Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 25 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Τετάρτη, 25 Ιουλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 750,27-0,16% -6,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.989,15-0,19% -4,5% FTSE/ASE MID CAP 1.235,51 0,05% 3,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 815,36-0,52% -6,9% Τηλεπικοινωνίες 2.978,28 0,84% -5,9% Κατασκευές-Υλικά 2.902,23-0,30% 3,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.303,76 0,71% -5,0% Κοινής Ωφέλειας 1.985,09 0,04% -0,4% Τροφίµων & Ποτών ,04-0,42% 13,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /07/18 23/07/ % 53,1 53,2 30% % Premium ASE ADEX (Discount) Αύγουστος , ,00 0,04 Σεπτέµβριος , ,50 0,37 Οκτώβριος , ,25 2,57 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 5,54 2,59 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,46 1,74 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,26 1,56 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 5,36 1,32 MOTOR OIL HELLAS (KO) 17,92 0,90 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2,50-3,25 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) 15,20-2,88 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 16,62-2,24 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,42-2,19 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 8,26-1,67 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 ALPHA BANK (ΚΟ) ,65 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,86 MARFIN INVESTMENT GROUP ,70 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,25 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,65 COCA COLA HBC AG ,42 ΟΤΕ(ΚΟ) ,84 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,52 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,16% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 750,27 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε µόλος στα 17,7 εκ. ευρώ. Άλλη µια συνεδρίαση συναλλακτικά υποτονική µε αρκετή µεταβλητότητα καθώς στοπ µεγαλύτερο µέρος της οι αγοραστές είχαν επιβάλει θετικό πρόσηµο. Όµως, η αντεπίθεση των πωλητών µετέστρεψε το πρόσηµο σε αρνητικό καθώς ο τραπεζικός κλάδος (-0,52%) καθοδήγησε µε τις ρευστοποιήσεις των τίτλων του την υποχώρηση του Γ.. Πτωτικά κινήθηκαν οι µετοχές της Πειραιώς (-3,25%), του ΟΠΑΠ (-0,52%), του τιτάνα (- 1,46%), της Jumbo (-0,89%), της ΕΕΕ (-0,42%) και της Βιοχάλκο (-0,33%). Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκαν η ΕΗ (+0,50%), τα ΕΛΠΕ (+0,28%), η Motor Oil (+0,90%), ο ΟΤΕ (+0,84%), ο Μυτιληναίος (+0,47%), η ΕΧΑΕ (+0,87%),ο Φουρλής (+1,25%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,32%), η Τενέργα (+0,55%) αλλά και ο Ικτίνος (+0,55%). Απολογιστικά, 42 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 44 εκείνων που υποχώρησαν. Η χαµηλή ορατότητα του ελληνικού χρηµατιστηρίου σε σχέση µε εξελίξεις που θα µπορούσαν να διαφοροποιήσουν το παρόν σκηνικό ουσιαστικής αποχής της επενδυτικής κοινότητας, δεν αναµένεται να αλλάξει. Εποµένως, η κίνηση του Γ.. σε µικρό εύρος διακύµανσης είναι το επικρατέστερο σενάριο. Η ανοδική κίνηση της Wall Street προϊδεάζει για αυξηµένη πιθανότητα θετικού προσήµου για το Γ.. Οι Γ.Σ. της Εθνικής Τράπεζας (reverse split 1ν/10π), της Τράπεζας Αττικής για απόφαση για ΑΜΚ και εκείνη του Ελλάκτορα µε την αντιπαράθεση Καλλιτσάντση-Μπόµπολα στο τελικό στάδιο συνιστούν το κύριο µενού γεγονότων της ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα Την περίοδο Ιανουαρίου-Μαΐου 2018, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών εµφάνισε έλλειµµα 4,0 δισεκ. ευρώ, στο ίδιο περίπου επίπεδο µε εκείνο της ίδιας περιόδου του 2017, καθώς η άνοδος των πλεονασµάτων στα ισοζύγια υπηρεσιών αντισταθµίστηκε από την αύξηση του ελλείµµατος του ισοζυγίου αγαθών. Αξιοµνηµόνευτο είναι ότι οι ταξιδιωτικές εισπράξεις ανήλθαν στα 2,518 δισ. το φετινό πεντάµηνο, έναντι 2,069 δισ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο. «Τρέχουν» οι εξελίξεις σε IBG και Praxia. Ξεκίνησαν οι επαφές των τριών ενδιαφερόµενων για την Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος, πριν ανοίξει το data room. Τον Σεπτέµβριο εκτιµάται ότι θα ολοκληρωθεί το deal. Με πιο αργούς ρυθµούς κινείται η Praxia Bank, η διοίκηση της οποίας πραγµατοποιεί παρουσιάσεις και σε άλλους επενδυτές. Μυτιληναίος: Για πρώτη φορά στην Ελλάδα LNG από το Κατάρ. Ο Πρόεδρος Ευάγγελος Μυτιληναίος τόνισε τη σηµασία αυτής της συµφωνίας όσο κι εκείνης µε τη ρωσική Gazprom για προµήθεια Φ.Α. ως προς τη διαµόρφωση ενός χαρτοφυλακίου µε ανταγωνιστικές τιµές αλλά και για την ασφάλεια εφοδιασµού. Μνηµόνιο Συνεργασίας µεταξύ ΟΛΠ και Qingdao Port.Οι τοµείς συνεργασίας που αναφέρονται στο µνηµόνιο είναι η ανταλλαγή τεχνογνωσίας και Πληροφοριών, η Εκπαίδευση Προσωπικού κ.α. Grivalia: Απέκτησε το 50% του Piraeus Port Plaza. Το κτίριο διαθέτει εκµισθώσιµη επιφάνεια τ.µ. ανωδοµής και περίπου τ.µ. υπόγειων βοηθητικών και αποθηκευτικών χώρων.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2151,08 0,54% 2,26% US 10 Year 2,95% -0,19% MSCI EMERGING 1080,38 1,02% -6,74% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,40 0,48% 5,49% UK 10 Year 1,28% 3,57% DOW JONES 25241,94 0,79% 2,11% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,25 0,47% 15,79% EU 10 Year 0,40% -2,22% BRAZIL IBOVESPA 79154,98 1,49% 3,60% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% 0,00% EURO STOXX ,31 0,67% -0,59% STOXX ,18 0,66% -0,26% DAX ,39 1,02% -1,77% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,05 0,39% 0,28% GR 10 Year 3,85% 0,03% CAC ,19 0,66% 2,29% GR 15 Year 4,44% -0,38% IBEX ,10 0,50% -2,70% GR 20 Year 4,72% 0,40% SWISS MARKET 9005,58 0,16% -4,01% RUSSIAN RTSI $ 1143,81 2,62% -0,92% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,82-2,07% -20,11% ΟΠΑΠ 2,76% -0,02% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,76% 3,83% 04/07/2019 NIKKEI ,48 0,51% -0,66% HOUSEMARKET 2,76% -36,80% 04/10/2021 HANG SENG 28662,57 1,44% -3,52% OTE 2,76% 109,90% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2905,562 1,61% -12,32% ΕΗ 2,76% -50,69% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 2,76% -47,83% 31/08/2022 CBOE VIX 12,41-1,66% 12,41% MOTOR OIL 2,76% 5,64% 01/04/2022 VSTOXX 12,73-7,61% -5,81% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,52 0,93% 16,42% EUR/USD 1,169-0,04% -2,62% BRENT OIL 73,44 0,52% 14,25% EUR/GBP 0,889-0,37% -0,01% NATURAL GAS 2,732 0,40% -2,35% EUR/CHF 1,161 0,05% 0,81% GOLD 1234,60 0,02% -7,28% EUR/JPY 129,93-0,20% 4,07% SILVER 15,52 0,62% -10,57% EUR/AUD 1,574-0,61% -2,70% COPPER 6264,75 2,20% -13,14% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο δείκτης Dow Jones κέρδισε 197,65 µονάδες (0,79%) κλείνοντας στις ,94 µονάδες, ο δείκτης Nasdaq υποχώρησε οριακά κατά 0,01% στις 7.840,77 µονάδες, ενώ ο S&P 500 πρόσθεσε 13,42 µονάδες (0,48%) στις 2.820,40 µονάδες. Ο γερµανικός δείκτης DAX 30 ενισχύθηκε 1,1% στις µονάδες. Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 ενισχύθηκε 1% στις 5.434,19 µονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 κατέγραψε άνοδο 0,7% στις µονάδες. Στον ευρωπαϊκό Νότο, ο δείκτης FTSE MIB πραγµατοποίησε άλµα 1,3% στις ,69 µονάδες. Στην Ισπανία, ο IBEX ενισχύθηκε 0,5% στις 9,820 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στα εµπορεύµατα, η τιµή του συµβολαίου της αµερικάνικης ποικιλίας του αργού παραδόσεως Σεπτεµβρίου έκλεισε µε µικρή άνοδο, επιστρέφοντας πάνω από τα $68. Με απώλειες έκλεισε για δεύτερη ηµέρα ο χρυσός, στα $ Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.96 % και του γερµανικού στο 0,38 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με σύµµαχο τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα ο βιοµηχανικός Dow Jones κατάφερε να τερµατίσει ένα αρνητικό σερί τριών διαδοχικών συνεδριάσεων καταγράφοντας κέρδη σχεδόν 200 µονάδων. Σε ανοδικό έδαφος τερµάτισε και ο ευρύτερος S&P 500, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq έκλεισε µε οριακές απώλειες παρά τα ισχυρά κέρδη που βρέθηκε να καταγράφει στην έναρξη των συναλλαγών που τον οδήγησαν σε νέο ρεκόρ. Οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσµάτων µονοπώλησαν και χτες το επενδυτικό ενδιαφέρον. Στο εταιρικό µέτωπο, η Alphabet, η µητρική της Google, ανακοίνωσε έσοδα 32,66 δισ. δολαρίων στο δεύτερο τρίµηνο, µε 86% από αυτά να προέρχονται από τη διαφηµιστική επιχείρηση της εταιρείας. Ξεπέρασαν τις προσδοκίες, που έκαναν λόγο για 32,17 δισ., µε τη µετοχή να πραγµατοποιεί άλµα 3,5%. Το πρόστιµο της ΕΕ περιέκοψε 60% από τα κέρδη της, στο διάστηµα των τριών µηνών που ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο. Συγκεκριµένα, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 3,2 δισ. δολάρια για το τρίµηνο ή στα $4,54 ανά µετοχή, σηµειώνοντας υποχώρηση από τα $5,01 πέρυσι. Χωρίς το πρόστιµο, θα είχε κέρδη 11,75 δολαρίων ανά µετοχή, υψηλότερα από τον µέσο όρο των εκτιµήσεων για 9,64 δολάρια ανά µετοχή. Καλύτερα των εκτιµήσεων ήταν και τα αποτελέσµατα της United Technologies Inc. όπως και της Lockheed Martin Corp. Στον αντίποδα, η Kimberly- Clark Corp. δεν κατάφερε να επιβεβαιώσει τις προσδοκίες, ενώ προχώρησε και σε προειδοποίηση κερδοφορίας (profit warning). Η µετοχή της UBS έκλεισε µε άνοδο 4,3%. Η ελβετική τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα κέρδη δεύτερου τριµήνου αυξήθηκαν κατά 9,4% στα 1,28 δισ. ελβετικά φράγκα. Ράλι 15% σηµείωσε η µετοχή της Peugeot. Τα κέρδη της γαλλικής αυτοκινητοβιοµηχανίας ανήλθαν στα 1,48 δισ. ευρώ, πάνω από τις εκτιµήσεις για κέρδη 1,15 δισ. ευρώ. Από τα οικονοµικά νέα της ηµέρας, οι τοµείς της µεταποίησης και υπηρεσιών στις ΗΠΑ αναπτύχθηκαν τον Ιούλιο, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία της IHS Markit. Ο δείκτης µεταποίησης κινήθηκε υψηλότερα στις 55,5 µονάδες από 55,4 προηγουµένως. Ο δείκτης υπηρεσιών διολίσθησε στις 56,2 µονάδες από τις 56,5. Η επιχειρηµατική δραστηριότητα στην ευρωζώνη υποχώρησε περισσότερο από ότι αναµενόταν αυτόν τον µήνα, καθώς οι φόβοι για εµπορικό πόλεµο µε τις Ηνωµένες Πολιτείες και η πιο αδύναµη παγκόσµια ανάπτυξη φρενάρουν την αισιοδοξία. Σύµφωνα µε την IHS Markit, τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον σύνθετο PMI δείχνουν ότι υποχώρησε τον Ιούλιο στις 54,3 µονάδες από 54,9 τον προηγούµενο µήνα, χαµηλότερα από τις προσδοκίες. Την επενδυτική ψυχολογία βοήθησε και η προοπτική νέων µέτρων τόνωσης της οικονοµίας στην Κίνα. Το Κρατικό Συµβούλιο της Κίνας περιέγραψε δέσµη µέτρων µε στόχο την ενίσχυση της εγχώριας κατανάλωσης, όπως εταιρικές µειώσεις φόρων και µέτρα στήριξης των µικρών επιχειρήσεων. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Business Climate (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Expectations (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO Current Assessment (JUL) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BBA Loans for House Purchase (JUN) ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (JUL 20) ΗΠΑ 17:00 USD New Home Sales (MoM) (JUN) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (JUL 20)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά την πρώτη αντίσταση στις µονάδες οδήγησε τον Γ χαµηλότερα µετά την πρόσφατη ανοδική του αντίδραση από τα χαµηλά των 740µ. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει να διασπάσει ανοδικά τη σηµαντική ζώνη αντίστασης των µ τότε η τεχνική του εικόνα θα βελτιωθεί σηµαντικά. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 3 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Αυγούστου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγηση από τη Fitch 3 Σεπτεµβρίου 2018: Ελλάδα - Ανακοίνωση ΑΕΠ δευτέρου τριµήνου Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/07/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Μάιος /07/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Μάιος /07/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης Α' τρίµηνο /07/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Β τρίµηνο /07/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Ιούνιος /07/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων Α τρίµηνο /07/18 Αφίξεις και ιανυκτερεύσεις στα Καταλύµατα Ξενοδοχειακού Τύπου και Κάµπινγκ (οριστικά στοιχεία) /07/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Ιούνιος /07/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Μάιος /07/18 Έρευνα Κίνησης Ενοικιαζόµενων ωµατίων της Χώρας 2017 Μ ΕΤΟ Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Δ Ο ΣΗ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ ΕΡ ΙΣΜ Α Α Ρ Α ΙΓ 6,6 6 % 2 2 /0 5 / ,5 5 ΓΡ ΙΒ 3,7 6 % 2 3 /0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,7 5 % 2 8 /0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 4,5 6 % 0 8 /0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,5 9 % 0 2 /0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 6,1 0 % 2 1 /0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,3 3 % 1 9 /0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,5 3 % 2 2 /0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,7 8 % 2 8 /0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,3 4 % 3 0 /0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε ΡΚ Ο 6,0 2 % 0 5 /0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,3 1 % 2 3 /0 7 / ,2 0 ΚΡ Ι- ΚΡ Ι 2,2 5 % 1 7 /0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 1 1,3 9 % 0 8 /0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 7,2 8 % 2 6 /0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,6 1 % 2 6 /0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,8 0 % 0 5 /0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,7 4 % 1 1 /0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,1 9 % 0 7 /0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 3,2 6 % 2 8 /0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 7 % 1 7 /0 5 / ,1 0 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,4 4 % 0 8 /0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 1 % 2 9 /0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,0 4 % 1 8 /0 5 / ,0 5 ΣΑ Ρ 2,0 0 % 2 4 /0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε ΡΓΑ 0,7 7 % 0 2 /0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 6 % 2 6 /0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε. 24/07/2018 ΕΛΒΕ ΑΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 03/09/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 25/07/2018 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 05/09/2018 ΕΛΛΑΚΤΩΡ 25/07/2018 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛ ΑΓΑΘΩΝ 06/09/2018 DIONIC AEBE 26/07/2018 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε. 07/09/2018 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 26/07/2018 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2018 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 26/07/2018 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 07/09/2018 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. 27/07/2018 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 07/09/2018 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε 27/07/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 10/09/2018 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/07/2018 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε 10/09/2018 F.G. EUROPE Α.Ε 31/07/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 10/09/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 28/08/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 10/09/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 29/08/2018 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 30/08/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 30/08/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )