Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 28 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 604,26 0,14% -24,7% FTSE/ASE LARGE CAP 1.594,45 0,89% -23,5% FTSE/ASE MID CAP 944,59-1,48% -21,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 421,46-2,14% -51,9% Τηλεπικοινωνίες 2.780,10 2,02% -12,2% Κατασκευές-Υλικά 2.476,43-0,80% -12,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.703,72 1,73% 3,8% Κοινής Ωφέλειας 1.757,10-1,63% -11,8% Τροφίµων & Ποτών 9.901,95 3,72% -2,5% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 26/11/ % 44,8 44,5 25% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,50-0,37 Ιανουάριος , ,00-0,47 Φεβρουάριος , ,50-0,44 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % COCA COLA HBC AG 26,55 3,75 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,24 3,33 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,17 3,10 MOTOR OIL HELLAS (KO) 20,50 2,50 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,50 2,33 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,93-8,64 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,90-7,96 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 4,17-4,58 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,13-4,41 ΕΗ Α.Ε. 1,15-4,00 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,33 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,64 ALPHA BANK (ΚΟ) ,25 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) ,10 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,96 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,02 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,50 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,33 ALPHA BANK (ΚΟ) ,25 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,64 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,14% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 604,26 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 76,3 εκ. ευρώ. Οι αθρόες ρευστοποιήσεις τραπεζικών (-2,14% ο τραπεζικός δείκτης) ενόψει του rebalancing του MSCI µε επικέντρωση στην Εθνική (-8,64%) και την Πειραιώς (-7,96%) ήταν αρκετές για να οδηγήσουν σε πλαγιοκαθοδική κίνηση το Γ.. από την αρχή της συνεδρίασης. Η διαφοροποίηση της Eurobank (+2,33%) που συνιστά ψήφο εµπιστοσύνης στο προτεινόµενο σχέδιο αναδιάρθρωσης µε την απορρόφηση της Grivalia και τη µεταφορά NPEs σε νέο SPV και τριών βασικών δεικτοβαρών τίτλων, της Mοtor Oil (+2,50%), του ΟΤΕ (+2,02%) και της ΕΕΕ (+3,75%) συνέβαλλαν στην εξισορρόπηση των απωλειών και διαµόρφωση µικρών κερδών του Γ.. στις δηµοπρασίες. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η Βιοχάλκο (+0,80%), η Jumbo (+0,80%) αλλά και το Ιασώ (+3,16%), η ΕΚΤΕΡ (+3,33%) και ο Μουζάκης (+10%) στη µεσαία και µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η ΕΗ (-4%), ο Ελλάκτωρ (- 4,41%) εν όψει διαγραφής από τον MSCI Small Cap και η ΕΥ ΑΠ (-3,88%). Απολογιστικά, 31 µετοχές κατέγραψαν απώλειες έναντι 43 εκείνων που υποχώρησαν. H σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να επιβεβαιώσει ότι µέχρι τη συνεδρίαση της Παρασκευής, καταληκτική ηµεροµηνία για την αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI, το χρηµατιστήριο τελεί υπό µια ιδιότυπη οµηρία. Εποµένως, εκτός απροόπτου, το σκηνικό δεν αναµένεται να διαφοροποιηθεί αισθητά, µε τη µεταβλητότητα του Γ.. να εκδηλώνεται σε οριοθετηµένο εύρος παρά τα θετικά δεδοµένα στις διεθνείς αγορές. Επιχειρηµατικά Νέα Aegean: Στα 80,9 εκατ. τα καθαρά κέρδη στο εννεάµηνο (+13%) παρά την κατά 27% αύξηση των τιµών καυσίµων στο 3 ο τρίµηνο. Την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεµβρίου 2018, η Aegean και η Olympic Air µετέφεραν 10,8 εκατ. επιβάτες, σηµειώνοντας αύξηση 6%. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε στα 939,3 εκατ. καταγράφοντας άνοδο 5%. ΟΠΑΠ: Αύξηση EBITDA στα 244,6 εκατ. ευρώ στο 9µηνο (+9,4%).Σε λειτουργία η ανανεωµένη πλατφόρµα αθλητικού στοιχηµατισµού στο ιαδίκτυο καθώς και νέα παιχνίδια σε Kino και Virtual Sports. Ξεπέρασαν τα τα εγκατεστηµένα VLTs σε 320 αίθουσες Play και πρακτορεία. Τα καθαρά κέρδη του 9µηνου αυξήθηκαν σε 105 εκατ. ευρώ ή 12% έναντι του περσινού διαστήµατος. Attica DPS: Σε πλειστηριασµό του 35,7% προχωρούν οι τράπεζες. Καταληκτική ηµεροµηνία υποβολής προσφορών η 10η εκεµβρίου για τη ρευστοποίηση του ενεχύρου από τα Folli Follie. Στο 89,71% αυξήθηκε το ποσοστό επί των δικαιωµάτων ψήφου της Druckfarben που κατέχουν η Καζάρ Επενδυτική και τα πρόσωπα που ενεργούν συντονισµένα µε αυτήν, µετά και την απόκτηση µετοχών της εταιρείας στις 26/11. Alpha Bank: Απέσυρε την υποψηφιότητα για CEO ο Γ. Αρώνης. Ο Βασίλης Ψάλτης προβάλλει ως ο επικρατέστερος για τη θέση του ιευθύνοντος Συµβούλου της τράπεζας. Στην εξαγορά του 6,5% των µετοχών της εταιρείας ΑΤΤΙΚΗ Ο ΟΣ Α.Ε. και αντίστοιχου ποσοστού της εταιρείας ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε., προχώρησε σήµερα η ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ, 100% θυγατρική της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, έναντι συνολικού τιµήµατος 37,5 εκατ. ευρώ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2000,07 0,04% -4,91% US 10 Year 3,06% 0,12% MSCI EMERGING 980,16 0,37% -15,39% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,17 0,33% 0,32% UK 10 Year 1,39% 0,80% DOW JONES 24748,73 0,44% 0,12% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,04 0,34% 4,76% EU 10 Year 0,35% 2,94% BRAZIL IBOVESPA 87891,18 2,74% 15,04% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% 2,22% EURO STOXX ,42 0,93% -9,63% STOXX ,40 0,97% -8,17% DAX ,11 1,04% -12,45% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,85 0,92% -8,73% GR 10 Year 4,39% -3,69% CAC ,15 0,73% -6,20% GR 15 Year 4,97% -1,84% IBEX ,60 1,89% -9,54% GR 20 Year 5,22% -1,36% SWISS MARKET 8898,01 0,59% -5,16% RUSSIAN RTSI $ 1098,59-1,34% -4,84% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,96 0,55% -18,92% ΟΠΑΠ 2,92% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,24% 8,02% 04/07/2019 NIKKEI ,4 0,64% -2,58% HOUSEMARKET 4,24% 4,53% 04/10/2021 HANG SENG 26331,96-0,17% -10,89% OTE 1,31% 0,14% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2574,679-0,04% -21,52% ΕΗ 7,30% -0,19% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,62% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 19,02 0,63% 72,28% MOTOR OIL 2,75% -0,02% 01/04/2022 VSTOXX 18,48-2,61% 36,77% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 51,56-0,14% -9,18% EUR/USD 1,129-0,34% -5,90% BRENT OIL 60,21-0,45% -3,33% EUR/GBP 0,886 0,21% 0,26% NATURAL GAS 4,262 0,33% 41,34% EUR/CHF 1,128-0,28% 3,71% GOLD 1219,90-0,72% -8,75% EUR/JPY 128,46-0,16% 5,18% SILVER 14,22-0,85% -18,82% EUR/AUD 1,563-0,39% -1,50% COPPER 6155,25-0,55% -15,53% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,44% ή 108 µονάδες στις , ο S&P σηµείωσε άνοδο 0,33% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε οριακά υψηλότερα 0,01% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,27% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,4% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,24% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση µόλις 0,06% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,43% στις µονάδες. Η Αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε µόλις 0,1% στα 51,56 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού κινήθηκε χαµηλότερα 0,7% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκε η Wall Street παρόλο που ο Αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ κατέβασε τον πήχη των προσδοκιών ενόψει της συνάντησης µε τον Κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίγκ, στο περιθώριο της διάσκεψης των G20 στην Αργεντινή. Πτώση κατέγραψαν οι ευρωαγορές καθώς επανήλθαν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για το εµπόριο µετά από δηµοσίευµα γερµανικού περιοδικού που ανέφερε ότι ο Αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ µπορεί να επιβάλλει δασµούς στις εισαγωγές αυτοκινήτων την ερχόµενη εβδοµάδα. Εκθεση του υπουργείου Εµπορίου των ΗΠΑ που βρίσκεται στα χέρια του Αµερικανού προέδρου προτείνει την επιβολή δασµών 25% στις εισαγωγές αυτοκινήτων από όλες τις χώρες πλην του Καναδά και του Μεξικό. Οι απαντήσεις που έχει δώσει η Κίνα στις εµπορικές συνοµιλίες µε τις ΗΠΑ είναι απογοητευτικές, σύµφωνα µε τον οικονοµικό σύµβουλο του Λευκού Οίκου, Λάρι Κάντλοου. Τελευταία ευκαιρία για τον Σι η συνάντηση του Σαββάτου µε τον Τραµπ. Στο µεταξύ, πληθαίνουν οι ενδείξεις για ενδεχόµενη υποχώρηση της ιταλικής κυβέρνησης έναντι της Ε.Ε. στο ζήτηµα του προϋπολογισµού. Ειδικότερα, όλα δείχνουν ότι η Ιταλία άρχισε να ετοιµάζεται µάλλον για έναν «χρήσιµο συµβιβασµό» καθώς ο γραµµατέας της Λέγκας και υπουργός Εσωτερικών Ματέο Σαλβίνι έκανε γνωστό ότι «η κυβέρνηση δεν θα επιµείνει σε δεκαδικούς αριθµούς». ηλαδή ότι το έλλειµµα µπορεί να είναι και πιο χαµηλό από το αρχικό 2,4%. Στο µέτωπο του Brexit, o Ντόναλντ Τραµπ υποστήριξε ότι η συµφωνία της Μέι θα ωφελήσει την ΕΕ και θα βλάψει την ικανότητα του Ηνωµένου Βασιλείου να καταλήξει σε εµπορική συµφωνία µε τις ΗΠΑ. Ενισχύονται οι τιµές των κατοικιών στις Ηνωµένες Πολιτείες, αν και τα κέρδη µειώνονται στο πιο χαµηλό επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2017, καθώς αυξάνονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Οι τιµές κινήθηκαν ανοδικά κατά 5,5% σε ετήσια ανάγνωση τον Σεπτέµβριο, σηµειώνοντας επιβράδυνση από την αύξηση κατά 5,7% τον Αύγουστο, σύµφωνα µε τον δείκτη S&P Case-Shiller. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χ ώ ρα Ώρα Γεγονός Εκτ ίµη ση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 9:00 G BP B OE F in a n cia l Sta b ility Re p ort a n d s tre ss te st r ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 E UR Eu ro -Z o ne M 3 M o n ey S up p ly (Yo Y) (O C T ) ΗΠΑ 14:00 US D M BA M o rtg ag e Ap p lic a tio ns (N OV 23 ) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:00 E UR Germ an G fk Co n su m e r Co n fid e nce (DE C ) ΗΠΑ 15:30 US D Ad v an c e G oo d s T rad e B a lan c e (OC T ) ΗΠΑ 15:30 US D W h olesa le In ven tories (M o M ) (O CT P ) ΗΠΑ 15:30 US D Re ta il In v en to rie s (M o M ) (O C T ) ΗΠΑ 15:30 US D Gro ss Do m e stic P rod u ct An nu alize d (Q oq ) (3Q ΗΠΑ 15:30 US D Gro ss Do m e stic P rod u ct P ric e Ind ex (3Q S ) ΗΠΑ 15:30 US D Pe rs on a l C o nsu m ption (3Q S ) ΗΠΑ 15:30 US D Co re PC E (Q o Q ) (3Q S ) ΗΠΑ 17:00 US D Ne w Ho m e S a le s (O C T ) ΗΠΑ 17:00 US D Ne w Ho m e S a le s (M o M ) (OC T ) ΗΠΑ 17:00 US D Ric hm on d Fed M anu fa c t. Ind e x (NO V) ΗΠΑ 17:30 US D DO E U.S. Cru de O il Inv e nto rie s (NO V 23 ) ΗΠΑ 19:00 US D Fe d 's P o well S p e a ks to E c o no m ic Clu b o f New Y

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 29/11/18 Έρευνα Οπωροφόρων /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές: Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή - Σπουδαστή 2017/2018 (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 30/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Οκτώβριος /11/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Σεπτέµβριος /12/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) Γ τρίµηνο /12/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Σεπτέµβριος /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Γ' τρίµηνο /12/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Ειδικής Αγωγής και Εκπαίδευσης 2016/2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,8 8 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,6 3 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 2 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 4 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 6 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,1 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,0 1 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 5 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 6 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,8 5 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 0 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,1 1 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,6 0 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 1 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,5 3 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,7 4 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 7 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,5 2 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 6 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 9 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Οικονοµικό Ηµερολόγιο 29/11/2018: ΑΛΦΑ -Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΤΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΛΑΜ Α- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 11/12/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )