποδόσεις των ιταλικών οµολόγων σε µεγάλη πτώση µε το 10ετές να διαµορφώνεται στο 3,26% (-15 µ.β.). Επιπλέον οι επενδυτές έχουν στρέψει την προσοχή τους και στην διάσκεψη των G20 στην Αργεντινή, όπου αναµένεται να συναντηθούν ο Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογο του Ξι Τζίνπινγκ προκειµένου να µιλήσουν για το εµπόριο. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο δείκτης επιχειρηµατικού κλίµατος του γερµανικού ινστιτούτου Ifo υποχώρησε στις 102 µονάδες το Νοέµβριο, έναντι εκτιµήσεων δηµοσκόπησης του Reuters που έκανε λόγο για 102. Η µέτρηση του Οκτωβρίου αναθεωρήθηκε στο 102,9. Ο δείκτης για τις τρέχουσες συνθήκες διαµορφώθηκε στις 105,4 µονάδες, ελαφρώς υψηλότερα από τις εκτιµήσεις για 105,3, αλλά χαµηλότερα από το επίπεδο των 106,1 του Οκτωβρίου. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 G B P C B I R eported S ales (N OV ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 G B P C B I Total D ist. R eported S ales (NO V) 15:30 U SD Fed V ice C hairman Clarida S peaks in New York 16:00 U SD House P rice Index (MoM) (SE P ) 16:00 U SD House P rice P urchase Index (QoQ ) (3Q ) 16:00 U SD S &P C orelogic CS 20-C ity (M om) S A (S E P ) 16:00 U SD S &P /C ase-s hiller Composite-20 (Y oy) (S E P ) 16:00 U SD S &P /C ase-s hiller 20-C ity Index n.s.a (S E P) 16:00 U SD S &P /C ase-s hiller US Hom e Price Index (S E P) 16:00 U SD S &P /C ase-s hiller US Hom e Price Index (YoY ) (S E 17:00 U SD C onsumer C onfidence Index (NO V) 17:00 U SD C onf. Board P resent S ituation (N OV ) 17:00 U SD C onf. Board E xpectations (NO V ) 18:30 U SD U.S. to S ell 8-Week Bills 18:30 U SD U.S. to S ell 4-Week Bills 20:00 U SD U.S. to S ell US D 40 B ln 5-Year Notes

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 29/11/18 Έρευνα Οπωροφόρων /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές: Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή - Σπουδαστή 2017/2018 (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 30/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Οκτώβριος /11/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Σεπτέµβριος /12/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) Γ τρίµηνο /12/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Σεπτέµβριος /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Γ' τρίµηνο /12/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Ειδικής Αγωγής και Εκπαίδευσης 2016/2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,9 8 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,6 6 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,1 1 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 6 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 5 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,1 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,8 8 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 6 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,4 4 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,7 5 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,1 1 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,6 1 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,6 0 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 2 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 1 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 8 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 7 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 9 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Οικονοµικό Ηµερολόγιο 27/11/2018 : ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ - Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΧΑΕ-Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΑΛΦΑ -Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΤΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΛΑΜ Α- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 11/12/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )