Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή 1. Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο γηα ηε Υξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ

Transcript

1 ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ Πεξηερόκελα ειίδα Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή 1 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο γηα ηε Υξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ γηα ηε Xξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Καηάζηαζε Σακηαθψλ Ρνψλ γηα ηε Υξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ εκεηψζεηο επί ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ 6-16 Οη Δηήζηεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο απφ ηε ζειίδα 2 εσο θαη ηελ ζειίδα 16 εγθξίζεθαλ θαηά ηελ ζπλεδξίαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηελ 10ε Μαξηίνπ Ο Πξόεδξνο ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Αληηπξόεδξνο Ο Πξντζηάκελνο Λνγηζηεξίνπ θαη Γηεπζύλσλ ύκβνπινο ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ΝΗΚΟΛΑΟ ΒΛΑΟΠΟΤΛΟ ΔΤΣΡΑΣΗΟ ΒΟΤΛΓΑΡΗΓΖ ΓΔΩΡΓΗΟ ΚΑΣΟΤΛΖ Α.Γ.Σ. ΝΟ. ΑΒ /06 Α.Γ.Σ. ΝΟ.Υ /2003 Α.Γ.Σ. ΝΟ. ΑΖ

2

3

4 ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΟΤ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ (Πνζά ζε Δπξώ) εκ Άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο Άιια έμνδα εθκεηάιιεπζεο Εεκηέο πξν θόξσλ θαη ρξεκαηνδνηηθώλ απνηειεζκάησλ Έζνδα ρξεκαηννηθνλνκηθήο ιεηηνπξγίαο Έμνδα ρξεκαηννηθνλνκηθήο ιεηηνπξγίαο Εεκηέο πξν θόξσλ Μείνλ: θφξνη Εεκηέο κεηά από θόξνπο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6-16 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ. 2

5 ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ ΣΖ 31 εο ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2010 (Πνζά ζε Δπξώ) ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ εκ πκκεηνρέο ζε ζπλδεκέλεο επηρεηξήζεηο ύλνιν κε θπθινθνξνύληνο ελεξγεηηθνύ Απαηηήζεηο θαη πξνπιεξσκέο Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ύλνιν θπθινθνξνύληνο ελεξγεηηθνύ ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟΤ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μεηνρηθφ θεθάιαην ( κεηνρέο ησλ Δπξψ 3,00) Απνζεκαηηθά Τπφινηπν θεξδψλ εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (α) Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο Τπνρξεψζεηο ζπληαμηνδνηηθψλ παξνρψλ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο ύλνιν ππνρξεώζεσλ (β) ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ (α+β) Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6-16 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ. 3

6 ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ (Πνζά ζε Δπξώ) Μεηνρηθό θεθάιαην Απνζεκαηηθά Τπόινηπν θεξδώλ ύλνιν Πνζά πξνεγνύκελεο ρξήζεο Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Εεκηέο ρξήζεο Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Πνζά θιεηόκελεο ρξήζεο Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Εεκηέο ρξήζεο Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6-16 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ. 4

7 ΚΑΣΑΣΑΖ ΣΑΜΗΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Πνζά ζε Δπξώ) εκ. Σακηαθέο ξνέο ιεηηνπξγηθώλ δξαζηεξηνηήησλ (Δθξνέο)/Δηζξνέο δηαζεζίκσλ απφ ηελ θχξηα εθκεηάιιεπζε ύλνιν (εθξνώλ)/εηζξνώλ από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Σακηαθέο ξνέο επελδπηηθώλ δξαζηεξηνηήησλ Αγνξέο ζπκκεηνρψλ Δηζπξάμεηο απφ ηφθνπο ύλνιν εηζξνώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Σακηαθέο ξνέο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ δξαζηεξηνηήησλ Πιεξσκέο ηφθσλ ύλνιν εθξνώλ από ρξεκαηννηθνλνκηθέο δξαζηεξηόηεηεο Καζαξή (κείσζε)/αχμεζε ζηα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα Δπίδξαζε ζπλαιιαγκαηηθψλ δηαθνξψλ Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6-16 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ. 5

8 Πεξηερόκελα ησλ ζεκεηώζεσλ επί ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ ειίδα 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο θαη ινγηζηηθέο αξρέο 7-10 Α. Βάζε θαηάξηηζεο 7-8 Β. Δπελδχζεηο 9 Γ. Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα 9 Γ. Σξέρσλ θαη αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο 9 Δ. Αλαγλψξηζε εζφδσλ 9 Σ. Μεξίζκαηα πιεξσηέα 9 Ε. Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο 9-10 Ζ. Πξνβιέςεηο εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο Άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα/(έμνδα) Γαπάλεο πξνζσπηθνχ Φφξνο εηζνδήκαηνο πκκεηνρέο ζε ζπλδεκέλεο επηρεηξήζεηο Απαηηήζεηο θαη πξνπιεξσκέο Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο Τπνρξεψζεηο ζπληαμηνδνηηθψλ παξνρψλ Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθά Σακηαθέο Ρνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηήξηνηεηεο πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Δλδερφκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο ηφρνη θαη πνιηηηθέο πξνγξάκκαηνο δηαρείξηζεο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ θηλδχλνπ Μεηαγελέζηεξα γεγνλφηα 16 6

9 ΣΙΣΑΝ ΔΙΕΘΝΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο θαη Λνγηζηηθέο Αξρέο Ζ Αλψλπκε Δηαηξία ΣΗΣΑΝ ΓΗΔΘΝΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΗΑ ΣΗΜΔΝΣΩΝ (ε «Δηαηξία») δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ δηεζλή εκπνξία ηζηκέληνπ θαη είλαη ζπγαηξηθή ηεο ΑΔ ΣΗΜΔΝΣΩΝ ΣΗΣΑΝ εηζεγκέλεο ζην ΥΡΖΜΑΣΗΣΖΡΗΟ ΑΘΖΝΩΝ. Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο ελνπνπνηνχληαη ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηνπ Οκίινπ ΣΗΣΑΝ. ύλνςε ησλ ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ Οη βαζηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ πηνζεηήζεθαλ γηα ηελ θαηάξηηζε απηψλ ησλ ινγηζηηθψλ θαηαζηάζεσλ δηαηππψλνληαη παξαθάησ: A. Βάζε θαηάξηηζεο Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη εξκελεηψλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε κέρξη ηελ 31 Γεθεκβξίνπ Οη παξνχζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο. Ζ ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ, απαηηεί ηε ρξήζε θξίζηκσλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ. Δπίζεο απαηηείηαη ε θξίζε ηεο Γηνίθεζεο γηα ηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ. Οη ηνκείο πνπ απαηηνχλ πςειφηεξνπ βαζκνχ θξίζε ή είλαη εμαηξεηηθά πνιχπινθνη ή νη ηνκείο φπνπ νη ππνζέζεηο θαη νη εθηηκήζεηο είλαη ζεκαληηθέο γηα ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο, αλαθέξνληαη ζηηο εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ζηε ζεκείσζε 2. Νέα πξόηππα, εξκελείεο θαη ηξνπνπνίεζε πθηζηάκελσλ πξνηύπσλ Α) Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηηο ίδηεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηήζεθαλ θαηά ηελ ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο, κε εμαίξεζε ηελ εθαξκνγή ησλ λέσλ πξνηχπσλ θαη δηεξκελεηψλ πνπ αλαθέξνληαη παξαθάησ, ε εθαξκνγή ησλ νπνίσλ είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηηο ινγηζηηθέο ρξήζεηο πνπ μεθηλνχλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010: Γηεξκελεία 17 Γηαλνκέο κε ρξεκαηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζε ηδηνθηήηεο Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε - Αληηθείκελα θαηάιιεια πξνο αληηζηάζκηζε Σξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥΑ 2 Παξνρέο πνπ Δμαξηψληαη απφ ηελ Αμία ησλ Μεηνρψλ Αλαζεσξεκέλν ΓΠΥΑ 3 πλελψζεηο Δπηρεηξήζεσλ θαη Σξνπνπνηεκέλν ΓΛΠ 27 Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Δηήζηεο Αλαβαζκίζεηο ησλ ΓΠΥΑ (Μάηνο 2008). Όιεο νη αλαβαζκίζεηο πνπ εθδφζεθαλ είραλ εθαξκνγή ζηελ ρξήζε 31 Γεθεκβξίνπ 2009, εθηφο απφ ηελ αθφινπζε : ΓΠΥΑ 5 Με Κπθινθνξνχληα Πεξνπζηαθά ηνηρεία πνπ Καηέρνληαη πξνο Πψιεζε θαη Γηαθνπείζεο Γξαζηεξηφηεηεο: Ζ ηξνπνπνίεζεο απηε δηεπθξηλίδεη ην γεγνλφο φηη φια ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ κηάο ζπγαηξηθήο θαηαηάζζνληαη σο θαηερφκελα γηα πψιεζε, ζχκθσλα κε ην ΓΠΥΑ 5, αθφκε θαη ζηελ πεξίπησζε πνπ ε Δηαηξία, κεηά απφ πψιεζε, δηαηεξήζεη κε ειεγρνχζα ζπκκεηνρή ζηε ζπγαηξηθή. Δηήζηεο Αλαβαζκίζεηο ησλ ΓΠΥΑ (Απξίιηνο 2009) Ζ εθαξκνγή ησλ παξαπάλσ λέσλ θαη ηξνπνπνηεκέλσλ πξνηχπσλ θαη δηεξκελεηψλ δελ είρε θακία επίδξαζε ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξίαο. Β) Σα παξαθάησ λέα θαη ηξνπνπνηεκέλα πξφηππα θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηζρχ γηα ηελ εηήζηα ινγηζηηθή πεξίνδν απφ 1 Ηαλνπαξίνπ Γελ έρνπλ πηνζεηεζεί λσξίηεξα θαη ε Δηαηξία κειεηά ηελ ηπρφλ επίδξαζή ηνπο ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο: Γηεξκελεία 19 Γηαθαλνληζκφο ππνρξεψζεσλ κε ζηνηρεία ηεο θαζαξήο ζέζεο. Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ Ζ δηεξκελεία απηή δηεπθξηλίδεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ πνπ αθνινπζείηαη ζε πεξηπηψζεηο επαλαδηαπξαγκάηεπζεο ησλ φξσλ κηαο ππνρξέσζεο κεηαμχ εηαηξείαο θαη πηζησηή φπνπ ν πηζησηήο απνδέρεηαη κεηνρέο ηεο εηαηξείαο ή άιια ζηνηρεία θαζαξήο ζέζεο ηεο εηαηξείαο πξνθεηκέλνπ γηα ηνλ κεξηθφ ή νιηθφ δηαθαλνληζκφ ηεο ππνρξέσζεο. Με ηελ δηεξκελεία απηή απνζαθελίδεηαη ην γεγνλφο φηη απηά ηα ζηνηρεία ηεο θαζαξήο ζέζεο απνηεινχλ ην ηίκεκα πνπ πιεξψλεηαη βάζεη ηνπ ΓΛΠ 39, παξάγξαθνο 41 θαη ζπλεπψο ε ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε απναλαγλσξίδεηαη θαη ηα ζηνηρεία ηεο θαζαξήο ζέζεο πνπ εθδίδνληαη αληηκεησπίδνληαη σο ην πιεξσηέν ηίκεκα πξνθεηκέλνπ γηα ηελ εμάιεηςε ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. Γηεξκελεία 14 Πεξηπηψζεηο πξνπιεξσκψλ φηαλ ππάξρνπλ ππνρξεψζεηο ειάρηζησλ εηζθνξψλ (ηξνπνπνίεζε) Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ θνπφο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο είλαη λα επηηξέςεη ζηηο εηαηξείεο λα αλαγλσξίζνπλ νξηζκέλεο εζεινληηθέο πξνθαηαβνιέο γηα ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο ππνρξεψζεηο σο πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Ζ ηξνπνπνίεζε έρεη αλαδξνκηθή ηζρχ ελψ επηηξέπεηαη λσξίηεξε εθαξκνγή ηεο. ΓΠΥΑ 9 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα - Φάζε 1, ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ Φάζε 1 ηνπ ν λένπ απηνχ πξνηχπνπ εηζάγεη λέεο απαηηήζεηο γηα ηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Δπηηξέπεηαη λσξίηεξε εθαξκνγή ηνπ πξνηχπνπ. Ζ Δπξσπατθή Έλσζε δελ έρεη αθφκε πηνζεηήζεη ηελ ηξνπνπνίεζε απηή. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηνχ ηνπ πξνηχπνπ ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 32 Σαμηλφκεζε ησλ εθδφζεσλ δηθαησκάησλ Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Φεβξνπαξίνπ Ζ ηξνπνπνίεζε απηή αλαθέξεηαη ζηελ έθδνζε δηθαησκάησλ πξναίξεζεο έλαληη ελφο θαζνξηζκέλνπ πνζνχ ζε μέλν λφκηζκα, ηα νπνία δηθαηψκαηα αληηκεησπίδνληαλ απφ ην πθηζηάκελν πξφηππν σο παξάγσγα. Βάζεη ηεο ηξνπνπνίεζεο απηήο, ζε πεξίπησζε πνπ ηα δηθαηψκαηα απηά εθδίδνληαη αλαινγηθά ζηνπο κεηφρνπο κηαο εηαηξείαο, νη νπνίνη θαηέρνπλ ίδηαο θαηεγνξίαο ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο ηεο εηαηξείαο, γηα έλα θαζνξηζκέλν πνζφ ζε μέλν λφκηζκα, ζα πξέπεη λα ηαμηλνκνχληαη σο ζηνηρεία ηεο θαζαξήο ζέζεο αλεμάξηεηα απφ ην λφκηζκα ζην νπνίν έρεη νξηζηεί ε ηηκή εμάζθεζεο ηνπ δηθαηψκαηνο. 7

10 ΣΙΣΑΝ ΔΙΕΘΝΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 24 Γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή αλαθέξεηαη ζηελ εθηίκεζε πνπ απαηηείηαη πξνθεηκέλνπ λα πξνζδηνξηζηεί εάλ ην δεκφζην θαη εηαηξείεο νη νπνίεο είλαη γλσζηφ φηη ειέγρνληαη απφ ην δεκφζην κπνξνχλ λα ζεσξεζνχλ σο έλαο θαη κνλαδηθφο πειάηεο. Πξνθεηκέλνπ γη απηφλ ηνλ πξνζδηνξηζκφ, ε εηαηξεία ζα πξέπεη λα αλαινγηζηεί ην βαζκφ ζηνλ νπνίν ππάξρεη νηθνλνκηθή αιιειεπίδξαζε κεηαμχ απηψλ ησλ εηαηξεηψλ. Ζ ηξνπνπνίεζε έρεη αλαδξνκηθή ηζρχ ελψ επηηξέπεηαη λσξίηεξε εθαξκνγή ηεο. Σνλ Μάην ηνπ 2010 ην ΓΛΠ εμέδσζε κηα ηξίηε ζεηξά ηξνπνπνηήζεσλ ησλ ΓΠΥΑ κε ζθνπφ ηελ εμάιεηςε αζπλεπεηψλ θαζψο θαη ηελ παξνρή δηεπθξηλίζεσλ. Οη εκεξνκελίεο εθαξκνγήο είλαη δηαθνξεηηθέο γηα θάζε ηξνπνπνίεζε, ε λσξίηεξε εθ ησλ νπνίσλ είλαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ Δπηηξέπεηαη λσξίηεξε εθαξκνγή γηα φιεο ηηο πεξηπηψζεηο. ΓΠΥΑ 1 Πξψηε εθαξκνγή ησλ ΓΠΥΑ, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη ηνλ ρεηξηζκφ ησλ αιιαγψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαηά ηε ρξήζε ηεο πξψηεο εθαξκνγήο ησλ ΓΠΥΑ κεηά ηε δεκνζίεπζε ελδηάκεζσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ βάζεη ηνπ ΓΛΠ 34 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο, επηηξέπεη θαηά ηελ πξψηε εθαξκνγή ηε ρξήζε κίαο εχινγεο αμίαο ε νπνία θαζνδεγείηαη απφ ζπγθεθξηκέλν γεγνλφο σο ηεθκαξηφ θφζηνο θαη δηεπξχλεη ην πιαίζην εθαξκνγήο ηνπ ηεθκαξηνχ θφζηνπο γηα ελζψκαηα θαη άπια πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζπκπεξηιακβάλνληαο ζηνηρεία πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη ζε δξαζηεξηφηεηεο πνπ ππφθεηληαη ζε ξχζκηζε ηηκψλ. ΓΠΥΑ 3 πλελψζεηο Δπηρεηξήζεσλ, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ Ζ αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη νη ηξνπνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Γλσζηνπνηήζεηο, ΓΛΠ 32 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε θαη ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε, νη νπνίεο εμαιείθνπλ ηελ εμαίξεζε γηα ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο, δελ έρνπλ εθαξκνγή ζε ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλελψζεηο επηρεηξήζεσλ ησλ νπνίσλ νη εκεξνκελίεο απφθηεζεο πξνεγνχληαη ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 3 (φπσο ηξνπνπνηήζεθε ην 2008). Δπηπξφζζεηα, ε αλαβάζκηζε απηή πεξηνξίδεη ην πιαίζην εθαξκνγήο γηα επηινγή κεζφδνπ επηκέηξεζεο (εχινγε αμία ή πνζνζηηαία ζπκκεηνρή ζηα αλαγλσξίζηκα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο απνθηψκελεο εηαηξείαο βάζεη ηεο παξνχζαο ζπκκεηνρήο ηδηνθηεζίαο) κφλν ζηα ζπζηαηηθά ζηνηρεία ηεο κε-ειέγρνπζαο ζπκκεηνρήο πνπ απνηεινχλ παξνχζα ζπκκεηνρή ηδηνθηεζίαο ε νπνία πξνζδίδεη ζηνπο θαηφρνπο πνζνζηηαία ζπκκεηνρή ζηα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο εηαηξείαο. Σέινο, απαηηεί απφ κηα εηαηξεία (ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ) λα ιακβάλεη ππφςε ηελ αληηθαηάζηαζε ησλ ζπλαιιαγψλ ηεο απνθηψκελεο εηαηξείαο γηα παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ (είηε ππνρξεσηηθέο είηε εζεινληηθέο), δει., λα γίλεηαη δηαρσξηζκφο κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο θαη ησλ εμφδσλ πνπ θαηαρσξνχληαη κεηά ηε ζπλέλσζε. ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Γλσζηνπνηήζεηο, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη απφ ην ΓΠΥΑ 7 θαη δίλεη έκθαζε ζηελ αιιειεπίδξαζε κεηαμχ πνζνηηθψλ θαη πνηνηηθψλ γλσζηνπνηήζεσλ θαη ηεο θχζεο θαη ηεο έθηαζεο ησλ θηλδχλσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα. ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή δηεπθξηλίδεη ην γεγνλφο φηη κηα εηαηξεία ζα παξνπζηάδεη αλάιπζε ηνπ ινηπνχ ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο γηα θάζε ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο, είηε ζηελ θαηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ είηε ζηηο ζεκεηψζεηο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. ΓΛΠ 27 Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη νη ζπλεπαθφινπζεο ηξνπνπνηήζεηο πνπ επέθεξε ε ηξνπνπνίεζε ηνπ ΓΛΠ 27 ζην ΓΛΠ 21 Δπηδξάζεηο κεηαβνιψλ ησλ ηηκψλ ζπλαιιάγκαηνο, ζην ΓΛΠ 28 Δπελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο θαη ζην ΓΛΠ 31 πκκεηνρέο ζε θνηλνπξαμίεο έρνπλ κειινληηθή εθαξκνγή γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2009 ή λσξίηεξα ζε πεξίπησζε πξφσξεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 27. ΓΛΠ 34 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή παξέρεη θαζνδήγεζε φζνλ αθνξά ηελ εθαξκνγή ησλ αξρψλ γλσζηνπνίεζεο ζην ΓΛΠ 34 θαη πξνζζέηεη απαηηήζεηο γλσζηνπνηήζεσλ. Γηεξκελεία 13 Πξνγξάκκαηα Δπηβξάβεπζεο Πειαηψλ, εθαξκφδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ αλαζεψξεζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη θαηά ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ησλ πξνγξακκάησλ επηβξάβεπζεο βάζεη ηεο αμίαο ησλ πξνγξακκάησλ επηβξάβεπζεο ηελ νπνία νη πειάηεο ζα κπνξνχζαλ λα εμαξγπξψζνπλ, ζα πξέπεη λα ιακβάλεηαη ππφςε θαη ην πνζφ ησλ εθπηψζεσλ ή θηλήηξσλ πνπ έρνπλ ππφ άιιεο ζπλζήθεο ρνξεγεζεί ζε πειάηεο νη νπνίνη δελ ζπκκεηέρνπλ ζε πξνγξάκκαηα επηβξάβεπζεο. ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Γλσζηνπνηήζεηο σο κέξνο ηεο ζπλνιηθήο επηζθφπεζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ εθηφο ηζνινγηζκνχ (Σξνπνπνίεζε). Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ θνπφο ηεο ηξνπνπνίεζεο απηήο είλαη λα επηηξέςεη ζηνπο ρξήζηεο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ λα βειηηψζνπλ ηελ θαηαλφεζή ηνπο σο πξνο ηηο ζπλαιιαγέο κεηαθνξάο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (π.ρ ηηηινπνίεζε) θαζψο θαη ησλ πηζαλψλ επηπηψζεσλ ησλ νπνηνδήπνηε θηλδχλσλ πνπ κπνξεί λα παξακείλνπλ ζηελ νληφηεηα ε νπνία έρεη πξαγκαηνπνηήζεη ηε κεηαθνξά ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Δπίζεο, ε ηξνπνπνίεζε απαηηεί πξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο ζε πεξίπησζε πνπ έλα δπζαλάινγν πνζφ ησλ ζπλαιιαγψλ κεηαθνξάο έρεη πξαγκαηνπνηεζεί πξνο ην ηέινο ηεο εκεξνκελίαο ηζνινγηζκνχ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή ζπκκνξθψλεη ζε κεγάιν βαζκφ ηηο απαηηήζεηο γλσζηνπνηήζεσλ ησλ ΓΠΥΑ θαη ησλ ακεξηθάληθσλ ινγηζηηθψλ πξνηχπσλ. Ζ Δπξσπατθή Έλσζε δελ έρεη αθφκε πηνζεηήζεη ηελ ηξνπνπνίεζε απηή. Ο Όκηινο/ Ζ Δηαηξεία δελ αλακέλεη φηη απηή ε αλαζεψξεζε ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο, εθηφο απφ πηζαλέο πξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο. ΓΛΠ 12 Αλαβαιιφκελνο θφξνο: Αλάθηεζε ησλ ππνθείκελσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (Σξνπνπνίεζε). Δθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ ηξνπνπνίεζε απηή αθνξά ζηνλ πξνζδηνξηζκφ αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο επί ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ πνπ επηκεηξψληαη ζε εχινγε αμία θαη, επίζεο, ελζσκαηψλεη ηε Γηεξκελεία 21 «Φφξνη Δηζνδήκαηνο Αλάθηεζε αλαπξνζαξκνζκέλσλ κε απνζβέζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ» ζην ΓΛΠ 12 πξνθεηκέλνπ γηα κε απνζβέζηκα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία φπνπ ρξεζηκνπνηείηαη ην κνληέιν αλαπξνζαξκνγήο βάζεη ΓΛΠ 16. Ο ζθνπφο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο είλαη λα ζπκπεξηιάβεη α) ηελ αλαηξέζηκε ππφζεζε φηη βάζε ππνινγηζκνχ αλαβαιιφκελνπ θφξνπ επί ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ, ηα νπνία επηκεηξψληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην κνληέιν εχινγεο αμίαο βάζεη ηνπ ΓΛΠ 40, είλαη ε αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο κέζσ ηεο πψιεζήο ηνπο θαη β) ηελ απαίηεζε φηη βάζε ππνινγηζκνχ αλαβαιινκέλνπ θφξνπ επί ησλ κε απνζβέζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ηα νπνία επηκεηξψληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην κνληέιν αλαπξνζαξκνγήο βάζεη ΓΛΠ 16, ζα πξέπεη λα είλαη πάληα ε αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο κέζσ ηεο πψιεζήο ηνπο. Ζ Δπξσπατθή Έλσζε δελ έρεη αθφκε πηνζεηήζεη ηελ ηξνπνπνίεζε απηή. Ζ Δηαηξεία δελ αλακέλεη φηη απηή ε αλαζεψξεζε ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. 8

11 ΣΙΣΑΝ ΔΙΕΘΝΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Β. Δπελδύζεηο Οη ζπκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο, απνηηκψληαη ζην θφζηνο θηήζεσο απαιιαγκέλν απφ ηπρφλ απνκεηψζεηο. Οη δεκηέο απνκείσζεο θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο. Γ. Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σα ηακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ: κεηξεηά, θαηαζέζεηο φςεσο θαη επελδχζεηο ζε άκεζα ξεπζηνπνηήζηκα ζηνηρεία αξρηθήο δηάξθεηαο κέρξη ηξηψλ κελψλ. Σα ζηνηρεία ησλ ηακηαθψλ δηαζεζίκσλ θαη ηζνδχλακσλ έρνπλ ακειεηέν θίλδπλν κεηαβνιήο ζηελ αμία. Γ. Σξέρσλ θαη αλαβαιιόκελνο θόξνο εηζνδήκαηνο Ο ηξέρσλ θφξνο εηζνδήκαηνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηελ ηζρχνπζα θνξνινγηθή λνκνζεζία. Ζ επηβάξπλζε απφ ην θφξν εηζνδήκαηνο έγθεηηαη ζην θφξν εηζνδήκαηνο ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο βάζεη ησλ απνηειεζκάησλ ηεο Δηαηξίαο, φπσο απηά έρνπλ αλακνξθσζεί ζηε θνξνινγηθή δήισζε, εθαξκφδνληαο ηνλ ηζρχνληα θνξνινγηθφ ζπληειεζηή. Ζ πξφβιεςε ησλ αλαβαιιφκελσλ θφξσλ εηζνδήκαηνο δηακνξθψζεθε κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ππνινγηζκνχ κε βάζε ηα ζηνηρεία ζηελ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο, ιακβάλνληαο ππφςε ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ή ππνρξεψζεσλ θαη ησλ αληίζηνηρσλ πνζψλ πνπ εκθαλίδνληαη ζηηο ινγηζηηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Δάλ ν αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο πξνθχπηεη απφ ηελ αξρηθή θαηαρψξεζε ελφο ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ή ππνρξεψζεσλ, ζε ζπλαιιαγή άιιε εθηφο απφ εθείλε ηεο ζπλέλσζεο επηρεηξήζεσλ θαη θαηά ηε ζηηγκή ηεο ζπλαιιαγήο, δελ επεξεάδεη νχηε ηα ινγηζηηθά νχηε ηα θνξνινγεηέα θέξδε θαη δεκηέο, δελ θαηαρσξείηαη. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη, ζην βαζκφ πνπ ππάξρνπλ επαξθή κειινληηθά θνξνινγεηέα θέξδε θαη αληηζηξνθέο αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ, ηα νπνία κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ γηα ηελ ηαθηνπνίεζε ησλ πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ. Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο αλαγλσξίδνληαη γηα πξνζσξηλέο δηαθνξέο, πνπ πξνέξρνληαη απφ επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο, θνηλνπξαμίεο θαη ζπγγελείο επηρεηξήζεηο, εθηφο εάλ ε Δηαηξία είλαη ζε ζέζε λα ειέγμεη ηελ αληηζηξνθή ησλ πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ θαη αλακέλεηαη φηη νη πξνζσξηλέο δηαθνξέο δελ ζα αληηζηξαθνχλ ζην πξνζερέο κέιινλ. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία εηζνδήκαηνο πξνζδηνξίδεηαη κε ηε ρξήζε ησλ θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο θαη νη νπνίνη αλακέλεηαη λα εθαξκνζηνχλ, φηαλ ην ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ πνπ είλαη ζρεηηθφ κε ηνλ αλαβαιιφκελν θφξν εηζνδήκαηνο πξαγκαηνπνηεζεί, ή νη ζρεηηθέο κε ηνλ αλαβαιιφκελν θφξν ππνρξεψζεηο ηαθηνπνηεζνχλ. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, εθηφο αλ έρεη ζρέζε κε ζπλαιιαγέο πνπ επεξεάδνπλ απεπζείαο ηα ίδηα θεθάιαηα, νπφηε ν αλαβαιιφκελνο θφξνο θαηαρσξείηαη επίζεο ζηα ίδηα θεθάιαηα. Δ. Αλαγλώξηζε εζόδσλ Σα έζνδα πεξηιακβάλνπλ ηελ αμία πψιεζεο ησλ αγαζψλ θαη ππεξεζηψλ, απαιιαγκέλε απφ ηνλ θφξν πξνζηηζέκελεο αμίαο (Φ.Π.Α.), ηηο επηζηξνθέο θαη ηηο εθπηψζεηο. Σα έζνδα απφ ηηο πσιήζεηο αγαζψλ θαηαρσξνχληαη φηαλ νη θίλδπλνη θαη νη σθέιεηεο πνπ απνξξένπλ απφ ηελ θπξηφηεηα ησλ αγαζψλ κεηαβηβάδνληαη ζηνλ αγνξαζηή (ζπλήζσο κε ηελ παξάδνζε θαη ηελ απνδνρή απφ κέξνπο ηνπ) θαη ε είζπξαμε ησλ αληίζηνηρσλ πνζψλ είλαη ζρεδφλ βέβαηε. Σα έζνδα πνπ πξνέξρνληαη απφ ππεξεζίεο αλαγλσξίδνληαη σο δεδνπιεπκέλα ζχκθσλα κε ηα αλαγξαθφκελα ζε ζρεηηθέο ζπκθσλίεο. Σα έζνδα απφ ηφθνπο θαηαρσξνχληαη ζε θαζνξηζκέλα ρξνληθά δηαζηήκαηα, αθνχ ιεθζνχλ ππφςε ην νθεηιφκελν θεθάιαην θαη ην πξαγκαηηθφ επηηφθην πνπ ηζρχεη κέρξη ηε ιήμε ηεο πεξηφδνπ, εθφζνλ ππάξρεη ε βεβαηφηεηα φηη ηα έζνδα απηά ζα εηζπξαρζνχλ απφ ηελ Δηαηξία. Σα έζνδα απφ κεξίζκαηα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο φηαλ ην δηθαίσκα είζπξαμεο ηνπο έρεη θαηνρπξσζεί. Σ. Μεξίζκαηα πιεξσηέα Σα κεξίζκαηα θαηαρσξνχληαη ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο εθείλεο ζηελ νπνία ε πξφηαζε δηαλνκήο απφ ηε Γηνίθεζε εγθξίλεηαη απφ ηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Ε. Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο (1) πληαμηνδφηεζε θαη άιιεο παξνρέο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία. Σα ρξεκαηνδνηνχκελα πξνγξάκκαηα ρξεκαηνδνηνχληαη κε θαηαβνιή εηζθνξψλ ζε έλα θνηλφ ηακείν, νη νπνίεο πξνζδηνξίδνληαη ζχκθσλα κε ηηο πεξηνδηθά εθηεινχκελεο αλαινγηζηηθέο κειέηεο. Ωο πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ νξίδεηαη έλα ζπληαμηνδνηηθφ πξφγξακκα, ην νπνίν θαζνξίδεη ηελ παξνρή ελφο πνζνχ σο ζχληαμε, ζπλήζσο ζε ζπλάξηεζε κε έλαλ ή πεξηζζφηεξνπο παξάγνληεο, φπσο είλαη ε ειηθία, ηα ρξφληα ππεξεζίαο ή ε απνδεκίσζε. Ωο πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ νξίδεηαη έλα πξφγξακκα ζπληαμηνδφηεζεο ζηα πιαίζηα ηνπ νπνίνπ ε Δηαηξία θαηαβάιιεη ζηαζεξέο εηζθνξέο ζε κία μερσξηζηή νληφηεηα (έλα αζθαιηζηηθφ ηακείν) θαη δελ έρεη θακία λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε ππνρξέσζε λα θαηαβάιιεη πξφζζεηεο εηζθνξέο ζηελ πεξίπησζε πνπ νη πφξνη ηνπ ηακείνπ δελ είλαη αξθεηνί ψζηε λα θαηαβάιεη ζηνπο εξγαδνκέλνπο παξνρέο, αλάινγεο κε ηα ρξφληα ππεξεζίαο ζηελ ηξέρνπζα θαη ζε πξνεγνχκελεο πεξηφδνπο. Ζ ππνρξέσζε πνπ πξνθχπηεη ζρεηηθά κε ηα πξνγξάκκαηα ζπληαμηνδφηεζεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ κε-ρξεκαηνδνηνχκελσλ παξνρψλ απνδεκίσζεο ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία, είλαη ε παξνχζα αμία ηεο δέζκεπζεο γηα ηελ θαζνξηζκέλε παξνρή θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο, κείνλ ηελ εχινγε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο (φηαλ είλαη ρξεκαηνδνηνχκελν), καδί κε ηηο κεηαβνιέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ κε αλαγλσξηζκέλα αλαινγηζηηθά θέξδε θαη δεκίεο θαζψο θαη ην θφζηνο ηεο πξνππεξεζίαο. Ο ππνινγηζκφο ηεο δέζκεπζεο θαζνξηζκέλεο παξνρήο, απφ αλεμάξηεηνπο αλαινγηζηέο κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ηεο πξνβεβιεκέλεο πηζησηηθήο κνλάδαο (projected unit credit method) γίλεηαη ζε εηήζηα βάζε. Ζ παξνχζα αμία ηεο δέζκεπζεο θαζνξηζκέλεο παξνρήο πξνζδηνξίδεηαη απφ ηηο εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακηαθέο εθξνέο, κε ηε ρξεζηκνπνίεζε ησλ επηηνθίσλ ησλ θξαηηθψλ ή εηαηξηθψλ νκνιφγσλ πςειήο αμηνπηζηίαο ηα νπνία έρνπλ εκεξνκελία ιήμεο πνπ πξνζεγγίδεη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηεο ζρεηηθήο ππνρξέσζεο. Σα αλαινγηζηηθά θέξδε θαη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ εκπεηξηθέο αλαπξνζαξκνγέο θαη αιιαγέο ζηηο αλαινγηζηηθέο ππνζέζεηο πνπ ππεξβαίλνπλ ζσξεπηηθά ην 10% ηεο πξνβιεπφκελεο ππνρξέσζεο ηεο παξνρήο ζηελ αξρή θάζε πεξηφδνπ, θαηαρσξνχληαη ζηα άιια έζνδα/έμνδα εθκεηάιιεπζεο ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ηζφπνζα αλάινγα κε ην κέζν ρξφλν ελαπνκέλνπζαο ππεξεζίαο ησλ εξγαδνκέλσλ πνπ αθνξά. 9

12 ΣΙΣΑΝ ΔΙΕΘΝΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Γηα ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ, ε Δηαηξία θαηαβάιεη εηζθνξέο ππνρξεσηηθά ζε έλα μερσξηζηφ αζθαιηζηηθφ ηακείν, είηε βάζεη ζχκβαζεο είηε εζεινληηθά. Απφ ηελ ζηηγκή πνπ νη εηζθνξέο θαηαβιεζνχλ, ε Δηαηξία δελ έρεη ππνρξέσζε πξφζζεηεο θαηαβνιήο εηζθνξψλ. Οη ηαθηηθέο εηζθνξέο ζπληζηνχλ θαζαξέο πεξηνδηθέο δαπάλεο γηα ηε ρξήζε πνπ πξέπεη λα θαηαβιεζνχλ θαη σο δαπάλεο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ακνηβέο. (2) Παξνρέο εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία Οη παξνρέο ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία είλαη θαηαβιεηέεο πξηλ απφ ηελ πξνβιεπφκελε εκεξνκελία απνρψξεζεο (ζπληαμηνδφηεζεο) θάζε θνξά πνπ ε απαζρφιεζε ελφο εξγαδνκέλνπ ηεξκαηηζηεί ή φπνηε έλαο εξγαδφκελνο απνδέρεηαη εζεινπζία έμνδν σο αληάιιαγκα. Όηαλ ε απαζρφιεζε ελφο εξγαδνκέλνπ ηεξκαηηζηεί ζηελ θαλνληθή εκεξνκελία ζπληαμηνδφηεζεο, ην δηθαίσκα ζε απηά ηα νθειήκαηα είλαη ζπλήζσο κε βάζε ην ρξφλν ελαπνκέλνπζαο ππεξεζίαο ηνπ εξγαδφκελνπ θαη ηεο ζπκπιήξσζεο κίαο ειάρηζηεο πεξηφδνπ απαζρφιεζεο. Οζνλ αθνξά ηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο εξγαζίαο πξηλ απφ ηελ θαλνληθή εκεξνκελία ζπληαμηνδφηεζεο ή ηελ εζεινπζία απνρψξεζε, ε Δηαηξία θαηαρσξεί παξνρέο ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία, φηαλ είλαη απνδεδεηγκέλα δεζκεπκέλνο είηε λα ηεξκαηίζεη ηελ απαζρφιεζε ησλ εξγαδνκέλσλ ζχκθσλα κε έλα ιεπηνκεξέο επίζεκν πξφγξακκα, ρσξίο λα ππάξρεη ε πηζαλφηεηα λα αλαθιεζεί, είηε λα παξέρεη παξνρέο γηα έμνδν απφ ηελ ππεξεζία πξνθπκέλνπ λα ελζαξξχλεη ηελ εζεινπζία απνρψξεζε. Σέηνηεο παξνρέο πνπ είλαη θαηαβιεηέεο ζε δηάζηεκα κεγαιχηεξν ησλ 12 κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο πξνεμνθινχληαη ζηελ παξνχζα αμία ηνπο. (3) Πξνγξάκκαηα πξφζζεησλ ακνηβψλ ιφγσ απφδνζεο (bonus) Ζ ππνρξέσζε γηα παξνρέο πξνο ηνπο εξγαδνκέλνπο κε ηε κνξθή πξνζζέησλ ακνηβψλ ιφγσ απφδνζεο θαηαρσξνχληαη ζηηο ινηπέο πξνβιέςεηο φηαλ ηζρχεη κηα απφ ηηο επφκελεο ζπλζήθεο : - ππάξρεη έλα επίζεκν πξφγξακκα θαη ηα θαηαβιεηέα πνζά έρνπλ πξνζδηνξηζηεί πξηλ απφ ηελ εκεξνκελία δεκνζίεπζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ή - νη πξνεγνχκελεο πξαθηηθέο έρνπλ δεκηνπξγήζεη ηελ πξνζδνθία ζηνπο εξγαδνκέλνπο φηη ζα ηνπο θαηαβιεζεί επίδνκα απφδνζεο θαη ην πνζφ κπνξεί λα πξνζδηνξηζηεί αμηφπηζηα πξηλ απφ ηελ δεκνζίεπζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Οη ππνρξεψζεηο γηα ηα πξνγξάκκαηα πξφζζεησλ ακνηβψλ ιφγσ απφδνζεο αλακέλεηαη λα δηεπζεηεζνχλ κέζα ζε 12 κήλεο θαη ππνινγίδνληαη ζηα πνζά πνπ αλακέλεηαη λα θαηαβιεζνχλ φησλ νη ππνρξεψζεηο δηεπζεηεζνχλ. Ζ. Πξνβιέςεηο Ζ αλαγλψξηζε ησλ πξνβιέςεσλ γίλεηαη φηαλ ε Δηαηξία κπνξεί λα δηακνξθψζεη κία αμηφπηζηε εθηίκεζε γηα κία εχινγε λνκηθή ή ζπκβαηηθή ππνρξέσζε, πνπ εκθαλίδεηαη σο απνηέιεζκα πξνεγνχκελσλ γεγνλφησλ θαη ππάξρεη ε πηζαλφηεηα λα απαηηεζεί κηα εθξνή πφξσλ πξνθεηκέλνπ λα γίλεη ε ηαθηνπνίεζε απηήο ηεο ππνρξέσζεο. 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο αμηνινγνχληαη ζπλερψο θαη βαζίδνληαη ζε εκπεηξηθά δεδνκέλα θαη άιινπο παξάγνληεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ Ζ Γηνίθεζε πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη ππνζέζεηο ζρεηηθέο κε ην κέιινλ. Οη πξνθχπηνπζεο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο, εμ νξηζκνχ, ζπάληα ζα ηαπηηζηνχλ απφιπηα κε ηα αληίζηνηρα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα. Οη εθηηκήζεηο θαη νη ππνζέζεηο πνπ ελέρνπλ νπζηαζηηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ ζπκαληηθέο αιιαγέο ζηα πνζά ησλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ εληφο ηεο επφκελεο ρξήζεο παξαηίζεληαη παξαθάησ: 1) Φφξνο εηζνδήκαηνο 2) Πξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ Οη ππνρξεψζεηο γηα απνδεκίσζε ηνπ πξνζσπηθνχ ππνινγίδνληαη βάζεη αλαινγηζηηθψλ κεζφδσλ, ε δηελέξγεηα ησλ νπνίσλ απαηηεί απφ ηε Γηνίθεζε λα εθηηκήζεη ζπγθεθξηκέλεο παξακέηξνπο φπσο, ε κειινληηθή αχμεζε ησλ ακνηβψλ ησλ εξγαδνκέλσλ, ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο ησλ ελ ιφγσ ππνρξεψζεσλ, ην πνζνζηφ απνρψξεζεο ησλ εξγαδνκέλσλ, θιπ. Ζ Γηνίθεζε πξνζπαζεί, ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο φπνπ ε ελ ιφγσ πξφβιεςε αλαζεσξείηαη, λα εθηηκά κε φζν ην δπλαηφ θαιχηεξν ηξφπν ηηο παξακέηξνπο απηέο. 10

13 (Πνζά ζε Δπξώ) 3. Άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο Δπηζηξνθή εηδηθνχ θφξνπ θαηαλάισζεο θαπζίκσλ Έζνδα απφ παξνρή ππεξεζηψλ Λνηπά έζνδα - 20 ύλνιν άιισλ εζόδσλ εθκεηάιιεπζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα/ (έμνδα) Έζνδα απφ ηφθνπο πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο, θέξδε Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα Έμνδα απφ ηφθνπο ζπληαμηνδνηηθψλ παξνρψλ (ζεκ. 11) Έμνδα απφ ηφθνπο Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα Γαπάλεο πξνζσπηθνύ Μηζζνί θαη απνδνρέο Αζθαιηζηηθά ηακεία Κφζηνο ζπληαμηνδνηήζεσλ - θαζνξηζκέλν πξφγξακκα παξνρψλ (ζεκ. 11) Λνηπέο παξνρέο ύλνιν Μέζνο όξνο ππαιιήισλ Μηζζσηνί Φόξνο εηζνδήκαηνο Γηα ην 2009 ππνινγίζηεθε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε πνπ αθνξά πξφβιεςε γηα αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο Ζ Δηαηξία δελ ζρεκάηηζε επηπιένλ πνζφ πξφβιεςεο γηα αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο εληφο ηνπ 2010, θαζψο έθξηλε νηί ε ππάξρνπζα πξφβιεςε είλαη επαξθήο. Γηα ην 2010 δελ αλαγλσξίζηεθε θνξνινγηθή απαίηεζε χςνπο δηφηη επί ηνπ παξφληνο ε θνξνινγηθή αμηνπνίεζε ησλ δεκηψλ θξίλεηαη αβέβαηε. 11

14 (Πνζά ζε Δπξώ) 7. πκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Τπόινηπν έλαξμεο Αγνξέο πεξηφδνπ Τπόινηπν ιήμεο πκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Αξηζκόο κεηνρώλ Δηαηξίαο Αξηζκόο κεηνρώλ ύλνιν Πνζνζηό πκκεηνρήο ΑΛΜΠΑΔΜ ΑΔ ,005% ΑΡΚΣΗΑ ΑΔ ,056% ΗΝΣΔΡΗΜΔΝΣ ΑΔ ,050% ΗΝΣΔΡΜΠΔΣΟΝ ΑΔ ,320% ΗΝΣΔΡΣΗΣΑΝ ΑΔ ,005% ΛΑΚΜΟ ΑΔ ,050% ΝΑΤΣΗΣΑΝ ΑΔ ,100% ΣΗΣΑΝ ΣΗΜΔΝΣΑ ΑΣΛΑΝΣΗΚΟΤ ΑΔ ,080% ΗΓΜΑ ΜΠΔΣΟΝ Α.Δ ,000% ΣΡΑΝΜΠΔΣΟΝ ΓΟΜΗΚΖ Α.Δ ,009% ύλνιν Αλάιπζε πκκεηνρώλ 2010 πκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Αξηζκόο κεηνρώλ Δηαηξίαο Αξηζκόο κεηνρώλ ύλνιν Πνζνζηό πκκεηνρήο ΑΛΜΠΑΔΜ ΑΔ ,005% ΑΡΚΣΗΑ ΑΔ ,056% ΗΝΣΔΡΗΜΔΝΣ ΑΔ ,050% ΗΝΣΔΡΜΠΔΣΟΝ ΑΔ ,321% ΗΝΣΔΡΣΗΣΑΝ ΑΔ ,005% ΛΑΚΜΟ ΑΔ ,050% ΝΑΤΣΗΣΑΝ ΑΔ ,100% ΣΗΣΑΝ ΣΗΜΔΝΣΑ ΑΣΛΑΝΣΗΚΟΤ ΑΔ ,080% ΗΓΜΑ ΜΠΔΣΟΝ Α.Δ ,000% ΣΡΑΝΜΠΔΣΟΝ ΓΟΜΗΚΖ Α.Δ ,009% ύλνιν

15 (Πνζά ζε Δπξώ) 8. Απαηηήζεηο θαη πξνπιεξσκέο Φφξνο Πξνζηηζέκελεο αμίαο Λνηπέο απαηηήζεηο Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ απαηηήζεσλ είλαη πεξίπνπ ίδηα κε ηελ εχινγε αμία ηνπο Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σακείν Βξαρππξφζεζκεο θαηαζέζεηο Οη βξαρππξφζεζκεο θαηαζέζεηο απνηεινχληαη απφ θαηαζέζεηο φςεσο. Σα πξαγµαηηθά επηηφθηα θαζνξίδνληαη ζχµθσλα µε ηα Euribor επηηφθηα, δηαπξαγµαηεχνληαη θαηά πεξίπησζε θαη έρνπλ µία µέζε πεξίνδν ιήμεο 30 εµεξψλ. 10. Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο Πιεξσηέα ζε ζπλδεφκελα κέξε (εκ.15) Λνηπέο ππνρξεψζεηο Έμνδα ρξήζεσο δνπιεπκέλα Τπνρξεψζεηο ζε αζθαιηζηηθνχο νξγαληζκνχο Λνηπνί θφξνη

16 (Πνζά ζε Δπξώ) 11. Τπνρξεώζεηο ζπληαμηνδνηηθώλ παξνρώλ Ζ ειιεληθή εξγαηηθή λνκνζεζία πξνβιέπεη ε απνδεκίσζε γηα απνρψξεζε ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο λα βαζίδεηαη ζηα ρξφληα ππεξεζίαο ησλ εξγαδνκέλσλ ζηελ εηαηξία ιακβάλνληαο ππφςε ηηο απνδνρέο ηνπο θαηά ηελ εκεξνκελία απνρψξεζεο. Ζ Δηαηξία ζχκθσλα κε ηελ πξαθηηθή ηνπ Οκίινπ, ρνξεγεί κεγαιχηεξε απνδεκίσζε γηα απνρψξεζε ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο, απφ εθείλε πνπ νξίδεη ν λφκνο. Οη απνδεκηψζεηο ιφγσ απνρψξεζεο γηα ζπληαμηνδφηεζε δελ ρξεκαηνδνηνχληαη απφ εηδηθά θεθάιαηα, φκσο νη ππνρξεψζεηο πνπ πξνέξρνληαη απφ ηέηνηνπ είδνπο δεζκεχζεηο απνηηκψληαη κε αλαινγηζηηθέο κειέηεο πνπ εθπνλνχληαη απφ αλεμάξηεηεο αλαινγηζηηθέο εηαηξίεο. Ζ ηειεπηαία αλαινγηζηηθή κειέηε πξαγκαηνπνηήζεθε ηνλ Γεθέκβξην ηνπ Οη βαζηθέο ππνζέζεηο πνπ πηνζεηήζεθαλ γηα ηελ εθπφλεζε ηεο κειέηεο απηήο ήηαλ έλα επηηφθην πξνεμφθιεζεο ηεο ηάμεσο ηνπ 4,6%(2009 :5,9%), έλα κέζν πνζνζηφ αχμεζεο ησλ κηζζψλ κεηαμχ ηνπ 5,5% θαη 6,4% (2009:5,5% -6,4%)θαη ηέινο κηα εηήζηα αχμεζε ησλ κειινληηθψλ ζπληάμεσλ ηεο ηάμεσο ηνπ 3% (2009 : 3%). Σα πνζά, ηα νπνία αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο θαη αθνξνχλ ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ ζπληαμηνδνηηθψλ παξνρψλ θαη ινηπψλ πξνγξακκάησλ θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ, έρνπλ σο εμήο: Κφζηνο ηξέρνπζαο ππεξεζίαο (ζεκ.5) Υξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο (ζεκ.4) Πνζά πνπ επηβάξπλαλ ηα άιια έμνδα εθκεηάιιεπζεο Πνζά πνπ επηβάξπλαλ ηα έμνδα ρξεκαηννηθνλνκηθήο ιεηηνπξγίαο Παξνύζα αμία ηεο ππνρξεώζεσο θαηά ηελ ιήμε ηεο ρξήζεο Μείνλ κε αλαγλσξηζκέλεο αλαινγηζηηθέο δεκίεο Καζαξή ππνρξέσζε ζηελ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο Τπφινηπν έλαξμεο Δπηπξφζζεηε απαηηνχκελε πξφβιεςε Πξόβιεςε ππνρξέσζεο ζπλαμηνδνηηθώλ παξνρώλ Μεηνρηθό θεθάιαην Αξηζκόο θνηλώλ κεηνρώλ Αμία κεηνρήο ύλνιν Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Σν κεηνρηθφ θεθάιαην είλαη πιήξσο θαηαβιεκέλν. 13. Απνζεκαηηθά Σαθηηθό απνζεκαηηθό Δηδηθό απνζεκαηηθό ύλνιν Πνζά πξνεγνύκελεο ρξήζεο 2009 Τπόινηπν Δλαξμεο Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Πνζά θιεηόκελεο ρξήζεο 2010 Τπόινηπν Δλαξμεο Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ

17 (Πνζά ζε Δπξώ) 14. Σακηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Εεκηέο ρξήζεσο πξν θφξσλ Πξνζαξκνγέο ηνπ απνηειέζκαηνο ζε ζρέζε κε ηηο εμήο ζπλαιιαγέο: Έζνδα απφ ηφθνπο θαη θέξδε απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Eμνδα απφ ηφθνπο Πξφβιεςε γηα απνδεκίσζε πξνζσπηθνχ (Αχμεζε)/Μείσζε απαηηήζεσλ θαη πξνπιεξσκψλ Αχμεζε/(Μείσζε) ηξερνπζψλ ππνρξεψζεσλ (Δθξνέο)/Δηζξνέο δηαζεζίκσλ από ηελ θύξηα εθκεηάιιεπζε πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Ζ ζπλνπηηθή πεξηγξαθή ησλ ζπλαιιαγψλ κε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο είλαη : i) Αγνξέο αγαζώλ θαη ππεξεζηώλ Αγνξέο ππεξεζηψλ απφ Σηηάλ Α.Δ ii) Τπόινηπα ηέινπο ρξήζεο γηα αγνξέο αγαζώλ θαη ππεξεζηώλ Λνγαξηαζκνί πιεξσηένη ζε Σηηάλ Α.Δ (ζεκ. 10) Δλδερόκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο Ζ Δηαηξία δελ έρεη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ πξνθχπηνπλ θαηά ηε ζπλήζε πνξεία ησλ εξγαζηψλ. Γελ ππάξρνπλ εθθξεκείο δηθαζηηθέο απνθάζεηο νη νπνίεο κπνξεί λα έρνπλ ζνβαξέο επηπηψζεηο ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξίαο. Γηα ηηο νηθνλνκηθέο ρξήζεηο δελ έρεη πξαγκαηνπνηεζεί θνξνινγηθφο έιεγρνο θαη σο εθ ηνχηνπ νη παξαπάλσ ρξήζεηο ηεο Δηαηξίαο δελ έρνπλ αθφκα νξηζηηθνπνηεζεί. 15

18 (Πνζά ζε Δπξώ) 17. ηόρνη θαη πνιηηηθέο πξνγξάκκαηνο δηαρείξηζεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ζ Δηαηξία δελ αληηκεησπίδεη ζεκαληηθνχο πηζησηηθνχο θηλδχλνπο. Κίλδπλνο Ρεπζηόηεηαο Ζ ζπλεηή δηαρείξηζε ηεο ξεπζηφηεηαο επηηπγράλεηαη κε ηελ χπαξμε ηνπ θαηάιιεινπ ζπλδπαζκνχ ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ θαη εγθεθξηκέλσλ ηξαπεδηθψλ πηζηψζεσλ. Ζ Δηαηξία δηαρεηξίδεηαη ηνπο θηλδχλνπο πνπ κπνξεί λα δεκηνπξγεζνχλ απφ έιιεηςε επαξθνχο ξεπζηφηεηαο θξνληίδνληαο λα ππάξρνπλ πάληα εμαζθαιηζκέλεο ηξαπεδηθέο πηζηψζεηο πξνο ρξήζε. εκεηψλεηαη νηη ε Δηαηξία δελ έρεη πξνβεί κέρξη ζήκεξα ζε ρξεζηκνπνίεζε ηξαπεδηθψλ πηζηψζεσλ. Πνζά ρξήζεο 2010 Άκεζα Καηαβιεηέα Ληγφηεξν απν 6 κήλεο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο (ζεκείσζε 10) Πνζά ρξήζεο 2009 Άκεζα Καηαβιεηέα Ληγφηεξν απν 6 κήλεο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο (ζεκείσζε 10) Μεηαγελέζηεξα γεγνλόηα Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 πνπ λα επεξεάδνπλ ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξίαο. 16

19 ΣΗΣΑΝ ΓΗΔΘΝΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΗΜΔΝΣΩΝ ΔΚΘΔΖ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ ΠΡΟ ΣΖΝ Γ.. ΣΩΝ ΜΔΣΟΥΩΝ ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ Παξαθάησ εθζέηνπκε ζε γεληθέο γξακκέο ηε δξαζηεξηφηεηα πνπ αλέπηπμε ε Δηαηξία καο κέζα ζηε ρξήζε 2010 θαη ηηο πξννπηηθέο πνπ ππάξρνπλ ζηε ρξήζε Α. ΓΡΑΣΖΡΗΟΣΖΣΔ ΚΑΣΑ ΣΟ ΔΠΔΝΓΤΔΗ Αλαιπηηθφηεξα, νη ζπκκεηνρέο καο ζηηο νπνίεο είλαη επελδπκέλα ηα θεθάιαηά καο είλαη νη εμήο : Επενδύζεις ζε ζυμμεηοχές 1. ΑΛΜΠΑΔΜ Α.Δ 2. ΑΡΚΣΗΑ Α.Δ 3. ΗΝΣΔΡΗΜΔΝΣ Α.Δ 4. ΗΝΣΔΡΣΗΣΑΝ Α.Δ 5. ΛΑΚΜΟ Α.Δ 6. ΝΑΤΣΗΣΑΝ Α.Δ 7. ΗΝΣΔΡΜΠΔΣΟΝ ΓΟΜΗΚΑ ΤΛΗΚΑ Α.Δ 8. ΣΗΣΑΝ ΣΗΜΔΝΣΑ ΑΣΛΑΝΣΗΚΟΤ 9. ΗΓΜΑ ΜΠΔΣΟΝ Α.Δ. 10. ΣΡΑΝΜΠΔΣΟΝ ΓΟΜΗΚΖ Α.Δ. ΔΤΡΩ 78 ΔΤΡΩ 100 ΔΤΡΩ 29 ΔΤΡΩ 144 ΔΤΡΩ 30 ΔΤΡΩ 73 ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΥΝΟΛΟ ΔΤΡΩ B. ΠΡΟΟΠΣΗΚΔ ΓΗΑ ΣΟ 2011 Γηα ην 2011 νη πξννπηηθέο είλαη αλάινγεο ηεο ρξήζεσο ηνπ Γ. ΜΔΣΑΓΔΝΔΣΔΡΑ ΓΔΓΟΝΟΣΑ Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 πνπ λα επεξεάδνπλ ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξίαο. Γ. ΔΠΔΞΖΓΖΔΗ ΓΗΑ ΣΑ ΣΟΗΥΔΗΑ ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ 1. ΜΖ ΚΤΚΛΟΦΟΡΟΤΝ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Α) πκκεηνρέο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο ΔΤΡΩ ΚΤΚΛΟΦΟΡΟΤΝ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Σν ζχλνιν ηνπ Κπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ ζηηο έθηαζε ζην πνζφ ησλ ΔΤΡΩ πνπ Α) ΑΠΑΗΣΖΔΗ 1) Απφ ρξεψζηεο ΔΤΡΩ Β) ΣΑΜΗΑΚΑ ΓΗΑΘΔΗΜΑ ΚΑΗ ΗΟΓΤΝΑΜΑ 2) Καηαζέζεηο φςεσο θαη πξνζεζκίαο ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟΤ ΔΤΡΩ ΤΝΟΛΟ

20 ΣΗΣΑΝ ΓΗΔΘΝΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΗΜΔΝΣΩΝ ΔΚΘΔΖ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ ΠΡΟ ΣΖΝ Γ.. ΣΩΝ ΜΔΣΟΥΩΝ ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Με ηελ πξνυπφζεζε φηη ε Γηάζεζε ησλ Καζαξψλ Κεξδψλ ηεο Υξήζεσο 2010, πνπ πξνηείλεη ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, ζα εγθξηζεί απφ ηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ, ε Καζαξή ζέζε ηεο Δηαηξίαο ζα δηακνξθσζεί σο εμήο: Α) Μεηνρηθφ Κεθάιαην ΔΤΡΩ Β) Σαθηηθφ Απνζεκαηηθφ ΔΤΡΩ Γ) Τπφινηπν θεξδψλ ρξήζεσο εηο λέν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 ΔΤΡΩ Γ) Εεκία ρξήζεο ΔΤΡΩ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Α) Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο ΔΤΡΩ Β) Τπνρξεψζεηο ζπληαμηνδνηηθψλ παξνρψλ ΔΤΡΩ Γ) Πξνκεζεπηέο ΔΤΡΩ Γ) Τπνρξεψζεηο απφ θφξνπο - ηέιε ΔΤΡΩ Δ) Λνηπέο Τπνρξεψζεηο ΔΤΡΩ Σ) Τπνρξεψζεηο πξνο ζπλδ/λεο ΔΤΡΩ ΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΕΩΝ ΔΤΡΩ ΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΕΩΝ ΑΝΑΛΤΖ ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΟΤ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ Tα πλνιηθά Δηζνδήκαηα ηεο Δηαηξίαο αλαιχνληαη σο εμήο : 1. Έζνδα ρξεκαηννηθνλνκηθήο ιεηηνπξγίαο 2. Άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο ΥΝΟΛΟ ΕΟΔΩΝ ΔΤΡΩ 448 ΔΤΡΩ Μείνλ : 1. Έμνδα Γηνηθεηηθήο Λεηηνπξγίαο: α) Ακνηβέο θαη έμνδα Πξνζσπηθνχ β) Ακνηβέο Σξίησλ γ) Γηάθνξα έμνδα 2. Άιια έμνδα εθκεηάιιεπζεο 3. Έμνδα ρξεκαηννηθνλνκηθήο ιεηηνπξγίαο ΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ ΕΖΜΗΑ ΥΡΖΔΩ ΜΔΣΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΤ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ ΔΤΡΩ Οι ζημιέρ σπήζεωρ μεηά από θόποςρ για ηο ζςναθποίζονηαι με ηο ςπόλοιπο αποηελεζμάηων πποηγούμενων σπήζεων και ηο νέο ςπόλοιπο, δηλαδή ζςνολικά πποηείνεηαι να μεηαθεπθεί ζε κέπδη ειρ νέον. 2

21 ΣΗΣΑΝ ΓΗΔΘΝΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΑΝΩΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΗΜΔΝΣΩΝ ΔΚΘΔΖ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ ΠΡΟ ΣΖΝ Γ.. ΣΩΝ ΜΔΣΟΥΩΝ ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Πνζά θιεηόκελεο ρξήζεο Αγνξέο Τπεξεζηψλ απν ΣΗΣΑΝ Α.Δ. ΔΤΡΩ Λνγαξηαζκνί πιεξσηένη ζε ΣΗΣΑΝ Α.Δ. ΔΤΡΩ Πνζά πξνεγνύκελεο ρξήζεο Αγνξέο Τπεξεζηψλ απν ΣΗΣΑΝ Α.Δ. ΔΤΡΩ Λνγαξηαζκνί πιεξσηένη ζε ΣΗΣΑΝ Α.Δ. ΔΤΡΩ ΒΑΗΚΔ ΛΟΓΗΣΗΚΔ ΑΡΥΔ Οη παξνχζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ φπσο απηά έρνπλ εθδνζεί απφ ην ΓΛΠ θαη έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ. Γηα ηελ θαηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ, εθαξκφζηεθαλ νη παξαθάησ βαζηθέο ινγηζηηθέο αξρέο. 1. ΑΠΟΣΗΜΖΖ ΠΑΓΗΩΝ ΠΔΡΗΟΤΗΑΚΩΝ ΣΟΗΥΔΗΩΝ Πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δελ ππήξραλ θαηά ηε ρξήζε ΑΠΟΣΗΜΖΖ ΑΠΑΗΣΖΔΩΝ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ Οη απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξίαο απνηηκήζεθαλ κεηά απφ κεηαηξνπή ηνπ Ξ.Ν. ζε ΔΤΡΩ ζχκθσλα κε ην άξζξν 28 Κ.Β.. 3. ΒΡΑΥΤΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Ζ πξνζεζκία εμφθιεζεο ησλ ππνρξεψζεσλ απηψλ είλαη κηθξφηεξε ηνπ έηνπο. ΣΟΥΟΗ ΚΑΗ ΠΟΛΗΣΗΚΔ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΟ ΓΗΑΥΔΗΡΗΖ ΥΡΖΜΑΣΟΟΗΚΟΝΟΜΗΚΟΤ ΚΗΝΓΤΝΟΤ Πιζηωηικός κίνδυνος Ζ Δηαηξία δελ αληηκεησπίδεη ζεκαληηθνχο πηζησηηθνχο θηλδχλνπο. Κίνδυνος Ρευζηόηηηας Η ζςνεηή διασείπιζη ηηρ πεςζηόηηηαρ επιηςγσάνεηαι με ηην ύπαπξη ηος καηάλληλος ζςνδςαζμού πεςζηών διαθεζίμων και εγκεκπιμένων ηπαπεζικών πιζηώζεων. Ζ Δηαηξία δηαρεηξίδεηαη ηνπο θηλδχλνπο πνπ κπνξεί λα δεκηνπξγεζνχλ απφ έιιεηςε επαξθνχο ξεπζηφηεηαο θξνληίδνληαο λα ππάξρνπλ πάληα εμαζθαιηζκέλεο ηξαπεδηθέο πηζηψζεηο πξνο ρξήζε. εκεηψλεηαη φηη ε Δηαηξία δελ έρεη πξνβεί κέρξη ζήκεξα ζε ρξεζηκνπνίεζε ηξαπεδηθψλ πηζηψζεσλ. Με ηελ πεπνίζεζε φηη πξάμακε ην θαιχηεξν δπλαηφ γηα ηα ζπκθέξνληα ηεο Δηαηξίαο, παξαθαινχκε, Κχξηνη Μέηνρνη, λα εγθξίλεηε ηελ Καηαζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο θαη ηε Γηαρείξηζε ηεο Υξήζεσο ΣΟ ΓΗΟΗΚΖΣIΚΟ ΤΜΒΟΤΛΗΟ Αθξηβέο αληίγξαθν απφ ην Βηβιίν Πξαθηηθψλ πλεδξηάζεσλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Αλψλπκεο Δηαηξίαο «ΣΗΣΑΝ ΓΗΔΘΝΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ Α.Δ ΣΗΜΔΝΣΩΝ». Αζήλα, 10 Μαξηίνπ 2011 ΝΗΚΟΛΑΟ ΒΛΑΟΠΟΤΛΟ ΔΤΣΡΑΣΗΟ ΒΟΤΛΓΑΡΗΓΖ 3