Πρωινή Ενηµέρωση. ευτέρα, 24 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 24 Απριλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 671,57-0,42% 4,3% FTSE/ASE ,70-0,46% 3,2% FTSE/ASE ,21-0,22% 13,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 762,12-0,91% -9,0% Τηλεπικοινωνίες 2.367,21-2,16% -3,7% Κατασκευές-Υλικά 2.491,86 0,25% 10,5% Πετρέλαιο & Αέριο 3.523,27-0,34% 17,5% Κοινής Ωφέλειας 1.644,77 0,69% 8,4% Τροφίµων & Ποτών 9.367,62 0,60% 21,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /04/17 20/04/ % 45,9 46,5 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,00-0,15 Απρίλιος , ,00-0,15 Μάιος , ,75 1,28 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,43 5,15 QUALITY & RELIABILITY 0,18 4,60 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,29 4,36 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,56 2,94 SARANTIS (CR) 11,60 2,65 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,19-6,97 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04-2,44 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,52-2,33 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 4,63-2,32 ΚΑΡΕΛΙΑΣ (Κ) 262,00-2,24 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,19 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,40 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,99 ALPHA BANK (ΚΟ) ,58 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % FOLLI-FOLLIE SA ,05 ALPHA BANK (ΚΟ) ,58 ΟΤΕ(ΚΟ) ,16 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,40 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,99 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,42% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 671,57 µονάδες, ενώ από την αρχή του έτους καταγράφει κέρδη κατά 4,34%. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε αναιµική καθώς διαµορφώθηκε στα 28,5 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση είχε δύο όψεις, τη θετική υπό τη επήρεια της ικανοποιητικής επίδοσης που ανακοίνωσε η ΕΛΣΤΑΤ για το πρωτογενές πλεόνασµα του 2016 αλλά και την αρνητική µετά τη λήξη των ΣΜΕ Απριλίου προς το µεσηµέρι λόγω της αβεβαιότητας για τα της 2ης αξιολόγησης. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (- 0,91%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Eurobank (--1,99%). Απώλειες επίσης κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (-0,19%), η Motor Oil (-0,39%) αν και αναµένει εξαιρετικά αποτελέσµατα για το 1ο τρίµηνο, ο ΟΠΑΠ (-0,11%), ο ΟΤΕ (-2,16%), ο Ελλάκτωρ (-1,46%), η Jumbo (-1,59%), η Grivalia (-1,45%), η ΕΧΑΕ (-2,32%) και ο ΟΛΠ (-0,60%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν η ΕΗ (+0,33%), ο Τιτάν (+0,50%), η ΕΕΕ (+0,60%), ο Σαράντης (+2,65%) και από τη χαµηλή κεφαλαιοποίηση το Υγεία (+4,36%) και το Ιασώ (+2,94%) ίσως ενόψει κάποιου deal. Η σηµερινή συνεδρίαση θα λάβει υπόψη το αποτέλεσµα του 1ου γύρου των γαλλικών εκλογών που δηµιουργεί την προσδοκία τελικής επικράτησης για τον Μακρόν στο 2ο γύρο, αλλά και την προσδοκία επανόδου των θεσµών στις διαπραγµατεύσεις µε την ελληνική κυβέρνηση. Συγκρατηµένη αισιοδοξία για το ελληνικό χρηµατιστήριο, εποµένως. Επιχειρηµατικά Νέα Όλοι οι υποψήφιοι αγοραστές του 67% του ΟΛΘ (3 σχήµατα υποψηφίων, ευρωπαϊκό σχήµα, Φιλιππίνων και Αραβικό) προχώρησαν στην υποβολή βελτιωµένων προσφορών. Τη ευτέρα θα ανοίξει τους φακέλους το.σ. του ΤΑΙΠΕ η διοίκηση του οποίου µπορεί να ζητήσει εκ νέου βελτίωση των προσφορών. Άγονος θα κηρυχθεί, όπως όλα δείχνουν, ο διαγωνισµός για την πώληση ποσοστού ως 50,04% της Hellenic Sea Ways (HSW) καθώς οι όροι των δύο δεσµευτικών προσφορών κρίθηκαν µη ελκυστικοί από την Πειραιώς και τον σύµβουλο πώλησης. Η Ελλάδα αποτελεί στρατηγική αγορά για την κινεζική Fosun στην ευρωπαϊκή ήπειρο. «Η στρατηγική παρουσία και οι σηµαντικές επενδύσεις του Οµίλου Fosun στην Ελλάδα αποτελούν µία ξεκάθαρη ψήφο εµπιστοσύνης στις προοπτικές και τις δυνατότητες της ελληνικής οικονοµίας και των Ελλήνων, ενώ το retail, ο τουρισµός και η ασφάλιση είναι οι τοµείς όπου επικεντρώνουµε το ενδιαφέρον µας», αναφέρει σε δηλώσεις της η Λαν Κανγκ, εκτελεστική διευθύντρια του οµίλου. Στα 6,9 δισ. ευρώ υπολογίζει το πρωτογενές πλεόνασµα του 2016 η ΕΛΣΤΑΤ, µε βάση τον κανονισµό ESA Έτσι το ποσοστό διαµορφώνεται σε 3,9% του ΑΕΠ, πολλαπλάσιο δηλαδή του µνηµονιακού στόχου (0,5% του ΑΕΠ), ενώ το ακαθάριστο ενοποιηµένο χρέος της Γενικής Κυβέρνησης σε ονοµαστικές τιµές στο τέλος του 2016 υπολογίστηκε στα 314,9 δισ. ευρώ (179% επί του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος). Με το momentum που υπάρχει, η επάνοδος των Θεσµών µπορεί να οδηγήσει σε SLA, ανέφερε ο Πωλ Τόµσεν και πρόσθεσε πως εκτιµά ότι θα έχουµε συµφωνία για τις µεταρρυθµίσεις ώστε στη συνέχεια να συζητήσουµε για το χρέος.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔ ΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠ Α M S C I W O R L D ,0 6-0,2 5 % 5,1 9 % U S 1 0 Y ea r 2,2 5 % 0, 7 2 % M S C I E M E R G IN G 9 6 1,5 8 0,3 3 % 1 1,5 4 % ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S & P ,6 9-0,3 0 % 4,9 1 % U K 1 0 Y ea r 1,0 3 % -2, 9 1 % D O W J O N E S ,7 6-0,1 5 % 3,9 7 % ΕΥΡΩΠ Η N A S D A Q ,0 5-0,0 3 % 1 1,8 9 % E U 1 0 Y ea r 0,2 5 % 3, 6 9 % B R A Z IL IB O V E S P A ΕΥΡΩΠΗ ,6 2 0,5 6 % 5,8 7 % ΙΑΠ ΩΝΙΑ J P 1 0 Y e ar 0,0 2 % -2 0, 0 0 % E U R O S T O X X ,2 7 0,5 6 % 4,5 5 % S T O X X ,1 2 0,2 3 % 4,6 2 % D A X ,5 7 0,2 7 % 4,9 4 % ΕΛΛΗ ΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ F T S E ,5 5 0,0 0 % -0,4 0 % G R 1 0 Y e a r 6,6 4 % -0, 8 1 % C A C ,2 0 1,1 1 % 4,0 5 % G R 1 5 Y e a r 7,0 5 % 0, 0 4 % IB E X ,0 0 0,0 6 % 1 0,9 6 % G R 2 0 Y e a r 7,0 1 % -0, 3 7 % S W IS S M A R K E T ,9 9 0,2 5 % 4,0 6 % R U S S IA N R T S I $ ,1 7 1,4 6 % -5,9 1 % ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗ ΞΗ T U R K E Y B IS T ,9 3 1,7 8 % 1 8,2 8 % Ε Λ Π Ε 2,7 4 % 6 7, 9 4 % 1 0 /0 5 / ΑΣΙΑ Ε Λ Π Ε 3,7 7 % 0, 4 0 % 0 4 /0 7 / N IK K E I ,7 5 1,0 3 % -1,1 5 % Ο Τ Ε 1,7 1 % 0 7 /0 2 / H A N G S E N G ,0 2-0,0 6 % 9,4 2 % O T E 3,0 5 % 0 9 /0 7 / S H A N G H A I C O M P , ,0 3 % 0,7 5 % Ε Η 1 5,8 4 % 0, 0 4 % 0 1 /0 5 / ΜΕΤΑΒΛΗ ΤΟΤΗΤΑ M L S 4,9 6 % -5, 1 1 % 1 1 /0 7 / C B O E V IX 1 4,6 3 3,3 9 % 4,2 0 % M O T O R O IL 1 5 /0 5 / V S T O X X 2 5,0 9 3,6 8 % 3 8,4 6 % ΕΜΠΟΡΕΥΜ ΑΤΑ (ΣΜ Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C R U D E O I L 4 9,6 2-2,1 5 % -1 1,6 7 % E U R /U S D 1, , 1 0 % 3,3 4 % B R E N T O I L 5 1,9 6-1,9 4 % -1 0,5 7 % E U R /G B P 0, , 1 8 % 0,4 4 % N A T U R A L G A S 3, ,8 4 % -1 1,8 8 % E U R /C H F 1, , 1 2 % -1,0 5 % G O L D ,1 0 0,4 1 % 9,9 6 % E U R /J P Y 1 1 6,9 4-0, 1 9 % 2,6 5 % S I L V E R 1 7,9 4-0,8 9 % 1 0,9 2 % E U R /A U D 1, , 0 8 % 1,5 4 % C O P P E R ,5 2 % 1,5 8 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με απώλειες έκλεισαν κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,1%) και ο S&P 500 στις 2.348µ.(-0,3%). Μικτή εικόνα παρουσίασαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (+0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.114µ (-0.06%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 7,92 δολ. (-1,25%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,1%) όσο και το ασήµι (-0,5%) στα 18 δολ. Πτωτικά κινήθηκε ξανά το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 49,6 δολ/β (-2,1%). Η Αγορά Οµολόγων Άνοδο σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,24%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,26%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Τα µεγαλύτερα εβδοµαδιαία κέρδη των τελευταίων δύο µηνών σηµείωσε η Wall Street παρά τη τελευταία πτωτική συνεδρίαση. Στο επίκεντρο τα εταιρικά αποτελέσµατα και οι γαλλικές εκλογές. Στην εβδοµάδα, οι δείκτες κατέγραψαν τη µεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων δύο µηνών µε τον S&P να κερδίζει 1%. Στον ρυθµό των εταιρικών αποτελεσµάτων, των δηλώσεων Τραµπ για την φορολογική µεταρρύθµιση, των ανησυχιών για τις γαλλικές εκλογές και των διακυµάνσεων της τιµής του πετρελαίου, κινήθηκε η Wall Street στη τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας. Ειδικότερα, καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε η Visa Inc. καθώς τα προσαρµοσµένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 2,1 δισ. δολάρια ή 86 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα στα 4,5 δις. δολάρια. Οι αναλυτές ανέµεναν προσαρµοσµένα κέρδη στα 79 σεντς ανά µετοχή και έσοδα στα 4,3 δις. δολάρια. Σηµειώνεται ότι η µετοχή της εταιρείας έπιασε νέο ιστορικό στα 92,80 δολ. Αντίστοιχα, καλά αποτελέσµατα γνωστοποίησε και η General Electric. Συγκεκριµένα τα καθαρά κέρδη στο α τρίµηνο ανήλθαν στα 619 εκατ. δολάρια έναντι ζηµιών 61 εκατ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγουµένου έτους. Παράλληλα, τα έσοδα αν και µειώθηκαν στα 27,66 δισ. ωστόσο ήταν πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών (26,37 δις.). Στον αντίποδα, τα απογοητευτικά αποτελέσµατα τριµήνου της Mattel κατώτερα των αναµενόµενων κέρδη και έσοδα- οδήγησαν τη µετοχή σε «βουτιά» 13%. Στο µεταξύ, θετικός ήταν ο αντίχτυπος από τη δήλωση του Ντόναλντ Τραµπ ότι η φορολογική µεταρρύθµιση µπορεί να έρθει ακόµα και την επόµενη εβδοµάδα. Παράλληλα, προβληµάτισε τους επενδυτές η αµφίρροπη εκλογική αναµέτρηση την Κυριακή στη Γαλλία. Σηµειώνεται ότι στον πρώτο γύρο οι δηµοσκοπήσεις δίνουν προβάδισµα σε Μανουέλ Μακρόν και Μαρίν Λεπέν Επιπλέον σε κλοιό πιέσεων παρέµεινε για πέµπτη διαδοχική ηµέρα η τιµή του πετρελαίου (WTI) παρά τις προσδοκίες για παράταση της συµφωνίας µείωσης της παραγωγής από τις χώρες µέλη του ΟΠΕΚ και στο β εξάµηνο του Ο µαύρος χρυσός υποχώρησε 2,2% στα 49,62 δολάρια. Στην εβδοµάδα, το πετρέλαιο σηµείωσε απώλειες 7,4%. Ο οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings υποβάθµισε σε BBB από BBB+ το αξιόχρεο της Ιταλίας επικαλούµενος την ασθενική οικονοµική ανάπτυξη και την αδυναµία της κυβέρνησης να µειώσει το δηµόσιο χρέος. «Το συνεχές ιστορικό δηµοσιονοµικών ολισθηµάτων της Ιταλίας, της αναβολής της στην εφαρµογή µέτρων δηµοσιονοµικής προσαρµογής, της ασθενικής οικονοµικής ανάπτυξης και της συνεπαγόµενης αδυναµίας να µειωθεί το πολύ υψηλό επίπεδο του γενικού κρατικού χρέους» σηµαίνει ότι η χώρα είναι «εκτεθειµένη σε δυνητικά σοκ», ανέφερε σε ανακοίνωσή του ο οίκος. Παράλληλα, επιβεβαίωσε την αξιολόγηση BB- για το αξιόχρεο της Κύπρου, µε θετικό outlook τονίζοντας ότι η οικονοµική ανάκαµψη για τρίτο χρόνο µετά την τραπεζική κρίση και το µνηµόνιο, υποστηρίζει την δηµοσιονοµική και οικονοµική προσαρµογή στη χώρα. Ο οίκος προβλέπει ανάπτυξη 2,7% το 2017 και 2,5% το 2018, λόγω της ισχυρής ανάκαµψης στην αγορά εργασίας και µιας σειράς επενδύσεων που αναµένεται να υλοποιηθούν. Τέλος, από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων στην Ευρωζώνη, τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον PMI Απριλίου ήταν απρόσµενα καλύτερα των προβλέψεων των αναλυτών, µε τον δείκτη της IHS Markit να «σκαρφαλώνει» στο 56,7 τον Απρίλιο από 56,4 τον Μάρτιο, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του Οικονοµικά Αποτελέσµατα ΕΥΤΕΡΑ Alcoa 0.48 Halliburton 0.03 Hasbro 0.38 Kimberly-Clark 1.55 Philips NV Ν/Α T-Mobile US 0.35

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Είναι απλά ζήτηµα χρόνου η δοκιµασία ( retest) της τοπικής κορυφής των 670 µον... αναφέραµε στο προηγούµενο σχόλιο του Σ.Κ. και ως εκ τούτου δεν µας εξέπληξε η απόλυτα φυσιολογική, εξαιρετικά αναµενόµενη και ίσως επιβεβληµένη διορθωτική πορεία του Γεν. είκτη κατά την εβδοµάδα που µας πέρασε. Η διόρθωση θα µπορούσε να επεκταθεί και µέχρι την επόµενη τοπική κορυφή των 660 µον. χωρίς να κινδυνεύσει το ανοδικό momentum. εν πρέπει όµως σε καµία περίπτωση να επεκταθεί σε εβδοµαδιαία βάση (ή ακόµα χειρότερα σε µηνιαία βάση), χαµηλότερα των 647 µον., σενάριο µάλλον απίθανο αν δεν προκύψει κάποιος αστάθµητος παράγοντας στις διεθνείς αγορές, καθώς όπως όλα δείχνουν έχει δροµολογηθεί η συµφωνία σε επίπεδο SLA και πολύ δύσκολα πλέον θα ανατραπεί. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP Rightmove House Prices (MoM) (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP Rightmove House Prices (YoY) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Business Climate (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Expectations (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Current Assessment (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Government Debt-GDP Ratio (2016) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Business Optimism (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Trends Total Orders (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Trends Selling Prices (APR) 15:30 USD Chicago Fed Nat Activity Index (MAR) 17:30 USD Dallas Fed Manufacturing Activity (APR) 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills 18:30 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills 18:30 USD Fed's Kashkari Speaks at UCLA in Los Angeles 22:15 USD Fed's Kashkari Participates in Q&A at Claremon Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/04/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 24/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 04/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 04/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 04/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 05/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 MOTO 09/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.