Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Πέµπτη, 21 Μαρτίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 715,47 0,14% 16,7% FTSE/ASE LARGE CAP 1.863,98-0,07% 15,9% FTSE/ASE MID CAP 1.129,05-0,28% 15,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 561,25-0,14% 27,7% Τηλεπικοινωνίες 3.060,86-0,27% 16,8% Κατασκευές-Υλικά 2.684,93 0,67% 4,0% Πετρέλαιο & Αέριο 5.036,09 0,32% 3,6% Κοινής Ωφέλειας 2.055,46-0,06% 16,9% Τροφίµων & Ποτών ,05-1,32% 12,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /03/19 19/03/ % 51,2 51,3 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Απρίλιος , ,00 0,27 Μάιος , ,50-0,08 Ιούνιος , ,00-0,11 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 59,00 7,27 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) 0,46 7,01 ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 7,50 6,38 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,31 3,15 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,66 2,81 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,14% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 715,47 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 44,5 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από µεταβλητότητα οδηγώντας σε εναλλαγή του προσήµου του Γ.. καθώς ο τραπεζικός κλάδος παρουσίασε και τις όψεις. Η ανακοίνωση περί κατάθεση του νοµοθετήµατος για την προστασία της 1 ης κατοικίας την Παρασκευή µάλλον σταθεροποίησε την επενδυτική ψυχολογία παρά το γεγονός ότι δεν εναρµονίζεται µε το σύνολο των απαιτήσεων των δανειστών. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (- 0,14%, ενδοσυνεδριακά από -2,49% µέχρι +1,77%) κατέγραψε µικρά κέρδη µε την Eurobank (+2,81%) να υπεραποδίδει αλλά την Πειραιώς (-4,94%) να υποχωρεί. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ(+0,63%), η Motor Oil (+0,72%), o ΟΠΑΠ (+0,78%), η Grivalia (+2,65%), ο Μυτιληναίος (+2,70%), η Τενέργα (+1,10%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,14%) και στη µικρή κεφαλαιοποίηση ο Μουζάκης (+7%), η ΕΚΤΕΡ (+3,15%) και η Mermeren (+7,27%). Στον αντίποδα, απώλειες σηµείωσε η ΕΕΕ (-1,33%), τα ΕΛΠΕ (-0,60%), ο Ελλάκτωρ (- 0,88%) και η Aegean (-0,51%). Απολογιστικά, 40 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. Σήµερα αναµένονται τα ετήσια αποτελέσµατα του Τιτάνα, της CNL Capital και της Μοτοδυναµικής. Η επενδυτική κοινότητα θα αξιολογήσει τις αποφάσεις της Federal σύµφωνα µε τις οποίες παγώνουν για φέτος τα παρεµβατικά της επιτόκια καθώς αναγνωρίζει την επερχόµενη επιβράδυνση της αµερικανικής οικονοµίας. Η Wall Street ήδη αντέδρασε αρνητικά προεξοφλώντας τη διάβρωση των εταιρικών αποτελεσµάτων. Επιχειρηµατικά Νέα JP ΑΒΑΞ: Επεσαν οι υπογραφές για το Σ ΙΤ απορριµµάτων Ηλείας. Το ύψος της επένδυσης ανέρχεται σε ευρώ 39,5 εκατοµµύρια. Προσπάθεια να ξεπεράσει τα προβλήµατα ρευστότητας και των αυξηµένων οικονοµικών της υποχρεώσεων καταβάλλει η ΕΗ. Έτσι, µετά το µπλόκο της κυβέρνησης στις αιτούµενες αυξήσεις των τιµολογίων της, προχώρησε στο «ψαλίδι» των εκπτώσεων που χορηγεί στους καλοπληρωτές πελάτες της. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,25-4,94 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,86-3,12 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,17-2,35 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,65-2,08 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,47-1,80 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 MARFIN INVESTMENT GROUP ,11 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,81 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,94 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,08 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,78 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,27 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,94 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,08 Αύξηση κερδών 38,6% το 2018 για Α ΜΗΕ. Στα 85,6 εκατ. ευρώ αυξήθηκαν τα καθαρά κέρδη της Α ΜΗΕ ΑΕ µε τα EBITDA να ενισχύονται κατά 6,4%. Στα 0,087 ευρώ ανά µετοχή η συνολική διανοµή µερίσµατος. Κεντρικό στοιχείο στον σχεδιασµό της Α ΜΗΕ Α.Ε. είναι η υλοποίηση επενδύσεων ύψους 4 δισ. ευρώ έως το Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της ElvalHalcor αυξήθηκε κατά 13,7% το 2018, και διαµορφώθηκε σε 2,117 δισ. ευρώ έναντι 1,863 δισ. ευρώ το Τα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν σε 64,3 εκ. ευρώ για το 2018, έναντι 61,3 εκ. ευρώ για την αντίστοιχη περυσινή χρήση του Υλοποίησε επενδύσεις 92 εκ. ευρώ το Αποτελέσµατα Cenergy 2018: ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 27% (από τα 758,3 στα 963,8 εκατ. ευρώ) µετά από ένα ρεκόρ παραγωγής της θυγατρικής Σωληνουργεία Κορίνθου. To καθαρό αποτέλεσµα µετατράπηκε από τα -4,76 εκατ. σε κέρδη ύψους 6,86 εκατ. ευρώ. Πρώτη κατοικία: Ενήµερη η Κοµισιόν για την κατάθεση του νοµοσχεδίου. Η κυβέρνηση φέρεται να είχε ενηµερώσει για την πρόθεση να προχωρήσει στην κατάθεση του νοµοσχεδίου. Ευρωπαϊκές πηγές θεωρούν ότι οι συζητήσεις θα συνεχιστούν τις επόµενες ηµέρες. Η δυσφορία για τη στάση του Ντ. Κοστέλο.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2112,05-0,40% 12,11% US 10 Year 2,53% 0,00% MSCI EMERGING 1068,47-0,23% 10,63% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,23-0,29% 12,66% UK 10 Year 1,16% -2,45% DOW JONES 25745,67-0,55% 10,37% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,75 0,43% 16,60% EU 10 Year 0,08% -13,40% BRAZIL IBOVESPA 98041,37-1,55% 11,55% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,04% -10,00% EURO STOXX ,38-1,07% 12,36% STOXX ,84-0,90% 12,79% DAX ,89-1,57% 9,90% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,01-0,45% 8,37% GR 10 Year 3,79% 0,85% CAC ,66-0,80% 13,78% GR 15 Year 4,17% 0,94% IBEX ,60-0,91% 10,14% GR 20 Year 4,46% 0,29% SWISS MARKET 9463,32-0,66% 12,27% RUSSIAN RTSI $ 1226,26 0,00% 16,00% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,21-1,48% 13,19% ΟΠΑΠ 2,68% 2,76% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,42% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,92 0,20% 7,96% HOUSEMARKET 3,47% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 29223,14-0,33% 13,07% OTE 0,56% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3110,449 0,64% 24,72% ΕΗ 6,24% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,14% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 13,91 2,58% -45,28% MOTOR OIL 2,56% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 14,48 11,36% -39,33% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL (WTI) 60,23 1,59% 29,33% EUR/USD 1,141 0,00% -0,36% BRENT OIL 68,50 1,32% 26,26% EUR/GBP 0,865 0,00% 4,03% GOLD 1318,500 1,29% 2,39% EUR/CHF 1,133 0,00% -0,62% SILVER 1937,00-0,46% 4,93% EUR/JPY 126,38 0,00% -0,29% COPPER 6457,00-0,03% 8,25% EUR/AUD 1,604 0,00% 1,77% Baltic Exchange Dry Ind 709-0,42% -44,22% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε 0,55% ή 141 µονάδες στις , ο S&P 500 σηµείωσε πτώση 0,29% στις µονάδες ενώ ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,07% στις µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,9% στις 380 µονάδες, ο δείκτης FTSE 100 του Λονδίνου σηµείωσε πτώση 0,45% στις µονάδες, ο δείκτης DAX στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαµηλότερα 1,57% στις µονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,8% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,91% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο σηµείωσε απώλειες 0,47% στις µονάδες. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πιέσεις ασκήθηκαν στη Wall Street µετά την παραδοχή του επικεφαλής της Fed Τζέροµ Πάουελ ότι «η επιβράδυνση Κίνας και Ευρώπης επηρεάζει τις ΗΠΑ». Η FED άφησε όπως αναµενόταν αµετάβλητα τα επιτόκια. Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση που δηµοσιεύτηκε µετά το πέρας της διήµερης συνεδρίασης, οι αξιωµατούχοι της κεντρικής τράπεζας προβλέπουν ότι δεν θα υπάρξει καµία αύξηση επιτοκίων τη φετινή χρονιά ενώ για το 2020 εκτιµούν ότι θα γίνει µια αύξηση. Στην προηγούµενη συνεδρίαση, η Fed προέβλεπε ότι θα αυξήσει τουλάχιστον µια φορά το επιτόκια εντός του 2019.

3 Εν τω µεταξύ, το ανακοινωθέν επισηµαίνει ακόµα ότι η κεντρική τράπεζα θα επιβραδύνει το µηνιαίο ρυθµό συρρίκνωσης του ισολογισµού της από τα $30 δισ. στα $15 δισ. από τον Μάιο και έπειτα, ενώ από τον Σεπτέµβριο θα διακόψει τις πωλήσεις στοιχείων ενεργητικού. Η αλλαγή στάσης από τη Fed στηρίζεται στην επί τα χείρω αναθεώρηση των εκτιµήσεών της για τη πορεία της αµερικανικής οικονοµίας. Συγκεκριµένα, το ΑΕΠ αναµένεται πλέον να αναπτυχθεί µε 2,1% φέτος έναντι προηγούµενης πρόβλεψης για ανάπτυξη 2,3%. Η ανεργία θα διαµορφωθεί σύµφωνα µε τις νεότερες εκτιµήσεις στο 3,7%, ελαφρώς υψηλότερα από ότι προβλεπόταν προηγουµένως. Ο πληθωρισµός για το 2019 προβλέπεται τώρα να κινηθεί στο 1,8% αντί για 1,9% που αναµενόταν τον εκέµβριο. Στο 2,6% παρέµεινε η ετήσια αύξηση των τιµών παραγωγού στη Γερµανία τον Φεβρουάριο, όση ήταν και τον Ιανουάριο, σύµφωνα µε την Οµοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία. Ωστόσο, οι τιµές υποχώρησαν κατά 0,1% σε σύγκριση µε τον Ιανουάριο. Καθυστέρηση του Brexit µέχρι τις 30 Ιουνίου, ζητά η Βρετανίδα Πρωθυπουργός Τερέζα Μέι, στην επιστολή της προς τον πρόεδρο του Ευρωπαϊκού Συµβουλίου Ντόναλντ Τουσκ, όπως µεταδίδει το Reuters. Ενηµερώνει επίσης ότι η πολιτική του Ηνωµένου Βασιλείου παραµένει η αποχώρηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση µε συντεταγµένο τρόπο. H δυνητική καθυστέρηση του Brexit µέχρι τις 30 Ιουνίου θα ήταν νοµικά και πολιτικά δύσκολη, σηµειώνει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, απαντώντας στο αίτηµα της Βρετανίδας Πρωθυπουργού για τρίµηνη παράταση της διορίας εξόδου, σύµφωνα µε έγγραφο της Κοµισιόν που έχει το Reuters. Όπως σηµειώνει, οι βασικές επιλογές για τους Ηγέτες της ΕΕ είναι η καθυστέρηση της εξόδου του Ηνωµένου Βασιλείου µέχρι τις 23 Μαΐου, ή αλλιώς τουλάχιστον µέχρι το τέλος του Ύστατη έκκληση προς τους Βρετανούς βουλευτές απηύθυνε η πρωθυπουργός της χώρας, Theresa May, η οποία τόνισε σε διάγγελµά της ότι υπάρχει µόνο η συµφωνία που η ίδια «έκλεισε» µε την ΕΕ, την οποία εάν δεν αποδεχθούν τότε η Βρετανία θα οδηγηθεί σε ένα no deal Brexit.Παράλληλα η κυρία May ξεκαθάρισε ότι δεν θα υπάρξει δεύτερο δηµοψήφισµα, παραδεχόµενη, ακόµη, ότι οι Βρετανοί πολίτες έχουν κουραστεί από την καθυστέρηση. Η Fitch µείωσε τις προβλέψεις για την παγκόσµια ανάπτυξη το 2019 στο 2,8%, από 3,1% προηγουµένως, λέγοντας πως η πιο αδύναµη ζήτηση θα οδηγήσει χαµηλότερα την παγκόσµια βιοµηχανική παραγωγή και το Εµπόριο. Όσον αφορά την οικονοµία της Ευρωζώνης, εκτιµά πως η ΕΚΤ θα αρχίσει εκ νέου τις αγορές στοιχείων ενεργητικού αργότερα το O Γερµανός Υπουργός Οικονοµικών Όλαφ Σολτς δήλωσε πως δεν έχει συµπεριλάβει στα δηµοσιονοµικά σχέδια κάποια πρόβλεψη για το ενδεχόµενο κόστος µιας συγχώνευσης Deutsche Bank και Commerzbank. H κυβέρνηση θα ενηµερώνεται για την πορεία των συνοµιλιών των δύο τραπεζών, αλλά η όποια απόφαση θα ληφθεί από τις ίδιες τις Τράπεζες. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 E UR E CB P ub lishes E con om ic B ulletin ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P ub lic Fin an c es (P S NC R) (P o unds) (F EB ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P C en tral Go vern m en t N CR (F E B ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P ub lic Sec to r N et B orro wing (FE B ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P S NB ex Ban kin g Gro up s (F E B) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P R etail S ale s E x Auto F ue l (Y oy ) (F E B) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 G B P B an k of E ng lan d Ban k Rate (MAR 21) ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 G B P B O E Co rpo rate B o nd T arge t (MAR) 14:00 G B P B O E Asset P urch ase T arg et (MAR) ΗΠΑ 14:30 U SD P hiladelph ia F ed Bu sin ess Ou tlo o k (MAR ) ΗΠΑ 14:30 U SD Initial Jo b less C laim s (MAR 16) ΗΠΑ 14:30 U SD C on tin uin g C laim s (M AR 09 ) ΗΠΑ 16:00 U SD L ead ing Ind ex (F E B) ΗΠΑ 16:30 U SD E IA W orking Natural Gas Im p lied F lo w (MAR 15 ) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 E UR E uro -Zo n e Co ns umer Co n fid en ce (MAR A)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά µετά τη σηµαντική ανοδική κίνηση των τελευταίων εβδοµάδων βρέθηκε σε υπεραγορασµένα επίπεδα τιµών και έδωσε έτσι µια σχετική διόρθωση, προσεγγίζοντας τον ΚΜΟ 200ηµ. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει ο Γ να διατηρηθεί άνω του ΚΜΟ 200ηµ και σε συνδυασµό µε το διεθνές περιβάλλον είναι δυνατή η συνέχεια της ανοδικής του κίνησης µε επόµενο στόχο τις 765µ. Σε αντίθετη περίπτωση η τεχνική εικόνα του Γ καθίσταται ανησυχητική. Ο MACD διατηρεί οριακά το σήµα αγοράς. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το Απριλίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 3 Μαΐου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 2 Αυγούστου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 23 Αυγούστου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s. 25 Οκτωβρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 1 Νοεµβρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 18/03/19 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης αντί τις 20/03/19] τρίµηνο /03/19 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Ιανουάριος /03/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Ιανουάριος /03/19 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης στις 18/03/19] τρίµηνο /03/19 Έρευνα Παραγωγής και Πωλήσεων Βιοµηχανικών Προϊόντων (PRODCOM) /03/19 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων κτηρίων Κατοικιών Φεβρουάριος /03/19 Έρευνα ραστηριότητας της Ναυπηγοεπισκευαστικής Βιοµηχανίας Πλοίων /03/19 Παρακολούθηση των Αργούντων Ελληνικών και Ξένων Εµπορικών Πλοίων στους Ελληνικούς Λιµένες /03/19 είκτες Απασχόλησης, Ωρών Εργασίας και Αµοιβών τρίµηνο /03/19 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Καθαρές Κοινωνικές Παροχές 2016 Μ ΕΤΟ Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Κ Ο Π Η Σ Μ ΕΡ ΙΣΜ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,0 7 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 ΓΡ ΙΒ 3,6 5 % 3 0 / 0 1 / ,4 2 Ε Ε Ε Κ 1,7 8 % # N / A N / A 0,5 7 Ε Λ Λ 4,9 6 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5,9 9 % 0 1 / 0 7 / ,2 5 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,4 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,6 5 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,8 6 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,2 8 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,0 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι-ΚΡ Ι 2,5 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,4 4 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,1 9 % 2 6 / 0 6 / ,9 5 Μ Π Ε Λ Α 2,6 2 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 8 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,5 1 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,4 4 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 4,1 4 % # N / A N / A 0,4 6 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 5 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 3,7 2 % 2 0 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,0 6 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,9 4 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Ανακοίνωση Αποτελεσµάτων Έτους /3/2019: ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ 28/3/2019: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 26/03/2019 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 30/05/2019 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε 28/03/2019 EXAE 30/05/2019 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 01/04/2019 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 04/06/2019 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 05/04/2019 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 05/06/2019 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 05/04/2019 ALPHA TRUST - ΑΝ ΡΟΜΕ Α Α.Ε.Ε.Χ. 05/06/2019 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 08/04/2019 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 06/06/2019 Α ΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 15/04/2019 ΟΤΕ Α.Ε. 12/06/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 16/04/2019 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 14/06/2019 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε 17/04/2019 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 18/06/2019 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ. & ΕΜΠ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 18/04/2019 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 19/06/2019 SPACE HELLAS Α.Ε. 07/05/2019 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 23/06/2019 CNL CAPITAL Ε.Κ.Ε.Σ. -.Ο.Ε.Ε. 08/05/2019 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 24/06/2019 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 21/05/2019 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 25/06/2019 MOTO 24/05/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 28/06/2019 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε 29/05/2019 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 28/06/2019 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 29/05/2019 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 29/05/2019

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )