Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 18 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 18 Απριλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 685,19 0,75% 6,5% FTSE/ASE ,75 0,84% 5,0% FTSE/ASE ,11 0,34% 14,4% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 798,44 2,33% -4,7% Τηλεπικοινωνίες 2.449,79 0,00% -0,3% Κατασκευές-Υλικά 2.521,50 1,83% 11,8% Πετρέλαιο & Αέριο 3.655,71-1,14% 21,9% Κοινής Ωφέλειας 1.697,92 1,39% 11,9% Τροφίµων & Ποτών 9.121,56-0,32% 18,3% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /04/17 12/04/ % 46,9 46,6 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,25-0,68 Απρίλιος , ,75-0,98 Μάιος , ,75-0,87 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % Κ.Λ.Μ. Α.Ε. 0,52 9,47 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04 5,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,61 4,28 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,41 3,30 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 24,20 3,07 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % QUEST HOLDINGS 9,45-3,57 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 0,30-3,54 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,55-2,67 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 2,62-1,87 SARANTIS (CR) 11,35-1,73 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,76 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,16 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,28 ALPHA BANK (ΚΟ) ,69 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,69 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,76 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,28 ΟΤΕ(ΚΟ) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,16 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,24% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της Μεγάλης Εβδοµάδας κλείνοντας στις 683,57 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών ήταν ιδιαίτερα χαµηλή καθώς διαµορφώθηκε στα 28,5 εκ. ευρώ. Η διάθεση ρευστοποιήσεων ήταν φανερή από το ξεκίνηµα της συνεδρίασης, µε επικέντρωση στον τραπεζικό κλάδο, ενώ κλιµακώθηκε στη διάρκεια των δηµοπρασιών. Ωστόσο, οι κινήσεις µόχλευσης στις δεικτοβαρείς µετοχές και κυρίως στην ΕΕΕ, περιόρισαν τις απώλειες σε επίπεδο Γενικού είκτη. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-2,56%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Alpha (-3,87%) να ξεχωρίζει. Απώλειες επίσης κατέγραψαν η ΕΗ (-0,31%), η Motor Oil (-0,62%), o ΟΠΑΠ (-0,67%), ο Ελλάκτωρ (-1,39%) και ο Μυτιληναίος (-0,42%). Στον αντίποδα, κέρδη σηµείωσαν η ΕΕΕ (+2,78%), το Folli-Follie (+2,99%) σε συνέχεια των θετικών αποτελεσµάτων του, η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+2,78%), η Τέρνα (+2,59%), τα ΕΛΠΕ (+0,57%), η ΕΧΑΕ (+1,65%), η Βιοχάλκο (+0,55%), η Lamda (+0,86%), ενώ στη µικρή κεφαλαιοποίηση ξεχώρισαν ο ροµέας (+6,43%0 και η Αλουµύλ (+2,87%). Απολογιστικά, 58 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 31 εκείνων που υποχώρησαν. Η εβδοµάδα που ξεκινά έχει στραµµένο το βλέµµα στην ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ της Παρασκευής 21/4 για το πρωτογενές πλεόνασµα του 2016 αλλά και τη σύνοδο του ΝΤ που ακολουθεί, ενώ αµηχανία επικρατεί ήδη για την οριακή επικράτηση του «ναι» στο δηµοψήφισµα της Τουρκίας και τα δρώµενα στην Κορέα. Ανοικτό σε διάφορα ενδεχόµενα το πρόσηµο για το ελληνικό χρηµατιστήριο εποµένως. Επιχειρηµατικά Νέα Αλφα Γκρίσιν: Γ.Σ. για πτώχευση στις 5/5. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την κήρυξη της εταιρείας σε πτώχευση καλεί τους µετόχους η Αλφα Γκρίσιν που οφείλει σε τράπεζες, σε εταιρεία χρηµατοδοτικής µίσθωσης και σε προµηθευτές ποσό πάνω από 34 εκ. ευρώ. Έχει δηµιουργηθεί έτσι ένα ασφυκτικό πλαίσιο έλλειψης ρευστότητας, το οποίο πλέον έχει καταστεί µη διαχειρίσιµο, λόγω και της έναρξης δικαστικών διαδικασιών από πλευράς των πιστωτριών τραπεζών. Οι πωλήσεις του Οµίλου Revoil ανήλθαν στα 646 εκατ.. το 2016 από εκατ. το 2015 παρουσιάζοντας µικρή µείωση κατά 1,57% παρά την κατ όγκο αύξηση, ενώ ως προς τα αποτελέσµατα µετά από φόρους, ο Όµιλος έκλεισε µε ζηµιές εκατ. από ζηµιές 3.04 εκατ. τη χρήση του 2015.Επίσης, ο κύκλος εργασιών της Σφακιανάκης αυξήθηκε κατά 8,9% από τα 252 στα 274,5 εκατ. ευρώ (ανάκαµψη αγοράς, διεύρυνση µεριδίων), ενώ το καθαρό αποτέλεσµα ήταν βελτιωµένο, καθώς οι ζηµίες περιορίστηκαν από τα 21 στα 7,6 εκατ. ευρώ. Ακόµη, ο κύκλος εργασιών της Κλουκίνας-Λάππας υποχώρησε από τα 33,37 στα 31,78 εκατ. ευρώ, ενώ το καθαρό αποτέλεσµα από τα -861 χιλ. του 2015 πέρασε σε θετικό πρόσηµο πέρυσι (+497 χιλ. ευρώ) επιτρέποντας τη διανοµή µερίσµατος 0,02 ευρώ/µετοχή. Στη ΕΗ oι ληξιπρόθεσµες οφειλές των πελατών της, εξαιρουµένων των διακανονισµών, µειώθηκαν στο πρώτο δίµηνο του 2017 και διαµορφώθηκαν στα 2,2 δισ.,, ενώ τα χρηµατικά διαθέσιµα του Οµίλου στις 31/12/2016 ήταν 501 εκατ. Τη νοµικά δεσµευτική συµφωνία για την αναδιάρθρωση του δανεισµού µε την επιτροπή οµολογιούχων ανακοίνωσε η Frigoglass,, µε βάση την οποία µπορεί να επιτευχθεί µείωση δανεισµού που µπορεί να φτάσει τα 142 εκατ. ευρώ, πρόσθετη ρευστότητα 70 εκατ. ευρώ και ετήσια εξοικονόµηση τόκων 13 εκατ. ευρώ. Σύµφωνα µε τα στοιχεία της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιριών Ελλάδος, η ασφαλιστική παραγωγή στο δίµηνο ανήλθε στα 625,1 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας άνοδο 1,9% σε σχέση µε το αντίστοιχο περυσινό διάστηµα. Τον Ιανουάριο η ασφαλιστική παραγωγή είχε καταγράψει άνοδο 9,2% ενώ το Φεβρουάριο κινείται πτωτικά σε ετήσια βάση κατά -5,6%.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M S C I W O R L D ,1 3 0,7 6 % 5,4 2 % U S 1 0 Y ea r 2,2 5 % 0,5 5 % M S C I E M E R G IN G 9 6 2,7 1 0,2 4 % 1 1,6 5 % ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S & P ,0 1 0,8 6 % 4,9 2 % U K 1 0 Y ea r 1,0 4 % 0,0 0 % D O W J O N E S ,9 2 0,9 0 % 4,4 2 % ΕΥΡΩΠΗ N A S D A Q ,2 0 0,8 5 % 1 1,0 1 % E U 1 0 Y ea r 0,1 9 % 0,0 0 % B R A ZIL IB O V E S P A ΕΥΡΩΠΗ ,9 3 2,4 0 % 6,8 2 % ΙΑΠΩΝΙΑ J P 1 0 Y e ar 0,0 1 % -2 0,0 0 % E U R O S TO X X ,2 6-0,6 3 % 4,7 9 % S TO X X ,5 8-0,1 6 % 5,3 0 % D A X ,0 0-0,2 5 % 5,4 7 % ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ F TS E ,5 9-0,5 1 % 2,5 9 % G R 1 0 Ye a r 6,6 7 % 0,0 0 % C A C ,1 0-0,6 0 % 4,2 9 % G R 1 5 Ye a r 7,0 7 % -0,0 1 % IB E X ,1 0-0,8 7 % 1 0,4 1 % G R 2 0 Ye a r 7,0 4 % 0,0 0 % S W IS S M A R K E T ,0 2-0,1 4 % 4,9 8 % R U S S IAN R TS I $ ,2 7 0,4 5 % -5,0 4 % ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ T U R K E Y B IS T ,8 0 0,8 7 % 1 6,0 2 % Ε Λ Π Ε 1 0 /0 5 / ΑΣΙΑ Ε Λ Π Ε 0 4 /0 7 / N IK K E I ,2 6 0,1 1 % -3,6 4 % Ο ΤΕ 0 7 /0 2 / H A N G S E N G ,6 6-0,2 1 % 9,3 5 % O TE 0 9 /0 7 / S H A N G H A I C O M P , ,7 4 % 3,6 9 % Ε Η 0 1 /0 5 / ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ M L S 4,9 7 % 0,0 0 % 1 1 /0 7 / C B O E V IX 1 4,6 6-8,1 5 % 4,4 2 % M O T O R O IL 1 5 /0 5 / V S TO X X 2 3,3 9 1,9 0 % 2 9,0 5 % ΕΜΠΟΡΕΥΜ ΑΤΑ (ΣΜ Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C R U D E O IL 5 2,6 5-1,0 0 % -6,0 8 % E U R /U S D 1, ,2 4 % 1,2 6 % B R E N T O IL 5 5,3 6-0,9 5 % -5,2 4 % E U R /G BP 0, ,1 0 % 0,7 6 % N A TU R A L G A S 3, ,9 8 % -1 1,0 6 % E U R /C H F 1, ,1 8 % 0,3 0 % G O L D ,9 0 0,2 6 % 1 1,1 1 % E U R /J P Y 1 1 5,9 1 0,4 8 % 5,8 5 % S IL V E R 1 8,5 1 0,0 2 % 1 4,7 0 % E U R /A U D 1, ,0 6 % 3,6 3 % C O P P E R ,5 7 % 2,8 3 % ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με κέρδη έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,9%) και ο S&P 500 στις 2.349µ.(+0,86%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 8,07 δολ. (+0,5%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων ανοδικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,3%) όσο και το ασήµι (+0,2%) στα 18,44 δολ. Πτωτικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 52,7 δολ/β (-0,8%). Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν ξανά οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,24%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις υναµική εκκίνηση εβδοµάδας µε τριψήφια άνοδο του Dow Jones, έκανε χτες η Wall Street αφήνοντας πίσω της δύο διαδοχικές εβδοµάδες απωλειών και παραµερίζοντας για λίγο τις γεωπολιτικές εντάσεις που πυροδότησαν κύµα ρευστοποιήσεων τις προηγούµενες ηµέρες. Το θετικό κλίµα χτες διαµόρφωσαν και τα ισχυρά στοιχεία από την Κίνα. Goldman Sachs, Bank of America και ebay είναι ανάµεσα στις µεγάλες εταιρείες που ανακοινώνουν αποτελέσµατα τριµήνου αυτή την εβδοµάδα. Στο προσκήνιο ωστόσο παραµένουν οι γεωπολιτικές εντάσεις, µε τους αναλυτές να προειδοποιούν για τον κίνδυνο αναταράξεων στα διεθνή χρηµατιστήρια εάν υπάρξει κλιµάκωση της έντασης. Το σαββατοκύριακο η Βόρεια Κορέα πραγµατοποίησε µια αποτυχηµένη πυραυλική δοκιµή, ενώ ο Αµερικανός πρόεδρος Donald Trump προέτρεψε τον ηγέτη της Β. Κορέας να "καθίσει φρόνιµα". Η προειδοποίηση του προέδρου των ΗΠΑ ακολουθεί την αιφνιδιαστική επίσκεψη του αντιπροέδρου Mike Pence στην αποστρατικοποιηµένη ζώνη, όπου κάλεσε τον ηγέτη της Β. Κορέας να µην δοκιµάσει την αποφασιστικότητα του προέδρου Trump ή την στρατιωτική ισχύ των ΗΠΑ. Την ίδια στιγµή το δολάριο συνεχίζει να χάνει έδαφος στον απόηχο των δηλώσεων του προέδρου Trump την προηγούµενη εβδοµάδα ότι το αµερικανικό νόµισµα είναι πολύ ισχυρό. Μια οριακή νίκη που ήδη αµφισβητείται στο εσωτερικό και δηµιουργεί νέες εντάσεις στις σχέσεις µε το εξωτερικό ανέδειξε το δηµοψήφισµα στην Τουρκία. Ο Ερντογάν πήρε το «ναι» που επιθυµούσε για να αποκτήσει υπερεξουσίες ο θεσµός του Προέδρου, ωστόσο η νίκη του κάθε άλλο παρά «ευρεία» υπήρξε, όπως ο ίδιος ήλπιζε. Έχασε σε σηµαντικά προπύργια (Κωνσταντινούπολη, Άγκυρα, Σµύρνη) ενώ η αντιπολίτευση από την πρώτη στιγµή αµφισβήτησε το αποτέλεσµα και ζήτησε επανακαταµέτρηση. Mε ρυθµό 6,9% έτρεξε το ΑΕΠ της Κίνας το α τρίµηνο του 2017 ο οποίος αποτελεί τον υψηλότερο ρυθµό ανόδου από το γ τρίµηνο του Οι εκτιµήσεις των αναλυτών προέβλεπαν ένα µέγεθος της τάξης του 6,8% Το προηγούµενο τρίµηνο η ανάπτυξη έτρεξε µε ρυθµό 6,8%. Σηµαντικό µερίδιο της αύξησης το τρέχον τρίµηνο αποδίδεται στις εµπορευµατικές µεταφορές και την ηλεκτρική παραγωγή, εξηγούν αναλυτές. Ενισχυµένη ήταν και η συνεισφορά του τοµέα των ακινήτων. Οι πλέον αµφίρροπες εκλογές εδώ και δεκαετίες διεξάγονται στη Γαλλία την προσεχή Κυριακή µε το διακύβευµα να µην είναι µόνο το µέλλον της χώρας αλλά, ίσως, και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ποτέ στη χώρα, από τότε που εγκαινιάστηκε το υφιστάµενο εκλογικό σύστηµα, πίσω στη δεκαετία του 1960 δεν εκλέχθηκε πρόεδρος από τον πρώτο γύρο (πρέπει να συγκεντρώσει το 50% συν µια ψήφο) και µε αυτό το δεδοµένο τον νέο πρόεδρο δεν θα τον µάθουµε στις 23 Απριλίου αλλά στις 7 Μαΐου, οπότε θα διεξαχθεί ο δεύτερος γύρος. Οικονοµικά Αποτελέσµατα - ΕΚΤΊΜΗΣΕΙΣ EPS Bank of America 0.35$ Goldman Sachs 5.16$ Harley-Davidson 1.02$ IBM 2.35$ Johnson & Johnson 1.77$ UnitedHealth 2.17$ Yahoo! 0.14$

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Με κέρδη έκλεισε η εβδοµάδα που µας πέρασε για τον Γεν. είκτη, αλλά όµως και µε εµφανή τα σηµάδια κόπωσης από το ατέρµων σήριαλ των διαπραγµατεύσεων και τις γεωπολιτικές εντάσεις. Σύµφωνα µε το εβδοµαδιαίο γράφηµα οι πλησιέστερες ισχυρές στηρίξεις εντοπίζονται στις τοπικές κορυφές των 670 και 660 µον. Για όσο διάστηµα ο δείκτης διατηρείται υψηλότερά των, δεν συντρέχει κανένας λόγος ανησυχίας για τους αγοραστές. ικαιούνται να ελπίζουν σε υψηλότερα επίπεδα όπως είναι εκείνα των 691, 712,719, ακόµα και των 785 µον. που είναι ο από µηνών και υπό τις γνωστές προϋποθέσεις, µακροπρόθεσµος στόχος µας. Θα παραµείνει ως το βασικό µας σενάριο για όσο διάστηµα ο δείκτης δεν κλείνει σε µηνιαία βάση χαµηλότερα των 647 µον. Ακυρώνεται µε ένα κλείσιµο χαµηλότερα των 602 µον. Σε βραχυπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα, όπως ακριβώς αναµέναµε, ο δείκτης ανέκρουσε πρύµναν ενώπιον της R1, δηλ. του άνω τοιχώµατος του ανοδικού καναλιού εντός του οποίου κινείται τις τελευταίες εβδοµάδες. Αν επιδεινωθεί σηµαντικά το διεθνές κλίµα, το ενδεχόµενο να εκτελέσει µία πλήρη ταλάντωση µέχρι το κάτω όριο αυτού, παραµένει πάντα πάνω στο τραπέζι αλλά µε τα µέχρι στιγµής δεδοµένα, δεν είναι το πιθανότερο σενάριο καθώς παρεµβάλλονται ισχυρότατες στηρίξεις στις και µον., που κατά πάσα πιθανότητα και εκτός απροόπτου θ ανακόψουν τους πωλητές. Η πλησιέστερη ασθενής στήριξη παρέχεται από τον εκθ.μκο 3 L (κίτρινη καµπύλη γραµµή) που σήµερα διέρχεται από τις 678 µον. Ενδεχόµενη παραβίασή της µε κλείσιµο θα σηµατοδοτήσει την απαρχή διόρθωσης µε στόχο τουλάχιστον τον εκθ.μκο 9-10 L (πράσινη καµπύλη γραµµή) που σήµερα διέρχεται από τις 671 µον., ίσως και τον εκθ.μκο 30 C (µωβ καµπύλη γραµµή) που σήµερα διέρχεται από τις 661 µον. Εκτός από τις προαναφερθείσες στηρίξεις, ιδιαίτερη µνεία χρήζουν εκείνες των 658 και 654 µον. απ όπου διέρχονται τα Fibonacci Retracements 50% και 38,2% των ανοδικών κυµάτων από τις 629 και τις 602 στις 686 µον., αντίστοιχα. Συµπίτπουν µε την ανερχόµενη γραµµή τάσης S1 και ενδέχεται να διαδραµατίσουν πρωταγωνιστικό ρόλο στις διαγραµµατικές εξελίξεις. Ίσως κριθεί σε αυτές το ανοδικό momentum. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ 15:30 USD Housing Starts (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Housing Starts (MoM) (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Building Permits (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Building Permits (MoM) (MAR) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MAR) ΗΠΑ 16:15 USD Capacity Utilization (MAR) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (MAR) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 18/04/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 19/04/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 24/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε (ΠΡΩΗΝ ΒΕΚΤΩΡ) 04/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 MOTO 09/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.