EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΗΑΚΖ ΑΝΩΝΤΜH ΒΗΟΜΖΥΑΝΗΚΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΣΔΥΝΗΚΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ Δηήζηεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο γηα ηε ρξήζε από 1ε Ηαλνπαξίνπ 2012 έσο 31ε

Transcript

1 1

2 ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΑ ειίδα Δηήζηα Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ 3-8 Έθζεζε Διέγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή 9-10 γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2012 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2012 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ εκεηψζεηο επί ησλ Δηεζίσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ

3 Δηήζηα Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΗΑΚΖ επί ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ γηα ηε ρξήζε από 01/01/2012 έσο 31/12/2012 Κχξηνη Μέηνρνη, χκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Κ.Ν. 2190/1920 ζαο ππνβάιινπκε ηελ παξνχζα Έθζεζε Γηαρεηξίζεσο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ γηα ηελ εηαηξηθή ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Ζ παξνχζα έθζεζε παξέρεη ζπλνπηηθέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε θαη ηα απνηειέζκαηα ηεο Δηαηξείαο, πεξηγξαθή ησλ ζεκαληηθψλ γεγνλφησλ πνπ έιαβαλ ρψξα θαηά ηε δηάξθεηα ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο, πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηνπο θπξηφηεξνπο θηλδχλνπο θαη αβεβαηφηεηεο, πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ δηαρείξηζε ησλ ζεκαληηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία θαζψο θαη παξάζεζε ζηνηρείσλ θαη εθηηκήζεσλ γηα ηελ εμέιημε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο Δηαηξείαο γηα ηελ επφκελε ρξήζε. Α. πλνπηηθέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηελ Δηαηξεία θαη αξηζκνδείθηεο νηθνλνκηθήο δηάξζξσζεο Ζ Δηαηξεία θαηά ηελ θιεηφκελε ρξήζε παξνπζίαζε ηα παξαθάησ νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα: Κύθινο εξγαζηώλ Ο θχθινο εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο, θαηά ηελ θιεηφκελε νηθνλνκηθή ρξήζε, απμήζεθε ζε πνζφ 324 έλαληη πνζνχ 763 ην Ζ ελ ιφγσ κείσζε νθείιεηαη θαηά θχξην ιφγν ζηηο ηξέρνπζεο δπζκελείο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ επηθξαηνχλ ζηελ Διιάδα θαη εηδηθφηεξα ζηνλ θαηαζθεπαζηηθφ θιάδν κε ζπλέπεηα θαηά ηελ θιεηφκελε ρξήζε λα κεησζνχλ νη αλαιήςεηο έξγσλ απφ ηελ Δηαηξεία. Απνηειέζκαηα κεηά από θόξνπο Σα απνηειέζκαηα κεηά απφ θφξνπο ηεο Δηαηξείαο θαηά ηελ θιεηφκελε νηθνλνκηθή ρξήζε αλήιζαλ ζε θέξδε πνζνχ 212, έλαληη 55 ην Δπηζεκαίλεηαη φηη εληφο ηεο θιεηφκελεο ρξήζεσο δηελεξγήζεθε πξφβιεςε γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο πνζνχ 10, έλαληη πνζνχ 100 ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο

4 Ίδηα θεθάιαηα Σα ίδηα θεθάιαηα ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο, θαηά ηελ θιεηφκελε νηθνλνκηθή ρξήζε, αλήιζαλ ζε πνζφ 747 έλαληη πνζνχ 535 ην Ζ ελ ιφγσ κεηαβνιή νθείιεηαη εμ νινθιήξνπ ζηα θεξδνθφξα απνηειέζκαηα ηεο θιεηφκελεο ρξήζεσο. Σύνολο δανειζμού Σν ζχλνιν ηνπ δαλεηζκνχ ηεο Δηαηξείαο θαηά ηε ιήμε ηεο θιεηφκελεο ρξήζεσο αλήιζε ζε 809 έλαληη 747 θαηά ην ηέινο ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο. Ζ ελ ιφγσ αχμεζε νθείιεηαη θπξίσο ζην γεγνλφο φηη ε Δηαηξεία εληφο ηεο θιεηφκελεο ρξήζεσο, κε ζηφρν ηελ θάιπςε ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηεο αλαγθψλ, πξνέβε ζε ζχλαςε λέσλ δαλεηαθψλ ζπκβάζεσλ κε ην ζπλνιηθφ εηζπξαρζέλ πνζφ λα αλέξρεηαη ζε 132. Β. εκαληηθά γεγνλόηα πνπ έιαβαλ ρώξα θαηά ηελ θιεηόκελε ρξήζε θαη επίδξαζε απηώλ ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Καηά ηε δηάξθεηα ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο δελ ζπλέβε νπνηνδήπνηε ζεκαληηθφ γεγνλφο ε επίδξαζε ηνπ νπνίνπ λα κελ έρεη ζπκπεξηιεθζεί ζηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη ην νπνίν ελδέρεηαη λα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηελ δξαζηεξηφηεηα θαη ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο. Γ. Τπνθαηαζηήκαηα ηεο Δηαηξείαο Ζ Δηαηξεία θαηά ηε δηάξθεηα ηεο θιεηφκελεο θαη πξνεγνχκελεο ρξήζεο θαη κέρξη ζήκεξα δε δηαηεξεί ππνθαηαζηήκαηα κέζσ ησλ νπνίσλ αζθεί επηρεηξεκαηηθέο δξαζηεξηφηεηεο. Γ. Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θηλδύλσλ Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη ζηνπο νπνίνπο είλαη εθηεζεηκέλε ε Δηαηξεία είλαη νη απξφβιεπηεο δηαθπκάλζεηο ησλ επηηνθίσλ, ν πηζησηηθφο θίλδπλνο, ν θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο θαη ν θεθαιαηνπρηθφο θίλδπλνο. Οη πνιηηηθέο δηαρεηξίζεσο ησλ ζρεηηθψλ θηλδχλσλ ηεο Δηαηξείαο έρνπλ σο ζηφρν ηελ ειαρηζηνπνίεζε ησλ αξλεηηθψλ επηπηψζεσλ πνπ κπνξεί λα έρνπλ νη θίλδπλνη απηνί ζηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο ζέζε θαη απφδνζε. Ζ δηαρείξηζε θηλδχλνπ δηελεξγείηαη απφ ηελ Οηθνλνκηθή Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο, νη ζρεηηθέο πνιηηηθέο ηεο νπνίαο εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Ζ δηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ πεξηιακβάλεη ηελ αλαγλψξηζε, ηνλ ππνινγηζκφ θαη ηελ αληηζηάζκηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ ζε ζηελή ζπλεξγαζία κε ηηο ιεηηνπξγηθέο κνλάδεο ηεο Δηαηξείαο. 4

5 Κίλδπλνο ηηκήο Ζ Δηαηξεία εθηίζεηαη ζε θίλδπλν ηηκψλ αθηλήησλ ιφγσ ησλ επελδχζεψλ ηεο ζε αθίλεηε πεξηνπζία, νη νπνίεο πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηεγνξία επελδχζεηο ζε αθίλεηα. Ζ ζρεηηθή έθζεζε ηεο Δηαηξείαο πεξηνξίδεηαη ζεκαληηθά απφ ηελ πηνζεηνχκελε ζηξαηεγηθή ηεο Γηνηθήζεσο αλαθνξηθά κε ηηο ελ ιφγσ επελδχζεηο, ε νπνία έρεη λα θάλεη κε ηελ πξαγκαηνπνίεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηε πεξηνπζία καθξνπξφζεζκνπ επελδπηηθνχ νξίδνληα. Ζ Δηαηξεία εθηίζεηαη ζε κεηαβνιέο ηεο αμίαο ησλ πιηθψλ θαη ησλ ινηπψλ πξψησλ πιψλ πνπ ρξεζηκνπνηεί ζηελ εθηέιεζε ησλ ηερληθψλ έξγσλ πνπ αλαιακβάλεη. Ο θίλδπλνο απηφο αληηκεησπίδεηαη επαξθψο κε ηελ εμαζθάιηζε ζρεηηθήο πξνβιέςεσο ζην ζχλνιν ζρεδφλ ησλ ζπκβάζεσλ πνπ ζπλάπηεη ε Δηαηξεία γηα ηελ εθηέιεζε δεκνζίσλ θαη ηδησηηθψλ έξγσλ ζηελ νπνία πξνβιέπεηαη ε αλαζεψξεζε ηνπ θφζηνπο απηψλ ιφγσ κεηαβνιήο ηεο αμίαο ησλ ρξεζηκνπνηνχκελσλ πιηθψλ. Κίλδπλνο δηαθύκαλζεο ησλ επηηνθίσλ Ζ Δηαηξεία δελ έρεη έληνθα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη ζπλεπψο ην εηζφδεκα θαη νη ιεηηνπξγηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηνπ είλαη νπζησδψο αλεμάξηεηεο απφ ηηο αιιαγέο ζηελ αγνξά ησλ επηηνθίσλ. Καηά ηελ 31/12/2012, εάλ ηα επηηφθηα ησλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ ήηαλ 0,50% πςειφηεξα/ρακειφηεξα θαη νη ππφινηπεο κεηαβιεηέο παξέκελαλ ζηαζεξέο, ηα κεηά θφξσλ απνηειέζκαηα ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο θαη ε θαζαξή ζέζε ηνπ Οκίινπ ζα εκθαλίδνληαλ κεησκέλα/απμεκέλα θαηά ην πνζφ ησλ 3, θπξίσο ιφγσ ησλ πςειφηεξσλ/ρακειφηεξσλ εμφδσλ ρξεσζηηθψλ ηφθσλ πνπ ζα πξνέθππηαλ απφ ηηο δαλεηαθέο ππνρξεψζεηο κε θπκαηλφκελν επηηφθην. Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο πξνθχπηεη απφ ηα ρξεκαηηθά δηαζέζηκα, ηηο ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο, θαζψο επίζεο θαη απφ πηζησηηθέο εθζέζεηο ζηνπο πειάηεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ζεκαληηθψλ απαηηήζεσλ θαη δηελεξγεκέλσλ ζπλαιιαγψλ. Ζ Δηαηξεία έρεη ζεκαληηθή ζπγθέληξσζε ησλ απαηηήζεψλ ηεο, θπξίσο ιφγσ ηνπ γεγνλφηνο φηη νη απαηηήζεηο ηεο αθνξνχλ πεξηνξηζκέλν αξηζκφ πειαηψλ, νη νπνίνη είλαη ην Διιεληθφ Γεκφζην, θαζψο θαη θεξέγγπεο εγρψξηεο εηαηξείεο θαη ζπλεπψο ε χπαξμε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πεξηνξίδεηαη. Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Λφγσ ηεο πθηζηάκελεο δηεζλνχο ρξεκαηνπηζησηηθήο θξίζεο, ηεο κεησκέλεο ρξεκαηνδφηεζεο απφ ηηο ηξάπεδεο ησλ ηδησηηθψλ ηερληθψλ έξγσλ θαη ηεο αδπλακίαο ηνπ δεκφζηνπ ηνκέα λα εθπιεξψζεη έγθαηξα ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ, θαηά ηε ιήμε ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο ε Δηαηξεία είρε εθηεζεί ζε απμεκέλν θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. 5

6 ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεηαη αλάιπζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ, ζχκθσλα κε ηηο ζπκβαηηθέο εκεξνκελίεο δηεπζέηεζεο απηψλ. 31/12/2012 Μέρξη 1 έηνο Από 2 έσο θαη 5 έηε Πάλσ από 5 έηε Γαλεηζκφο (ζεκείσζε 24) Δκπνξηθέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο /12/2012 Μέρξη 1 έηνο Από 2 έσο θαη 5 έηε Πάλσ από 5 έηε Γαλεηζκφο (ζεκείσζε 24) Δκπνξηθέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο εκεηψλεηαη φηη απφ ην ζχλνιν ησλ βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηεο Δηαηξείαο, πνζφ 846 έρνπλ θαηαζηεί ιεμηπξφζεζκν θαη ην νπνίν αλαιχεηαη σο θαησηέξσ: ΤΠΟΛΟΗΠΑ Διιεληθφ Γεκφζην 217 Αζθαιηζηηθνί νξγαληζκνί 5 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 624 Τπόινηπν 846 Χο απνηέιεζκα ησλ αλσηέξσ θαη ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ κε επηηπρή έθβαζε ηεο ππαγσγήο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο ΔΓΡΑΖ Υ. ΦΑΛΛΗΓΑ Α.Σ.Δ. ζηε δηαδηθαζία ζπλδηαιιαγήο ηνπ άξζξνπ 99 ηνπ Ν. 3588/2007, κε ηελ νπνία πθίζηαηαη πςειή ιεηηνπξγηθή εμάξηεζε, δηαθαίλεηαη ε χπαξμε αβεβαηφηεηαο ζρεηηθά κε ηε δπλαηφηεηα νκαιήο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηαο ηεο Δηαηξείαο. Ζ Δηαηξεία κε ζηφρν ηελ απνηειεζκαηηθή αληηκεηψπηζε ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο θαη βαζηδφκελε ζηελ ζπλερηδφκελε νηθνλνκηθή ζηήξημε απφ ηηο πηζηψηξηεο ηξάπεδεο, νη νπνίεο εληφο ηεο ρξήζεσο ηεο παξείραλ ην απαηηνχκελν θεθάιαην γηα ηελ νκαιή θαη απξφζθνπηε εθηέιεζε ησλ αλαιεθζείζσλ εξγαζηψλ, πξνηίζεηαη λα πξνβεί εληφο ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεσο ζε κηα ζεηξά ελεξγεηψλ γηα ηελ πεξαηηέξσ ελίζρπζε ηεο ξεπζηφηεηάο ηεο, κεηαμχ ησλ νπνίσλ πεξηιακβάλνληαη: (α) Γηεξεχλεζε ηεο δπλαηφηεηαο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ κε ηελ θαηαβνιή κεηξεηψλ παξά ηηο δπζρεξείο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ θαζηζηνχλ δπζρεξή ηελ επηηπρία νινθιήξσζεο. (β) Πεξηνξηζκφ ησλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ ηεο Δηαηξείαο. Λακβάλνληαο ππφςε ηα αλσηέξσ γεγνλφηα, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο θαηαξηίζζεθαλ βάζεη ηεο παξαδνρήο ηεο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηάο ηεο, θαζψο ε Γηνίθεζε εθηηκά φηη ην αλσηέξσ πιαίζην δξάζεο ζα επηδξάζεη ζεηηθά θαη ζα δηαζθαιίζεη ηελ εμάιεηςε ησλ 6

7 ζεκαληηθψλ πξνβιεκάησλ ξεπζηφηεηαο. Καηά ζπλέπεηα, νη ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δελ πεξηιακβάλνπλ πξνζαξκνγέο θαη αλαθαηαηάμεηο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ νη νπνίεο ελδέρεηαη λα πξνέθππηαλ ζηελ πεξίπησζε πνπ ε Δηαηξεία δελ ήηαλ ζε ζέζε λα εθπιεξψζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηεο θαηά ηε ζπλήζε πνξεία ηεο επηρεηξεκαηηθήο ηεο δξαζηεξηφηεηαο. Παξά ηαχηα, ην ελδερφκελν κε επηηπρνχο νινθιήξσζεο ησλ παξαπάλσ ελεξγεηψλ ππνδειψλεη ηελ χπαξμε νπζηψδνπο αβεβαηφηεηαο ζρεηηθά κε ηε δπλαηφηεηα νκαιήο ζπλέρηζεο ηεο δξαζηεξηφηεηαο ηεο Δηαηξείαο. Γηαρείξηζε θεθαιαηνπρηθνύ θηλδύλνπ Ο ζθνπφο ηεο Δηαηξείαο φηαλ δηαρεηξίδεηαη ηα θεθάιαηα είλαη λα εμαζθαιίζεη ηελ ηθαλφηεηα ζπλερνχο δξαζηεξηφηεηαο, γηα λα παξέρεη θέξδε ζηνπο κεηφρνπο θαη νθέιε ζηνπο άιινπο ελδηαθεξφκελνπο, θαζψο θαη λα δηαηεξήζεη κηα θεθαιαηνπρηθή δνκή, ε νπνία ζα κεηψλεη ην θφζηνο θεθαιαίνπ. Σν θεθάιαην επηζθνπείηαη κε βάζε έλα ζπληειεζηή κφριεπζεο. Ο ζπληειεζηήο ππνινγίδεηαη σο ην θαζαξφ ρξένο δηαηξνχκελν κε ην ζπλνιηθφ θεθάιαην. Σν θαζαξφ ρξένο ππνινγίδεηαη σο ν ζπλνιηθφο δαλεηζκφο (ζπκπεξηιακβάλνληαη βξαρππξφζεζκα θαη καθξνπξφζεζκα δάλεηα φπσο εκθαλίδνληαη ζηελ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο) κείνλ ηα ρξεκαηηθά δηαζέζηκα. Σν ζπλνιηθφ θεθάιαην ππνινγίδεηαη σο ηα ίδηα θεθάιαηα πνπ εκθαλίδνληαη ζηελ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο ζπλ ην θαζαξφ ρξένο. Πην ζπγθεθξηκέλα: 31/12/ /12/2011 πλνιηθφο Γαλεηζκφο Μείον: Υξεκαηηθά δηαζέζηκα 23 4 Καζαξό ρξένο χλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ ύλνιν θεθαιαίνπ πληειεζηήο κόριεπζεο 51,24% 58,13% Ο ζπληειεζηήο κφριεπζεο θαηά ηελ θιεηφκελε νηθνλνκηθή ρξήζε αλήιζε ζε 51,24%. Ζ ελ ιφγσ κείσζε (βειηίσζε) νθείιεηαη θπξίσο ζηα θεξδνθφξα απνηειέζκαηα ηεο ρξήζεσο πνζνχ 212 παξά ηελ αχμεζε ησλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ ηεο Δηαηξείαο θαηά πνζφ 62. 7

8 Δ. Μεξηζκαηηθή πνιηηηθή Καηά ηε ιήμε ηεο θιεηφκελεο ρξήζεο δελ πιεξνχληαλ νη πξνυπνζέζεηο δηαλνκήο κεξίζκαηνο. Σ. εκαληηθά γεγνλόηα πνπ ζπλέβεζαλ από ηε ιήμε ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία ζπληάμεσο ηεο παξνύζαο εθζέζεσο δηαρεηξίζεσο Πέξαλ ησλ ήδε κλεκνλεπζέλησλ γεγνλφησλ, δελ ππάξρνπλ άιια κεηαγελέζηεξα ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ 2012 γεγνλφηα, πνπ ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ νπζησδψο ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο. Κνξσπί, 14 Ηνπλίνπ 2013 Με εθηίκεζε, Αζαλάζηνο Σακπαθφπνπινο Πξφεδξνο & Γηεπζχλσλ χκβνπινο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ 8

9 Έκθερη Δλέγυξσ Αμενάοςηςξσ Οοκωςξύ Δλεγκςή Λξγιρςή Ποξπ ςξσπ Μεςόυξσπ ςηπ Δςαιοείαπ «EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜH ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΔΜΠΟΡΙΚΗ ΤΔΧΝΙΚΗ ΔΤΑΙΡΔΙΑ» Έκθερη επί ςωμ Οικξμξμικώμ Καςαρςάρεωμ Δλέγναμε ςιπ ρσμημμέμεπ ξικξμξμικέπ καςαρςάρειπ ςηπ Δςαιοείαπ «EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜH ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΔΜΠΟΡΙΚΗ ΤΔΧΝΙΚΗ ΔΤΑΙΡΔΙΑ», ξι ξπξίεπ απξςελξύμςαι από ςημ καςάρςαρη ξικξμξμικήπ θέρηπ ςηπ 31 ηπ Δεκεμβοίξσ 2012, ςιπ καςαρςάρειπ ρσμξλικξύ ειρξδήμαςξπ, μεςαβξλώμ ιδίχμ κεταλαίχμ και ςαμειακώμ οξώμ ςηπ υοήρεχπ πξσ έληνε ςημ ημεοξμημία ασςή, καθώπ και πεοίληφη ρημαμςικώμ λξγιρςικώμ αουώμ και μεθόδχμ και λξιπέπ επενηγημαςικέπ πληοξτξοίεπ. Δσθύμη ςηπ Διξίκηρηπ για ςιπ Οικξμξμικέπ Καςαρςάρειπ Η διξίκηρη έυει ςημ εσθύμη για ςημ καςάοςιρη και εύλξγη παοξσρίαρη ασςώμ ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ ρύμτχμα με ςα Διεθμή Ποόςσπα Χοημαςξξικξμξμικήπ Αματξοάπ, όπχπ ασςά έυξσμ σιξθεςηθεί από ςημ Δσοχπαψκή Έμχρη, όπχπ και για εκείμεπ ςιπ ερχςεοικέπ δικλίδεπ, πξσ η διξίκηρη καθξοίζει χπ απαοαίςηςεπ, ώρςε μα καθίρςαςαι δσμαςή η καςάοςιρη ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ απαλλαγμέμχμ από ξσριώδη αμακοίβεια, πξσ ξτείλεςαι είςε ρε απάςη είςε ρε λάθξπ. Δσθύμη ςξσ Δλεγκςή Η δική μαπ εσθύμη είμαι μα εκτοάρξσμε γμώμη επί ασςώμ ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ με βάρη ςξμ έλεγυό μαπ. Διεμεογήραμε ςξμ έλεγυό μαπ ρύμτχμα με ςα Διεθμή Ποόςσπα Δλέγυξσ. Τα ποόςσπα ασςά απαιςξύμ μα ρσμμξοτχμόμαρςε με καμόμεπ δεξμςξλξγίαπ, καθώπ και μα ρυεδιάζξσμε και διεμεογξύμε ςξμ έλεγυξ με ρκξπό ςημ απόκςηρη εύλξγηπ διαρτάλιρηπ για ςξ εάμ ξι ξικξμξμικέπ καςαρςάρειπ είμαι απαλλαγμέμεπ από ξσριώδη αμακοίβεια. Ο έλεγυξπ πεοιλαμβάμει ςη διεμέογεια διαδικαριώμ για ςημ απόκςηρη ελεγκςικώμ ςεκμηοίχμ, ρυεςικά με ςα πξρά και ςιπ γμχρςξπξιήρειπ ρςιπ ξικξμξμικέπ καςαρςάρειπ. Οι επιλεγόμεμεπ διαδικαρίεπ βαρίζξμςαι ρςημ κοίρη ςξσ ελεγκςή πεοιλαμβαμξμέμηπ ςηπ εκςίμηρηπ ςχμ κιμδύμχμ ξσριώδξσπ αμακοίβειαπ ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ, πξσ ξτείλεςαι είςε ρε απάςη είςε ρε λάθξπ. Καςά ςη διεμέογεια ασςώμ ςχμ εκςιμήρεχμ κιμδύμξσ, ξ ελεγκςήπ ενεςάζει ςιπ ερχςεοικέπ δικλίδεπ πξσ ρυεςίζξμςαι με ςημ καςάοςιρη και εύλξγη παοξσρίαρη ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ ςηπ εςαιοείαπ, με ρκξπό ςξ ρυεδιαρμό ελεγκςικώμ διαδικαριώμ καςάλληλχμ για ςιπ πεοιρςάρειπ, αλλά όυι με ρκξπό ςημ έκτοαρη γμώμηπ επί ςηπ απξςελερμαςικόςηςαπ ςχμ ερχςεοικώμ δικλίδχμ ςηπ εςαιοείαπ. Ο έλεγυξπ πεοιλαμβάμει επίρηπ ςημ ανιξλόγηρη ςηπ καςαλληλόςηςαπ ςχμ λξγιρςικώμ αουώμ και μεθόδχμ πξσ υοηριμξπξιήθηκαμ και ςξσ εύλξγξσ ςχμ εκςιμήρεχμ πξσ έγιμαμ από ςη διξίκηρη, καθώπ και ανιξλόγηρη ςηπ ρσμξλικήπ παοξσρίαρηπ ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ. Πιρςεύξσμε όςι ςα ελεγκςικά ςεκμήοια πξσ έυξσμε ρσγκεμςοώρει είμαι επαοκή και καςάλληλα για ςη θεμελίχρη ςηπ ελεγκςικήπ μαπ γμώμηπ. Γμώμη Καςά ςη γμώμη μαπ, ξι ρσμημμέμεπ ξικξμξμικέπ καςαρςάρειπ παοξσριάζξσμ εύλξγα, από κάθε ξσριώδη άπξφη, ςημ ξικξμξμική θέρη ςηπ Δςαιοείαπ «EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜH ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΔΜΠΟΡΙΚΗ ΤΔΧΝΙΚΗ ΔΤΑΙΡΔΙΑ» καςά ςημ 31 η Δεκεμβοίξσ 2012, ςη υοημαςξξικξμξμική ςηπ επίδξρη και ςιπ ςαμειακέπ ςηπ οξέπ για ςη υοήρη πξσ έληνε ςημ ημεοξμημία ασςή ρύμτχμα με ςα Διεθμή Ποόςσπα Χοημαςξξικξμξμικήπ Αματξοάπ, όπχπ ασςά έυξσμ σιξθεςηθεί από ςημ Δσοχπαψκή Έμχρη. 9

10 Έμταρη Θέμαςξπ Δτιρςξύμε ςημ ποξρξυή ραπ ρςη ρημείχρη 4.4 ςχμ ξικξμξμικώμ καςαρςάρεχμ, ρςημ ξπξία γίμεςαι αματξοά ρςξ γεγξμόπ όςι καςά ςημ λήνη ςηπ κλειόμεμηπ υοήρηπ ρςιπ βοαυσποόθερμεπ σπξυοεώρειπ πεοιλαμβάμξμςαμ και ληνιποόθερμεπ σπξυοεώρειπ ρσμξλικξύ πξρξύ 846 υιλ. Η Διξίκηρη ςηπ Δςαιοείαπ εκςιμά όςι η διαυείοιρη ςξσ ποξαματεοόμεμξσ ασνημέμξσ κίμδσμξσ οεσρςόςηςαπ θα ρσμευίρει μα είμαι ετικςή λόγχ ςηπ ρσμέυιρηπ παοξυήπ ςχμ απαιςξύμεμχμ κεταλαίχμ από ςιπ πιρςώςοιεπ ςοάπεζεπ, ξι ξπξίεπ εμςόπ ςηπ κλειόμεμηπ υοήρηπ ςηπ παοείυαμ ςα απαιςξύμεμα κετάλαια για ςημ ξμαλή και αποόρκξπςη εκςέλερη ςχμ αμαλητθείρχμ εογαριώμ. Η επιςσυήπ ρσμέυιρη ςηπ υοημαςξδόςηρηπ ςηπ Δςαιοείαπ με ςα απαιςξύμεμα κετάλαια από ςιπ πιρςώςοιεπ ςοάπεζεπ δεμ δύμαςαι μα διαρταλιρςεί με βεβαιόςηςα και, χπ εκ ςξύςξσ, ξι στιρςάμεμεπ ρσμθήκεπ σπξδηλώμξσμ ςημ ύπαονη ξσριώδξσπ αβεβαιόςηςαπ, η ξπξία μπξοεί μα ξδηγήρει ρε ρημαμςική αμτιβξλία ρσμέυιρηπ ςηπ δοαρςηοιόςηςαπ ςηπ Δςαιοείαπ. Σςη γμώμη μαπ δεμ διαςσπώμεςαι επιτύλανη ρε ρυέρη με ςξ θέμα ασςό. Αματξοά επί Άλλωμ Νξμικώμ και Καμξμιρςικώμ Θεμάςωμ α) Δπαληθεύραμε ςη ρσμτχμία και ςημ αμςιρςξίυηρη ςξσ πεοιευξμέμξσ ςηπ Έκθερηπ Διαυείοιρηπ ςξσ Διξικηςικξύ Σσμβξσλίξσ με ςιπ ρσμημμέμεπ ξικξμξμικέπ καςαρςάρειπ, ρςα πλαίρια ςχμ ξοιζόμεμχμ από ςα άοθοα 43 α και 37 ςξσ Κ.Ν. 2190/1920. β) Για ςιπ υοήρειπ 2011 και 2012 η Δςαιοεία δεμ απξδέυθηκε ςξ τξοξλξγικό έλεγυξ ςχμ Οοκχςώμ Δλεγκςώμ Λξγιρςώμ πξσ ποξβλέπεςαι από ςιπ διαςάνειπ ςξσ άοθοξσ 82, παοάγοατξπ 5, Ν. 2238/1994 και σπόκειςαι ρςιπ ποξβλεπόμεμεπ από ςξ άοθοξ ασςό κσοώρειπ. Αθήμα, 4 Ιξσλίξσ 2013 BDO Δλλάπ Οοκχςξί Δλεγκςέπ Λξγιρςέπ Αμώμσμη Δςαιοεία Αυιλλέχπ 8 & Λ. Καςρώμη, Καλλιθέα Α.Μ. ΣΟΔΛ 153 Ο Οοκχςόπ Δλεγκςήπ Λξγιρςήπ Βαρίλειξπ Ι. Γιαμμακξσλόπξσλξπ Α.Μ. ΣΟΔΛ

11 ΔΣΖΗΔ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ ΑΠΟ 1ε ΗΑΝΟΤΑΡΗΟΤ 2012 ΔΩ 31ε ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2012 ΤΜΦΩΝΑ ΜΔ ΣΑ ΓΗΔΘΝΖ ΠΡΟΣΤΠΑ ΥΡΖΜΑΣΟΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΑΝΑΦΟΡΑ 11

12 ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΟΤ ΔΗΟΓΖΜΑΣΟ εκείσζε 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Πσιήζεηο Μείνλ: Κφζηνο πσιεζέλησλ 7 (399) (387) Μηθηφ θέξδνο (75) 376 Λνηπά έζνδα (έμνδα) εθκεηαιιεχζεσο 8 68 (1) Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο 9 (26) (30) Λνηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα (έμνδα) (140) Υξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο (θαζαξφ) 11 (16) (50) Απνκείσζε αμίαο απαηηήζεσλ 12 (10) (100) Απνηειέζκαηα πξν θφξσλ Μείνλ: Φφξνο εηζνδήκαηνο 13 (10) (2) Απνηειέζκαηα κεηά από θόξνπο Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο: 0 0 Αλαπξνζαξκνγή αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ / ππνρξεψζεσλ πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο Κέξδε / (δεκηέο) αλά κεηνρή ( αλά κεηνρή) Βαζηθά 14 0,1482 0,

13 ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ εκείσζε 31/12/ /12/2011 ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ ΜΖ ΚΤΚΛΟΦΟΡΟΤΝ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Δλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Μαθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα ΚΤΚΛΟΦΟΡΟΤΝ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟΤ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ Απνηειέζκαηα εηο λένλ (691) (895) ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο Μαθξνπξφζεζκεο πξνβιέςεηο ΒΡΑΥΤΠΡΟΘΔΜΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο Βξαρππξφζεζκα δάλεηα ΤΝΟΛΟ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ΚΑΗ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ

14 ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ Μεηνρηθφ θεθάιαην Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ & Απνζεκαηηθά θεθάιαηα θνξνινγηθψλ λφκσλ Τπφινηπν εηο λέν ύλνιν Τπόινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2011 ζύκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α (949) 481 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο 1/1-31/12/2011 κεηά απφ θφξνπο Τπόινηπα θαηά ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2011 ζύκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α (895) 535 Μεηνρηθφ θεθάιαην Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ & Απνζεκαηηθά θεθάιαηα θνξνινγηθψλ λφκσλ Τπφινηπν εηο λέν ύλνιν Τπόινηπα θαηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2012 ζύκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α (895) 535 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά έζνδα ρξήζεο 1/1-31/12/2012 κεηά απφ θφξνπο Τπόινηπα θαηά ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2012 ζύκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α (691)

15 ΚΑΣΑΣΑΖ ΣΑΜΔΗΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο: 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Κέξδε / (δεκίεο) πξν θφξσλ Πιένλ (κείνλ) πξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο Πξνβιέςεηο Εεκηέο (θέξδε) απφ απνηίκεζε ηδηνρξεζηκνπνηνχκελσλ αθηλήησλ Εεκηέο (θέξδε) απφ απνηίκεζε επελδπηηθψλ αθηλήησλ 0 45 Απνκείσζε αμίαο επελδχζεσλ 0 20 Υξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα Πιένλ/ κείνλ πξνζαξκνγέο γηα κεηαβνιέο ινγαξηαζκψλ θεθαιαίνπ θίλεζεο ή πνπ ζρεηίδνληαη κε ηηο ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο: Μείσζε / (αχμεζε) απαηηήζεσλ (45) (30) (Μείσζε) / αχμεζε ππνρξεψζεσλ (πιελ δαλεηαθψλ) (326) (210) (Μείνλ): Υξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα θαηαβιεκέλα (2) (5) Καηαβιεκέλνη θφξνη 0 (53) ύλνιν εηζξνώλ / (εθξνώλ) από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο (α) (109) (10) Σακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο: Δηζπξάμεηο απφ πσιήζεηο ελζψκαησλ θαη άπισλ παγίσλ 81 0 Σφθνη εηζπξαρζέληεο 32 0 ύλνιν εηζξνώλ / (εθξνώλ) από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (β) Σακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο: Δηζπξάμεηο / (Δμνθιήζεηο) δαλείσλ 15 0 ύλνιν εηζξνώλ / (εθξνώλ) από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (γ) 15 0 Καζαξή αύμεζε / (κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ρξήζεο (α)+(β)+(γ) 19 (10) Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα έλαξμεο ρξήζεο 4 14 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ιήμεο ρξήζεο

16 Πεξηγξαθή ηεο Δπηρείξεζεο Γηνηθεηηθό πκβνύιην: Αζαλάζηνο Σακπαθφπνπινο, Πξφεδξνο & Γηεπζχλσλ χκβνπινο εξαθείκ Παπαδεκεηξίνπ, Αληηπξφεδξνο Κσλζηαληίλνο Φαιιίδαο, Μέινο Έδξα Δηαηξείαο: 47ν ρικ Αηηηθήο Οδνχ Κνξσπί Διιάδα ΑΡ.Μ.Α.Δ.: 65000/04/Β/07/267 Διεγθηηθή Δηαηξεία: Διιάο Οξθσηνί Διεγθηέο Λνγηζηέο Αλψλπκε Δηαηξεία Αρηιιέσο 8 θαη Λάκπξνπ Καηζψλε Αζήλα Διιάδα 16

17 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο γηα ηελ Δηαηξεία Ζ Δηαηξεία EDRATEC ΔΝΔΡΓΔΗΑΚΖ ΑΝΧΝΤΜH ΒΗΟΜΖΥΑΝΗΚΖ ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΣΔΥΝΗΚΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ (ε Δηαηξεία) ζπζηάζεθε κε θχξην αληηθείκελν δξαζηεξηφηεηαο: 1) Σελ ίδξπζε, αλέγεξζε, ιεηηνπξγία θαη εθκεηάιιεπζε κνλάδσλ παξαγσγήο ελέξγεηαο απφ αλαλεψζηκεο πεγέο ελέξγεηαο (Α.Π.Δ.) γεληθά, είηε απηνηειψο, είηε κε ηε ζπκκεηνρή ηεο ζε εηαηξείεο, πνπ δξαζηεξηνπνηνχληαη ζε απηνχο ηνπο ηνκείο δξαζηεξηφηεηαο. 2) Σελ εκπνξία ειεθηξηθήο ελέξγεηαο, θπζηθνχ αεξίνπ, θαη ινηπψλ ελεξγεηαθψλ πφξσλ. 3) Σελ αλάιεςε θαη εθηέιεζε θάζε θχζεσο ηερληθψλ έξγσλ θαη φισλ γεληθά ησλ έξγσλ Γεκνζίνπ θαη Ηδησηηθνχ ηνκέα, ηφζν ζηελ Διιάδα φζν θαη ζηελ αιινδαπή. 4) Σελ εθκεηάιιεπζε θάζε είδνπο αθηλήησλ, ηδηνθηεζίαο ηεο ή ηδηνθηεζίαο ηξίησλ, αζθψληαο θαη ηδξχνληαο θάζε είδνπο επηρείξεζε ζρεηηθή κε ηα αθίλεηα απηά. 5) Σε δηεχζπλζε θαη δηαρείξηζε νηθνδνκηθψλ θαη ηερληθψλ έξγσλ γηα ίδην ινγαξηαζκφ ή γηα ινγαξηαζκφ ηξίησλ θαη ε παξνρή θάζε κνξθήο ζπκβνπιψλ επί ηερληθψλ ζεκάησλ. Ζ έδξα ηεο Δηαηξείαο βξίζθεηαη ζην 47ν ρηιηφκεηξν ηεο Αηηηθήο Οδνχ, Σ.Κ , ζην Κνξσπί Αηηηθήο. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, κε ηε κέζνδν ηεο νιηθήο ελνπνίεζεο, ηεο κεηξηθήο ηεο εηαηξείαο ΔΓΡΑΖ Υ. ΦΑΛΛΗΓΑ ΑΝΧΝΤΜΟ ΣΔΥΝΗΚΖ, ΣΟΤΡΗΣΗΚΖ, ΔΜΠΟΡΗΚΖ ΚΑΗ ΒΗΟΜΖΥΑΝΗΚΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ, ε νπνία ζπκκεηέρεη άκεζα κε πνζνζηφ 100,00 % ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο θαη έρεη έδξα ζηελ Διιάδα. 2. Βάζε ύληαμεο ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ 2.1 Γεληθά Οη ζπλεκκέλεο εηήζηεο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 1/1-31/12/2012 έρνπλ θαηαξηηζζεί ζχκθσλα κε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, κε εμαίξεζε νξηζκέλεο θαηεγνξίεο ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ηα νπνία απνηηκήζεθαλ ζηελ εχινγε αμία ηνπο. Δπίζεο, νη ελ ιφγσ νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζζεί βάζεη ηεο αξρήο ηεο ζπλέρηζεο ηεο ιεηηνπξγίαο ηεο Δηαηξείαο. Οη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 1/1-31/12/2012 έρνπλ ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Π.Υ.Α.) πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ θαη έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, θαζψο θαη ηηο Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηε Μφληκε Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ θαη ήηαλ ζε ηζρχ ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ

18 Οη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε ρηιηάδεο επξψ. εκεηψλεηαη φηη ηπρφλ κηθξέο απνθιίζεηο νθείινληαη ζε ζηξνγγπινπνηήζεηο. 2.2 Καηαζηαηηθέο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Ζ Δηαηξεία ηεξεί ηα ινγηζηηθά βηβιία ηεο ζχκθσλα κε ηνλ Διιεληθφ Δκπνξηθφ Νφκν (Κ.Ν. 2190/1920) θαη ηελ ηζρχνπζα θνξνινγηθή λνκνζεζία. Απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2005, νη εηαηξείεο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ησλ κεηξηθψλ εηαηξεηψλ ηνπο, νη κεηνρέο ησλ νπνίσλ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε νξγαλσκέλε ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά, ππνρξενχληαη βάζεη ησλ δηαηάμεσλ ηεο θείκελεο λνκνζεζίαο, λα ζπληάζζνπλ ηηο θαηαζηαηηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπο ζχκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. πνπ έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Καηά ζπλέπεηα, νη παξαπάλσ εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη βαζηζκέλεο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πνπ θαηαξηίδεη ε Δηαηξεία ζχκθσλα κε ηελ ηζρχνπζα θνξνινγηθή λνκνζεζία, επί ησλ νπνίσλ έρνπλ δηελεξγεζεί φιεο νη θαηάιιειεο εμσινγηζηηθέο εγγξαθέο πξνθεηκέλνπ λα ζπκθσλνχλ κε ηα Γ.Π.Υ.Α Υξήζε εθηηκήζεσλ Ζ ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. απαηηεί φπσο ε Γηνίθεζε ηεο Δηαηξείαο πξνβαίλεη ζηε δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ θαη ππνζέζεσλ, νη νπνίεο επεξεάδνπλ ηα ππφινηπα ησλ θνλδπιίσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ, ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ηεο θαηάζηαζεο ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, θαζψο θαη ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία θαηάξηηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Οη εθηηκήζεηο θαη ππνζέζεηο απηέο βαζίδνληαη ζηελ ππάξρνπζα εκπεηξία θαη ζε ινηπνχο παξάγνληεο θαη δεδνκέλα ηα νπνία ζεσξνχληαη εχινγα θαη αλαζεσξνχληαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα. Ζ επίδξαζε ησλ αλαζεσξήζεσλ ησλ πηνζεηεκέλσλ εθηηκήζεσλ θαη ππνζέζεσλ αλαγλσξίδεηαη ζηε ρξήζε θαηά ηελ νπνία πξαγκαηνπνηνχληαη ή θαη ζε επφκελεο, εάλ ε αλαζεψξεζε επεξεάδεη φρη κφλν ηελ παξνχζα αιιά θαη επφκελεο ρξήζεηο. 2.4 Έγθξηζε ησλ Δηήζησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Οη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2012 (1/1-31/12/2012) εγθξίζεθαλ πξνο δεκνζηνπνίεζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηελ 14 Ηνπλίνπ Νέα πξόηππα, δηεξκελείεο θαη ηξνπνπνίεζε πθηζηάκελσλ πξνηύπσλ Οη ινγηζηηθέο αξρέο είλαη ζχκθσλεο κε απηέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα ηελ ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011, εθηφο απφ ηελ πηνζέηεζε ησλ λέσλ πξνηχπσλ πνπ είλαη ππνρξεσηηθά γηα ρξήζεηο κε έλαξμε ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ

19 Α) Ππόηςπα και Γιεπμενείερ ςποσπευηικέρ για ηεν ηπέσοςζα οικονομική σπήζε ΓΠΧΑ 7 (Τποποποίεζε) «Χπεμαηοοικονομικά Μέζα: Γνυζηοποιήζειρ» Ζ παξνχζα ηξνπνπνίεζε παξέρεη ηηο γλσζηνπνηήζεηο γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμ νινθιήξνπ θαζψο θαη γηα κεηαβηβαζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απναλαγλσξηζηεί εμ νινθιήξνπ αιιά γηα ηα νπνία ε Δηαηξεία έρεη ζπλερηδφκελε αλάκεημε. Παξέρεη επίζεο θαζνδήγεζε γηα ηελ εθαξκνγή ησλ απαηηνχκελσλ γλσζηνπνηήζεσλ. Ζ εθαξκνγή ηνπ παξαπάλσ ηξνπνπνηεκέλνπ ΓΠΥΑ δελ έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. ΓΛΠ 12 (Τποποποίεζε) «Φόποι ειζοδήμαηορ» (εθαπμόδεηαι για εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2012) Ζ ηξνπνπνίεζε εηζάγεη ηελ αλαηξέζηκε ππφζεζε φηη ε ινγηζηηθή αμία ησλ επελδπηηθψλ αθηλήησλ, ηα νπνία επηκεηξψληαη κε ηε κέζνδν εχινγεο αμίαο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 40 «Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα», ζα αλαθηεζεί κέζσ ηεο πψιεζεο ηνπο θαη ζπλεπψο ν ζρεηηθφο αλαβαιιφκελνο θφξνο πξέπεη λα ππνινγίδεηαη ζηε βάζε πψιεζεο. Ζ ππφζεζε αλαηξείηαη εάλ ην επελδπηηθφ αθίλεην απνζβέλεηαη θαη εκπεξηέρεηαη ζε έλα επηρεηξεζηαθφ κνληέιν πνπ ζηφρνο ηνπ είλαη λα αλαιψζεη ηα νηθνλνκηθά νθέιε ηνπ επελδπηηθνχ αθηλήηνπ, θαηά ηελ δηάξθεηα ηνπ ρξφλνπ θαη φρη κέζσ πψιεζεο. Δηδηθφηεξα, ην ΓΛΠ 12 εηζάγεη ηελ απαίηεζε ππνινγηζκνχ αλαβαιιφκελνπ θφξνπ επί ησλ κε απνζβέζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ηα νπνία επηκεηξψληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην κνληέιν αλαπξνζαξκνγήο ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 16, πάληα ζηε βάζε φηη ε αλάθηεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ζα πξαγκαηνπνηεζεί κέζσ ηεο πψιεζεο. Β) Ππόηςπα και Γιεπμενείερ ςποσπευηικέρ από πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά από 1 Ιανοςαπίος 2013 ΓΛΠ 1 (Τποποποίεζε) «Παποςζίαζε Οικονομικών Καηαζηάζευν» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιοςλίος 2012) Απηή ε ηξνπνπνίεζε απαηηεί απφ ηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα δηαρσξίζνπλ ηα ζηνηρεία πνπ παξνπζηάδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ζε δχν νκάδεο, κε βάζε ην αλ απηά ζην κέιινλ είλαη πηζαλφ λα κεηαθεξζνχλ ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο ή φρη. Ζ ηξνπνπνίεζε επεξεάδεη κφλν ηελ παξνπζίαζε θαη δελ έρεη θακία επίδξαζε ζηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο. 19

20 ΓΛΠ 19 (Τποποποίεζε) «Παποσέρ ζε Δπγαδομένοςρ» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2013) Απηή ε ηξνπνπνίεζε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε ηνπ θφζηνπο ησλ πξνγξακκάησλ θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη ησλ παξνρψλ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία (θαηάξγεζε ηεο κεζφδνπ ηνπ πεξηζσξίνπ), θαζψο θαη ζηηο γλσζηνπνηήζεηο φισλ ησλ παξνρψλ ζε εξγαδνκέλνπο. Οη βαζηθέο αιιαγέο αθνξνχλ θπξίσο ζηελ αλαγλψξηζε ησλ αλαινγηζηηθψλ θεξδψλ θαη δεκηψλ, ζηελ αλαγλψξηζε ηνπ θφζηνπο πξνυπεξεζίαο/ πεξηθνπψλ, ζηελ επηκέηξεζε ηνπ εμφδνπ ζπληάμεσλ, ζηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο, ζην ρεηξηζκφ ησλ εμφδσλ θαη ησλ θφξσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ, θαζψο θαη ζηε δηάθξηζε κεηαμχ βξαρππξφζεζκσλ θαη καθξνπξφζεζκσλ παξνρψλ. Ζ Δηαηξεία ζα αμηνινγήζεη ηελ επίδξαζε ηεο ελ ιφγσ ηξνπνπνίεζεο. ΓΛΠ 32 (Τποποποίεζε) «Χπεμαηοοικονομικά Μέζα: Παποςζίαζε» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2014) Απηή ε ηξνπνπνίεζε ζηηο νδεγίεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 32 παξέρεη δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε θάπνηεο απαηηήζεηο γηα ηνλ ζπκςεθηζκφ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΧΑ 7 (Τποποποίεζε) «Χπεμαηοοικονομικά Μέζα: Γνυζηοποιήζειρ» (εθαπμόδεηαι για εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2013) Σν ΓΛΠ δεκνζίεπζε απηή ηελ ηξνπνπνίεζε πξνθεηκέλνπ λα ζπκπεξηιάβεη επηπιένλ πιεξνθφξεζε ε νπνία ζα βνεζήζεη ηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κίαο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο λα αμηνινγήζνπλ ηελ επίδξαζε ή ηελ πηζαλή επίδξαζε πνπ ζα έρνπλ νη ζπκθσλίεο γηα δηαθαλνληζκφ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ δηθαηψκαηνο γηα ζπκςεθηζκφ πνπ ζρεηίδεηαη κε αλαγλσξηζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο, ζηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο νληφηεηαο. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΧΑ 9 «Χπεμαηοοικονομικά μέζα» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2015) Σν ΓΠΥΑ 9 απνηειεί ηελ πξψηε θάζε ζην έξγν ηνπ ΓΛΠ (πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ) γηα ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ ΓΛΠ 39 θαη αλαθέξεηαη ζηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ. Σν ΓΛΠ ζηηο επφκελεο θάζεηο ηνπ έξγνπ ζα επεθηείλεη ην ΓΠΥΑ 9 έηζη ψζηε λα πξνζηεζνχλ λέεο 20

21 απαηηήζεηο γηα ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο θαη ηε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Ζ ηξνπνπνίεζε δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Ζ Δηαηξεία ζα εμεηάζεη ηελ επίδξαζε απηνχ, φηαλ ην ηειηθφ πξφηππν εθδνζεί. ΓΠΧΑ 13 «Δπιμέηπεζε Δύλογερ Αξίαρ» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2013). Σν ΓΠΥΑ 13 παξέρεη λέεο νδεγίεο ζρεηηθά κε ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο. Οη απαηηήζεηο ηνπ πξνηχπνπ δελ δηεπξχλνπλ ηε ρξήζε ησλ εχινγσλ αμηψλ αιιά παξέρνπλ δηεπθξηλίζεηο γηα ηελ εθαξκνγή ηνπο ζε πεξίπησζε πνπ ε ρξήζε ηνπο επηβάιιεηαη ππνρξεσηηθά απφ άιια πξφηππα. Σν ΓΠΥΑ 13 παξέρεη αθξηβή νξηζκφ ηεο εχινγεο αμίαο, θαζψο θαη νδεγίεο αλαθνξηθά κε ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο, αλεμάξηεηα απφ ην πξφηππν κε βάζε ην νπνίν γίλεηαη ρξήζε ησλ εχινγσλ αμηψλ. Δπηπιένλ, νη απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο έρνπλ δηεπξπλζεί θαη θαιχπηνπλ φια ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ηηο ππνρξεψζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία θαη φρη κφλν ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εμέηαζεο ηεο επίδξαζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. Γιεπμενεία 20 «Έξοδα αποκάλςτερ ζηο παπαγυγικό ζηάδιο ενόρ επιθανειακού οπςσείος» (εθαπμόδεηαι για εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2013) Απηή ε δηεξκελεία παξέρεη θαζνδήγεζε γηα ηε ινγηζηηθνπνίεζε ησλ δαπαλψλ ηεο απνκάθξπλζεο ησλ ζηείξσλ ππεξθείκελσλ («απνγχκλσζε») θαηά ην ζηάδην ηεο παξαγσγήο ελφο νξπρείνπ. Ζ δηεξκελεία απηή δελ έρεη εθαξκνγή ζηελ Δηαηξεία. Γ) Ομάδα πποηύπυν ζσεηικά με ενοποίεζε και από κοινού ζςμθυνίερ (εθαπμόδονηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2014). Σν ΓΛΠ δεκνζίεπζε πέληε λέα πξφηππα ζρεηηθά κε ελνπνίεζε θαη ηηο απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο: ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 11, ΓΠΥΑ 12, ΓΛΠ 27 (ηξνπνπνίεζε), ΓΛΠ 28 (ηξνπνπνίεζε). Απηά ηα πξφηππα εθαξκφδνληαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ Δπηηξέπεηαη ε πξφσξε εθαξκνγή ηνπο κφλν εάλ ηαπηφρξνλα εθαξκνζηνχλ θαη ηα πέληε απηά πξφηππα. Οη θπξηφηεξνη φξνη ησλ πξνηχπσλ είλαη νη εμήο: ΓΠΧΑ 10 «Δνοποιεμένερ Οικονομικέρ Καηαζηάζειρ» Σν ΓΠΥΑ 10 αληηθαζηζηά ζην ζχλνιφ ηνπο ηηο νδεγίεο αλαθνξηθά κε ηνλ έιεγρν θαη ηελ ελνπνίεζε, πνπ παξέρνληαη ζην ΓΛΠ 27 θαη ζην SIC 12. Σν λέν πξφηππν αιιάδεη ηνλ νξηζκφ ηνπ ειέγρνπ σο θαζνξηζηηθνχ παξάγνληα πξνθεηκέλνπ λα απνθαζηζηεί εάλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα πξέπεη λα ελνπνηείηαη. Σν πξφηππν παξέρεη εθηεηακέλεο δηεπθξηλίζεηο πνπ ππαγνξεχνπλ ηνπο 21

22 δηαθνξεηηθνχο ηξφπνπο θαηά ηνπο νπνίνπο κία νηθνλνκηθή νληφηεηα (επελδπηήο) κπνξεί λα ειέγρεη κία άιιε νηθνλνκηθή νληφηεηα (επέλδπζε). Ο αλαζεσξεκέλνο νξηζκφο ηνπ ειέγρνπ εζηηάδεη ζηελ αλάγθε λα ππάξρεη ηαπηφρξνλα ην δηθαίσκα (ή δπλαηφηεηα λα θαηεπζχλνληαη νη δξαζηεξηφηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ζεκαληηθά ηηο απνδφζεηο) θαη νη κεηαβιεηέο απνδφζεηο (ζεηηθέο, αξλεηηθέο ή θαη ηα δχν) πξνθεηκέλνπ λα ππάξρεη έιεγρνο. Σα λέν πξφηππν παξέρεη επίζεο δηεπθξηλίζεηο αλαθνξηθά κε ζπκκεηνρηθά δηθαηψκαηα θαη δηθαηψκαηα άζθεζεο βέην (protective rights), θαζψο επίζεο θαη αλαθνξηθά κε ζρέζεηο πξαθηφξεπζεο/πξαθηνξεπνκέλνπ. Σν ελ ιφγσ πξφηππν δελ ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. ΓΠΧΑ 11 «Από κοινού Σςμθυνίερ» Σν ΓΠΥΑ 11 παξέρεη κηα πην ξεαιηζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ απφ θνηλνχ ζπκθσληψλ εζηηάδνληαο ζηα δηθαηψκαηα θαη ηηο ππνρξεψζεηο, παξά ζηε λνκηθή ηνπο κνξθή. Οη ηχπνη ησλ ζπκθσληψλ πεξηνξίδνληαη ζε δχν: απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο θαη θνηλνπξαμίεο. Ζ κέζνδνο ηεο αλαινγηθήο ελνπνίεζεο δελ είλαη πιένλ επηηξεπηή. Οη ζπκκεηέρνληεο ζε θνηλνπξαμίεο εθαξκφδνπλ ππνρξεσηηθά ηελ ελνπνίεζε κε ηε κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Οη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο πνπ ζπκκεηέρνπλ ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο εθαξκφδνπλ παξφκνην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ κε απηφλ πνπ εθαξκφδνπλ επί ηνπ παξφληνο νη ζπκκεηέρνληεο ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ή ζε απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο δξαζηεξηφηεηεο. Σν πξφηππν παξέρεη επίζεο δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηνπο ζπκκεηέρνληεο ζε απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο, ρσξίο λα ππάξρεη απφ θνηλνχ έιεγρνο. Σν ελ ιφγσ πξφηππν δελ ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. ΓΠΧΑ 12 «Γνυζηοποίεζε ζςμμεηοσήρ ζε άλλερ οικονομικέρ ονηόηεηερ» Σν ΓΠΥΑ 12 αλαθέξεηαη ζηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο κηαο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ζεκαληηθψλ θξίζεσλ θαη ππνζέζεσλ, νη νπνίεο επηηξέπνπλ ζηνπο αλαγλψζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ λα αμηνινγήζνπλ ηε θχζε, ηνπο θηλδχλνπο θαη ηηο νηθνλνκηθέο επηπηψζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε ζπκκεηνρή ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο ζε ζπγαηξηθέο, ζπγγελείο, απφ θνηλνχ ζπκθσλίεο θαη κε ελνπνηνχκελεο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο. Μία νηθνλνκηθή νληφηεηα έρεη ηε δπλαηφηεηα λα πξνβεί ζε θάπνηεο ή φιεο απφ ηηο παξαπάλσ γλσζηνπνηήζεηο ρσξίο λα είλαη ππνρξεσκέλε λα εθαξκφζεη ην ΓΠΥΑ 12 ζην ζχλνιφ ηνπ, ή ην ΓΠΥΑ 10 ή 11 ή ηα ηξνπνπνηεκέλα ΓΛΠ 27 ή 28. Σν ελ ιφγσ πξφηππν δελ ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. ΓΠΧΑ 10, ΓΠΧΑ 11 και ΓΠΧΑ 12 (Τποποποίεζε) «Δνοποιεμένερ οικονομικέρ καηαζηάζειρ, από κοινού ζςμθυνίερ και γνυζηοποίεζε ζςμμεηοσήρ ζε άλλερ οικονομικέρ ονηόηεηερ: Οδεγίερ μεηάβαζερ» 22

23 H ηξνπνπνίεζε ζηηο νδεγίεο κεηάβαζεο ησλ ΓΠΥΑ 10, 11 θαη 12 παξέρεη δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο νδεγίεο κεηάβαζεο ζην ΓΠΥΑ 10 θαη πεξηνξίδεη ηηο απαηηήζεηο γηα παξνρή ζπγθξηηηθήο πιεξνθφξεζεο ζηηο γλσζηνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΥΑ 12 κφλν γηα ηελ πεξίνδν πνπ πξνεγείηαη άκεζα ηεο πξψηεο εηήζηαο πεξηφδνπ θαηά ηελ νπνία εθαξκφδεηαη ην ΓΠΥΑ 12. πγθξηηηθή πιεξνθφξεζε γηα γλσζηνπνηήζεηο ζρεηηθά κε ζπκκεηνρέο ζε κε ελνπνηνχκελεο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο (structured entities) δελ απαηηείηαη. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΧΑ 10, ΓΠΧΑ 12 και ΓΛΠ 27 (Τποποποίεζε) «Δηαιπείερ Δπενδύζευν» (εθαπμόδεηαι ζηιρ εηήζιερ λογιζηικέρ πεπιόδοςρ πος ξεκινούν ηεν ή μεηά ηεν 1ε Ιανοςαπίος 2014). Ζ ηξνπνπνίεζε ηνπ ΓΠΥΑ 10 δίλεη ηνλ νξηζκφ ηεο εηαηξείαο επελδχζεσλ θαη αλαθέξεη ηελ πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία νη ζπγαηξηθέο ηεο κπνξνχλ λα εμαηξεζνχλ απφ ηελ ελνπνίεζε. Πνιιά επελδπηηθά θεθάιαηα θαη παξφκνηεο εηαηξείεο πνπ πιεξνχλ ηνλ νξηζκφ ησλ εηαηξεηψλ επελδχζεσλ δχλαληαη λα κελ ελνπνηνχλ ηηο πεξηζζφηεξεο απφ ηηο ζπγαηξηθέο ηνπο, παξφηη αζθείηαη έιεγρνο, θαη λα ηηο ινγηζηηθνπνηνχλ σο επελδχζεηο ζε εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ. Οη ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 12 εηζάγνπλ ηηο γλσζηνπνηήζεηο πνπ ρξεηάδεηαη λα παξέρεη κηα εηαηξεία επελδχζεσλ. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 27 (Τποποποίεζε) «Αηομικέρ Οικονομικέρ Καηαζηάζειρ» Σν Πξφηππν απηφ δεκνζηεχζεθε ηαπηφρξνλα κε ην ΓΠΥΑ 10 θαη ζε ζπλδπαζκφ, ηα δχν πξφηππα αληηθαζηζηνχλ ην ΓΛΠ 27 «Δλνπνηεκέλεο θαη Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο». Σν ηξνπνπνηεκέλν ΓΛΠ 27 νξίδεη ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ θαη ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο αλαθνξηθά κε ηηο ζπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο, θνηλνπξαμίεο θαη ζπγγελείο φηαλ κία νηθνλνκηθή νληφηεηα εηνηκάδεη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Παξάιιεια, ην πκβνχιην κεηέθεξε ζην ΓΛΠ 27 φξνπο ηνπ ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο» θαη ηνπ ΓΛΠ 31 «πκκεηνρέο ζε Κνηλνπξαμίεο» πνπ αθνξνχλ ηηο αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Σν ελ ιφγσ πξφηππν δελ ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. ΓΛΠ 28 (Τποποποίεζε) «Δπενδύζειρ ζε Σςγγενείρ επισειπήζειρ και Κοινοππαξίερ» Σν ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο θαη Κνηλνπξαμίεο» αληηθαζηζηά ην ΓΛΠ 28 «Δπελδχζεηο ζε πγγελείο επηρεηξήζεηο». Ο ζθνπφο απηνχ ηνπ Πξνηχπνπ είλαη λα νξίζεη ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ αλαθνξηθά κε ηηο επελδχζεηο ζε ζπγγελείο επηρεηξήζεηο θαη λα παξαζέζεη ηηο απαηηήζεηο γηα ηελ εθαξκνγή ηεο κεζφδνπ ηεο θαζαξήο ζέζεο θαηά ηε ινγηζηηθή ησλ επελδχζεσλ ζε ζπγγελείο θαη θνηλνπξαμίεο, φπσο πξνθχπηεη απφ ηε δεκνζίεπζε ηνπ ΓΠΥΑ 11. Σν ελ ιφγσ πξφηππν δελ ζα έρεη επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. 23

24 24

25 Γ) Σξνπνπνηήζεηο ζε πξφηππα πνπ απνηεινχλ έλα ηκήκα ηνπ πξνγξάκκαηνο εηήζησλ βειηηψζεσλ γηα ην 2011 ηνπ ΓΛΠ. Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζηα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ πνπ δεκνζηεχηεθε ηνλ Μάην Οη ηξνπνπνηήζεηο απηέο εθαξκφδνληαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 1 «Παποςζίαζε ηυν οικονομικών καηαζηάζευν» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο γηα ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία φηαλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα ζπληάζζεη έλαλ επηπιένλ ηζνινγηζκφ είηε (α) θαη εθαξκνγή ηνπ ΓΛΠ 8 «Λνγηζηηθέο πνιηηηθέο, κεηαβνιέο ησλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ιάζε» είηε (β) εζεινληηθά. ΓΛΠ 16 «Δνζώμαηα πάγια» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο ηα αληαιιαθηηθά θαη ν ινηπφο εμνπιηζκφο ζπληήξεζεο ηαμηλνκνχληαη σο ελζψκαηα πάγηα θαη φρη σο απνζέκαηα φηαλ πιεξνχλ ηνλ νξηζκφ ησλ ελζψκαησλ παγίσλ, δειαδή φηαλ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα πεξηζζφηεξεο απφ κία πεξίνδν. ΓΛΠ 32 «Χπεμαηοοικονομικά μέζα: Παποςζίαζε» Ζ ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο ν θφξνο εηζνδήκαηνο πνπ ζρεηίδεηαη κε ηε δηαλνκή θεξδψλ αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα ελψ ν θφξνο εηζνδήκαηνο πνπ ζρεηίδεηαη κε ηα έμνδα ζπλαιιαγψλ ησλ ινηπψλ ζηνηρείσλ ηεο θαζαξήο ζέζεο αλαγλσξίδεηαη απεπζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, ζχκθσλα κε ην ΓΛΠ 12. ΓΛΠ 34 «Δνδιάμεζε σπεμαηοοικονομική αναθοπά» Ζ ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο γηα ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ ζηηο ζπλνπηηθέο ελδηάκεζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, φπσο πξνβιέπεη ην ΓΠΥΑ 8 «Λεηηνπξγηθνί ηνκείο». 3. Αθνινπζνύκελεο Λνγηζηηθέο Αξρέο Οη βαζηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ πηνζεηήζεθαλ θαηά ηελ πξνεηνηκαζία ησλ ζπλεκκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ έρνπλ εθαξκνζζεί κε ζπλέπεηα ζε φιεο ηηο ρξήζεηο θαη είλαη νη αθφινπζεο: 25

26 3.1 Νόκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο θαη Μεηαηξνπή Ξέλσλ Ννκηζκάησλ Σν λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο είλαη ην Δπξψ. Οη ζπλαιιαγέο ζε άιια λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζε Δπξψ ρξεζηκνπνηψληαο ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ήηαλ ζε ηζρχ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ ζπλαιιαγψλ. εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηα λνκηζκαηηθά ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ, ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεψζεσλ πνπ είλαη εθπεθξαζκέλα ζε άιια λνκίζκαηα πξνζαξκφδνληαη ψζηε λα αληαλαθινχλ ηηο ηξέρνπζεο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο. Σα θέξδε θαη νη δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα αιιά θαη απφ ηελ απνηίκεζε ηέινπο ρξήζεο λνκηζκαηηθψλ ζηνηρείσλ ζε μέλα λνκίζκαηα, θαηαρσξνχληαη ζηηο ζπλεκκέλεο θαηαζηάζεηο απνηειεζκάησλ. 3.2 Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Σα ελζψκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απεηθνλίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηηο αμίεο θηήζεψο ηνπο, κεηνχκελεο κε ηηο δηελεξγεζείζεο επί απηψλ απνζβέζεηο. Σν αξρηθφ θφζηνο θηήζεο θάπνηνπ αθηλήηνπ, εγθαηάζηαζεο ή εμνπιηζκνχ απνηειείηαη απφ ηελ ηηκή αγνξάο ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δαζκψλ εηζαγσγήο θαη ησλ κε επηζηξεθφκελσλ θφξσλ αγνξάο, θαζψο θαη νπνηνδήπνηε αλαγθαίν θφζηνο, ψζηε λα θαηαζηεί ην πάγην ιεηηνπξγηθφ θαη έηνηκν γηα ηελ θαηά πξννξηζκφ ρξήζε ηνπ. Οη κεηαγελέζηεξεο δαπάλεο, πνπ δηελεξγνχληαη ζε ζρέζε κε ελζψκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, θεθαιαηνπνηνχληαη κφλνλ φηαλ απμάλνπλ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε, πνπ αλακέλεηαη φηη ζα πξνθχςνπλ απφ ηελ εθκεηάιιεπζε ησλ επεξεαδφκελσλ ζηνηρείσλ. Όιεο νη άιιεο δαπάλεο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ ησλ παγίσλ ζηνηρείσλ θαηαρσξνχληαη ζηα έμνδα ηεο ρξήζεο εληφο ηεο νπνίαο πξαγκαηνπνηνχληαη. απφζπξζε ή πψιεζε θάπνηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, ην ζρεηηθφ θφζηνο θαη νη ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο δηαγξάθνληαη απφ ηνπο αληίζηνηρνπο ινγαξηαζκνχο θαηά ηε ρξνληθή πεξίνδν ηεο απφζπξζεο ή ηεο πψιεζεο θαη ηα ζρεηηθά θέξδε ή δεκίεο αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. 3.3 Απνκείσζε αμίαο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ Οη ελζψκαηεο θαη αζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο θαη άιια κε θπθινθνξνχληα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ εμεηάδνληαη γηα πηζαλή δεκία απνκείσζεο, φπνηε γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία ηνπο κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Οπνηεδήπνηε ε ινγηζηηθή αμία θάπνηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ππεξβαίλεη ην αλαθηήζηκν πνζφ ηνπ, ε αληίζηνηρε δεκηά απνκείσζεο ηνπ, 26

27 θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. Ζ αλαθηήζηκε αμία ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ είλαη ην κεγαιχηεξν πνζφ κεηαμχ ηεο εθηηκψκελεο θαζαξήο ηηκήο πψιεζεο θαη ηεο αμίαο ρξήζεο απηνχ. Καζαξή αμία πψιεζεο ζεσξείηαη ε εθηθηή πξφζνδνο απφ ηελ πψιεζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ζηα πιαίζηα κίαο ακθνηεξνβαξνχο ζπλαιιαγήο ζηελ νπνία ηα κέξε έρνπλ πιήξε γλψζε θαη ελεξγνχλ νηθηνζειψο, κεηά απφ ηελ αθαίξεζε θάζε πξφζζεηνπ άκεζνπ θφζηνπο δηάζεζεο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Αμία ρξήζεο είλαη ε παξνχζα αμία ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ αλακέλεηαη λα πξαγκαηνπνηεζνχλ απφ ηελ ζπλερή ρξήζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη απφ ηελ δηάζεζή ηνπ ζην ηέινο ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπ. Δάλ δελ ππάξρεη δπλαηφηεηα λα εθηηκεζεί ην αλαθηήζηκν πνζφ ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ γηα ην νπνίν ππάξρεη έλδεημε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπ, ηφηε πξνζδηνξίδεηαη ην αλαθηήζηκν πνζφ ηεο κνλάδαο πνπ δεκηνπξγεί ηακεηαθέο ξνέο ζηελ νπνία αλήθεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Αληηινγηζκφο δεκηάο απνκείσζεο ηεο αμίαο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ ινγίζζεθε ζε πξνεγνχκελα έηε, γίλεηαη κφλν φηαλ ππάξρνπλ ηθαλέο ελδείμεηο φηη ε απνκείσζε απηή δελ ππάξρεη πιένλ ή έρεη κεησζεί. ηηο πεξηπηψζεηο απηέο ν αλσηέξσ αληηινγηζκφο αλαγλσξίδεηαη σο έζνδν. Αλαζηξνθή ηεο απνκείσζεο ππεξαμίαο πνπ έρεη πξνθχςεη απφ ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, δελ επηηξέπεηαη Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα απνθηψληαη κε ζθνπφ ηελ απνθφκηζε νθέινπο απφ ηελ είζπξαμε ελνηθίσλ θαη ηελ αχμεζε ηεο εκπνξηθήο αμίαο απηψλ. Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα παξαθνινπζνχληαη σο καθξνπξφζεζκεο επελδχζεηο θαη απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο, ε νπνία ηζνχηαη κε ηελ ηξέρνπζα ηηκή ηνπο, ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη απφ αλεμάξηεηνπο αλαγλσξηζκέλνπο εθηηκεηέο αθηλήησλ. Μεηαβνιέο ζηελ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα θαηαρσξνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο. 3.5 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Υξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν είλαη θάζε ζχκβαζε πνπ δεκηνπξγεί έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ζε κία επηρείξεζε θαη κηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε ή έλα ζπκκεηνρηθφ ηίηιν ζε κηα άιιε επηρείξεζε. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα ηεο Δηαηξείαο ηαμηλνκνχληαη ζηηο παξαθάησ θαηεγνξίεο κε βάζε ηελ νπζία ηεο ζχκβαζεο θαη ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθαλ: Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία απνηηκώκελα ζηελ εύινγε αμία ηνπο κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο 27

28 Πξφθεηηαη γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, πνπ ηθαλνπνηνχλ νπνηαδήπνηε απφ ηηο παξαθάησ πξνυπνζέζεηο: Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ θαηέρνληαη γηα εκπνξηθνχο ζθνπνχο (ζπκπεξηιακβάλνληαη ηα παξάγσγα, εθηφο απφ εθείλα πνπ είλαη θαζνξηζκέλα θαη απνηειεζκαηηθά κέζα αληηζηάζκηζεο, απηά πνπ απνθηψληαη ή δεκηνπξγνχληαη κε ζθνπφ ηελ πψιεζε ή ηελ επαλαγνξά θαη ηέινο απηά πνπ απνηεινχλ κέξνο ελφο ραξηνθπιαθίνπ απφ αλαγλσξηζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα). αξρηθή αλαγλψξηζε νξίδεηαη απφ ηελ επηρείξεζε σο ζηνηρείν πνπ απνηηκάηαη ζηελ εχινγε αμία, κε αλαγλψξηζε ησλ κεηαβνιψλ ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο. Σα πξαγκαηνπνηεκέλα θαη κε πξαγκαηνπνηεκέλα θέξδε ή δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο κεηαβνιέο ηεο εχινγεο αμίαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ απνηηκψκελα ζηελ εχινγε αμία ηνπο κε θαηαρψξεζε ησλ κεηαβνιψλ ηνπο ζηα απνηειέζκαηα, αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ. Ζ Δηαηξεία δελ θαηέρεη επελδχζεηο απηήο ηεο θαηεγνξίαο Γάλεηα θαη απαηηήζεηο Πεξηιακβάλνπλ κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο, ηα νπνία δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο αγνξέο. ηελ θαηεγνξία απηή (Γάλεηα θαη Απαηηήζεηο) δελ πεξηιακβάλνληαη : Απαηηήζεηο απφ πξνθαηαβνιέο γηα αγνξά αγαζψλ ή ππεξεζηψλ, Απαηηήζεηο πνπ έρνπλ λα θάλνπλ κε δνζνιεςίεο θφξσλ, νη νπνίεο έρνπλ επηβιεζεί λνκνζεηηθά απφ ην θξάηνο, Οηηδήπνηε δελ θαιχπηεηαη απφ ζχκβαζε ψζηε λα δίλεη δηθαίσκα ζηελ επηρείξεζε γηα ιήςε κεηξεηψλ ή άιισλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ παγίσλ ζηνηρείσλ. Σα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο βάζεη ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο πεξηιακβάλνληαη ζην θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ, εθηφο απφ εθείλα κε ιήμε κεγαιχηεξε ησλ δψδεθα κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Σα ηειεπηαία ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηα κε θπθινθνξνχληα ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ Δπελδύζεηο θαηερόκελεο σο ηε ιήμε 28

29 Πεξηιακβάλνπλ κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πάγηεο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο θαη ζπγθεθξηκέλε ιήμε θαη ηα νπνία ε Δηαηξεία έρεη ηελ πξφζεζε θαη ηελ δπλαηφηεηα λα δηαθξαηήζεη έσο ηε ιήμε ηνπο. Ζ Δηαηξεία δελ θαηέρεη επελδχζεηο απηήο ηεο θαηεγνξίαο Γηαζέζηκα πξνο πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ Πεξηιακβάλνπλ κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία είηε πξνζδηνξίδνληαη ζε απηήλ ηελ θαηεγνξία, είηε δελ κπνξνχλ λα εληαρζνχλ ζε θάπνηα απφ ηηο πξνεγνχκελεο ηξείο θαηεγνξίεο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ. Οη αγνξαπσιεζίεο επελδχζεσλ απηήο ηεο θαηεγνξίαο θαηαρσξνχληαη κε ην θφζηνο αγνξάο ηνπο θαηά ηελ εκεξνκελία εκπνξηθήο ζπλαιιαγήο, ε νπνία είλαη ε εκεξνκελία φπνπ ε Δηαηξεία δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πνπιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σν θφζηνο αγνξάο πεξηιακβάλεη ηηο δαπάλεο ζπλαιιαγήο. Σα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο. Σα κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε (δεκίεο) πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο αιιαγέο ζηελ εχινγε αμία ησλ ρξενγξάθσλ πνπ ηαμηλνκνχληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα. Ζ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ βαζίδεηαη ζηε ηηκή πξνζθνξάο ή ζηα πνζά πνπ παξάγνληαη απφ ηα κνληέια ηακεηαθψλ ξνψλ. Οη εχινγεο αμίεο γηα ηα κεηνρηθά ρξεφγξαθα κε εηζεγκέλσλ εηαηξεηψλ ππνινγίδνληαη ρξεζηκνπνηψληαο δείθηεο ηηκήο πξνο θέξδε ή ηηκήο πξνο ηακεηαθέο ξνέο, πξνζαξκνζκέλνπο ζηηο ζπγθεθξηκέλεο πεξηζηάζεηο ηνπ εθδφηε. Οη κεηνρέο, ησλ νπνίσλ νη εχινγε αμία δελ κπνξεί λα ππνινγηζηεί κε αθξίβεηα, αλαγλσξίδνληαη ζηε ηηκή θφζηνπο κείνλ ηπρφλ απνκείσζε ηεο αμίαο απηψλ. Όηαλ ηα ρξεφγξαθα πνπ ραξαθηεξίδνληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε πσινχληαη ή απνκεηψλνληαη, νη ζπζζσξεπκέλεο αλαπξνζαξκνγέο εχινγεο αμίαο ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο σο θέξδε ή δεκίεο απφ ρξεφγξαθα επελδχζεσλ πκςεθηζκόο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ Όπνπ ππάξρεη λνκηθά εθηειέζηκν δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ γηα αλαγλσξηζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ππάξρεη ε πξφζεζε ηαθηνπνίεζεο ηεο ππνρξέσζεο θαη παξάιιειεο ξεπζηνπνίεζεο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ηαθηνπνίεζεο κε ζπκςεθηζκφ, φιεο νη ζρεηηθέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο επηδξάζεηο ζπκςεθίδνληαη. 3.6 Δκπνξηθέο θαη ινηπέο απαηηήζεηο 29

30 Οη απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο µε ηε ρξήζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, αθαηξνπµέλσλ θαη ησλ δεκηψλ απνµείσζεο. Οη δεκηέο απνµείσζεο (απψιεηεο απφ επηζθαιείο απαηηήζεηο) αλαγλσξίδνληαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ε Δηαηξεία δελ είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη µε βάζε ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο. Σν πνζφ ηεο δεκηάο απνµείσζεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ απαηηήζεσλ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθινπκέλσλ µε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Σν πνζφ ηεο δεκηάο απνµείσζεο θαηαρσξείηαη σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο. 3.7 Γηαζέζηκα Σα δηαζέζηκα πεξηιακβάλνπλ θαη ηα ηζνδχλακα ησλ ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ, φπσο είλαη νη θαηαζέζεηο φςεσο θαη νη θαηαζέζεηο πξνζεζκίαο βξαρείαο δηάξθεηαο. Σξαπεδηθέο ππεξαλαιήςεηο, πνπ είλαη απνπιεξσηέεο ζε πξψηε δήηεζε θαη απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηεο δηαρείξηζεο ησλ δηαζεζίκσλ ηεο Δηαηξείαο πεξηιακβάλνληαη, γηα ζθνπνχο ζχληαμεο ηεο θαηάζηαζεο ηακεηαθψλ ξνψλ, σο ζπζηαηηθφ ζηνηρείν ησλ ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ. 3.8 Μεηνρηθό Κεθάιαην Οη θνηλέο κεηνρέο ραξαθηεξίδνληαη σο θεθάιαην. Σν πξνζαπμεκέλν εμσηεξηθφ θφζηνο άκεζα απνδνηέν ζηελ έθδνζε λέσλ κεηνρψλ εκθαλίδεηαη ζην θεθάιαην αθαηξεηηθά ηνπ εηζπξαθηένπ πνζνχ. 3.9 Γάλεηα Όια ηα δάλεηα αξρηθψο θαηαρσξνχληαη ζην θφζηνο, ην νπνίν είλαη ε εχινγε αμία ηεο παξνρήο πιελ ησλ εμφδσλ απφθηεζεο ησλ δαλείσλ. Σα δάλεηα απνηηκψληαη κεηαγελέζηεξα ζηελ απνζβεζζείζα ηηκή θηήζεο ρξεζηκνπνηψληαο ηελ κέζνδν ηνπ πξνεμνθιεηηθνχ επηηνθίνπ. Οπνηαδήπνηε δηαθνξά κεηαμχ ηεο παξνρήο (πιελ ησλ εμφδσλ απφθηεζεο) θαη ηεο αμίαο εμφθιεζεο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ ησλ δαλείσλ Φόξνο εηζνδήκαηνο (ηξέρσλ θαη αλαβαιιόκελνο) Ο ηξέρσλ θαη αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο ππνινγίδνληαη βάζεη ησλ ζρεηηθψλ θνλδπιίσλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ζχκθσλα κε ηνπο θνξνινγηθνχο λφκνπο πνπ ηζρχνπλ ζηελ Διιάδα. Ο ηξέρσλ θφξνο εηζνδήκαηνο αθνξά, θφξν επί ησλ θνξνινγεηέσλ θεξδψλ ηεο Δηαηξείαο φπσο αλακνξθψζεθαλ ζχκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ θνξνινγηθνχ λφκνπ θαη ππνινγίζηεθε κε βάζε ηνλ ηζρχνληα θνξνινγηθφ ζπληειεζηή. 30