Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 26 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Τρίτη, 26 Ιουνίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 777,08 0,77% -3,2% FTSE/ASE LARGE CAP 2.028,82 0,68% -2,6% FTSE/ASE MID CAP 1.268,41-1,40% 5,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 926,45 2,08% 5,7% Τηλεπικοινωνίες 2.964,52 2,18% -6,3% Κατασκευές-Υλικά 2.926,52-0,20% 3,8% Πετρέλαιο & Αέριο 4.453,79-0,31% -1,7% Κοινής Ωφέλειας 2.007,97 0,98% 0,8% Τροφίµων & Ποτών ,79-0,97% 4,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /06/18 22/06/ % 53,9 53,8 31% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,00-0,34 Αύγουστος , ,00-0,39 Σεπτέµβριος , ,25 1,47 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % NEWSPHONE HELLAS S.A. 0,45 28,74 FORTHNET AE (KO) 0,28 16,67 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ (Π) 0,27 15,65 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 0,16 10,07 ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ (ΚΟ) 0,33 10,00 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,77% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 777,08 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε καθώς διαµορφώθηκε στα 42,3 εκ. ευρώ. Αν και συναλλακτικά υποτονική η συνεδρίαση µε τους αγοραστές να έχουν την υπεροχή, η µεταβλητότητα δεν έλειψε οδηγώντας το πρόσηµο του Γ.. και σε αρνητικό. Ωστόσο, µετά τις 3µµ η ασύµµετρη στάση του Χ.Α. σε σχέση µε τα θετικά δεδοµένα που διαµόρφωσε το Eurogroup έδωσε τη θέση σε µια καθαρά ανοδική κίνηση µε οδηγό τις τράπεζες καθώς µάλιστα ο καλλωπισµός των χαρτοφυλακίων είναι επιβεβληµένος ενόψει της ολοκλήρωσης του 1ου εξαµήνου. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+2,08%) κατέγραψε σηµαντικά κέρδη µε τη µετοχή της Alpha (+3%) να υπεραποδίδει. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+3,71%) σε συνέχεια των µάλλον ικανοποιητικών ανακοινώσεων για τα αποτελέσµατά της, τα ΕΛΠΕ (+1,24%), ο ΟΠΑΠ (+0,53%), ο ΟΤΕ (+2,80%), ο Μυτιληναίος (+1,29%), ο Α ΜΗΕ (+1,51%) και η Βιοχάλκο (+2,08%). Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψαν Motor Oil (-0,96%), ο Τιτάν (-0,23%), ο Ελλάκτωρ (- 3,59%), η ΕΥ ΑΠ (-1,23%), η ΕΕΕ (-0,97%) και η Aegean (-0,58%). Απολογιστικά, 50 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. H αναβάθµιση από την S & P είναι πιθανόν να αποτελέσει το θετικό καταλύτη που θα συµβάλει στη συνέχιση της ετεροχρονισµένης χτεσινής αντίδρασης στο Χ.Α. Ωστόσο, οι αναταράξεις στη Wall Street λόγω της υποχώρησης των τεχνολογικών µετοχών αναπόφευκτα θα επηρεάσουν τις λοιπές αγορές, αφήνοντας ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για την επίδοση του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα ΕΗ: o κύκλος εργασιών µειώθηκε το α τρίµηνο του 2018 κατά 78,1 εκατ. ή 6,5%, λόγω της µείωσης των εσόδων από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας κατά 96,6 εκατ. Η µείωση αυτή οφείλεται στην απώλεια µεριδίου αγοράς και στην µείωση της εγχώριας ζήτησης (-4,5%, κυρίως λόγω των ηπιότερων καιρικών συνθηκών ).Το EBITDA διαµορφώθηκε σε 147,2 εκατ. το α τρίµηνο του 2018, µε το αντίστοιχο περιθώριο EBITDA να διαµορφώνεται σε 13,1%, ενώ το καθαρό αποτέλεσµα ήταν ζηµιά 17,6 εκ. ευρώ. Το µέσο µερίδιο της ΕΗ στην αγορά προµήθειας στο σύνολο της χώρας, µε όρους προϊόντος και όχι αριθµού πελατών, µειώθηκε σε 83,7%,ενώ δεν εγγράφηκαν νέες προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες και το καθαρό χρέος ήταν 3,7 δις. (-447, 6 εκ.). Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 0,03-19,35 BYTE COMPUTER ΑΕ (KO) 0,54-9,24 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (KO) 0,42-9,13 ΕΛΤΡΑΚ(ΚΟ) 2,88-7,10 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,12-5,86 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,79 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,05 MARFIN INVESTMENT GROUP ,36 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,77 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,18 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,79 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,53 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,77 Ευρωπαϊκό DSA (έκθεση βιωσιµότητας χρέους): Στο 1% η µακροχρόνια ανάπτυξη στην Ελλάδα.Τα µέτρα που συµφωνήθηκαν στο Eurogroup είναι επαρκή για να αποκατασταθεί η βιωσιµότητα του χρέους, αναφέρει η έκθεση της Κοµισιόν. Σταδιακά η µείωση των πλεονασµάτων από το 3,5%. Το 2032 η επανεξέταση και πιθανά πρόσθετα µέτρα. Με βάση τις παραδοχές του βασικού σεναρίου ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ αναµένεται να διαµορφωθεί στο 188,6% το 2018, στο 169,9% το 2020, στο 136,6% το 2030 και στο 127% το Moody's: Σε βιώσιµο µονοπάτι µπαίνει το ελληνικό χρέος. «Σηµαντικό ορόσηµο» η απόφαση του Eurogroup, σύµφωνα µε τον οίκο αξιολόγησης. Ανοίγει ο δρόµος για τις αγορές. Εξασφάλιση για τους πιστωτές η ενισχυµένη επιτήρηση. Παραµένει η πρόκληση της ανάπτυξης για τη χώρα. Σε «B+» από «Β» αναβάθµισε την αξιολόγηση της µακροπρόθεσµης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας η S&P, υποβαθµίζοντας παράλληλα το outlook σε σταθερό από θετικό. Ο διεθνής οίκος, αναβάθµισε την Ελλάδα λόγω των µειωµένων κινδύνων για την εξυπηρέτηση του χρέους της. Προσθέτει ότι η δηµιουργία µαξιλαριών ρευστότητας αλλά και η περαιτέρω επιµήκυνση χρέους θα µειώσουν τους κινδύνους που σχετίζονται µε το χρέος τα προσεχή δυο χρόνια και επισηµαίνει ότι οι τράπεζες της χώρας πραγµατοποιούν πρόοδο στη µείωση των κόκκινων δανείων, δεδοµένο που θα ενισχύσει το χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2085,59-1,39% -0,85% US 10 Year 2,88% -0,50% MSCI EMERGING 1071,66-1,50% -7,54% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,07-1,37% 1,63% UK 10 Year 1,29% 1,33% DOW JONES 24252,80-1,33% -1,89% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,17-2,21% 10,03% EU 10 Year 0,33% -2,97% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 70952,97 0,44% -7,13% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% 0,00% EURO STOXX ,21-1,01% -3,85% STOXX ,17-0,97% -3,09% DAX ,33-1,93% -5,01% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,84-0,62% -2,31% GR 10 Year 4,13% -4,31% CAC ,86-0,60% -0,54% GR 15 Year 4,65% 0,13% IBEX ,90-0,87% -4,24% GR 20 Year 4,84% -0,16% SWISS MARKET 8458,75-0,01% -9,84% RUSSIAN RTSI $ 1120,23 0,85% -2,96% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,29-1,10% -18,49% ΟΠΑΠ 2,99% 1,40% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,82% -4,27% 04/07/2019 NIKKEI ,15-0,79% -1,86% HOUSEMARKET 4,27% -0,01% 04/10/2021 HANG SENG 28961,39-1,29% -3,39% OTE 1,58% 3,37% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2859,336-1,05% -14,25% ΕΗ 5,85% 3,26% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,79% 9,22% 31/08/2022 CBOE VIX 17,33 25,85% 56,97% MOTOR OIL 2,66% -3,27% 01/04/2022 VSTOXX 17,87 11,08% 32,28% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,08-0,73% 14,84% EUR/USD 1,170 0,45% -2,52% BRENT OIL 74,73-1,09% 14,77% EUR/GBP 0,881 0,29% 0,72% NATURAL GAS 2,923-0,75% 4,53% EUR/CHF 1,155 0,31% 1,28% GOLD 1268,90-0,14% -4,36% EUR/JPY 128,48 0,26% 5,44% SILVER 16,41-0,80% -5,56% EUR/AUD 1,579 0,80% -2,64% COPPER 6748,5-0,60% -6,79% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε κάτω από τον κινητό µέσο όρο των τελευταίων 200 ηµερών, µε πτώση 1,33% ή 328 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε απώλειες 1,37% στις µονάδες και ο Nasdaq «βούλιαξε» 2,09% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 2,26% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 2,46% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 1,92% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,78% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 2,44% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 0,7% στα 68,08 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού σηµείωσε πτώση 0,1% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.87 % και του γερµανικού στο 0,37 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με βαριές απώλειες έκλεισε η Wall Street καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν ανήσυχοι την εµπορική «κόντρα» των ΗΠΑ µε Ε.Ε. και Κίνα. Υπενθυµίζεται ότι ο Ντόναλντ Τραµπ έχει απειλήσει ότι θα επιβάλει δασµούς 20% στις εισαγωγές ευρωπαϊκών αυτοκινήτων καθώς και επιπλέον δασµούς στις εισαγωγές κινεζικών προϊόντων µετά τους δασµούς που έθεσαν σε ισχύ Ευρώπη και Κίνα. Επιπλέον, ο Ντόναλντ Τραµπ φέρεται να σχεδιάζει περιορισµούς τόσο στις επενδύσεις κινεζικών εταιρειών σε αµερικανικές εταιρείες τεχνολογίας όσο και στην εξαγωγή αµερικανικής τεχνολογίας στην Κίνα, σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα. Η είδηση αυτή οδήγησε τον Nasdaq στις µεγαλύτερες απώλειες των τελευταίων δύο µηνών µε τις µετοχές των Netflix και Amazon να υποχωρούν 6,7% και 3,1% αντίστοιχα. Στο µεταξύ η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας ανακοίνωσε ότι θα διαθέσει στην αγορά περισσότερα από 100 δισ. δολάρια που διατηρούσε απόθεµα- για να τονώσει την εγχώρια οικονοµική δραστηριότητα. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ελαφρώς υψηλότερα από τις προβλέψεις αλλά χαµηλότερα σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα κινήθηκε το επιχειρηµατικό κλίµα στη Γερµανία τον Ιούνιο, σύµφωνα µε το Ινστιτούτο IfO. Ο δείκτης έφτασε στις 101,8 µονάδες, ενώ δηµοσκόπηση του Reuters έκανε λόγο για 101,7 και ενώ τον Μάιο ήταν στις 102,3 µονάδες. Παράλληλα, η νίκη από τον πρώτο γύρο του Ταγίπ Ερντογάν στις προεδρικές εκλογές δεν κατάφερε να κρατήσει µε θετικό πρόσηµο την τουρκική λίρα. Ειδικότερα, η τουρκική λίρα χάνει 0,2% έναντι του δολαρίου αν και νωρίτερα είχε πιάσει υψηλό δύο εβδοµάδων. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:00 GBP BBA Loans for House Purchase (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 12:00 GBP Haskel, Fried Speak at BOE Appointment Hearing ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR ECB Vice President De Guindos Speaks in Frank ΗΠΑ 16:00 USD S&P CoreLogic CS 20-City (MoM) SA (APR) ΗΠΑ 16:00 USD S&P/Case-Shiller Composite-20 (YoY) (APR) ΗΠΑ 16:00 USD S&P/Case-Shiller US Home Price Index (YoY) (AP ΗΠΑ 17:00 USD Consumer Confidence Index (JUN) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Present Situation (JUN) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Expectations (JUN) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD34 Bln 2-Year Notes ΗΠΑ 20:15 USD Fed's Bostic Speaks in Birmingham, Alabama ΗΠΑ 20:45 USD Fed's Kaplan Speaks in Houston 3 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά την πρώτη αντίσταση στις µονάδες οδήγησε τον Γ χαµηλότερα µετά την πρόσφατη ανοδική του αντίδραση από τα χαµηλά των 740µ. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει να διασπάσει ανοδικά τη σηµαντική ζώνη αντίστασης των µ τότε η τεχνική του εικόνα θα βελτιωθεί σηµαντικά. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα. Ο MACD έδωσε σήµα αγοράς. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 26/06/18 είκτες Απασχόλησης, Ωρών εργασίας και Αµοιβών Α τρίµηνο /06/18 Απογραφή Μονάδων Υγείας ΠΕ Υ /06/18 είκτες Τιµών Παραγωγού στις Υπηρεσίες Α τρίµηνο /06/18 Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισµών /06/18 Έρευνες Ζωικού Κεφαλαίου (Χοίρων - Βοοειδών - Προβάτων - Αιγών) /06/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Απρίλιος /06/18 είκτες Τιµών Αµοιβής Συντελεστών Παραγωγής στη Γεωργία - Κτηνοτροφία /06/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Απρίλιος /06/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Μάιος /06/18 Οδικές Εµπορευµατικές Μεταφορές ' τρίµηνο 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 6, 4 0 % 2 2 /0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3, 6 3 % 2 3 /0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1, 8 8 % 2 8 /0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 4, 5 7 % 0 8 /0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5, 4 7 % 0 2 /0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 3,9 2 % 2 1 /0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4, 3 3 % 2 0 /0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3, 5 5 % 2 2 /0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4, 5 6 % # N / A N / A 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3, 3 8 % 3 0 /0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 6, 2 0 % 0 5 /0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 4 1 % 2 4 /0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2, 2 2 % 1 7 /0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 1 1,7 6 % 0 8 /0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6, 9 7 % 2 6 /0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 6 7 % 2 6 /0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 0, 6 4 % # N / A N / A 0,1 6 Μ Υ Τ ΙΛ 3, 7 0 % 1 1 /0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4, 1 5 % 0 7 /0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 3, 2 4 % 2 8 /0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4, 7 4 % 1 7 /0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 5, 4 4 % 0 8 /0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 7 2 % 2 9 /0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2, 0 1 % 1 8 /0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1, 8 7 % 2 4 /0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 0 % 0 2 /0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0, 2 4 % 2 6 /0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 26/06/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 28/06/2018 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 26/06/2018 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε. 29/06/2018 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 26/06/2018 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 29/06/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 26/06/2018 Ε. ΠΑΙΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 29/06/2018 BYTE COMPUTER Α.Β.Ε.Ε. 27/06/2018 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 29/06/2018 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. 27/06/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. 29/06/2018 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 27/06/2018 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 29/06/2018 SATO ΑΝ ΕΤ ΕΙ ΩΝ ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΚΑΙ ΣΠΙΤΙΟΥ 27/06/2018 MEDICON ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 29/06/2018 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε 27/06/2018 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε. 29/06/2018 ΙΛΥ Α ΑΕ 28/06/2018 ΕΚΤΕΡ Α.Ε 29/06/2018 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 28/06/2018 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 29/06/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤ.Α.Ε.ΤΕΧΝ. ΕΡΓΩΝ & ΜΕΤΑΛ.ΚΑΤ. 28/06/2018 QUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 29/06/2018 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 28/06/2018 ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π 29/06/2018 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 28/06/2018 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 29/06/2018 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 28/06/2018 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε 29/06/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 28/06/2018 ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 29/06/2018 ΚΥΛΙΝ ΡΟΜΥΛΟΙ Κ. ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. 28/06/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 29/06/2018 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε 28/06/2018 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 29/06/2018 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚ 28/06/2018 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. 29/06/2018 ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 28/06/2018 Forthnet A.E. 29/06/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )